Uni-Invest N.V.: 1e kwartaalcijfers 2001

Uni-Invest N.V., een sedert 1924 aan de Officiële Markt van Euronext Amsterdam genoteerd beleggingsfonds, maakt haar 1e kwartaalcijfers over het boekjaar 2001 bekend (zie ook bijlage). Tevens kondigt Uni-Invest een uitbreiding van de portefeuille aan. Belangrijkste punten:

- Het resultaat na belastingen over het 1e kwartaal van 2001 bedraagt EUR 21,4 miljoen. Omdat er anders dan in het 1e kwartaal 2000 geen verkopen en slechts beperkt herwaarderingen plaatsvonden, bestaat dit resultaat voor het overgrote deel (EUR 18,7 miljoen) uit direct resultaat (1e kwartaal 2000: EUR 18,4 miljoen). Het directe beleggingsresultaat per aandeel over het 1e kwartaal 2001 bedraagt EUR 0,31, gelijk aan het gemiddelde directe beleggingsresultaat per aandeel per kwartaal in 2000. Het resultaat in het 1e kwartaal van 2001 is enigszins gedrukt doordat de opbrengst van de verkopen in het 4e kwartaal van 2000 grotendeels pas in het 2e kwartaal van 2001 wordt geherinvesteerd. Het belegd vermogen van Uni-Invest N.V. in Nederlands onroerend goed bedraagt per 31 maart 2001 EUR 1,53 miljard. Het eigen vermogen nam ten opzichte van 31 december 2000 toe tot bijna EUR 795 miljoen (bijna 50% van het balanstotaal).
- Uni-Invest N.V. verwacht over het boekjaar 2001 minimaal een gelijk dividend uit te keren als over het boekjaar 2000 (EUR 1,40). Het voornemen bestaat om in september 2001 een interim-dividend uit te keren over het 1e halfjaar 2001 van tenminste EUR 0,70 per aandeel; het slotdividend 2001 (uit te keren in mei 2002) zal dan eveneens minimaal EUR 0,70 per aandeel bedragen. Op basis van de gemiddelde beurskoers van de laatste maanden van ca EUR 12,- bedraagt het te behalen dividendrendement voor beleggers 11,7%.
Verwachtingen boekjaar 2001
Voor het jaar 2001 verwacht Uni-Invest N.V. na een bescheiden krimp in het jaar 2000 weer een groei van de portefeuille te kunnen realiseren. Kort na de afsluiting van het 1e kwartaal heeft Uni-Invest een tweetal portefeuilles aangekocht voor een totaalbedrag van EUR 52,9 miljoen vrij op naam. Deze portefeuilles bestaan uit kantoren, bedrijfsruimten en een winkelcentrum. Voor een deel gaat het hier om sale en lease back transacties. De totale huurstroom van deze portefeuilles bedraagt bijna EUR 4,5 miljoen. Tevens heeft Uni-Invest N.V. door middel van een hypothecaire lening van bijna EUR 23 miljoen tegen een rente van 10% indirect geïnvesteerd in een groot aantal woningen. De financiering van deze aankopen vindt grotendeels plaats door herinvestering van door verkopen in het 4e kwartaal van 2000 vrijgekomen middelen. Uni-Invest is momenteel in onderhandeling over aankoop van diverse portefeuilles tot een totaalbedrag van ca EUR 266,5 miljoen. Ook dit betreft gedeeltelijk sale en lease back transacties. Bij het doorgaan van deze aankopen zal de financiering gedeeltelijk plaatsvinden door uitgifte van nieuwe aandelen Uni-Invest N.V. Naast deze aankopen van onroerend goed zal Uni-Invest doorgaan met het beleggen in onroerend goed gerelateerd producten via Uni-Invest Financial Engineering. Via een deelname in Utelisys B.V. is een start gemaakt met het aanbieden van telecommunicatie- en kabelvoorzieningen aan huurders van Uni-Invest N.V.. Uni-Invest N.V. gelooft dat schaalvergroting door middel van verbreding van een op onroerend goed gericht dienstenpakket noodzakelijk is voor de toekomst. Na een teleurstellend koersverloop in 2000 gaf 2001 aanvankelijk een herstel van de koers van het aandeel Uni-Invest en van andere onroerend goed aandelen te zien. Helaas lijkt dit herstel zich thans nog niet echt door te zetten. Uni-Invest blijft van mening dat aandelen in onroerend goedfondsen gezien hun hoge dividendrendement en de aanwezige koerspotentie in de huidige turbulente aandelenmarkt een aantrekkelijk alternatief zullen blijken te zijn voor "gewone" aandelen. De invoering van de Wet IB 2001, waardoor de fiscale behandeling van contant dividend en koerswinst voor particuliere beleggers gelijk wordt gesteld, maakt dit alternatief extra aantrekkelijk. Afhankelijk van de tariefgroep die op de particuliere belegger van toepassing is, kan het netto-dividendrendement van een belegging in aandelen Uni-Invest door invoering van de Wet IB 2001 meer dan verdubbelen. Nu in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 18 april jongstleden besloten is om het voorwaardelijke recht van de Homburg-groep tot het nemen van aandelen om te zetten in een onvoorwaardelijk recht onder gelijktijdige vaststelling van een uiterste uitoefendatum en een maximum aantal aandelen, is de bij beleggers op dit punt bestaande onzekerheid weggenomen. Bij een beurskoers van EUR 12 zou uitoefening van dit recht door de Homburg-groep leiden tot een verwatering van de intrinsieke waarde en de winst per aandeel van ca 4%. De intrinsieke waarde per aandeel zou ook dan nog steeds royaal boven de huidige beurskoers blijven liggen. De directie handhaaft haar verwachting van een geringe stijging van het directe beleggingsresultaat per aandeel (2 tot 4%) voor het boekjaar 2001. Deze voorzichtige groeiverwachting wordt mede ingegeven door het feit dat de uit verkopen in het 4e kwartaal van 2000 vrijgekomen middelen pas na het 1e kwartaal 2001 zullen worden geherinvesteerd, waardoor deze ook pas dan weer aan de verdere groei van het resultaat kunnen bijdragen.

Toelichting op de winst- en verliesrekening
De bruto-huuropbrengsten over het 1e kwartaal 2001 bedroegen EUR 34,1 miljoen, een daling van 2,2% ten opzichte van dezelfde periode in 2000. Deze daling is een gevolg van de vrij omvangrijke verkopen van onroerend goed gedurende het jaar 2000. De exploitatiekosten bedroegen 8,9% van de bruto-huuropbrengsten. De overige beleggingsopbrengsten van ruim EUR 1 miljoen hebben betrekking op de beleggingen in aandelen en op de activiteiten van Uni-Invest Financial Engineering over het 1e kwartaal 2001. In het 1e kwartaal van 2001 heeft Uni-Invest N.V. geen objecten uit haar portefeuille verkocht. Wel zijn onderhandelingen over de verkoop van verschillende objecten gaande. De niet-gerealiseerde waardeveranderingen van EUR 2,7 miljoen hebben grotendeels betrekking op herwaardering van een beperkt aantal objecten uit de onroerend goedportefeuille. De portefeuille van Uni-Invest blijft overigens met een factor van minder dan 11,2 maal de bruto-huur conservatief gewaardeerd ten opzichte van de markt (12 tot 15 keer de bruto-huur).

Toelichting op de Balans
De onroerend goedportefeuille bleef ten opzichte van van 31 december 2000 vrijwel gelijk op een niveau van EUR 1,53 miljard. Per 31 maart 2001 genereert deze portefeuille bij een volledige bezetting een brutohuur op jaarbasis van ruim EUR 137 miljoen. De bezettingsgraad van de onroerend goedportefeuille bleef ongeveer gelijk aan het niveau ultimo 2000 (circa 96,6%). De beleggingen in aandelen betreffen de deelname in Uni-Invest Canada N.V., Homburg Invest Inc. (voorheen Uni-Invest Canada Ltd), Probus Estates Plc en Vastgoed Maatschap AKRONned VI. Uni-Invest N.V. heeft het voornemen de beleggingen in Homburg Invest Inc. en Probus Estates Plc op termijn in de markt te herplaatsen. Het belang in Uni-Invest Canada N.V. zal naar verwachting in 2001 verkocht worden. Het eigen vermogen nam toe door toevoeging van het resultaat na belastingen over het 1e kwartaal 2001. Op 31 maart 2001 bedroeg het aantal geplaatste gewone aandelen Uni-Invest N.V. 61.163.629 inclusief 89.813 aandelen in bezit van de vennootschap. De langlopende schulden namen ten opzichte van ultimo 2000 af tot EUR 704 miljoen als gevolg van aflossingen van leningen. Gegevens per aandeel

De gegevens per aandeel zijn berekend over het gemiddeld aantal uitstaande aandelen exclusief de aandelen Uni-Invest N.V. in het bezit van de vennootschap. Het directe beleggingsresultaat per aandeel tot en met 31 maart 2001 bedraagt EUR 0,31, gelijk aan het gemiddelde directe beleggingsresultaat per aandeel per kwartaal in 2000. Het totale beleggingsresultaat per aandeel bedraagt EUR 0,35 en valt op dit moment nog moeilijk te vergelijken met 2000, omdat in het 1e kwartaal 2001 nog geen verkopen en slechts beperkt herwaarderingen plaatsvonden. De intrinsieke waarde per aandeel op 31 maart 2001 bedraagt EUR 12,69 (na aftrek van het in het 2e kwartaal uit te keren slotdividend over 2000).

kerngegevens 1e kwartaal 2001
Amsterdam, 8 mei 2001
UNI-INVEST N.V.
De Directie
Voor informatie over dit persbericht kunt u contact opnemen met de Directie van Uni-Invest: 020-607 7404