Persbericht
Perscontacten: tel. 020 5415446
Investor relations: tel. 020 5415462
Amsterdam, 23 augustus 2001
Analistenpresentatie vanaf 23 Augustus 15.00 beschikbaar.
Analisten conference call op 24 Augustus om 15.30 uur.
Meeluisteren via
http://www.acttel.nl/ing/ir/2ndQR2001.html
RESULTATEN ING GROEP EERSTE HALFJAAR 2001:
Stijging operationele nettowinst met 16% tot EUR 2.403 miljoen (per
aandeel: + 15% tot EUR 1,24) (Hoofdpunten)
* Winst verzekeringsactiviteiten +28%, winst bancaire activiteiten
+1%
* Acquisities in VS, strakke kostenbeheersing en eenmalige baten
ondersteunen winstgevendheid
* Gezonde groei van ING Direct, greenfields en employee benefits
* Beheerd vermogen stijgt met 7% tot EUR 539 miljard, inclusief EUR
20 miljard autonome netto-instroom
* Winstverwachting voor hele jaar gehandhaafd: ten minste 17%
stijging van de operationele nettowinst per aandeel
"Dankzij de goede mix van activiteiten - geografisch, qua producten en
distributiekanalen - kon ING het ongunstige economische klimaat en de
tegenvallende aandelenmarkten het hoofd bieden. Ik ben verheugd over
de voortgaande groei bij vele van onze activiteiten, met name bij ING
Direct, de greenfields en employee benefits. Geholpen door de
acquisities in de VS, strakke kostenbeheersing en eenmalige baten
boekten wij een bevredigende toename van de operationele nettowinst
met 16%," zei Ewald Kist, voorzitter van de Raad van Bestuur. "De
economische vooruitzichten voor de langere termijn blijven onzeker.
Niettemin vertrouwt ING erop dat zij de noodzakelijke maatregelen kan
nemen om haar financiële doelen in de komende periode te halen."
Winstgroei
In het eerste halfjaar van 2001 is de operationale nettowinst uit
verzekeringsactiviteiten fraai gestegen met 28,4% naar EUR 1.463
miljoen. De vorig jaar in de VS overgenomen bedrijven dragen EUR 134
miljoen (EUR 0,07 per aandeel) bij. De bancaire activiteiten laten een
winsttoename in het eerste halfjaar zien van 0,9% tot EUR 940 miljoen.
Vergeleken met het tweede kwartaal van 2000 stijgt de nettowinst aan
de bankkant met 12,6%. De toevoeging aan de bancaire
debiteurenvoorziening van 24 basispunten (EUR 275 miljoen) van de naar
risico gewogen activa weerspiegelt de goede kwaliteit van de
kredietportefeuille. Met een 16,0% stijging van de operationele
nettowinst in het eerste halfjaar doorstaat ING de ongunstige
omstandigheden op de financiële markten goed.
Rendement op eigen vermogen
Het operationele nettorendement op het eigen vermogen stijgt van 12,2%
over het gehele jaar 2000 naar 19,4% (op jaarbasis) over het eerste
halfjaar 2001, ruim boven het doel van 18%.
Efficiency
Het stelselmatig nastreven van synergievoordelen en andere
mogelijkheden voor efficiencyvergroting heeft geleid tot
gelijkblijvende bedrijfslasten exclusief acquisities, desinvesteringen
en valutakoersfluctuaties. De bedrijfslasten van het
verzekeringsbedrijf (excl. acquisities, desinvesteringen en
valutakoersfluctuaties) tonen een bescheiden stijging van 6% en die
van het bankbedrijf dalen zelfs met 2,3%. Met 68,9% voldoet de
efficiencyratio van de bancaire activiteiten aan de doelstelling.
WINSTVERWACHTING 2001
Onder voorbehoud dat er geen verdere verslechtering van de economische
omstandigheden of de financiële markten wereldwijd plaatsvindt,
handhaaft de Raad van Bestuur haar eerdere verwachting van een totale
stijging van de operationele nettowinst per aandeel, inclusief
ReliaStar, Aetna Financial Services en Aetna International, van ten
minste 17% voor het gehele jaar 2001.
STRATEGISCHE ONTWIKKELINGEN
* Integratie van ReliaStar en Aetna-bedrijven op schema
De integratie van de vorig jaar overgenomen ondernemingen ReliaStar,
Aetna Financial Services en Aetna International ligt op schema. Hoewel
de marktomstandigheden in de VS moeilijk zijn, is de integratie van de
activiteiten van ReliaStar en Aetna Financial Services in de
organisatiestructuur van ING-Americas met verscheidene
distributiekanalen met gecentraliseerde service centres in volle gang.
Omdat zij zich beide richten op de institutionele markt, zijn het
Aetna-onderdeel Aeltus Investment Management en ING Furman Selz Asset
Management gefuseerd tot ING Aeltus Group. Op 1 augustus 2001 zijn de
levensverzekeringsbedrijven van Aetna en ING in Taiwan samengevoegd en
omgedoopt tot ING Antai. Ook zijn andere bedrijfsonderdelen in Azië en
Latijns Amerika met succes geïntegreerd en van merknaam veranderd.
Aetna Vida in Argentinië en Aetna Heiwa Life Insurance in Japan zijn
verkocht omdat zij strategisch niet goed pasten bij de lokale
ING-bedrijven.
Na financieringslasten, bedraagt de bijdrage van ReliaStar, Aetna
Financial Services en Aetna International aan de nettowinst EUR 134
miljoen. Dit is enigszins lager dan oorspronkelijk werd verwacht.
Zowel de recent overgenomen bedrijven als het bestaande
verzekeringsbedrijf in de VS hadden te kampen met de omslag op de
aandelenbeurzen. De bijgevolg lagere aandelenkoersen leidden tot een
daling van het beheerd vermogen en, bijgevolg, lagere provisiebaten.
De Aetna-bedrijven in Azië en Latijns Amerika presteren naar
verwachting.
* Integratie van corporate en investment banking in ING Europa
De integratie van de corporate- en investment-bankingactiviteiten in
het bestuurlijk centrum ING Europa is nagenoeg voltooid. De
bedrijfsonderdelen van het voormalige bestuurlijk centrum ING
Corporate & Investment Banking (CIB) zijn volledig geïntegreerd. De op
de zakelijke markt gerichte activiteiten van ex-CIB, ING Bank, BBL en
BHF zijn langs drie lijnen georganiseerd: Corporate Financial
Services, Investment Banking en Financial Markets. Op de nieuwe
structuur en strategie is zowel extern als intern positief gereageerd.
De uitvoering van de aangekondigde kostenverlaging verloopt geheel
volgens plan. Vergeleken met eind 2000 is de personeelsomvang met
bijna 20% (1.775) teruggebracht tot circa 7.800, wat reeds heeft
geleid tot 11% lagere bedrijfslasten ten opzichte van het eerste
halfjaar van 2000. Het totale effect van de kostenverlagingen
(inclusief de verkoop van de lokale investment-bankingactiviteiten in
de VS) zal zichtbaar worden in het tweede halfjaar van 2001. De
marktomstandigheden - die de eerdere beslissing om de activiteiten in
te krimpen onderstrepen - bleven teleurstellend, wat de baten in het
eerste halfjaar van 2001 onder druk heeft gezet en heeft geleid tot
een lager resultaat dan vorig jaar. Binnen het kader van de strategie,
werkt het management actief aan verdere aanpassing van de kosten aan
de lagere baten.
* 87% belang in Mexico's grootste verzekeringsmaatschappij
ING heeft haar belang in de Mexicaanse verzekeringsmaatschappij
Seguros Comercial America met 45% uitgebreid tot 87%. Door deze
transactie, waarmee USD 791 miljoen gemoeid was en die op 22 juni 2001
werd afgerond, is ING nu de grootste particuliere verzekeraar in
Mexico. De acquisitie is in hoofdzaak gefinancierd door de verkoop van
aandelen Fortis. De resultaten van Seguros Comercial America worden
geconsolideerd met ingang van het derde kwartaal van 2001.
* 88% in gefuseerde ING Bank Slaski in Polen
Na de vergroting van het belang van ING in Bank Slaski tot 74,7% via
een openbaar bod, is besloten om de bank te fuseren met ING Bank
Warsaw. De fusie is op 28 juni 2001 goedgekeurd door de aandeelhouders
van Bank Slaski en zal worden voltrokken op 1 september. De
gecombineerde bank, waarin ING een belang zal hebben van 88%, zal de
merknaam ING Bank Slaski voeren.
* ING Direct: 1,3 miljoen klanten en EUR 13 miljard aan
toevertrouwde middelen
Met de lancering in Italië op 2 april 2001 is ING Direct nu actief
in zes landen. Voortgaande snelle groei heeft een wereldwijd
klantenbestand opgeleverd van 1,3 miljoen klanten en in totaal EUR
13,0 miljard aan toevertrouwde middelen (stand eind juli). Vergeleken
met eind 2000, is het aantal klanten gestegen met 69% en de
toevertrouwde middelen met 81%. Het ING Direct-bedrijf in de VS heeft
in tien maanden tijd circa 200.000 klanten geworven. ING Direct Canada
is voor het tweede achtereenvolgende kwartaal winstgevend. ING Direct
biedt financiële diensten door middel van direct marketing aan via
internet, call centres en direct mail. ING past dit concept toe om een
positie op te bouwen in ontwikkelde consumentenmarkten.
* Voortgaande groei van (ex-)greenfields
De lang geleden ingezette 'greenfield'-strategie waarbij ING op
eigen kracht levensverzekeringsbedrijven opzet in opkomende markten
werpt zijn vruchten af. Het premie-inkomen uit (ex-)greenfields stijgt
autonoom met 26,6% naar EUR 1.774 miljoen. Het resultaat van de
(ex-)greenfields neemt met 43,1% toe van EUR 51 miljoen in het eerste
halfjaar van 2000 tot EUR 73 miljoen in het eerste halfjaar 2001. De
'embedded value' van de nieuwe productie in (ex-)greenfields is EUR 41
miljoen.
* Pensioenen / employee benefits nu in 10 landen
ING heeft zeer veel ervaring op het gebied van het beheren van
pensioenregelingen en andere 'employee benefit'-regelingen voor
zakelijke klanten in de thuismarkten. Deze kennis en ervaring
exporteert ING naar landen waar de markt voor dit soort producten
groeit. Sinds de start van de employee-benefits-activiteiten in
Tsjechië op 8 februari 2001, wordt dit unieke ING-bedrijfsmodel nu in
10 landen toegepast, met inbegrip van de VS waar ING Worksite
Financial Services qua marktaandeel op de vijfde plaats staat.
* Volledige integratie van de zakelijke vastgoedfinanciering in
Nederland
Op 11 juli 2001 maakte ING de combinatie bekend van de activiteiten
met betrekking tot zakelijke vastgoedfinanciering van
Westland/Utrecht, ING Vastgoed en ING Bank Nederland in een
bedrijfsonderdeel van ING Vastgoed. Dit nieuwe bedrijfsonderdeel zal
een leidende positie op de Nederlandse markt hebben met uitstekende
mogelijkheden om door te groeien in Europa. De retailactiviteiten van
Westland/Utrecht zullen worden gecombineerd met die van ING
InterAdvies, een bedrijfsonderdeel dat financiële producten en
diensten verkoopt via onafhankelijke tussenpersonen.
* Uitbouw ING tot wereldmerk gestart
ING heeft besloten de naam ING uit te bouwen tot een wereldmerk voor
vermogensbeheer en andere financiële diensten. Geleidelijk zullen meer
en meer ING-activiteiten plaatsvinden onder het ING-label. Dit zal op
termijn leiden tot een forse verhoging van het rendement op
marketinguitgaven.
In het eerste halfjaar van 2001 zijn alle bedrijfsonderdelen in
Australië overgegaan op de merknaam ING. Alle bedrijven in de VS
hebben ING aan hun handelsnaam toegevoegd. In Latijns Amerika en Azië
hebben de bedrijven van Aetna International de naam gewijzigd en
gebruiken zij nu het ING-merk. Binnen Europa is het ING-merk nu
ingevoerd in Frankrijk, Zwitserland en Spanje en staan de bedrijven in
Polen op het punt om de naamsverandering door te voeren.
INTERIMDIVIDEND +15%
Het interimdividend 2001 is vastgesteld op EUR 0,47 (2000: EUR 0,41)
per (certificaat van een) gewoon aandeel van EUR 0,24. Dit komt
overeen met de helft van het dividend over het jaar 2000 exclusief het
bijzondere dividend in verband met CCF. Het aandeel ING zal met ingang
van 27 augustus 2001 ex interim dividend noteren. Het dividend wordt
betaalbaar gesteld op 31 augustus 2001.
FINANCIËLE HOOFDPUNTEN ING GROEP
Kerncijfers (eerste zes maanden)
(in miljoenen euro's)
Eerste zes maanden
2000
2001
mutatie
Groep nettowinst:
- verzekeringsactiviteiten 1.139 1.463 28,4
- bancaire activiteiten 932 940 0,9 Operationele nettowinst 2.071 2.403 16,0
Niet-operationele nettowinst* 3.413 325 - 90,5 Nettowinst 5.484 2.728 - 50,3
(per gewoon aandeel van nominaal EUR 0,24 in euro's) Operationele nettowinst per aandeel 1,08 1,24 14,8 Interimdividend per aandeel 0,41 0,47 14,6
(in miljarden euro's) Ultimo 2000 30 juni 2001
Balanstotaal 650,2 706,6 8,7
Eigen vermogen 25,3 24,5 - 3,2
Totaal beheerd vermogen 503,1 539,2 7,2
Operationeel nettorendement op eigen vermogen 12,2% 19,4%
- verzekeringsactiviteiten 9,8% 16,6%
- bancaire activiteiten 12,0% 13,1%
* Niet-operationele nettowinst betreft voornamelijk gerealiseerde winst op de verkoop van beleggingen ter financiering van acquisities.
Kerncijfers (tweede kwartaal)
(in miljoenen euro's)
Tweede kwartaal
2000
2001
mutatie
Groep nettowinst:
- verzekeringsactiviteiten 613 782 27,6
- bancaire activiteiten 435 490 12,6 Operationele nettowinst 1.048 1.272 21,4
Niet-operationele nettowinst* 3.413 325 - 90,5 Nettowinst 4.461 1.597 - 64,2
(per gewoon aandeel van nominaal EUR 0,24 in euro's) Operationele nettowinst per aandeel 0,54 0,65 20,4
* Niet-operationele nettowinst betreft voornamelijk gerealiseerde winst op de verkoop van beleggingen ter financiering van acquisities.
Tweede kwartaal 2001 vergeleken met tweede kwartaal 2000
De operationele nettowinst in het tweede kwartaal van 2001 stijgt met 21,4% dankzij een hoger resultaat zowel aan verzekerings- als aan bankkant en een daling van de belastingdruk van 28,5% naar 23,0%. Het verzekeringsbedrijf boekt een stijging van de operationele winst voor belastingen van 22,7%, voornamelijk vanwege de nieuwe acquisities en enkele eenmalige posten. Het operationeel resultaat voor belastingen van het bankbedrijf toont een toename van 8,4%.
Tweede kwartaal 2001 vergeleken met eerste kwartaal 2001
In vergelijking met het eerste kwartaal 2001 is de operationele nettowinst 12,5% hoger door positieve bijdragen van het verzekerings- en het bankbedrijf. Het resultaat voor belastingen bij verzekeringen stijgt met 14,1%. Exclusief de eenmalige posten is de toename 10,0%. Het bancaire resultaat voor belastingen groeit met 4,7%.
Eerste halfjaar 2001 vergeleken met eerste halfjaar 2000
De operationele nettowinst neemt met 16,0% toe tot EUR 2.403 miljoen.
Exclusief eenmalige posten aan verzekeringskant in zowel de eerste
helft van 2001 als 2000 stijgt de operationele nettowinst van de Groep
met 10,5%.
Zowel het leven- als het schadebedrijf dragen bij aan de toename van
de operationele nettowinst van de verzekeringsactiviteiten in het
eerste halfjaar 2001. Hierin zijn gerealiseerde verkoopwinsten op
aandelen (na belastingen) begrepen van EUR 357 miljoen tegenover EUR
310 miljoen in 2000 en eenmalige posten ten bedrage van EUR 150
miljoen in het eerste halfjaar 2001 tegenover EUR 32 miljoen in het
eerste halfjaar van 2000.
De geringe stijging van de operationele nettowinst van de bancaire
activiteiten dient te worden beschouwd tegen de achtergrond van een
zeer goed resultaat in het eerste halfjaar van 2000. De risicokosten
zijn nu hoger en de ingezakte aandelenbeurzen hebben geleid tot een
daling van de provisiebaten. Desondanks stijgt de totale bancaire
winst vanwege een beter renteresultaat, hogere andere baten en lagere
bedrijfslasten. De efficiencyratio (exclusief ING Direct) verbetert
van 70,6% naar 68,9%.
Het totale beheerd vermogen neemt ten opzichte van ultimo 2000 toe met
7,2%. De stijging kan worden toegeschreven aan de toevoeging van de
asset management joint venture met H&CB in Korea, de toevoeging van
Seguros Comercial America in Mexico en aan de autonome groei.
De toename van de bedrijfslasten met 21,3% heeft hoofdzakelijk te
maken met acquisities, desinvesteringen en valutakoersfluctuaties.
Exclusief deze effecten, liggen de bedrijfslasten ongeveer op
hetzelfde niveau als in het eerste halfjaar van 2000.
Valutakoersfluctuaties, voornamelijk de waardestijging van de
Amerikaanse dollar tegenover de euro, dragen EUR 22 miljoen bij aan de
nettowinst (verzekeringen EUR 18 miljoen, bankbedrijf EUR 4 miljoen).
De belastingdruk op de operationele winst neemt af van 28,1% in het
eerste halfjaar van 2000 naar 23,5% in het eerste halfjaar 2001. Voor
een deel weerspiegelt deze daling de belastingvrije winst op de
verkoop van de lokale investment-bankingactiviteiten in de VS.
In het tweede kwartaal van 2001 heeft ING Groep het marktrisico met
betrekking tot de personeelsopties die in 2001 zijn toegewezen,
volledig afgedekt door de inkoop van eigen aandelen.
Aanvullende informatie:
* Specificaties winst- en verliesrekening (ing2kw01.xls, 233 KB,
Engels) (Dit is een Microsoft Excel spreadsheet. Cijfers per
kwartaal zijn verkregen door de voorgaande kwartaalcijfers af te
trekken van de cumulatieve cijfers, en zijn gebaseerd op
operationele resultaten.)
In deze publicatie zijn uitspraken over verwachtingen omtrent
toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn
gebaseerd op de huidige inzichten en veronderstellingen van het
management met betrekking tot bekende en onbekende risico's en
onzekerheden die tot gevolg kunnen hebben dat feitelijke resultaten,
prestaties of andere omstandigheden in meer dan geringe mate kunnen
afwijken van de verwachtingen zoals die tot uitdrukking komen of
worden geïmpliceerd door zulke uitspraken. De werkelijke resultaten
kunnen in meer dan geringe mate afwijken van deze inzichten als gevolg
van, maar niet beperkt tot, (i) de algemene economische
omstandigheden, inclusief die in de voor ING belangrijke markten (ii)
de resultaten op de financiële en /of opkomende markten (iii)
frequentie en ernst van verzekerde schadegevallen (iv) sterfte-,
invaliditeits- en ziektecijfers en ontwikkelingen hierin (v) mate van
verval in portefeuille (vi) het rentepeil (vii) de valutakoersen,
inclusief de Euro- U.S. dollar wisselkoers (viii) toenemende
concurrentie (ix) wijzigingen in wet- en regelgeving, inclusief t.a.v.
de monetaire convergentie en de Economische en Monetaire Unie (x)
wijzigingen in het beleid van centrale banken en/ of buitenlandse
overheden en (xi) algemene concurrentiefactoren, meer in het algemeen
op mondiaal, regionaal en/of nationaal niveau.