30 Aug 2001 Halfjaarresultaten Euronext
Persbericht 2001.071
Halfjaarresultaten Euronext:
Inkomsten 354,4 miljoen euro: + 1%
Nettowinst 109,4 miljoen euro: + 6%
Integratie op schema
Amsterdam, 30 augustus 2001
- Euronext NV maakte vandaag haar halfjaarresultaten bekend voor de
periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2001. Afgemeten tegen het
uitzonderlijke eerste halfjaar van 2000 wijzen de halfjaarresultaten
van 2001 ondanks de marktcondities op veerkracht en weerspiegelen ze
de sterkte en diversiteit van het bedrijfsmodel van Euronext.
Integratie-update
In 2001 werd aanzienlijke vooruitgang geboekt in de integratie en de
bedrijfsontwikkeling van Euronext, met als meest zichtbare resultaat
de beursintroductie die begin juli werd afgerond. Voornaamste
mijlpalen waren:
Januari Clearing 21â , de state-of-the art software voor clearing,
gelanceerd voor Euronext Paris.
Lancering van het NextTrack-segment voor Exchange Traded Funds
(ETF's)
Februari Clearing-activiteiten van Euronext Amsterdam en Brussel
fuseren met Clearnet.
April Nieuwe Euronext-versie van het NSC-systeem voor
aandelenhandel geïntroduceerd voor Euronext Paris
Mei Nieuwe Euronext-versie van het NSC-systeem voor aandelenhandel
geïntroduceerd voor Euronext Brussel.
Juni Memorandum of Understanding voor de fusie met BVLP Portugal
ondertekend.
Het Euronext geharmoniseerde Rulebook in hoofdlijnen goedgekeurd
door de toezichthouders.
Juli Beursgang afgerond
Akkoord met Euroclear over de fusie van de Nederlandse en
Belgische settlement-activiteiten en de overeenkomst tussen
Euroclear en Clearnet: Euroclear neemt een belang van 20% in
Clearnet.
Daarnaast is in het eerste halfjaar de overdracht van de
IT-activiteiten van Euronext Brussel en Amsterdam naar ATOS-Euronext
afgerond.
De IT-integratie ligt op schema en blijft binnen het budget;
synergieën ter waarde van 51 miljoen euro per jaar zullen naar
verwachting volledig worden gerealiseerd in het jaar 2004, conform
schema.
Kerncijfers
*** Van boven naar onder lezen *** In miljoenen euro
1e halfjaar 2001
1e halfjaar 2000
(pro forma)
Inkomsten
354,4
350,7
EBIT (vóór afschrijving goodwill)
88,1
105,5
EBIT (vóór afschrijving goodwill en exclusief incidentele posten)
107,9 (1)
115,8 (2)
EBIT-marge (voor afschrijving goodwill en exclusief incidentele
posten)
30,4%
33,0%
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting
161,9
164,4
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting (exclusief
incidentele posten)
119,1 (3)
122,5 (4)
Nettowinst
109,4
102,9
1. Incidentele posten omvatten: fusiekosten, integratiekosten en
andere bijzondere posten.
2. Incidentele posten omvatten: fusiekosten en lasten uit hoofde van
juridische procedures.
3. Naast de in (1) hierboven vermelde elementen omvatten de
aanpassingen boekwinsten in verband met (i) de impact van de fusie
van Sicovam en Euroclear (32,8 miljoen euro) en (ii) de overdracht
van de IT-activiteiten van Brussel en Amsterdam naar Atos-Euronext
(24,8 miljoen euro.)
4. Naast de in (2) hierboven vermelde elementen omvatten de
aanpassingen een boekwinst in verband met het samengaan van de
Parijse IT-afdeling met activiteiten van ATOS in de joint venture
ATOS-Euronext (56 miljoen euro).
De omzet nam licht toe tot 354,4 miljoen euro en de EBIT inclusief
correctie voor incidentele posten, waaronder voornamelijk fusiekosten
en integratiekosten, bedroeg 107,9 miljoen euro, 6,8% minder dan in
dezelfde periode in het voorgaande jaar. Het resultaat uit gewone
bedrijfsuitoefening, vóór belasting inclusief correctie voor
incidentele posten, bereikte 119,1 miljoen euro.
De nettowinst steeg met 6,3% tot 109,4 miljoen euro.
¨ Inkomsten naar activiteit
Samenstelling bedrijfsinkomsten van Euronext
In miljoen euro
1e halfjaar 2001
1e halfjaar 2000
Effectenhandel
87,8
94,1
Noteringsvergoedingen
26,2
28,2
Derivatenhandel
44,1
42,5
Clearing
87,7
88,4
Settlement & Bewaring
16,1
16,4
Informatiediensten
30,0
30,9
Verkoop van software-solutions
45,8
38,1
Overige inkomsten
16,7
12,1
Totaal inkomsten
354,4
350,7
Effectenhandel:
Vergeleken met de recordwaarde van de eerste zes maanden van het jaar
2000, steeg de waarde van de transacties met 4% naar 893 miljard euro,
terwijl het aantal transacties met 13,9% daalde tot 59 miljoen. De
inkomsten daalden licht met 6,7% tot 87,8 miljoen euro, hoofdzakelijk
als gevolg van de degressieve tariefstructuur van Euronext.
Noteringsvergoedingen:
Tijdens het eerste halfjaar van 2001 waren er 24 nieuwe
beursintroducties, met Orange als grootste, samen goed voor 8,9
miljard euro. Dit in vergelijking met de 58 beursintroducties tijdens
dezelfde periode in 2000. De inkomsten uit beursnoteringen daalden met
7% tot 26,2 miljoen euro. Een belangrijk aandeel in de vergoedingen
wordt gevormd door jaarlijkse fees, betaald door de beursgenoteerde
bedrijven. Deze vertegenwoordigden in de eerste helft van het jaar 43%
van de totale noteringsvergoedingen.
Derivatenhandel:
De inkomsten stegen met 4% tot 44,1 miljoen euro. Het totale aantal
verhandelde contracten bleef op hetzelfde niveau (180 miljoen
contracten verhandeld over het eerste halfjaar). Het hierin begrepen
aantal verhandelde opties steeg met 28,9% tot 149 miljoen contracten,
doordat de marktdeelnemers op de hogere marktvolatiliteit reageerden.
Clearing:
De waarde van de clearingtransacties steeg met 4% naar 893 miljard
euro. De inkomsten uit clearing bleven met 87,7 miljoen euro min of
meer op hetzelfde peil, ondanks de afname van het aantal verhandelde
aandelen. Deze resultaten bevestigen dat clearing een van de
kernactiviteiten is van Euronext. Clearnet is de eerste en enige
pan-Europese 'central counterparty' die in staat is om gebruikers de
voordelen te bieden van real-time netting voor cash producten en
derivaten, met als gevolg lagere settlement-kosten, toegenomen
administratieve efficiëntie en minder kapitaalsbeslag.
Settlement & Bewaring:
De inkomsten bleven stabiel op 16,1 miljoen euro. Met Euroclear werd
een akkoord bereikt over de overdracht van CIK en Necigef, de
respectievelijke Brusselse en Amsterdamse settlement -en
bewaarbedrijven met als tegenpreestatie een participatie van 3% in
Euroclear. Deze transactie is een belangrijke mijlpaal in de uitbouw
van de bedrijfsstructuur van Euronext en doordat Euroclear een belang
van 20% neemt in Clearnet zal er een aanzienlijke boekwinst behaald
worden in het tweede halfjaar van 2001.
Informatiediensten:
De inkomsten daalden met 3% tot 30,0 miljoen euro. Voornaamste reden
hiervoor was een verlaging van de tarieven van een nieuw
standaardpakket met gecombineerde data van de drie beurzen dat na de
fusie aan datavendors kon worden aangeboden. Wij verwachten dat de
vraag naar de gecombineerde gegevens van Euronext zal toenemen en ons
een gezonde basis zal verschaffen voor de groei op middellange
termijn.
Verkoop van software-solutions:
De inkomsten kenden een sterke groei van 20% en stegen zo tot 45,8
miljoen euro. Na correctie van de inkomsten in de eerste helft van
2000 van 7,1 miljoen euro van een activiteit die werd overgedragen
naar Atos-Euronext, stegen de inkomsten op vergelijkbare basis met
48%. De sterke groei weerspiegelt het succes van GL Trade bij de
uitbreiding van haar wereldwijde netwerk en aanbod van producten
waarbij backoffice en middleoffice producten werden toegevoegd aan het
al succesvolle pakket van diensten t.b.v. handel en
informatievoorziening.
Via Atos-Euronext, een 50/50 joint venture met Atos-Origin, blijft
Euronext zijn leiderschap op het vlak van de ontwikkeling van
technologieoplossingen voor beurzen en andere financiële instellingen
verder uitbouwen. Het NSC-systeem van Euronext wordt gebruikt door 17
beurzen op diverse plaatsen in de wereld. Euronext verwacht een sterke
vraag naar haar leidende Clearing 21â -technologie.
¨ Kostenstructuur
Op niet-gecorrigeerde basis stegen de kosten en uitgaven met 8,6% tot
266,3 miljoen euro. Deze ontwikkeling houdt verband met de groei van
GL Trade en de lancering van Clearing 21â . De afschrijving hiervan
die zijn volle effect begon te sorteren in het eerste halfjaar van
2001, zal eind 2002 beëindigd zijn en heeft betrekking op een totaal
bedrag van 32 miljoen euro.
¨ Vooruitzichten voor de tweede helft van 2001
Jean-François Théodore, CEO, stelt het volgende: "We hebben in een
moeilijke omgeving blijk gegeven van de veerkracht en financiële
sterkte van ons bedrijf en we hebben belangrijke mijlpalen
gerealiseerd in ons integratieproces. Gezien de wereldwijde
ontwikkelng op de financiële markten en de traditioneel kalmere
zomermaanden, verwachten we dat onze inkomsten in het tweede halfjaar
licht onder die van het eerste halfjaar zullen liggen. De voortgang
van de integratie en de daaruit voortvloeiende synergieeen en de
afronding van onze beursintroductie zullen de strategische en
concurrentiepositie van Euronext versterken, en geven ons vertrouwen
over onze groeivooruitzichten, zowel op middellange als op lange
termijn."
De halfjaarresultaten kunnen worden geraadpleegd op onze website
www.euronext.com.
¨ Kerndata
* Resultaten voor het volledige jaar: maart 2002
Noot t.a.v. redacties:
Euronext is de eerste pan-Europese beurs. Hij ontstond in september
2000, door de fusie van de beurzen van Amsterdam, Brussel en Parijs.
In juni 2001 waren 1.588 vennootschappen genoteerd op door Euronext
geëxploiteerde markten, goed voor een marktkapitalisatie van 2.232
miljard euro en verhandelde volumes op het centrale elektronische
orderboek ter waarde van 148 miljard euro (maandelijks gemiddelde van
1e halfjaar 2001), wat Euronext tot de grootste beurs van Europa
maakt.
Appendix:
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
voor de halfjaar periode eindigdend op 30 juni 2001
in duizenden euro's
Toelichting
Eerste halfjaar
Eerste halfjaar
Eerste halfjaar
Volledig jaar
2001
2000
2000
2000
Pro forma
Pro forma
Inkomsten
Effectenhandel
87,756
94,092
62,383
181,239
Noteringsvergoedingen
26,177
28,254
21,062
59,758
Derivatenhandel
44,135
42,474
9,803
86,814
Clearing
87,679
88,372
66,895
164,500
Settlement en bewaring
16,085
16,433
137
31,526
Informatiediensten
30,011
30,919
16,053
68,704
Verkoop van software solutions
45,826
38,087
38,087
87,459
Overige Inkomsten
16,694
12,067
5,301
15,320
Totaal inkomsten
354,363
350,698
219,721
695,320
Kosten
Personeelskosten
2
73,882
80,381
47,469
165,855
Afschrijvingen
3
18,723
20,137
6,764
38,434
Overige kosten
4
166,583
143,235
95,182
259,707
Dotatie voorzieningen
5
7,087
1,397
1,286
69,929
Totaal kosten
266,275
245.150
150,701
533,925
Bedrijfsresultaat vóór afschrijving goodwill
88,088
105,548
69,020
161,395
Afschrijving goodwill
6
9,245
9,520
1,106
18,865
Bedrijfsresultaat na afschrijving goodwill
78,843
96,028
67,914
142,530
Financiële baten en lasten
7
56,611
10,079
7,204
9,042
Resultaat op verkoop van deelnemingen
8
24,786
56,000
56,000
56,489
Resultaat deelnemingen en joint ventures
1,660
2,303
2,243
3,475
Totaal
83,057
68,382
65,447
69,006
Resultaat uit gewone bedrijfsvoering vóór belasting
161,900
164,410
133,361
211,536
Belastingen
9
50,156
58,404
44,853
80,001
Resultaat uit gewone bedrijfsvoering na belasting
111,744
106,006
88,508
131,535
Aandeel derden in resultaat
2,317
3,114
2,988
4,508
Netto winst
109,427
102,892
85,520
127,027
Resultaat vóór afschrijving goodwill
118,672
112,412
86,626
145,892
Geconsolideerde balans
per 30 juni 2001
Vóór winstverdeling
in duizenden euro's
Toelichting
30.06.2001
31.12.2000
Activa
Materiële vaste activa
56,735
69,603
Immateriële vaste activa
349,252
361,491
Deelnemingen en joint ventures
21,725
21,817
Overige financiële vaste activa
13
59,688
35,328
Overige vorderingen
5,797
2,255
Actieve belastinglatenties
17,890
20,422
Totaal vaste activa
511,087
510,916
Beleggingen
14
1,859,913
1,510,390
Belastingen
13,100
14,193
Vorderingen uit hoofde van clearingactiviteiten
877,863
306,374
Overige vorderingen
306,488
180,266
Liquide middelen
15
705,500
836,774
Totaal vlottende activa
3,762,864
2,847,997
Totaal activa
4,273,951
3,358,913
Eigen vermogen
Geplaatst kapitaal
98,839
97,937
Herwaarderingsreserve
-
26,380
Reserve eigen aandelen
-7,447
-7,447
Overige reserves
817,124
781,282
Totaal eigen vermogen
16
908,516
898,152
Aandeel derden in resultaat
14,262
13,728
Langlopende schulden
Rentedragende leningen
7,614
7,629
Pensioenvoorzieningen
10,887
9,986
Overige voorzieningen
17
10,788
17,295
Latente belastingverplichtingen
21,291
19,758
Totaal langlopende schulden
50,580
54,668
Geconsolideerde balans
per 30 juni 2001
in duizenden euro's
Toelichting
30.06.2001
31.12.2000
Kortlopende schulden aan kredietinstellingen
1,195
2,972
Rentedragende leningen
360
6,433
Belasting en premies sociale verzekeringen
24,121
59,758
Clearingdeposito's
18
1,960,779
1,615,603
Schulden uit hoofde van clearingactiviteiten
909,821
362,624
Overige schulden
368,366
276,962
Overige voorzieningen
17
35,951
68,013
Totaal kortlopende schulden
3,300,593
2,392,365
Totaal eigen vermogen en passiva
4,273,951
3,358,913
Review report of the auditors
We have reviewed the interim financial statements, consisting of the
consolidated balance sheet, the consolidated profit and loss account,
the consolidated cash flow statement, as well as the notes thereto, of
Euronext N.V., Amsterdam, for the period 1 January 2001 up to 30 June
2001 (as set out on pages 9 to 23).These interim financial statements
are the responsibility of the company's management.
Our responsibility is to issue a report on these interim financial
statements based on our review.
Scope
We conducted our review in accordance with the International Standard
on Auditing applicable for review engagements.This standard requires
that we plan and perform the review to obtain moderate assurance about
whether the interim financial statements are free of material
misstatements. A review is limited primarily to inquiries of company
personnel and analytical procedures applied to financial data and,
therefore, provides less assurance than an audit. We have not
performed an audit and, accordingly, we do not express an audit
opinion.
Opinion
Based on our review, nothing has come to our attention that causes us
to believe that the interim financial statements for the period 1
January 2001 up to 30 June 2001 do not comply with accounting
principles for interim financial reporting in accordance with
International Accounting Standards.
Amsterdam, 29 August 2001
KPMG Accountants N.V. Ernst & Young
Accountants Accountants
© Euronext Amsterdam / Pers en Public Affairs