Contactpersonen: Jan Buné, Managing Partner Technology, Media and 020-880 86 83
Communications Practice
Hans Turkesteen, Partner Global Corporate Finance 020-880 84 72
Amsterdam
21 september 2001
ANDERSEN RAPPORT: FUSIE & OVERNAMEGOLF IN EUROPESE
ENTERTAINMENT INDUSTRIE OVER HOOGTEPUNT HEEN
Andersen verwacht een afname van fusie & overname activiteiten in 2001/2002 na sterke
stijging in het afgelopen jaar
Het aantal fusies & overnames binnen de Europese entertainment industrie bestaande uit de
segmenten filmproductie, radio, TV en muziekproductie is in 2000 met 50% toegenomen ten
opzichte van het voorgaande jaar. Bedroeg het aantal transacties in 1999 nog 245, een jaar later
was dat aantal toegenomen tot 383. Echter, de cijfers voor het eerste halfjaar van 2001 tonen aan
dat de fusie & overname-activiteit momenteel afneemt. In deze periode bleef het aantal
transacties steken op 139, een afname van 35% ten opzicht van dezelfde periode in het
voorgaande jaar. Het voorgaande is gebaseerd op het onlangs gepubliceerde rapport "M&A Deal
Survey Entertainment 2001", uitgevoerd door internationale consultants en corporate finance
experts van Andersen. Het rapport geeft een overzicht van alle relevante aspecten van fusie &
overname-activiteiten in het binnen de Europese entertainment industrie. Er wordt gedetailleerde
informatie gegeven over alle transacties en analyses van de onderliggende factoren en trends binnen de
industrie.
Belangrijke oorzaak voor het grote aantal transacties in 2000 was de hausse op de
kapitaalmarkten. Daarnaast kreeg de entertainment industrie extra kapitaal tot haar beschikking
als gevolg van een groei van de reclame inkomsten, vooral vanuit de ICT sector. De
belangrijkste redenen waarom bedrijven binnen de entertainment industrie overgaan tot
dergelijke transacties zijn het bespoedigen van het consolidatieproces, het aanboren van nieuwe
geografische markten en het ontwikkelen van activiteiten op het gebied van nieuwe media.
Nog sterker dan het aantal transacties steeg de totale transactiewaarde in 2000; met een stijging van 11,7 miljard Euro in 1999 tot 85,2 miljard Euro in 2000 is deze meer dan verzevenvoudigd. Deze sterke groei werd met name veroorzaakt door de fusie van de Franse media en telecommunicatie groep Vivendi met het Canadese film, muziek en drankenconcern Universal Seagram tot Vivendi Universal. Met een waarde van ongeveer 44 miljard Euro nam deze transactie meer dan de helft van het totale Europese transactiewaarde voor haar rekening.
Andersen verwacht een afname van het aantal transacties in de Europese entertainment industrie
voor de periode 2001/2002. Terwijl marktconsolidatie een belangrijke stuwende kracht achter
fusies en overnames blijft, is de verwachting dat met name de transactiewaarde bij Duitse
mediabedrijven belangrijke aanjagers van de transactiewaarde in 2000 achterblijft als gevolg
van de dalende beurswaarde.
Ondanks de tanende euforie over een snelle convergentie van nieuwe en traditionele media, is
Andersen van mening dat inspanningen om deze convergentie verder vorm te geven, een
belangrijke plaats binnen de entertainment industrie blijven innemen. Dit zal dan ook blijvend
positieve impulsen op fusie & overname activiteiten binnen deze sector tot gevolg hebben.
Andersen ziet echter dat ondernemingen vanwege de huidige onzekerheden in de markt
steeds vaker terugvallen op allianties en joint ventures in plaats van fusies & overnames. Zeker
nu nog niet bekend is hoe de Europese economie zich zal ontwikkelen na de recente aanslagen in
de VS.
Andersen
Andersen is wereldwijd leider op het gebied van zakelijke dienstverlening. Andersen biedt
geïntegreerde oplossingen vanuit diverse competenties zoals Accountancy, Belastingadvies,
Business Consulting, Corporate Finance en Juridische dienstverlening. Sinds de oprichting in
1913 is een onafgebroken autonome groei gerealiseerd. Bij Andersen Nederland werken 1.600
mensen, wereldwijd werken 85.000 mensen in 84 landen. In het boekjaar 2000 bedroeg de omzet
US$8,4 miljard.