Bond bezorgd over beleggingsadviezen door tussenpersonen
9 november 2001
Uit onderzoek van de Consumentenbond blijkt dat een consument die een
slecht beleggingsadvies van een assurantietussenpersoon krijgt in de
kou kan komen te staan. Tussenpersonen zijn bevoegd om consumenten
door te verwijzen naar een beleggingsadviseur, maar niet om zelf
beleggingsadvies te geven. De grens tussen doorverwijzen en zelf
advies geven is echter niet helder. Vooral als het gaat om
combinatieproducten, zoals de beleggingshypotheek. De Stichting
Toezicht Effectenverkeer (STE) en de overheid nemen op dit punt
volgens de Bond een te afwachtende houding aan.
Iedereen mag beleggingsadviezen geven. Maar wie dat professioneel doet
moet daarvoor een vergunning hebben van de Stichting Toezicht
Effectenverkeer (STE). Er zijn echter ook financieel intermediairs,
die deze vergunning niet hebben en dus zelf niet mogen adviseren of
handelen namens klanten. Zij kunnen zich wel als zogenaamde
clientremissier laten registreren. De clientremissier mag echter
alleen een klant aanbrengen bij een wel bevoegde effectenadviseur en
kan daarvoor een beloning krijgen. Omdat dit formeel het enige is wat
een clientremissier mag doen wordt het niet nodig geacht dat hij een
opleiding volgt. Het aantal clientremissiers is de afgelopen jaren
gestegen van enkele honderden naar ruim 7.000. Onder hen veel
assurantietussenpersonen die naast (levens-)verzekeringen ook
beleggingsfondsen aanbieden. Die tussenpersonen worden door de
beleggingspoten van verzekeraars zelfs aangespoord om
beleggingsfondsen te gaan afzetten; bijvoorbeeld in combinatie met
hypotheken.
Omdat het niet altijd duidelijk is waar een doorverwijzing eindigt en
een advies begint roept de Consumentenbond de STE op om aan de
aanbieders van beleggingsfondsen, maar vooral ook aan het publiek
duidelijk te maken wie er wel en wie niet bevoegd is om
beleggingsadviezen te geven. En wat de gevolgen zijn van het opvolgen
van een onbevoegd advies voor wat betreft de aansprakelijkheid.
De Consumentenbond stelt bovendien dat adviseurs aan moeten kunnen
tonen dat zij bevoegd zijn om beleggingsadvies te geven. Dat kan pas
als er een opleiding is gevolgd en aangetoond wordt dat de kennis op
peil wordt gehouden. Dit moet ook gelden voor adviezen op andere
deelterreinen, zoals sparen, verzekeringen en lenen. Bovendien moet de
bevoegdheid gelden voor personen en niet voor instellingen. Want het
zou immers ook raar zijn als een verpleegkundige mag opereren omdat
aan het ziekenhuis een bevoegd chirurg is verbonden. In een van de
volgende geldgidsen wordt meer aandacht besteed aan de positie van de
tussenpersoon.