Amsterdam
11 december 2001
GETRONICS KONDIGT INITIATIEF AAN TER
VERSTERKING VAN FINANCIËLE POSITIE
* Getronics maakt bekend dat de conversiekoersen
van de twee achtergestelde converteerbare
obligatieleningen die momenteel uitstaan,
tijdelijk worden verlaagd. Doel hiervan is de
totale nominale waarde van de uitstaande
converteerbare obligaties te verlagen en het
vermogen te versterken.
* Aanzienlijke verbetering van de balans en
kredietverhoudingen van Getronics verwacht.
* Maximale conversie zou tot gevolg hebben dat de
converteerbare schuld met circa EUR 306 miljoen
afneemt.
* De verwatering van de winst per aandeel als
gevolg van de verwachte conversie blijft
beperkt tot minder dan 1%, vanwege het aan de
conversie gestelde maximum en de verwachte
afname van de financiële lasten.
Conversieprocedure
Getronics maakt vandaag een mogelijkheid tot conversie
bekend die zou kunnen resulteren in een aanzienlijke
verbetering van haar balans- en kredietverhoudingen. Op
20 december 2001 wordt tijdelijk de conversiekoers van
de achtergestelde converteerbare obligaties 2004 en
2005 verlaagd. Obligatiehouders kunnen hun investering
converteren met een aanzienlijke premie ten opzichte
van de huidige marktprijs van de obligaties. Deze
premie bedraagt circa 40% voor de in 2004 aflopende
obligaties en circa 47% voor de obligaties die in 2005
aflopen (uitgaande van de laagst mogelijke tijdelijke
conversieprijs en de beurskoers van de achtergestelde
converteerbare obligatieleningen en gewone aandelen
Getronics bij einde beurs op 10 december 2001).
Vanaf heden, dinsdag 11 december 2001, tot aan
20 december 2001 kunnen de houders van de
achtergestelde converteerbare obligatieleningen aan hun
bank van bewaring opgeven of zij (een deel van) hun
obligaties wensen te converteren en zo ja, tegen welke
conversiekoers(en). De ondergrens van de conversiekoers
voor de 2004 en 2005 obligaties is vastgesteld op
respectievelijk EUR 4,60 en EUR 5,10. Aanmeldingen die
tegen een lagere conversiekoers worden opgegeven,
zullen niet in behandeling worden genomen.
Getronics beoogt 30% van het totale aantal uitstaande
achtergestelde converteerbare obligaties te doen
converteren en behoudt zich het recht voor om genoemd
percentage met nog eens 6% te verhogen, waarmee de
maximale conversie kan worden uitgebreid tot 36% van
het totaal van EUR 849 miljoen aan uitstaande
converteerbare obligatieleningen.
Uit hoofde van conversie zullen maximaal 52,2 miljoen
aandelen worden uitgegeven, en maximaal 62,6 miljoen
indien van de uitbreidingsmogelijkheid gebruik wordt
gemaakt, waarbij is uitgegaan van een gelijke verdeling
tussen de te converteren achtergestelde converteerbare
obligatieleningen.
Voor een uitgebreide beschrijving van de
conversieprocedure verwijzen wij naar de bijlage bij
dit persbericht. Deze bijlage is in het Engels
opgesteld.
Financiële gevolgen
Uitgaande van conversie van maximaal 36% en een gelijke
verdeling tussen te converteren obligaties 2004 en
2005, zou een en ander ertoe leiden dat het totale
aantal uitstaande gewone aandelen met 18% toeneemt.
Indien maximale conversie per 1 januari 2001 zou hebben
plaatsgevonden, zou dit hebben geresulteerd in
verwatering van de verwachte winst per aandeel
(inclusief correctie ten aanzien van goodwill en
buitengewoon resultaat per aandeel) van minder dan 1%.
In geval van maximale conversie, zouden de jaarlijkse
financiële lasten met circa EUR 9,6 miljoen na
belastingen worden verminderd en zou de netto schuld,
met circa EUR 306 miljoen worden verlaagd. Per 30 juni
jl. bedroeg de netto schuld EUR 1,166 miljard. Voorts
zou de vermogenspositie van Getronics met circa EUR 320
miljoen worden versterkt en zou de dekkingscoëfficiënt
van de financieringsrente dankzij deze conversie sterk
verbeteren.
Voordelen voor aandeelhouders
- Sterke verbetering van de balans en
kredietverhoudingen van Getronics, aangezien de
conversie naar verwachting zal leiden tot een
aanzienlijk lagere netto schuldpositie.
- Versterking van de financiële positie van
Getronics, waarmee een solide basis wordt geschapen
voor de uitvoering van de bedrijfsstrategie van het
concern.
Voordelen voor obligatiehouders
- Obligatiehouders kunnen hun investering converteren
met een aanzienlijke premie ten opzichte van de
huidige marktkoers van de obligaties. De premie
voor de obligaties 2004 bedraagt circa 40% en voor
de obligaties 2005 circa 47% (uitgaande van de
laagst mogelijke tijdelijke conversieprijs en
beurskoers van de achtergestelde converteerbare
obligaties en gewone aandelen Getronics bij einde
beurs op 10 december 2001).
In een reactie op de conversie zei Jan Docter, de
financieel bestuurder van Getronics: "Dit is een win-
win situatie. Wij bieden onze obligatiehouders de kans
om hun obligatielening te converteren op voorwaarden
die zowel voor hen als voor aandeelhouders en Getronics
zelf gunstig zijn. Als de conversie slaagt zal de
financiële positie van Getronics sterk zijn verbeterd.
En als de balanspositie is versterkt, kan het
management zich weer geheel richten op de operationele
resultaten en het genereren van cashflow."
Getronics heeft eerder dit jaar bekendgemaakt haar
geografische focus verder te verscherpen en in de
belangrijkste ICT-markten haar kritische massa verder
te vergroten. Voorzover belangrijk voor het bieden van
ondersteuning aan de mondiale klanten zal een
aanwezigheid worden aangehouden dan wel verworven.
Conform de recente aankondigingen met betrekking tot
het afstoten van bedrijfsonderdelen gaat Getronics door
met het kritisch bekijken van bedrijfsactiviteiten die
niet langer binnen de strategische focus vallen en niet
bijdragen aan het versterken van het dienstenaanbod aan
het kern-klantenbestand. Ten aanzien van overnames
blijft Getronics zich vooral richten op de
belangrijkste Europese markten, te weten Duitsland,
Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk.
Op 8 november jl. kondigde Getronics een
bezuinigingsprogramma aan, als reactie op de
marktomstandigheden. In het kader hiervan zullen onder
meer ruim duizend arbeidsplaatsen vervallen. Met dit
programma worden goede vorderingen gemaakt. Naar
verwachting zal een jaarlijkse besparing ad EUR 50
miljoen worden gerealiseerd. Getronics maakte destijds
bovendien een verdere verbetering van kasstroom bekend;
voor het lopende boekjaar wordt een positieve kasstroom
uit operationele activiteiten verwacht. Tijdens het
derde kwartaal van dit jaar heeft Getronics een bedrag
van EUR 100 miljoen aan vreemd vermogen uit hoofde van
de kredietfaciliteit van het concern afgelost.
Het resultaat over het boekjaar 2001 wordt door
Getronics op 5 maart 2002 bekendgemaakt.
Over Getronics
Met meer dan 30.000 medewerkers in 34 landen, is
Getronics één van 's werelds toonaangevende aanbieders
van leveranciersonafhankelijke oplossingen en diensten
voor de professionele gebruiker op het gebied van
Informatie- en CommunicatieTechnologie (ICT) Getronics
biedt advies en ontwerpt, bouwt, implementeert en
beheert geavanceerde oplossingen en diensten op het
gebied van Infrastructure Solutions en E-Business
Solutions. Getronics helpt een groot aantal
vooraanstaande internationale bedrijven bij de
maximalisatie van de waarde van hun technologie-
investeringen en het verbeteren van de interactie met
hun klanten.
In Nederland biedt Getronics met ruim 7000 medewerkers
vanuit een groot aantal vestigingen alle voorkomende
ICT diensten en oplossingen en is Getronics met haar
HR Solutions divisie marktleider op het gebied van
Payroll services en HR-oplossingen.
Het hoofdkantoor van Getronics is gevestigd in
Amsterdam. Daarnaast zijn er regionale hoofdvestigingen
in Boston, Singapore en Washington DC. Getronics is
genoteerd aan de Amsterdam Euronext ('GTN'). Meer
informatie is te vinden op www.getronics.com.
---