RABOBANK NEDERLAND
Rabo Agaath Bank geeft opnieuw een knock-in reverse convertible op Aegon uit
Vijfde emissie in successie:
Rabo Agaath Bank geeft opnieuw een Tante Agaath reverse convertible
met knock-in uit op Aegon. De hoogte van de coupon bedraagt 8,0 % en
de omvang 50 miljoen euro. De looptijd is 2 jaar. De Tante Agaath
reverse convertible valt onder de zogenaamde 'beleggingen in
durfkapitaal' Dit heeft 2 fiscale voordelen: vrijstelling van 1,2%
vermogensrendementsheffing van maximaal 48.441 euro per
belastingplichtige en een extra heffingskorting van 1,3% over de
gemiddelde waarde van de Tante Agaath reverse convertibles. De
uitgifte is een vervolg op de 7,75% Tante Agaath reverse convertible
met knock-in op Aegon , die op 22 februari 2002 afloopt. Leadmanager
voor deze vijfde emissie in successie is Rabo Securities NV.
De houder van een Rabo Agaath Bank knock-in reverse convertible op Aegon ontvangt een jaarlijkse coupon van 8,0%. Aflossing geschiedt op het einde van de looptijd à pari of in een vooraf vastgesteld aantal aandelen Aegon. Dit wordt nabeurs bepaald op 27 februari 2004.
Scenario 1
Indien de koers van Aegon ten tijde van de looptijd van de Rabo Agaath
knock-in reverse convertible niet op enig moment op of onder 15% van
de slotkoers van Aegon op 25 februari 2002 komt, zal de aflossing op
het einde van de looptijd à pari geschieden.
Scenario 2
Indien de koers van Aegon ten tijde van de looptijd van de Rabo Agaath
knock-in reverse convertible op enig moment 15% of meer beneden de
slotkoers van 25 februari 2002 komt, zal de aflossing op het einde van
de looptijd à pari of in een van te voren vastgesteld aantal aandelen
geschieden; naar keuze van de emittent. Het definitieve aantal
aandelen zal worden bepaald op basis van de slotkoers van Aegon op 25
februari 2002.
De inschrijving op de Rabo Agaath reverse convertibles begint op
maandag 11 februari tot 25 februari 2002, 15.00 uur. De eerste
notering - as, if and when - is 26 februari 2002.
De volgende condities zijn van toepassing:
Emittent : Rabo Agaath Bank BV
Leadmanager : Rabo Securities N.V.
Type : Knock-in reverse convertible
Omvang : EUR 50 miljoen
Nominale waarde : EUR 1.000
Coupon : 8,0%
Looptijd : 2 jaar
Uitgifteprijs : 101,50%
Notering : 26 februari 2002 (as if and when)
Stortingsdatum : 4 maart 2002
Eerste Coupondatum : 4 maart 2003
Aflossingsdatum/tweede coupondatum : 4 maart 2004
Aflossing (alleen op aflossingsdatum):
Indien het niveau van de knock-in gedurende de looptijd van de note
niet bereikt wordt of niet neerwaarts doorbroken is, wordt de note
aflosbaar à pari. Indien het niveau van de knock-in gedurende de
looptijd van de note wel bereikt of neerwaarts doorbroken wordt is de
note aflosbaar, naar keuze van de emittent, hetzij door betaling tegen
100% in contanten, hetzij door levering van een vastgesteld aantal
gewone aandelen Aegon. Dit aantal gewone aandelen Aegon zal worden
vastgesteld, op 25 februari 2002 op basis van de slotnotering op
Euronext Amsterdam NV van de gewone aandelen Aegon, en zo spoedig
mogelijk nadien in de Officiële Prijscourant worden gepubliceerd.