ING Groep
Financieel Persbericht
JAARCIJFERS ING GROEP 2001
* Operationele nettowinst +6,1% tot EUR 4.252 miljoen
* Per aandeel: +5,3% tot EUR 2,20
* Operationele nettowinst verzekeringsactiviteiten +20% tot EUR
2.810 miljoen
* Operationele nettowinst bancaire activiteiten -13% tot EUR 1.442
miljoen
* Beheerd vermogen EUR 513 miljard (+2%), netto instroom EUR 41
miljard
* Autonome kostenstijging beperkt tot 1%
* Totale dividend EUR 0,97 (+3,2%), slotdividend EUR 0,50 contant
"De wereldwijde vertraging van de economische groei en de dalende
aandelenmarkten heeft de resultaten van ING over 2001 negatief
beïnvloed. Door onze brede mix van activiteiten hebben we dit
moeilijke jaar echter toch kunnen afsluiten met een groei van de
operationele nettowinst met 6,1%", zei Ewald Kist, voorzitter van de
Raad van Bestuur. "In 2002 zullen we absolute prioriteit geven aan
verbetering van de resultaten. We zullen de integratie van onze
Amerikaanse verzekeringsbedrijven voortzetten, zodat we daar tegen het
eind van het jaar grotendeels mee klaar zijn. Ook gaan we door met
onze inspanningen om de organisatie van onze bancaire activiteiten
voor de zakelijke markt aan te passen aan de nieuwe
marktomstandigheden. Overal binnen ING zal nog meer accent worden
gelegd op projecten die erop gericht zijn de efficiency te vergroten
en daardoor het kostenniveau te verlagen en onze concurrentiekracht te
vergroten."
Winstverwachting 2002
De Raad van Bestuur is positief gestemd over de economische
vooruitzichten voor het komende jaar, maar neemt daarbij de nodige
voorzichtigheid in acht. Gezien de onzekerheid over verbetering van de
economische omstandigheden in de markten waarin ING actief is, acht de
Raad van Bestuur het verstandig om nog geen winstverwachting voor 2002
uit te spreken.
Baten
De totale omzet, inclusief ReliaStar, Aetna Financial Services en
Aetna International, bedroeg EUR 74,2 miljard (+49,6%). De totale
omzet van het verzekeringsbedrijf nam toe met 64,7% tot EUR 63,1
miljard, waarbij de premies uit levensverzekering stegen met 78,1%, de
premies uit schadeverzekering met 44,2% en de beleggingsinkomsten met
28,6%. In het huidige moeilijke economische klimaat, toonden de baten
van het bankbedrijf een lichte daling van 1,7% tot EUR 11,1 miljard.
Daarbij deed de daling van de provisiebaten met 23,8% de stijgingen in
rentebaten met 4,9% en in overige baten met 20,6% teniet.
Efficiency
De autonome groei van de bedrijfslasten bleef, door de strakke
kostenbeheersing binnen geheel ING, beperkt tot ongeveer 1%. De
autonome stijging van de bedrijfslasten van het verzekeringsbedrijf
was 4,6%. Bij het bankbedrijf daalden de bedrijfslasten met 1,1% door
de verkoop van de investment bankingactiviteiten in de Verenigde
Staten, strakke kostenbeheersing en lagere bonussen. De efficiency
ratio (exclusief ING Direct) verbeterde van 72,1% in 2000 tot 71,7% in
2001. Inclusief de invloed van acquisities, desinvesteringen en
wijzigingen in valutakoersen, stegen de totale bedrijfslasten van ING
met 21,4%.
Winststijging
De operationele nettowinst steeg met 6,1% van EUR 4.008 miljoen in
2000 tot EUR 4.252 miljoen in 2001. De operationele nettowinst van het
verzekeringsbedrijf bedroeg EUR 2.810 miljoen, 19,7% hoger dan het
bedrag van EUR 2.348 miljoen van een jaar geleden. ReliaStar, Aetna
Financial Services en Aetna International droegen in het eerste jaar
na acquisitie bij aan het nettoresultaat (EUR 0,07 per aandeel na
aftrek van financieringslasten). De operationele nettowinst van het
bankbedrijf daalde met 13,1% van EUR 1.660 miljoen in 2000 tot EUR
1.442 miljoen. Gezien de verslechterde economische omstandigheden werd
de debiteurenvoorziening versterkt met EUR 750 miljoen, oftewel 32
basispunten van de naar risico gewogen activa, in vergelijking met het
zeer lage niveau van EUR 400 miljoen (19 basispunten) in het vorige
jaar.
Rendement op eigen vermogen
Het operationele nettorendement op het eigen vermogen nam toe van
12,2% over het gehele jaar 2000 tot 18,4% over 2001. De stijging is
veroorzaakt door de hogere operationele nettowinst en een aanzienlijke
daling van het vermogen, die vooral het gevolg is van de afschrijving
van goodwill en de herwaardering van de beleggingsportefeuille in
aandelen.
STRATEGISCHE ONTWIKKELINGEN IN 2001
* Sterke vooruitgang in het opbouwen van het ING merk
In 2001 is in vele markten waarin ING actief is, zoals de Verenigde
Staten, Mexico, Chili, Polen, Tsjechië, Taiwan en Maleisië, succes
geboekt met de overgang naar het ING-merk. Daardoor is ING nu het
belangrijkste en zelfs nagenoeg enige merk dat de Groep buiten
Nederland voert. In januari 2002 zijn de volgende stappen gezet, te
weten de geleidelijke afschaffing van het BBL-merk en de overgang naar
het gemeenschappelijke ING-merk door alle onderdelen op de zakelijke
markt. ING-bedrijfsonderdelen in Nederland, zoals
Nationale-Nederlanden, Postbank, CenE Bankiers en RVS zullen in al hun
uitingen onder hun bestaande logo's vermelden dat zij deel uitmaken
van ING.
* Integratie in VS versneld met extra initiatief tot kostenreductie
De integratie van ReliaStar en Aetna Financial Services met de
verzekeringsactiviteiten van ING verliep zoals gepland. In December
2001 werd de volgende stap in dit integratieproces aangekondigd, samen
met een programma dat erop gericht is de kosten terug te brengen en
daardoor de invloed van de verslechterde marktomstandigheden tegen te
gaan. De herstructurering zal het aantal personeelsleden in VS met
ongeveer 1.600, oftewel 15%, verminderen. Met ingang van 2002 zal de
de winst voor belastingen hierdoor toenemen met een bedrag tussen EUR
165 miljoen en EUR 200 miljoen per jaar. De kosten van de
herstructurering zijn volledig verwerkt in de cijfers over 2001.
* Vermogensbeheerbedrijven in VS verenigd in ING Aeltus
In juni 2001 richtte ING de ING Aeltus Group op, een nieuw bedrijf
voor institutioneel vermogensbeheer dat de twee bestaande onderdelen
in de VS, Aeltus Investment Management en ING Furman Selz Asset
Management, combineert. De nieuwe organisatie, die deel uitmaakt van
ING Asset Management, biedt een breed assortiment van traditionele en
alternatieve beleggingsproducten aan gericht op institutionele
beleggers en vermogende particulieren in de VS. Het beheerd vermogen
van ING Aeltus bedroeg ultimo 2001 EUR 69,3 miljard.
* Integratie van Aetna International bedrijven in Azië en
Latijns-Amerika voltooid
De bedrijven van Aetna International zijn voorspoedig geïntegreerd in
de Bestuurlijke Centra ING Americas en ING Asia/Pacific. In
verschillende landen zijn de activiteiten van Aetna en ING
gecombineerd onder het ING-merk. Door de fusie van de activiteiten van
ING en Aetna in Chili, is ING daar nu de grootste verzekeraar. In
Taiwan zijn de bedrijven van ING en Aetna samengegaan in ING Antai,
die op basis van nieuwe productie de op drie na grootste lokale
levensverzekaar is. Soortgelijke fusies vonden plaats in Indonesië en
op de Filipijnen. In Japan, Argentinië en Colombia werden de Aetna
onderdelen verkocht in het kader van de optimalisering van de ING
portefeuille. ING versterkte haar positie als de op een na grootste
internationale verzekeraar in Azië en de grootste in Latijns-Amerika.
* Voortzetting integratie van activiteiten op zakelijke markt
In 2001 zijn alle activiteiten op de zakelijke markt, inclusief de
corporate & investment banking-activiteiten en collectieve
verzekeringen, gecombineerd onder het Bestuurlijk Centrum ING Europa.
Een aanzienlijke reductie van de corporate & investment
banking-activiteiten, vooral op het gebied van effecten, bracht het
aantal personeelsleden terug van 9.600 tot 7.300 fte's en verminderde
de bedrijfslasten met 23%. Aan het begin van 2002 zijn alle
bedrijfsonderdelen op de zakelijke markt begonnen met de overgang naar
het ING-merk. Een verdere herstructurering vindt plaats om het
kostenniveau aan te passen aan de gewijzigde marktomstandigheden. Deze
inspanningen zijn vooral gericht op het stroomlijnen van het
effectenbedrijf en op het verhogen van de doelmatigheid van de
administratie door het oprichten van shared service centres.
* ING Direct: weer een jaar van recordgroei
Omdat de economische onzekerheid leidde tot een hernieuwde vraag naar
spaarproducten, brak ING Direct opnieuw records in de groei van het
aantal klanten en de toevertrouwde middelen. ING Direct wist zowel
haar aantal klanten (1,75 miljoen ultimo 2001) als haar toevertrouwde
middelen (EUR 17,8 miljard) meer dan te verdubbelen. Deze cijfers zijn
exclusief DiBa in Duitsland, waarin ING in februari 2002 haar
deelneming van 49% heeft uitgebreid tot een meerderheidsbelang van
70%. Inclusief DiBa had ING Direct ultimo 2001 2,6 miljoen klanten en
EUR 24,0 miljard aan toevertrouwde middelen. ING Direct Canada leverde
over het gehele jaar 2001 een positieve bijdrage aan de winst en ING
Direct Australia werd in het vierde kwartaal winstgevend. Het
gezamenlijke resultaat van alle ING Direct vestigingen liet in 2001
een negatief saldo van EUR 199 miljoen voor belastingen zien. Zij
bouwen echter een aanzienlijke waarde voor de toekomst op. Afhankelijk
van de lokale marktsituatie, verbreden de ING Direct vestigingen hun
productassortiment met beleggingsfondsen, levensverzekeringen,
pensioenen, hypotheken en particuliere leningen. In de VS en
verschillende andere landen verkopen de agenten van de
ING-verzekeringsbedrijven nu ook producten van ING Direct aan hun
klanten.
* Voortgezette groei van (ex-)greenfields
In lokale valuta nam het premie-inkomen van de (ex-)greenfields toe
met 11,2% tot EUR 3.345 miljoen. Inclusief Aetna China en Taiwan
bedroeg het premie-inkomen EUR 5.727 miljoen. Het resultaat van de
(ex-)greenfields steeg met EUR 34 miljoen (+36,2%) tot EUR 129
miljoen. Inclusief Aetna China en Taiwan steeg het resultaat tot EUR
280 miljoen. ING Vysya Life is in augustus 2001 veelbelovend van start
gegaan in India. In de Chinese stad Dalian zal ING een joint venture
voor de verkoop van levensverzekeringen sluiten met de Beijing Capital
Group. Hierdoor wordt ING de eerste internationale verzekeraar in deze
stad, die meer dan 5 miljoen inwoners telt. Deze joint venture is de
tweede levensverzekeringsactiviteit van ING in China naast de
succesvolle samenwerkingsovereenkomst met Pacific Aetna Life Insurance
Company in Shanghai.
* Alle verzekeringsbedrijven in België samen onder de naam ING
Insurance Belgium
In België zijn de drie verzekeringsonderdelen De Vaderlandsche, RVS
(België) en BBL Verzekeringen in het vierde kwartaal van 2001
gefuseerd onder de naam ING Insurance Belgium. De integratie zal de
concurrentiekracht vergroten en de efficiency verbeteren.
* Groepsbreed beheer van private-bankingactiviteiten
Met het oog op een grotere efficiency en betere verkoopmogelijkheden,
heeft ING besloten om met ingang van 1 april 2002 alle
private-bankingactiviteiten in de wereld onder enkelvoudige
functionele leiding te plaatsen binnen ING Europa. Vooruitlopend op
deze wijziging, werden de private bankingbedrijven in Zwitserland en
Luxemburg in het vierde kwartaal onder een gezamenlijke leiding
geplaatst.
* Joint venture voor pensioenen in Duitsland
Na in oktober 2001 daartoe overeenstemming te hebben bereikt, hebben
BHF-Bank (onderdeel van ING Groep), BHW (een Duitse financiële
dienstverlener) en BGAG (een investeringsmaatschappij van Duitse
vakbonden die 8 miljoen werknemers vertegenwoordigt en tevens een
belang van 30% in DiBa bezit) BHF Invest FT opgericht. Deze joint
venture richt zich op de nieuwe pensioenmarkt die door de recente
'Riester' wetgeving is ontstaan. BHW Invest FT heeft inmiddels de
eerste contracten met pensioenfondsen gesloten.
* ING verkrijgt volledig eigendom Seguros Comercial América, Mexico
In 2001 heeft ING haar belang in Seguros Comercial América (SCA) in
twee stappen uitgebreid van 42% naar volledig eigendom. In juni kocht
ING 45% van de voormalige meerderheidsaandeelhouder. In november deed
ING met succes een bod op het resterende pakket aandelen van 13%, dat
een waarde vertegenwoordigde van EUR 197 miljoen. SCA is de grootste
particuliere verzekeraar in Mexico met markaandelen van 18% in
levensverzekering en 39% in schadeverzekering. De gezamenlijke
bedrijven van ING op de particuliere markt hebben bijna 10 miljoen
klanten en schakelen momenteel over op de merknaam ING Comercial
América.
* ING Vastgoed nu de op een na grootste onroerend-goedbeheerder ter
wereld
Met een beheerd vermogen van EUR 31 miljard per ultimo 2001 is ING
Vastgoed de op een na grootste onroerend-goedbeheerder ter wereld. ING
Vastgoed sloot in 2001 diverse transacties om haar marktpositie te
verbeteren, zoals de overname van Armstrong Jones Retail Fund in
Australië, de verwerving van de resterende 33% van de aandelen van
Baring, Houston & Saunders in het Verenigd Koninkrijk en de acquisitie
van een belang van 81,55% in het Spaanse vastgoedbedrijf Filo. Tevens
sloot ING Vastgoed een overeenkomst om EUR 725 miljoen te investeren
in het Nederlandse vastgoedfonds Vesteda, waardoor ING een belang
krijgt van 25% in dit fonds dat actief is op de woningmarkt.
* Strategische samenwerking van ING en Zurich North America op de
Canadese schadeverzekeringsmarkt
ING Canada en Zurich North America Canada zijn een strategische
samenwerking aangegaan die ING tot de grootste schadeverzekeraar van
Canada maakt met een marktaandeel van 12%. Begin 2002 kregen de twee
bedrijven toestemming van de autoriteiten voor hun samenwerking,
waardoor zij hun producten en diensten kunnen aanbieden aan ongeveer
tweederde van alle Canadese verzekeringsmakelaars.
* Strategische samenwerking met Piraeus Bank
In december 2001 besloten ING en Piraeus Bank een strategische
alliantie aan te gaan op de Griekse markt. Beide partners hebben samen
marktaandelen van 14% in levensverzekeringen, 10% in bankieren en 8%
in vermogensbeheer. Zij verkopen hun producten via 2.500 agenten en
300 bankkantoren.
* ING en de Australische bank ANZ onderhandelen over de vorming van
een joint venture op het gebied van beleggingsfondsen en
levensverzekeringen
In januari 2002 ondertekende ING en ANZ een intentieverklaring om
samen een joint venture op te richten voor de verkoop van
beleggingsfondsen en levensverzekeringen in Australië en
Nieuw-Zeeland. De beoogde joint venture, die ING Australia Limited zal
heten, zal voor 51% eigendom zijn van ING en 49% van ANZ.
---
Aanvullende informatie:
Specificaties winst- en verliesrekening (ingcijfers01.xls, 448 KB,
Engels)
(Dit is een Microsoft Excel spreadsheet. Cijfers per kwartaal zijn
verkregen door de voorgaande kwartaalcijfers af te trekken van de
cumulatieve cijfers, en zijn gebaseerd op operationele resultaten.)
---
De toegepaste waarderingsgrondslagen in dit document komen overeen met
die in de jaarrekening 2000 van ING Groep.
In dit jaarverslag zijn verwachtingen omtrent toekomstige
gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op de
huidige inzichten en veronderstellingen van het management met
betrekking tot bekende en onbekende risico's en onzekerheden. De
feitelijke resultaten, prestaties of andere omstandigheden kunnen in
meer dan geringe mate afwijken van de uitgesproken verwachtingen als
gevolg van wijzigingen in onder meer (i) de algemene economische
omstandigheden, met name in voor ING belangrijke markten, (ii) de
omstandigheden op de financiële markten en/of in opkomende economieën,
(iii) de frequentie en ernst van verzekerde schadegevallen, (iv) de
sterfte-, invaliditeits- en ziektecijfers en ontwikkelingen hierin,
(v) het verval in portefeuilles, (vi) het rentepeil, (vii)
valutakoersen,(viii) concurrentieverhoudingen, (ix) wet- en
regelgeving en (x) het beleid van overheden en/of regelgevende
toezichthouders. ING acht zich niet verplicht de in dit document
opgenomen toekomstverwachtingen op enig moment te actualiseren
Lees of download het volledige persbericht als een pdf file
(ingcijfers 01.pdf,100 KB)
Amsterdam, 28 februari 2002 Perscontacten: tel. +31 20 541 5446 Investor Relations: tel. +31 20 541 5462