Ingezonden persbericht


PERSCOMMUNIQUE

INTERVEST OFFICES LANCEERT HAAR OPENBAAR BOD TOT OMRUILING OP SIREF

Brussel, 12 maart 2002 - De vastgoedbevak Intervest Offices opent vandaag haar Openbaar Bod op de 1.507.494 aandelen die zij nog niet in haar bezit heeft van de semi-industriële vastgoedbevak SIREF. Zij biedt de aandeelhouders van SIREF per 5 aandelen SIREF 9 aandelen Intervest Offices in ruil, plus een cash opleg van ¤ 9,59. De aandeelhouders van SIREF behouden hun recht op dividend over 2001. Voor eind juni van dit jaar zal aan de aandeelhoudersvergadering van beide vastgoedbevaks worden voorgesteld de fusie tussen Intervest Offices en SIREF goed te keuren.


1. Korte historiek van Intervest Offices


Intervest Offices is een dochteronderneming van de Nederlandse beursgenoteerde VastNed Groep. Intervest Offices ontstond uit de "reverse take-over" van de vastgoedbevak PeriFund in juni 2001, gevolgd door de fusie en inbreng van verschillende vastgoedvennootschappen en gebouwen in december 2001, waarvan een groot deel in 2000 door de VastNed Groep was overgenomen van de groep Verelst.

Op 31 januari 2002 verwierf Intervest Offices 27,62% van het kapitaal van SIREF, en dit doordat de referentie-aandeelhouders van SIREF hun aandelen inbrachten in Intervest Offices.


2. Redenen van het Bod


Met het Bod wil Intervest Offices de vastgoedportefeuille van SIREF toevoegen aan haar eigen portefeuille. Bij welslagen van het Bod zal de schuldgraad van de vastgoedbevak lager (van 46,3% naar 41,5%) worden dan nu het geval is. Dit zal ruimte verschaffen voor de verdere uitbreiding van de portefeuille.

Het Bod op de aandelen SIREF volgt op de verwerving van de feitelijke controle over SIREF door Intervest Offices eind januari van dit jaar.


3. Geconsolideerde kerncijfers (31/12/2001)

De intrinsieke waarde van het aandeel Intervest Offices bedraagt ¤ 28,28 voor uitkering van het dividend van ¤ 1,98 bruto dat aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld.

Het aandeel SIREF heeft een intrinsieke waarde van ¤ 43,18, met inbegrip van het voorgestelde dividend van ¤ 3,65.

De winst van het boekjaar in 1999 is moeilijk te vergelijken met de winst van de boekjaren in de jaren 2000 en 2001: 1999 was voor zowel Intervest Offices als SIREF het jaar waarin ze het statuut van Vastgoedbevak verkregen. De winst op de portefeuille komt voor dat jaar voor een groot deel voort uit de herwaardering van de portefeuille naar marktwaarde der gebouwen.


4. Beschrijving van de activiteiten

Intervest Offices is een vastgoedbevak naar Belgisch recht. Zij belegt in onroerende goederen die ze in eigen portefeuille heeft, en haar opbrengsten bestaan voornamelijk uit de huuropbrengsten uit deze gebouwen. Momenteel bestaat de portefeuille voornamelijk uit kantoorgebouwen, gelegen op periferische locaties van de grotere Belgische steden. De portefeuille heeft een marktwaarde vrij op naam van ongeveer ¤ 400 miljoen. Met het Bod wenst Intervest Offices zich als één van de voornaamste investeerders in de markt van semi-industriële gebouwen te vestigen. De portefeuillewaarde vrij op naam van SIREF bedraagt ongeveer ¤ 108 miljoen. De gezamelijke portefeuillewaarde vrij op naam komt daarmee op ¤ 504.886.499. In waarde kosten koper bedraagt dit minimaal ¤ 448.246.631. De investeringscapaciteit die bij het welslagen van het bod beschikbaar komt, wordt geraamd op ¤ 87 miljoen. Intervest Offices is van plan om deze extra investeringscapaciteit verder aan te wenden, en haar groeistrategie verder te volgen. Binnen een termijn van vijf jaar voorziet het management een groei van de portefeuille naar ¤ 1 miljard.

De bezettingsgraad van de Intervest Offices portefeuille bedraagt op 31 december 2001 96,82%. Voor SIREF bedraagt deze 99,31%. De huurders van de gebouwen zijn actief in diverse sectoren, zoals onder meer allerlei consultantdiensten, voeding, transport, producentengoederen, consumentengoederen , enz. . Vanuit de gezamelijke portefeuillewaarde bekeken, is ongeveer drie kwart van de gebouwen jonger dan 10 jaar. 46% hiervan is gelegen in de Brusselse periferie. De overige 54% is verspreid over Vlaanderen. De nadruk ligt op de gouden driehoek Brussel-Antwerpen-Gent. 78,58% van de gecumuleerde portefeuillewaarde zijn kantoren. Het is de bedoeling om op lange termijn een verdeling na te streven van 75% kantoorgebouwen en 25% semi-industriële gebouwen.


5. Aandeelhouderstructuur

Voor het van start gaan van het Bod heeft de VastNed groep 6.095.793 van de 9.027.963 Intervest Offices aandelen in haar bezit, ofte 67,52% van het kapitaal. 29,97% zit verspreid bij het brede publiek, waaronder de aandelen van de vroegere referentieaandeelhouders van Siref (11,57% ofte 1.035.711 aandelen).

Indien alle aandeelhouders van SIREF ingaan op het Bod, zullen er in totaal 11.741.452 aandelen Intervest Offices zijn, ofte 2.713.489 meer dan voor aanvang van het Bod. Het belang van de VastNed Groep hierin zal dan 51,92% bedragen. De free float zal zijn toegenomen van 29,97% tot 46,15%. De twee andere aandeelhouders die hun participatie hebben bekend gemaakt, en dus niet in de free float vervat zijn, zijn Slough Netherlands Holding en KBC Select Immo, die in geval alle SIREF-aandeelhouders ingaan op het Bod respectievelijk 1,36% en 0,57% van het kapitaal na het Bod bezitten.


6. Modaliteiten van de operatie

Het omruilbod is onvoorwaardelijk. Het slaat op alle SIREF-aandelen nog niet in het bezit van Intervest Offices, zijnde 1.507.494 aandelen. De aandeelhouders van SIREF krijgen per 5 aandelen SIREF 9 aandelen Intervest Offices en een cash opleg van ¤ 9,59 aangeboden. De aandeelhouder van SIREF die ingaat op het Bod krijgt dus een premie op de beurskoers van begin maart 2002. De aandeelhouder van SIREF behoudt zijn recht op dividend over 2001, zijnde ¤ 3,65 bruto, vertegenwoordigd door coupon nummer 3. Deze coupon wordt op 12 maart 2002, onthecht, en zal tegen 15 mei eerstkomend betaalbaar worden gesteld.

De Raad van Bestuur van SIREF sprak een gunstig advies uit over het Openbaar Bod tot Omruiling en de voorwaarden ervan.

De nieuwe aandelen Intervest Offices geven recht op het dividend vanaf 1 januari 2002. Het Bod start op 12 maart 2002 en eindigt op 5 april 2002. Op 15 april 20022 wordt het SIREF-dividend over 2001 betaald. De nieuwe Intervest Offices aandelen die worden gecreëerd naar aanleiding van het omruilbod, worden beursgenoteerd op 15 mei 2002. Op deze datum wordt ook de Opleg van ¤ 9,59 betaalbaar gesteld. Indien meer dan 90% van de aandelen na het omruilbod in handen zijn van Intervest Offices, zal het Bod worden heropend. De uitslag van het Bod alsmede de eventuele heropening ervan zal worden meegedeeld op 12 april 2002 ten laatste via een mededeling in de pers. Het dividend van de bestaande aandeelhouders van Intervest Offices die dividendgerechtigd zijn over het boekjaar 2001 zal betaalbaar worden gesteld vanaf 30 mei 2002.

Intervest Offices heeft de bedoeling om, bij welslagen van het Bod, tegen het einde van het eerste semester van dit jaar de 2 vastgoedbevaks te fuseren. De aandeelhouder die niet ingaat op het bod, kan ook nog bij de fusie zijn aandelen omruilen. De omruilwaarde bij fusie is voor de SIREF-aandeelhouder echter veel minder gunstig dan bij het Bod. Bij fusie worden 2 aandelen SIREF omgeruild tegen 3 aandelen Intervest Offices.

Voor bijkomende inlichtingen kan U terecht bij:

Intervest Management

Dhr. Gert Cowé

Algemeen Directeur

03/287.67.81

gert.cowe@intervest.be

www.intervest.be