Pon Holdings wil bod in contanten uitbrengen op alle uitstaande
gewone aandelen Geveke
Dit is een gezamenlijk persbericht van Geveke en Pon Holdings
Geveke N.V. ("Geveke") en Pon Holdings B.V. ("Pon Holdings") maken bekend dat de verwachting gerechtvaardigd is dat Pon Holdings een openbaar bod zal uitbrengen op alle uitstaande gewone aandelen in het kapitaal van Geveke tegen een verwachte prijs in contanten van EUR 28,00 per aandeel. Deze verwachte prijs is inclusief het dividend op de gewone aandelen over het boekjaar 2002. De directie en de Raad van Commissarissen van Geveke verwachten het bod te zullen ondersteunen.
Het is de verwachting dat een bod wordt uitgebracht zodra de due
diligence is afgerond en partijen volledige overeenstemming hebben
bereikt en aan de overige voorwaarden voor het uitbrengen van het bod
is voldaan. De verwachte prijs vertegenwoordigt een premie van 48%
ten opzichte van de gemiddelde koers van het aandeel over de
afgelopen maand.
Rationale
De voorgenomen overname van Geveke door Pon Holdings levert een
aantal belangrijke voordelen op:
* Pon Holdings beschikt over de expertise en de financiële
middelen om de door Geveke beoogde strategie van `gefocuste' groei
volledig te kunnen implementeren. Geveke ontbeert momenteel de
financiële middelen om deze vernieuwde strategie, gericht op de
ondersteuning van de Europese groeistrategie van Caterpillar, een
verdere uitbreiding van de verhuuractiviteiten en het versterken
van de service-activiteiten, voldoende krachtig ter hand te nemen.
Zonder versterking van de vermogensverhoudingen zal het uitvoeren
van voornoemde strategie zich voorlopig beperken tot het verbeteren
van de kasstromen door onder meer een stringent
kostenbeheersingsbeleid en het desinvesteren van
niet-kernactiviteiten.
* Pon Holdings en Geveke hebben een uitstekend track-record
in het onderhouden van langjarige leveranciersrelaties met
internationaal opererende strategische partners. Daarnaast hebben
de ondernemingen ervaring in dezelfde business-to-business
segmenten. De overname stelt beide ondernemingen dan ook in staat
best practices uit te wisselen, met name wat betreft marketing en
verkoop, alsmede de ontwikkeling van nieuwe diensten en (after
sales) service.
* De bundeling van de verhuuractiviteiten van beide
ondernemingen in combinatie met de gewenste versterking van de
financiële positie van het Zweedse verhuurbedrijf Cramo leidt tot
een aanzienlijke versterking van de Europese positie. Gezamenlijk
is sprake van een sterke positie in de business-to-business verhuur
van machines en apparatuur in Scandinavië en de Benelux.
* Met betrekking tot de dienstverlenende technische
handelsactiviteiten (non-Caterpillar) wenst Pon Holdings
voorafgaande aan het uitbrengen van het bod een
financieel-strategische partner te introduceren om samen met deze
partner de verdere ontwikkeling van deze activiteiten van Geveke te
versnellen. Het door Geveke ingezette beleid, gericht op een
verdere stroomlijning van deze activiteiten en bedrijfsprocessen,
kan hiermee onder leiding van het huidige (cluster) management
worden voortgezet. Het is de intentie van Pon Holdings om een
minderheidsbelang te houden in en tevens risicodragend vermogen te
verstrekken aan deze activiteiten.
Nieuwe combinatie
Op basis van de cijfers over 2001 behaalt de combinatie van Pon
Holdings en Geveke een pro forma omzet van circa EUR 4,4 miljard met
circa 9.300 werknemers. De Caterpillar- en verhuuractiviteiten van
Geveke, inclusief de minderheidsdeelneming van Geveke in Cramo,
zullen onder leiding van hun huidige managementteams deel gaan
uitmaken van Pon Holdings. Pon Holdings heeft in Noord-Amerika op het
vlak van material handling al jarenlang een succesvolle relatie met
Caterpillar. Verwacht wordt dat Caterpillar positief zal staan
tegenover het voorgenomen openbare bod van Pon Holdings. Formele
goedkeuring van Caterpillar is te verwachten ten tijde van het
uitbrengen van het openbare bod.
De voorgenomen transactie zal naar verwachting geen negatieve
gevolgen hebben voor de werkgelegenheid bij de betrokken
ondernemingen.
Transactiestructuur
Als definitieve overeenstemming is bereikt en aan de overige
voorwaarden voor het uitbrengen van het bod is voldaan, zal de
overname worden geëffectueerd door een openbaar bod van Pon Holdings
op alle uitstaande gewone aandelen van Geveke. Voorwaarde voor
gestanddoening van het bod zal onder meer zijn dat tenminste 95% van
de gewone aandelen van Geveke wordt aangemeld. Indien het bod gestand
is gedaan, zal worden gestreefd naar beëindiging van de verhandeling
van aandelen van Geveke aan Euronext Amsterdam.
Vervolgstappen
Gedurende de komende weken zullen beide ondernemingen verdere stappen
zetten om volledige overeenstemming over de transactie te bereiken.
Indien deze overeenstemming wordt bereikt en aan alle voorwaarden
voor het uitbrengen van het bod is voldaan zal naar verwachting in de
loop van december 2002 een biedingsbericht worden gepubliceerd.
Geveke zal op een nader te bepalen datum een buitengewone algemene
vergadering van aandeelhouders houden, waarin het bod wordt
besproken. De gevolgen van het voorgenomen bod zullen tevens worden
besproken met de overige aandeelhouders van Cramo Holding.
De bevoegde mededingingsautoriteiten, het secretariaat van de SER, de
Autoriteit Financiële Markten en Euronext worden cq. zijn
geïnformeerd over het voorgenomen bod en de betrokken vakbonden zijn
op de hoogte gesteld. De centrale ondernemingsraad van Geveke zal een
adviesaanvraag worden voorgelegd. Dexia Securities treedt op als
financieel adviseur van Geveke. ABN AMRO treedt op als financieel
adviseur van Pon Holdings.
Profiel van Geveke
Geveke is een dienstverlenende, technische service- en
handelsorganisatie. De onderneming legt zich daarbij - veelal op
basis van exclusieve vertegenwoordiging - toe op de inkoop,
marketing, distributie, onderhoud, lease en in toenemende mate ook
verhuur en outsourcing van een breed pakket van diesel- en
gasmotoren, machines, elektronische componenten en technische
verbruiksgoederen ten behoeve van de industrie, bouw en overheid.
Geveke behaalde met circa 3.300 medewerkers over 2001 een omzet van
ruim EUR 1 miljard en een nettoresultaat van EUR 18,3 miljoen. Geveke
is actief in 14 Europese landen.
De gewone aandelen van Geveke worden momenteel verhandeld op Euronext
Amsterdam.
Profiel van Pon Holdings
Pon Holdings is een internationaal concern dat zich met name richt op
mobiliteit gerelateerde producten en diensten. Pon Holdings is actief
op het gebied van import en distributie van personenauto's,
bedrijfswagens, trucks en motoren, automotive producten en intern
transport materieel. Daarnaast is Pon Holdings actief op het gebied
van financiële services, industriële producten en telecom producten.
Pon Holdings handelt in producten die qua aard, kwaliteit en
organisatie op elkaar aansluiten en waarbij distributie en after
sales in een brede, business to business afzetmarkt een centrale
positie innemen.
Pon Holdings is een familieonderneming die over 2001 met circa 6.000
werknemers een omzet behaalde van EUR 3,4 miljard. Pon Holdings is
actief in Europa en de Verenigde Staten.
Inlichtingen
Voor nadere informatie kunt u zich richten tot onderstaande personen:
Geveke, M.T.A. Beckers / J.A. de Die, tel. 035 - 699 73
00
Pon Holdings, H. Rottinghuis, tel. 033-247 52 39
Naarden / Nijkerk, 6 november 2002