( BW)(NY-BLACKSTONE/APOLLO/GS) Blackstone, Apollo en Goldman Sachs
gaan Ondeo Nalco overnemen van Suez voor 4,2 miljard USD

    Redactie Business

    NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--4 sept. 2003--Een consortium van
private equity-bedrijven, bestaande uit The Blackstone Group, Apollo
Management, L.P. en Goldman Sachs Capital Partners (hierna de
"beleggersgroep" genoemd) maakte vandaag bekend dat het een
definitieve overeenkomst heeft ondertekend om Ondeo Nalco ("Nalco")
over te nemen van Suez S.A. in een transactie die geraamd wordt op 4,2
miljard USD.(1)
    Nalco is de wereldleider in de levering van chemicaliën en
diensten voor het proces van waterbehandeling aan bedrijven in de
algemene industriële en institutionele sectoren en de sectoren pulp &
papier en energie. Met meer dan 10.000 werknemers en activiteiten in
130 landen levert het bedrijf innovatieve toepassingen en oplossingen
voor de behoeften inzake water- en industriële processen van meer dan
60.000 klanten. Nalco tekende in 2002 een omzet van meer dan 2,6
miljard USD op en is gevestigd in Naperville, IL.
    Stephen A. Schwarzman, President en CEO van The Blackstone Group,
zei, "Wij zijn erg verheugd een overeenkomst te hebben bereikt met
Suez, waarmee we al lang zaken doen, om Nalco over te nemen. Wij zijn
ervan overtuigd dat Nalco een bedrijf van wereldklasse is, met stevige
fundamenten, en zijn opgetogen over zijn toekomstvooruitzichten. Als
dienstverlenend bedrijf heeft Nalco een schitterend merk en een
onberispelijke reputatie opgebouwd, gestoeld op het harde werk van
zijn vele getalenteerde werknemers."
    Leon Black, stichtend vennoot van Apollo Management, L.P., zei,
"Het is fantastisch dat we Nalco overnemen, het belangrijkste bedrijf
in zijn sector. Wij kijken ernaar uit samen te werken met de
beleggersgroep en met het management en de werknemers van Nalco om
Nalco te helpen zijn volledige potentieel als een op zichzelf staand
bedrijf te realiseren."
    Richard A. Friedman, Managing Director en hoofd van de Principal
Investment Area van Goldman Sachs, zei, "Het doet ons genoegen te
beleggen in 's werelds belangrijkste producent van chemicaliën en
diensten voor waterbehandeling met een uitmuntend wereldwijd platform.
Deze aantrekkelijke belegging past binnen onze strategie: kwalitatief
hoogstaande bedrijven met een leidinggevende positie in de sector
eruit pikken. Wij kijken ernaar uit het bedrijf te doen groeien in
samenwerking met de werknemers en het management van Nalco, en met
onze co-beleggers."
    De transactie zal worden gefinancierd met ongeveer 3,2 miljard USD
aan niet-achtergestelde en achtergestelde leningen en de rest met
eigen vermogen, verstrekt door de beleggersgroep, en zal naar
verwachting worden afgesloten tijdens het vierde kwartaal van 2003,
afhankelijk van de gebruikelijke goedkeuringen door regelgevende
instanties. Na de transactie zal Nalco werken als een zelfstandig
bedrijf.

    Over The Blackstone Group

    The Blackstone Group, een particuliere beleggingsbank met kantoren
in New York en Londen, werd opgericht in 1985. Het bedrijf heeft sinds
zijn oprichting in totaal ongeveer 25 miljard USD bij elkaar gebracht
voor beleggingen in alternatieve activa. Meer dan 14 miljard USD
daarvan was voor private equity-beleggingen, waaronder Blackstone
Capital Partners IV, het grootste institutionele private equity-fonds
dat ooit werd bijeengebracht, aan 6,45 miljard USD. Naast Private
Equity Investing (private equity-beleggingen) zijn de kernactiviteiten
van The Blackstone Group Private Real Estate Investing (beleggingen in
privé-vastgoed), Corporate Debt Investing (beleggingen in
bedrijfsschuld), Marketable Alternative Asset Management (beheer van
verhandelbare alternatieve activa), Mergers and Acquisitions Advisory
(advies inzake fusies en overnames) en Restructuring and
Reorganization Advisory (advies inzake herstructurering en
reorganisatie).

    Over Apollo Management, L.P.

    Apollo Management, L.P., opgericht in 1990, is één van de meest
actieve en geslaagde bedrijven voor particuliere beleggingen in de VS
op het stuk van zowel het aantal afgeronde beleggingstransacties als
van het totaal bedrag aan belegde dollars. Sinds zijn ontstaan beheert
Apollo de belegging van in totaal ongeveer 17 miljard USD aan eigen
vermogen beheerd, inclusief 13 miljard USD die belegd zijn in
bedrijfstransacties, in een brede waaier aan sectoren, in binnen- en
buitenland.

    Over Goldman Sachs Capital Partners

    Goldman Sachs is een vooraanstaand internationaal bedrijf dat zich
bezighoudt met beleggingsbankieren, effecten en het beheer van
beleggingen, en over de hele wereld een brede waaier aan diensten
verleent aan een grote en gediversifieerde klantenbasis. Daarin zitten
onder andere ondernemingen, financiële instellingen, regeringen en
personen met een hoge nettowaarde. Goldman Sachs werd in 1869
opgericht en is één van de oudste en grootste bedrijven voor
beleggingsbankieren. GS Capital Partners is op dit ogenblik het
belangrijkste belegginginstrument van Goldman Sachs voor particulier
onderhandelde beleggingen in aandelen. Het huidige GS Capital
Partners-fonds werd in juli 2000 opgericht, met een beschikbaar
kapitaal van in totaal 5,25 miljard USD, waarvan 1,5 miljard USD
beschikbaar werd gesteld door Goldman Sachs en zijn werknemers en de
rest door institutionele en individuele beleggers.

(1) Exclusief bepaalde huurcontracten die bij de transactie zullen
worden overgenomen.

    --30--DB/ny*

    CONTACT: Blackstone Group
             John Ford, 212-583-5559
                 of
             Apollo Management, L.P.
             Steven Anreder, 212-532-3232
                 of
             Goldman Sachs Capital Partners
             Andrea Raphael, 212-357-0025