EuroNext Brussel
PERSBERICHT
23 oktober 2003
Doorbraak in onderhandelingen Real Software met het bankenconsortium
Kontich, 23 oktober 2003. Op 10 oktober ll. meldde de Raad van Bestuur dat er met
het bankenconsortium overeenstemming was bereikt over een aantal belangrijke
principes van de schuldherschikking. Daar waar het principe van de kwijtschelding
van ongeveer 100.000.000 reeds vast stond onder de gebruikelijke "retour à
meilleure fortune" clausule, hebben partijen, sindsdien, hun onderhandelingen
onverstoord verder gezet over o.m. de ruilvoet voor de instap in het kapitaal, in de
overtuiging dat, op korte termijn, de oplossing uitsluitend kan gevonden worden
binnen de krachtlijnen die op 10 oktober werden uitgezet. Kennisname van het
"complementaire herstructureringsscenario" van een groep aandeelhouders heeft deze
overtuiging van de Raad van Bestuur alleen maar versterkt.
Het bankenconsortium ziet thans af van de inschrijving op een converteerbare lening,
en verkiest duidelijkheid te scheppen door onmiddellijk in te stappen in het kapitaal.
Concreet betekent dit dat de converteerbare lening van 35.000.000 vervangen wordt
door een onmiddellijke inbreng in natura van een deel van de "senior debt" ten belope
van het zelfde bedrag. Bij de onderhandelingen over de inbrengvoet van de lening
kunnen de partijen niet heen om de economische realiteit dat zowel de bedrijfswaarde
("enterprise value") van de vennootschap, als de boekwaarde van de aandelen, zoals
bevestigd door de commissaris, negatief zijn. Desondanks omvat het voorstel dat nu
ter tafel ligt dat de bestaande aandelen slechts zullen verwateren tot 24%. Dit voorstel
houdt in dat een essentieel element van de finale schuldherschikking (die ook zal
voorzien in een moratorium van twee jaar op de herschikte schuld van 65.000.000
en in een voorwaardelijke schuldkwijtschelding van ongeveer 100.000.000) zal
inhouden dat ongeveer 103.000.000 nieuwe aandelen worden uitgegeven tegen de
inbreng van de senior debt ten bedrage van 35.000.000 . Gezien er op heden
30.443.903 aandelen zijn uitgegeven, zou dit het totaal aantal aandelen brengen op
ongeveer 133.443.903.
Het voorliggende is overeengekomen onder de assumptie van een genormaliseerd
"going concern" voor de onderneming van de vennootschap, in welk geval het de
verwachting is dat er zich op korte of middellange termijn geen abnormale
liquiditeitsspanningen zouden kunnen voordoen.
Het bankenakkoord omvat geen nieuwe kasmiddelen, maar het vertrouwen dat de
banken desgevallend zullen bevestigen in de Raad van Bestuur, het personeel en het
management van het bedrijf door heel nadrukkelijk in het kapitaal van de
vennootschap te stappen moet de onderneming alle kansen geven om op eigen kracht,
en met scherpe focus op de dienstverlening aan haar klanten, haar business plan waar
te maken.
PERSBERICHT
23 oktober 2003
Naar gewoonte zal de Raad van Bestuur de aandeelhouders blijven op de hoogte
houden van belangrijke ontwikkelingen. De Raad zal tevens alle vereiste
toelichtingen verstrekken op de aandeelhoudersvergadering waar het plan ter
goedkeuring zal worden voorgelegd. Aanhoudend verzet via de pers of andere
(interne) kanalen, brengt de onderneming van de vennootschap ernstige schade toe en
heeft trouwens als bijkomend nadelig gevolg gehad dat de onderhandelingsmarge van
de Raad van Bestuur ernstig beperkt is geworden.
(einde persbericht)
Voor bijkomende inlichtingen:
REAL SOFTWARE : Dina Boschmans Theo Dilissen
Corporate & Marketing Communications Manager CEO & Afgevaardigd Bestuurder
Prins Boudewijnlaan 26, 2550 Kontich GSM : +32.475.48.26.93
Tel. +32.3.290.23.11 - Fax +32.3.290.23.00
Direct : +32.3.290.25.30 GSM : +32.477.619.682
E-mail :Dina.Boschmans@realsoftware.be
URL: www.realsoftwaregroup.com
Over Real Software
Real Software is opgericht in 1986. In 2002 werd een groepsomzet gerealiseerd van 179,6 m, met een bedrijfswinst (EBIT)
van 14 m of een EBIT- marge van 7,8 %. De Real Software groep telt momenteel 1547 medewerkers. Sinds 2002 is de groep
georganiseerd rond 4 divisies : Banking & Insurance, Industry (voorheen de divisie Manufacturing & Maintenance), Business &
Government en Retail. De groep biedt een volledig gamma softwarediensten aan, gaande van de ontwikkeling en de
implementatie van eigen producten, projecten op maat en outsourcing tot advies, implementatie en verkoop met betrekking tot
producten van derden, zoals SAP, JD Edwards, Oracle, Microsoft Navision en Microsoft Axapta. Het bedrijf exporteert
Belgische technologie naar o.a. Luxemburg, Nederland, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland. Tot de klantenportfolio behoren
bedrijven als Du Pont de Nemours, Carrefour, Johnson & Johnson, Merck Sharp & Dohme, Biogen, Renault, de Parijse Metro,
TF1, EDF - Electricité de France, SNCF, PTT Post, NedCar, Philips, Bandag, Goodyear, KBC Bank en Fortis Bank.
Meer informatie vindt u op www.realsoftwaregroup.com
---- --