MIME-Version: 1.0
To: converted@nieuwsbank.nl
Subject: Conversion Results: Persbericht Océ N.V.
From: Corporate Secretariate
Message-Id:
Date: Mon, 19 Jan 2004 07:54:34 +0100
Océ voorlopige resultaten boekjaar 2003*
19 januari 2004
4e kwartaal 2003 Boekjaar 2003
In miljoenen E
Omzet 746,9 (-7,9%) 2.769,3 (-12,8%)
Bedrijfsresultaat 46,4 124,8
Nettowinst 27,0 61,5
In E
Nettowinst per aandeel 0,31 0,69
Exclusief bijzondere waardevermindering vaste activa In miljoenen E
Bedrijfsresultaat 48,5 (-30,8%) 150,0 (-33,6%) Nettowinst 29,1 (-22,9%) 82,1 (-27,1%)
In E
Nettowinst per aandeel 0,34 (-23,1%) 0,94 (-27,6%)
1. Het resultaat in het vierde kwartaal was beter dan verwacht.
2. De verkoop van de door Océ in 2003 geïntroduceerde nieuwe producten
is succesvol. Daardoor steeg de verkoop van printsystemen met 3,1% autonoom
en werd de autonome omzetdaling in het vierde kwartaal tot stand gebracht.
3. De in 2001 ingezette herstructurering is conform plan afgerond waardoor
het kostenniveau belangrijk is verlaagd.
Rokus van Iperen, bestuursvoorzitter van Océ: "Océ heeft zijn concurrentiekracht sterk verbeterd dankzij de succesvolle nieuwe producten, de nieuwe marktgerichte organisatie en de sterk verlaagde kosten en werkkapitaal.
Het resultaat in het vierde kwartaal is een positief signaal voor 2004. Ik wil benadrukken dat het nog te vroeg is om vast te stellen dat deze positieve trend zich zal voortzetten".
* Op de in dit bericht genoemde cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Het bericht is volgens Dutch GAAP opgesteld; ten opzichte van de jaarrekening van 2002 zijn wijzigingen in de grondslagen van de
financiële verslaglegging aangebracht (zie de tekst bij het mutatieoverzicht eigen vermogen op pagina 6).
Op 30 januari 2004 zullen de definitieve resultaten zoals opgenomen in de jaarrekening bekend worden gemaakt. .
4e kwartaal Boekjaar
2003 2003
In miljoenen E
Omzet 746,9 (-7,9%) 2.769,3 (-12,8%)
Bedrijfsresultaat 46,4 124,8
Nettowinst 27,0 61,5
In E
Nettowinst per aandeel 0,31 0,69
Exclusief bijzondere waardevermindering vaste activa In miljoenen E
Bedrijfsresultaat 48,5 (-30,8%) 150,0 (-33,6%)
Nettowinst 29,1 (-22,9%) 82,1 (-27,1%)
In E
Nettowinst per aandeel 0,34 (-23,1%) 0,94 (-27,6%)
1. Nettowinst voor bijzondere waardevermindering vaste activa over het boekjaar bedroeg E 82,1 miljoen.
2. De nettowinst bedroeg E 61,5 miljoen.
3. Omzetdaling vlakt verder af. In de Strategische Business Unit Digital Document Systems was er in het vierde kwartaal een autonome omzetstijging (2,1%).
4. Totale activa verminderd met E 441 miljoen ten opzichte van 2002 (-15%).
5. Free cashflow E 327 miljoen.
6. Over het boekjaar 2003 stelt Océ aan de aandeelhouders een ongewijzigd dividend voor van E 0,58 per gewoon aandeel van nominaal E 0,50.
7. Het is nog onzeker of het huidige lichte economische herstel zich zal voortzetten. Onder deze omstandigheden wordt geen winstprognose over het jaar 2004 gegeven.
Voorlopige resultaten vierde kwartaal 2003
De omzet in het vierde kwartaal daalde met 7,9% naar E 746,9 miljoen. De autonome omzetdaling bedroeg 0,7%. De negatieve invloed van de wisselkoersen bedroeg 7,0%. Net als in het vorige kwartaal nam de autonome omzetdaling sterk af. In het tweede kwartaal bedroeg de autonome omzetdaling nog 7,1% en in het derde kwartaal 4,9%. De verkoop van printsystemen steeg autonoom met 3,1%. In de Strategische Business Unit DDS was er sprake van een autonome omzetstijging van 2,1% (- 3,2% in het derde kwartaal). De verkoop van printsystemen steeg met 8,1%. In de Strategische Business Unit WFPS nam de autonome omzetdaling licht af van 8,3% in het derde kwartaal naar 6,3% in het vierde kwartaal. De brutomarge daalde licht naar 43,5% (2002: 43,7%). De operationele kosten daalden met 2,7%. De autonome stijging is 2,7%. Bedrijfsresultaat voor bijzondere waardevermindering vaste activa bedroeg E 48,5 miljoen. De nettowinst vóór bijzondere waardevermindering vaste activa bedroeg E 29,1 miljoen (- 22,9%).
In het resultaat in het vierde kwartaal is de resterende goodwill van Practical Print Solutions volledig afgeschreven (E 2,1 miljoen netto).
De nettowinst bedroeg E 27,0 miljoen.
Voorlopige resultaten boekjaar 2003
De omzet bedroeg E 2.769,3 miljoen en was daarmee 12,8% lager dan het vorige boekjaar. De omzet daalde autonoom met 5,1%, terwijl wisselkoersen de omzet met 7,6% verminderden. De verkoop van een dochteronderneming in Zuid-Afrika droeg voor 0,1% bij tot de omzetdaling. De vermindering van de autonome omzetdaling is bemoedigend zeker ook omdat de recurring omzet (service, huur, leasing, business services en media) niet verder terugliep, hetgeen vooral het gevolg was van aantrekkende printvolumes per apparaat. Het is nog onzeker of het aantrekken van de verkoop van printsystemen een structurele verbetering inhoudt van de investeringsbereidheid van de klanten. De brutomarge steeg ten opzichte van het boekjaar 2002 met 0,3% van 41,8% naar 42,1%. In deze margeverbetering is een positief hedge resultaat verwerkt van 0,6% (2002: 1,1%). Het volume/mix effect was -0,3%. De operationele kosten exclusief bijzondere waardevermindering vaste activa daalden met 7,9%. De autonome kostendaling bedroeg 1,7%. Dit ondanks de toename van de pensioenkosten met E 8 miljoen ten gevolge van het rapporteren van de pensioenverplichtingen volgens de IFRS methodiek. Scherpe kostenbewaking en de besparingen die voortvloeien uit de getroffen herstructurering dragen bij tot deze kostendaling. De reductie van het personeelsbestand in het kader van de herstructurering is conform de planning per einde van het boekjaar afgerond. Het aantal vervallen arbeidsplaatsen bedroeg uiteindelijk 1.450. De afbouw van de minder renderende laagvolume machines is voor 74% gerealiseerd. De totale besparing ten gevolge van de herstructurering in 2003 bedroeg E 75 miljoen ten opzichte van 2001. De besparing in 2004 zal naar verwachting E 95 miljoen bedragen. Het bedrijfsresultaat voor bijzondere waardevermindering vaste activa was E 150,0 miljoen, hetgeen een daling betekende van 33,6%. De bijzondere waardevermindering vaste activa had betrekking op Practical Print Solutions en Océ Display Graphics Systems waarvoor in totaal een last werd genomen van E 25,2 miljoen voor belasting. De financieringskosten daalden met 43,5% naar E 30,5 miljoen door vermindering van de rentedragende leningen met E 294 miljoen ten opzichte van 2002 en lagere rentepercentages. De belastingdruk daalde naar 32,4%, ondanks het feit dat impairment kosten slechts deels aftrekbaar waren voor de vennootschapsbelasting. De nettowinst voor bijzondere waardevermindering vaste activa was E 82,1 miljoen (-27,1%). De nettowinst was E 61,5 miljoen.
Het overleg met de Ondernemingsraad en de vakbonden over de verplaatsing van een deel van de assemblage naar Centraal-Europa en het Verre Oosten is in volle gang. Er is vertrouwen dat dit overleg zal leiden tot een voor alle betrokken partijen acceptabel resultaat waardoor de kostprijs van de Océ-apparaten op een concurrerend niveau blijft. De voorziening voor de afvloeiingskosten is ten laste van het vierde kwartaal genomen (E 7,7 miljoen). Het uitbesteden van de lease-activiteiten vordert gestaag. In de Verenigde Staten is Océ Financial Services, Inc., de Océ captive leasemaatschappij, volledig operationeel. In totaal is in het boekjaar een bedrag van E 100 miljoen aan nieuwe en bestaande contracten overgedragen, hierop werd een boekwinst van E 6 miljoen gemaakt. De verwachting blijft dat voor het einde van 2004 de leasecontracten voor het grootste gedeelte aan externe partijen zullen zijn overgedragen.
Resultaten Strategische Business Units
In Digital Document Systems (DDS) bedroeg de omzet E 1.907 miljoen (2002: E 2.155 miljoen). Voor de Strategische Business Unit DDS is er in het kwartaal een fors herstel geweest van de verkoop van printsystemen. Door een aantrekkende verkoop van de in 2003 geïntroduceerde systemen werd de omzet positief beïnvloed. De non-recurring omzet (apparaten, software en professional services) verminderde autonoom met 9,6%. Gedurende het vierde kwartaal was er echter een stijging van 8,1%. Dit zelfs ondanks de omzetvermindering, die het gevolg is van het afbouwen van de activiteiten in het laagvolume-segment. Ook de recurring omzet hield goed stand. Op jaarbasis daalde deze met 2,1%, maar in het vierde kwartaal was er autonoom geen verandering ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2002. De autonome groei van Océ Business Services (voorheen Facility Services) was 4%, een lichte verbetering ten opzichte van de eerste helft van het boekjaar. De nadruk ligt op de verbetering van de winstgevendheid van de contracten. Het bedrijfsresultaat voor bijzondere waardevermindering vaste activa van DDS bedroeg E 83 miljoen (2002: E 130 miljoen).
Wide Format Printing Systems (WFPS) had een omzet van E 862,2 miljoen (2002: E 1.021 miljoen). Deze daling van 15,5% was voor 7,5% autonoom, het koerseffect bedroeg 8,0%. De non-recurring omzet daalde autonoom met 10,3%, terwijl de recurring omzet autonoom met 6,4% afnam. Ook in deze Strategische Business Unit vlakt de daling in de verkoop van printsystemen af. De daling in de recurring omzet vertoonde deze trend nog niet. Het bedrijfsresultaat voor bijzondere waardevermindering vaste activa van WFPS bedroeg E 67 miljoen (2002: E 96 miljoen).
Commerciële versus financiële resultaten
2003 2002
Commerciële activiteiten
Opbrengsten 2.672 3.059
Bedrijfsresultaat 59 142
Nettowinst 40 86
Financiële activiteiten
Opbrengsten 97 117
Bedrijfsresultaat 66 84
Nettowinst 22 27
Balans
Het balanstotaal bedroeg E 2.421 miljoen en was daarmee E 441 miljoen lager dan ultimo boekjaar 2002. De eigen vermogenspositie werd in het boekjaar beïnvloed door aanpassing van de pensioenvoorziening conform IFRS ad E 174 miljoen netto en door het slotdividend niet meer op te nemen als verplichting. Verder zorgde de waardedaling van voornamelijk de dollar voor een negatief translatieresultaat van E 67 miljoen. De solvabiliteit bedroeg 31%. De cashflow voor financieringsactiviteiten (free cashflow) bedroeg E 327 miljoen en is daarmee wederom uitstekend. De totale activa daalden met E 441 miljoen. Deze daling was mede het gevolg van de reductie van de lease-debiteuren (E 212 miljoen), een vermindering van handelsdebiteuren (E 72 miljoen) en voorraden
(E 35 miljoen). De rentedragende leningen waren E 549 miljoen, een reductie van E 294 miljoen ten opzichte van 2002. Voor bijzondere waardevermindering vaste activa bedroeg de Return on Assets (RoA) 5,7% (2002: 7,6%) en de Return on Equity (RoE) 11,1% (2002: 12,4%).
Dividend
Aan de aandeelhouders zal worden voorgesteld het dividend over het boekjaar 2003 te handhaven op E 0,58 per gewoon aandeel van nominaal E 0,50.
Bij aanvaarding van dit voorstel zal het slotdividend over 2003 per gewoon aandeel E 0,43 in contanten bedragen. Het interim dividend over 2003 bedroeg E 0,15 per gewoon aandeel.
Vooruitzichten
De economische omstandigheden zijn in de afgelopen maanden licht verbeterd. Dit heeft mede geleid tot een verbetering van de verkoop van printsystemen. Het is nog te vroeg om te kunnen constateren of deze verbetering zich zal voortzetten. Daarnaast zal de koers van de Euro invloed hebben op het resultaat van 2004, met name voor wat betreft de prijsdruk en translatie-effecten. Gegeven deze onzekerheden is het niet mogelijk om een betrouwbare prognose van de winst over 2004 af te geven. Océ is ervan overtuigd dat optimaal geprofiteerd kan worden van de nieuwe marktgerichte organisatiestructuur, de in 2003 geïntroduceerde printsystemen en de focus op de kosten en werkkapitaal.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders
De jaarlijkse aandeelhoudersvergadering zal plaatsvinden op 2 maart 2004. De agenda zal op 30 januari a.s. bekend gemaakt worden. Het jaarverslag wordt op 30 januari gepubliceerd op onze website en zal op 11 februari in gedrukte vorm beschikbaar zijn.
Océ N.V.
19 januari 2004
Voor verdere informatie:
Océ N.V.
PierrrePierre Vincent, Investor Relations Manager
Venlo, Nederland
Telefoon 077 359 2240
E-mail mve@oce.nl
|Periode 1 december 2002 tot en met 30 |Vierde kwartaal |Boekjaar | |november 2003 | | | |Resultaten in miljoenen E |2003 |2002 |2003 |2002 | | | | | | | |Opbrengsten uit verkopen, verhuur en |724,0 |783,8 |2.671,6 |3.059,6 | |service | | | | | |Rente uit financial lease |22,9 |27,2 |97,7 |116,5 | |Netto-omzet |746,9 |811,0 |2.769,3 |3.176,1 | |Kostprijs |421,8 |456,9 |1.604,1 |1.847,6 | |Brutomarge |325,1 |354,1 |1.165,2 |1.328,5 | |Operationele kosten |276,6 |284,0 |1.015,2 |1.102,4 | |Bijzondere waardevermindering vaste |2,1 |- |25,2 |- | |activa | | | | | |Bedrijfsresultaat |46,4 |70,1 |124,8 |226,1 | |Financieringskosten |7,1 |11,8 |30,5 |54,1 | |Resultaat voor belastingen |39,3 |58,3 |94,3 |172,0 | |Belastingen |11,8 |20,2 |30,5 |57,5 | |Resultaat na belastingen |27,5 |38,1 |63,8 |114,5 | |Opbrengsten uit niet-geconsolideerde |- |0,1 |0,1 |0,3 | |ondernemingen | | | | | |Groepswinst |27,5 |38,2 |63,9 |114,8 | |Winst toekomend aan derden |0,5 |0,4 |2,4 |2,3 | |Nettowinst |27,0 |37,8 |61,5 |112,5 | | | | | | | | | | | | | |Free cashflow |207,8 |129,3 |327,8 |337,7 | | | | | | | |Gemiddeld aantal uitstaande gewone |83.404 |84.009 |83.409 |84.086 | |aandelen (x 1.000) | | | | | | | | | | | |Per gewoon aandeel in euro's | | | | | |Nettowinst voor bijzondere posten |0,34 |0,44 |0,94 |1,30 | |Nettowinst |0,31 |0,44 |0,69 |1,30 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |Bedrijfsresultaat |46,4 |70,1 |124,8 |226,1 | |Bijzondere waardevermindering vaste |2,1 |- |25,2 |- | |activa | | | | | |Bedrijfsresultaat vóór bijzondere |48,5 |70,1 |150,0 |226,1 | |waardevermindering vaste activa | | | | |
* Op de in dit bericht genoemde cijfers is geen accountantscontrole toegepast
| |30.11.2003 |30.11.2002 | |In miljoenen E | | | | | |Activa | | | | | | | | | | | |Immateriële vaste activa |49 | |86 | | |Materiële vaste activa |494 | |578 | | |Financiële vaste activa |561 | |693 | | |Voorraden |310 | |345 | | |Vorderingen en vooruitbetalingen |952 | |1.123 | | |Liquide middelen |55 | |37 | | | | | | | | |Totaal |2.421 | |2.862 | | | | | | | | |Passiva | | | | | | | | | | | |Eigen vermogen |713 | |771 | | |Minderheidsbelang van derden |39 | |40 | | |Voorzieningen |596 | |637 | | |Langlopende schulden |381 | |756 | | |Rentedragende kortlopende schulden |168 | |87 | | |Niet-rentedragende kortlopende schulden |524 | |571 | | | | | | | | |Totaal |2.421 | |2.862 | | | | |Mutatieoverzicht eigen vermogen* |
|Periode 1 december 2002 tot en met 30 |30.11.2003 |30.11.2002 | |november 2003 | | | |In miljoenen E | | | |Stand per 1 december 2002/2003 |771 |909 | |Aanpassing latentie | |-5 | |Nettowinst |61 |113 | |Dividend |-51 |-53 | | | | | |Inkoop aandelen |-1 |-6 | |Wijziging wisselkoersen |-67 |-49 | |Stand per 30 november |713 |909 | |Grondslag wijziging winstbestemming |- |36 | |Grondslag wijziging pensioenen |- |-174 | |Gecorrigeerde stand per 30 november |713 |771 |Het effect op het eigen vermogen per 1 december 2002 van de stelselwijziging bedraagt totaal E 138 miljoen waarvan voor pensioenen E 174
miljoen door het niet opnemen van het slotdividend als verplichting E 36 miljoen positief.
* Op de in dit bericht genoemde cijfers is geen accountantscontrole toegepast.
|Periode 1 december 2002 tot en met 30 |2003 |2002 | |november 2003 | | | |In miljoenen E | | | | | | | |Kasstroom uit operationele activiteiten | | | |Nettowinst |61 |113 | |Afschrijvingen |173 |197 | |Bijzondere waardevermindering |25 |- | |Investeringen minus desinvesteringen van|10 |-41 | |verhuurde apparaten en mutatie financial| | | |lease | | | |Voorzieningen inclusief voorzieningen op|14 |87 | |financial lease en kortlopende activa | | | |Handelsdebiteuren en overige |71 |70 | |vorderingen | | | |Voorraden |5 |20 | |Handelscrediteuren en wissels |-31 |5 | |Mutaties in overig werkkapitaal |-9 |-5 | | | | | |Kasstroom uit operationele activiteiten |319 |446 | | | | | | | | | |Kasstroom uit investeringsactiviteiten | | | | | | | |Investeringen immateriële activa |-11 |-19 | |Investeringen minus desinvesteringen |-81 |-102 | |duurzame | | | |bedrijfsmiddelen | | | |Investeringen overige financiële activa |-2 |-5 | |Mutatie niet-geconsolideerde | |1 | |deelnemingen | | | |Verkoop leaseportefeuille |100 |71 | |Verkoop (aankoop) groepsmaatschappijen |2 |-55 | |na aftrek liquide middelen | | | |Kasstroom uit investeringsactiviteiten |8 |-109 | | | | | |Kasstroom voor |327 |337 | |financieringsactiviteiten | | | | | | | |Mutatie rentedragende leningen |-239 |-291 | |Inkoop eigen aandelen |-1 |-6 | |Dividend |-52 |-52 | |Overig |-3 |-7 | | | | | |Kasstroom uit financieringsactiviteiten |-295 |-356 | | | | | |Omrekeningsverschillen |-15 |16 | | | | | |Mutatie in liquide middelen |18 |-3 |
* Op de in dit bericht genoemde cijfers is geen accountantscontrole toegepast.
Océ: van nature innovatief
Océ is wereldwijd een van de leidende aanbieders van hoogwaardige producten, diensten en complete oplossingen op het gebied van print- en documentmanagement voor professionele gebruikers, primair in omgevingen waar grote aantallen documenten worden verwerkt. Océ ontwikkelt daarvoor in eigen R&D-centra geavanceerde apparaten en systemen voor productie, distributie en beheer van documenten. Daarnaast biedt de onderneming haar klanten innovatieve diensten op het gebied van consultancy, financiering en uitbesteding (Business Services). De klanten van Océ zijn vooral actief in kantoor-omgevingen, industriële en grafische omgevingen. De producten en diensten van Océ staan bekend om hun hoge kwaliteit. Deze berust op betrouwbaarheid, productiviteit, duurzaamheid, gebruikers- en milieuvriendelijkheid. Océ heeft in zijn 125-jarige historie een reputatie opgebouwd als innovator, zowel technologisch als commercieel.
Marktbenadering Océ biedt zijn producten en diensten in hoofdzaak aan via een directe verkoop- en service-organisatie. Deze levert een continue stroom actuele markt- en gebruikersinformatie waardoor Océ tijdig kan anticiperen en reageren op veranderende marktbehoeften. Océ heeft zijn organisatie nauwkeurig afgestemd op de strategisch relevante marktsegmenten. Een deel van het assortiment wordt in een aantal geografische markten via gespecialiseerde distributeurs aangeboden. Océ ontwikkelt en vervaardigt zijn product-assortiment grotendeels in eigen beheer. Océ's sterke en unieke technologiebasis is een gevolg van lange ervaring en consequente investerings-programma's in onderzoek en ontwikkeling. Het innovatief vermogen van de onderneming wordt voortdurend verbreed en versterkt door allianties met strategische partners en systematische samenwerking met co-developers en toeleveranciers.
Océ is actief in tachtig landen, waarvan in een dertigtal met een eigen verkoopmaatschappij. De onderneming telt ruim 22.200 medewerkers, van wie circa 40% werkt in verkoop en service. Onderzoek- en productiecentra van Océ zijn gevestigd in Nederland, Duitsland, België, Frankrijk, Tsjechië, de Verenigde Staten en Japan. In 2003 realiseerde Océ een omzet van E 2,8 miljard en een nettowinst van E 61,5 miljoen.
Ambitie Océ versterkt zijn positie in bestaande en nieuwe marktsegmenten op het terrein van documentmanagement. Daarbij ambieert Océ een top-drie positie in de gekozen segmenten. Waardecreatie voor klanten, aandeelhouders, medewerkers en partners en voor de samenleving als geheel is daarbij de belangrijkste doelstelling. In zijn beleid ruimt Océ een duidelijke plaats in voor het leveren van een wezenlijke bijdrage aan duurzame ontwikkeling wereldwijd. Océ is een aantrekkelijke werkgever, die investeert in een gezonde en inspirerende werkomgeving met uitdagende carrièrekansen. De beursgenoteerde houdstermaatschappij van de Groep is Océ N.V. Het geplaatste aandelenkapitaal bedraagt ruim E 53 miljoen verdeeld in E 43,6 miljoen gewone aandelen, E 10 miljoen financieringspreferente aandelen en E 1.500,- prioriteitsaandelen. De gewone en financieringspreferente aandelen hebben een nominale waarde van E 0,50. De gewone aandelen Océ zijn genoteerd aan de effectenbeurzen van Amsterdam (Euronext), Düsseldorf en Frankfurt/Main. In Zwitserland worden de aandelen verhandeld op de elektronische beurs (EBS). Zij worden in de Verenigde Staten via NASDAQ verhandeld als American Depositary Receipts (ADR's). Opties op aandelen Océ worden verhandeld op de Euronext Optiebeurs.
Copies of the English translation of this report will gladly be supplied upon request.
Océ enables its customers to manage their documents efficiently and effectively by offering innovative print and document management products and services for professional environments. Safe harbor verklaring
Dit bericht bevat bepaalde uitspraken en ver-wachtingen, ook wel aangeduid als forward-looking statements in de zin van de Amerikaanse effectenwet, de US Private Securities Reform Act 1995. Océ heeft deze uitspraken over de toekomst gebaseerd op zijn huidige verwachtingen en projecties met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen. Océ's verwachtingen en projecties kunnen worden bijgesteld en de werkelijke resultaten van de onderneming kunnen aanmerkelijk afwijken van de situatie beschreven in deze forward- looking statements vanwege mogelijke risico's, onzekerheden en andere belangrijke factoren (waarop de onderneming niet altijd invloed heeft), en die voor Océ noch beheersbaar, noch voorspelbaar zijn. Deze factoren omvatten de volgende, niet-limitatieve opsomming: veranderingen in econo-mische en commerciële omstandigheden, de wensen van klanten in concurrerende markten, succesvolle marktintroducties van nieuwe producten en services, technologische ontwikkelingen, goede prijsstelling voor producten en services, prijsconcurrentie in de markten waarin de onderneming actief is, de financiering van de ondernemingsactiviteiten, efficiency en kostenbeheersing, wisselkoersveranderingen, renteschommelingen, onzekere politieke situaties, veranderingen in wet- en regelgeving, belastingtarieven, het succes van overnames, samenwerkingen en afstotingen en de gevolgen van recente en te verwachten terroristische aanvallen en de strijd tegen het terrorisme. Voor een meer gedetailleerde bespreking van de risico's en andere factoren, wordt verwezen naar pagina's 64 tot en met 66 van het jaarverslag 2002, Océ's 'Annual Report on Form 20-F' en andere publicaties die Océ gedeponeerd heeft bij de US Securities and Exchange Commission. Océ's forward-looking statements geven de situatie weer van de datum waarop de uitspraken worden gedaan en Océ verplicht zich niet tot publikatie van wijzigingen op de forward-looking statements ten gevolge van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins.
---- --