CINGULAR WIRELESS

Cingular neemt AT&T Wireless over

Cingular neemt AT&T Wireless over en wordt de grootste telecomdienst van het land

ATLANTA, Georgia, February 17/PRNewswire/ -- - Overeenkomst van USD 41 miljard om de nummer één telecomdienst op te richten, beter netwerkbereik, verbeterde kwaliteit en nieuwe geavanceerde dataservices aan klanten te bieden

Cingular Wireless LLC, een joint venture tussen SBC Communications Inc. (NYSE: SBC) en BellSouth Corp. (NYSE: BLS), kondigde vandaag een overeenkomst aan om AT&T Wireless (NYSE: AWE) over te nemen, waardoor het de grootste mobiele telecomdienst in de Verenigde Staten wordt. Het samengevoegde bedrijf zou vandaag 46 miljoen klanten hebben en één van de meest geavanceerde digitale netwerken in de VS, met een spectrum in 49 staten en een bestrijkingsgebied in 97 van de top 100 markten. De samengevoegde jaarlijkse inkomsten van 2003 van de twee bedrijven zou meer dan USD 32 miljard bedragen hebben.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst die werden goedgekeurd door de raden van bestuur van Cingular en AT&T Wireless, ontvangen de aandeelhouders van AT&T Wireless USD 15 contant per gewoon aandeel of ongeveer USD 41 miljard. De overname, die afhangt van de goedkeuringen van de AT&T Wireless aandeelhouders en federale gereglementeerde instanties en van andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, wordt waarschijnlijk afgerond tegen eind 2004.

'Dit is heel goed nieuws voor de Amerikaanse mobiele gebruikers,' zei Stan Sigman, president en CEO van Cingular Wireless. 'Door de sterktes van deze twee bedrijven samen te voegen, willen we de beschikbaarheid van geavanceerde mobiele diensten voor consumenten versnellen. Dankzij deze samenvoeging hopen we voordelen voor de consumenten en groeivooruitzichten te creëren die geen van beide bedrijven op zijn eentje zou hebben kunnen bereiken. De samenvoeging betekent ook een beter bereik, meer betrouwbaarheid , verhoogde oproepkwaliteit en een uitgebreide reeks nieuwe en vernieuwende diensten voor de consumenten.'

'De aankondiging van vandaag is een drievoudige overwinning voor de aandeelhouders, klanten en werknemers van AT&T Wireless,' zei John D. Zeglis, AT&T Wireless voorzitter en CEO. 'Voor aandeelhouders betekent de transactie een aanzienlijke ROI. Voor klanten betekent het alle voordelen die alleen het grootste mobiele belbedrijf van het land kan bieden. Voor de werknemers die voor het samengevoegd bedrijf zullen werken, betekent dit meer mogelijkheden dan ze zouden hebben gekregen bij AT&T Wireless als een alleenstaand bedrijf.'

Sigman vervolgde: 'Mobiele communicatie is één van de belangrijkste groeigebieden in de telecom sector en met de overname van AT&T Wireless geloven we dat geen enkel ander bedrijf beter gepositioneerd is dan Cingular om mee te groeien met de voortdurende marktexpansie. Het nieuwe bedrijf zal een sterke basis hebben om de markt te overspoelen met opwindende nieuwe diensten en datatoepassingen die de ervaring van de eindgebruiker zullen verrijken.'

Groter netwerk, beter bereik

Klanten van het nieuwe bedrijf zullen toegang hebben tot het grootste GSM-netwerk in de Verenigde Staten. GSM is 's werelds meest gebruikte mobiele technologie met bijna één miljard klanten in meer dan 200 landen. Omdat beide bedrijven dezelfde technologie gebruiken, zal de netwerkintegratie ervoor zorgen dat klanten bijna onmiddellijk een beter bereik en betere oproepkwaliteit krijgen. Cingular klanten zullen ook de uitgebreidste keuze hebben aan handsets en toestellen in de sector.

Het verbeterde spectrum zou het nieuwe bedrijf in staat moeten stellen om zijn aanbod van geavanceerde mobiele dataservices te versnellen en de weg vrij te maken voor hoge-snelheids derde generatie services in de toekomst. Dit is belangrijk omdat klanten en bedrijven meer en meer beroep doen op draadloos internet en e-mail toegang. Cingular en AT&T Wireless waren beide leiders in het aanbieden van hogesnelheidsmobiele data , waaronder GPRS (General Packet Radio Services), EDGE (Enhanced Data rates for GSM Evolution) en experimenteerden met volgende generatie UMTS (Universal Mobile Telecommunications System).

Bovendien zal het nieuwe samengevoegde bedrijf een goede positie hebben om ongeëvenaarde diensten te leveren voor bedrijven, waaronder hogesnelheidsdraadloze verbinding voor pc's en draadloze emailtoestellen - zoals BlackBerry(R) - voor mobiele directeurs.

Verbeterde werkefficiëntie

Cingular verwacht dat zij via deze overname belangrijke synergieën kan creëren door de consolidatie van netwerken, distributie, facturering, inkoop, marketing, reclame en andere functies. Het bedrijf verwacht meer dan USD 1 miljard te kunnen besparen op bedrijfskosten en kapitaaluitgaven in 2006 en jaarlijkse meer dan USD 2 miljard te kunnen besparen begin 2007.

Mobiel leiderschap

'Cingular heeft een stevige reputatie op het gebied van de succesvolle integratie van bedrijven,' zei Sigman. 'Drie jaar geleden creëerden we Cingular door twee van de sterkste regionale mobiele belbedrijven in de Verenigde Staten samen te voegen. We creëerden ook een van de bekendste en meest herkenbare merken in Amerika. Nu hebben we de mogelijkheid om onze samengevoegde middelen te gebruiken om de mobiele gebruikers uitstekende diensten aan te bieden.'

De raden van Cingular en AT&T Wireless hebben de fusieovereenkomst goedgekeurd. SBC Communications en BellSouth financieren Cingular voor de integrale contante deal. Financiering van SBC zal ongeveer USD 25 miljard bedragen en van BellSouth ongeveer USD 16 miljard. Cingular verwacht dat de samengevoegde activiteiten in 2005 een positieve vrije cash flow zullen genereren. Zowel SBC als BellSouth verwachten een kapitaalverwatering naar GAAP en contante inkomsten per aandeel in 2005 en 2006. Contante inkomsten per aandeel voor SBC en BellSouth worden verwacht te groeien in 2007. GAAP inkomsten per aandeel voor BellSouth worden verwacht te groeien in 2008 en voor SBC in 2007.

De proportionele aandeleninzet van SBC en BellSouth in Cingular blijft ongewijzigd volgens de transactie, SBC heeft 60 procent en BellSouth heeft 40 procent van de aandelen. Managementcontrole blijft 50-50.

OVER CINGULAR WIRELESS

Cingular Wireless, een joint venture tussen SBC Communications (NYSE - SBC) en BellSouth (NYSE - BLS), dient meer dan 24 miljoen spraak- en dataklanten over heel de Verenigde Staten. Cingular is de leider in mobiele spraak- en datacommunicatie en de enige mobiele telecomdienst in de VS die Rollover(TM) aanbiedt, het mobiele plan dat klanten toelaat hun ongebruikte maandelijkse minuten te behouden. Cingular heeft 's werelds eerste commerciële installatie van mobiele services gelanceerd die gebruik maken van de Enhanced Data rates for GSM Evolution (EDGE) technologie. Cingular levert de mobiele/PCS dienst in 43 van de top 50 markten in heel het land en levert bedrijfsemail en andere geavanceerde dataservices via zijn GPRS, EDGE en Mobitex packet data netwerken. Meer informatie over het bedrijf is beschikbaar op www.cingular.com.

OVER AT&T WIRELESS

AT&T Wireless (NYSE: AWE) is, gebaseerd op de inkomsten, de tweede grootste mobiele telecomdienst in de Verenigde Staten. AT&T Wireless had 21,980 miljoen abonnees op 31 december 2003 en meer dan USD 16,6 miljard inkomsten gedurende de laatste vier kwartalen. AT&T Wireless levert geavanceerde hoog kwalitatieve mobiele draadloze communicatiediensten, spraak en data, aan bedrijven en consumenten, in de Verenigde Staten en ook internationaal. Voor meer informatie, surf naar www.attwireless.com.

Waarschuwende taal betreffende op de toekomst gerichte verklaringen

Informatie die in dit persbericht wordt bekend gemaakt, bevat financiële ramingen en andere op de toekomst gerichte verklaringen die afhankelijk zijn van risico's en onzekerheden. Hoewel niet volledig, zijn dit enkele factoren die toekomstige bedrijfsresultaten, de financiële positie en cash flows zouden kunnen beïnvloeden en die ervoor kunnen zorgen dat de huidige resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die in de op de toekomst gerichte verklaringen worden duidelijk gemaakt of gesuggereerd:


- de alomtegenwoordige en verhoogde concurrentie in alle markten waar we actief zijn;


- onvermogen om snel kapitaal- en kostensynergieën te realiseren van de overname van AT&T Wireless als gevolg van technische, logistieke, reglementaire en andere factoren;


- problemen i.v.m. de transitie van ons netwerk naar technologieën met hogere snelheid die worden veroorzaakt door vertraagde leveringen van infrastructuur en handsets, kostenoverschrijdingen, service degradatie omdat meer spectrum aan nieuwe technologieën wordt toegekend, klantenontevredenheid over nieuwe handsets die op meerdere netwerken werken om onze technologie migratie aan te passen, slecht werkend materiaal en andere factoren;


- trage groei van onze dataservices door een gebrek aan populaire toepassingen, eindapparatuur, geavanceerde technologie en andere factoren;


- tekort en onbeschikbaarheid van spectrum voor nieuwe diensten en geografische uitbreiding;


- alomtegenwoordige en langdurende ongunstige economische toestand en werkgelegenheid in de markten waar we actief zijn;


- wijzigingen in beschikbare technologie waardoor onze bestaande technologie verouderd wordt of te duur om te upgraden;


- het definitieve resultaat van FCC/DOJ recensie, inclusief regels en
gerechtelijke recensies, als die er zijn, van zulke handelingen;


- impact van overdraagbaarheid van locale nummers op onze groeipercentages, inkomsten en uitgaven;


- bijkomende staats- en federale wetten, reglementeringen vereisten die
betrekking hebben op onze activiteiten;


- beschikbaarheid en kost van kapitaal;


- gevolg van een sectorconsolidatie; en


- het resultaat van hangende of dreigende klachten en processen.

Cingular, SBC en BellSouth wijzen elke verplichting af om de verklaringen
in dit persbericht te updaten of te herzien gebaseerd op nieuwe informatie.

Opmerking: Cingular zal een webcast organiseren voor de pers op 17
februari om 10.00u EST (Eastern Standard Time) op http://www.firstcallevents.com/service/ajwz400343753gf12.html

Cingular zal een webcase organiseren voor investeringsanalisten om 11.30u
EST op www.sbc.com/investor-relations and
www.bellsouth.com/investor.

Website: http://www.cingular.com

http://www.attwireless.com

Source: Cingular Wireless

CONTACT: Clay Owen, +1-404-236-6153, of clay.owen@cingular.com, of Jennifer Bowcock, +1-404-236-6319, of jennifer.bowcock@cingular.com, beide van Cingular Wireless; of David Caouette, +1-425-894-4160, of david.caouette@attws.com, of Peter Rowe, +1-425-241-8629, of peter.rowe@attws.com, beide van AT&T Wireless

18 feb 04 08:52