DSM neemt NeoResins over van Avecia; belangrijke stap in Vision 2005
strategie
Heerlen, NL, 14-dec-2004
Koninklijke DSM N.V. en Avecia hebben vandaag bekendgemaakt dat DSM
voornemens is NeoResins, de coatingharsendivisie van Avecia, over te
nemen. Avecia en DSM verwachten de overname in het eerste kwartaal van
2005 te kunnen afronden. De acquisitie past perfect in de strategie
van DSM en betekent een substantiële versterking van de
coatingharsenactiviteiten van DSM, die deel uitmaken van het cluster
Performance Materials.
DSM betaalt Avecia een transactieprijs van EUR 515 miljoen in
contanten. De transactie omvat de acquisitie van de gehele NeoResins
business, op een schuld- en liquide middelen-vrije basis, waarbij
inbegrepen de aandelen in veertien juridische entiteiten. De verwachte
omzet van NeoResins in 2004 is rond EUR 270 miljoen, met een verwacht
bedrijfsresultaat voor belastingen en afschrijvingen (EBITDA) van
ongeveer EUR 52 miljoen. De onderneming heeft 635 mensen in dienst. De
acquisitie zal vanaf het eerste jaar bijdragen aan de winst per
aandeel.
NeoResins is een goed geleide onderneming met een hoge omzetgroei
(circa 6%) en hoge winstmarges in aantrekkelijke markten. De groei van
de onderneming wordt versterkt door de toenemende vraag van industrie
en consument naar milieuvriendelijke verftechnologieën. NeoResins zal
onderdeel worden van de businessgroep DSM Coating Resins en opereren
onder de naam DSM NeoResins. Met de acquisitie van NeoResins voegt DSM
Coating Resins een aantal technisch zeer geavanceerde harsen toe aan
zijn portfolio. De businessgroep zal in de komende tijd mogelijkheden
voor synergie ontwikkelen op het gebied van technologie, markten,
innovatie en inkoop.
De transactie moet nog verschillende externe goedkeuringen ondergaan
en zal worden voorgelegd aan de ondernemingsraden volgens de
gebruikelijke procedures.
Peter Elverding, bestuursvoorzitter van DSM, gaf het volgende
commentaar: "Ik ben zeer verheugd dat DSM en Avecia overeenstemming
hebben bereikt. Dit is precies het soort acquisitie dat DSM voor ogen
had als afsluiting van de portfoliotransformatie binnen onze Visie
2005 strategie. De acquisitie sluit perfect aan, want we versterken
hiermee onze portfolio op het gebied van hoogwaardige materialen en
vergroten onze aanwezigheid in het segment van specialties met een
hoge groei. Het overnamebedrag is in lijn met de indicatie die we
eerder hebben gegeven. Met een EBITDA/omzetmarge van 20% zal NeoResins
onmiddellijk bijdragen aan de winst per aandeel van DSM en aan onze
winstgevendheid. Tegen deze achtergrond is de overname-`multiple'
weliswaar stevig, maar reëel. De combinatie van DSM Coating Resins en
NeoResins wordt een innovatieve en leidende producent voor de markt
van milieuvriendelijke verven en harsen."
Jeremy Scudamore, Chief Executive Officer van Avecia, gaf als
commentaar: "Ik ben erg blij dat we deze overeenstemming met DSM
hebben bereikt. Deze acquisitie betekent voor DSM een aanvulling en
versterking van zijn positie in coatingharsen en biedt uitstekende
perspectieven voor groei."
Voor meer informatie
DSM Corporate Communications
tel. +31 (0) 45 5782421
media.relations@dsm.com
DSM Investor Relations
tel. +31 (0) 45 5782864
investor.relations@dsm.com
Avecia, Public Affairs Group
tel. +44 (0) 161 721 2441
enquiries@avecia.com
Avecia Investor Relations
tel. +44 (0) 161 721 1228
duncan.mclellan@avecia.com
DSM