P E R S B E R I C H T
Datum 10 november 2005
FINANCIËLE RESULTATEN 9 MAANDEN 2005 ERIKS-GROEP
ERIKS HANDHAAFT GOED WINSTNIVEAU
Van Raad van Bestuur ERIKS group nvKERNPUNTEN 9 MAANDEN 2005 (in EUR mln.) De kwartaalcijfers zijn opgesteld volgens IFRS. IFRS Dutch GAAP ______________________________ ________________ 9 maanden 9 maanden 9 maanden 2005 2004 Mutatie 2004 _____________ _____________ _________ ________________ Financieel Omzet 336,7 315,6 +6,7% 315,6 Autonome groei, excl. valutaschommelingen +2,8% +5,7% +5,7% Bedrijfsresultaat (EBITA incl. afschrijving op software) 24,4 22,7 +7,2% 22,3 Bedrijfsresultaat in % van omzet 7,2% 7,2% 7,1% Bedrijfsresultaat in % van netto geïnvesteerd vermogen 24,6% 25,6% 25,9% Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór amortisatie goodwill / immateriële vaste activa uit 15,2 13,7 +10,7% 13,6 acquisities Nettoresultaat 15,1 13,7 +10,4% 11,7 Commercieel / Operationeel Een intensieve marktbewerking en de introductie van nieuwe producten en diensten hebben ertoe geleid dat autonome groei is gerealiseerd. Deze is over de laatste zeven kwartalen: 1e kwartaal 2005: +1,7% 1e kwartaal 2004: +3,1% 2e kwartaal 2005: +4,9% 2e kwartaal 2004: +5,5% 3e kwartaal 2005: +1,9% 3e kwartaal 2004: +8,8% 4e kwartaal 2004: +6,6% De toename van de industriële bedrijvigheid in 2004 is in het jaar 2005 in vele gebieden waar ERIKS actief is tot stilstand gekomen of zelfs afgenomen. In de zomerperiode 2004 (het derde kwartaal 2004) was er een meer dan normale vraag naar ERIKS-producten. De orderportefeuille is van een goed niveau. Gezien het seizoenspatroon, laat de ontwikkeling van de omzet over de drie kwartalen in 2005 een normaal beeld zien. De twee grote projecten, de verhuizing van ERIKS bv in Alkmaar en de implementatie van het nieuwe bedrijfsinformatiesysteem bij de cluster ERIKS Duitsland, zijn zoals eerder gemeld in het eerste halfjaar afgerond. De komende tijd wordt gewerkt aan het optimaliseren van de nieuwe infrastructuur. Noot: voor nadere informatie kunt u zich richten tot de heer J. van der Zouw, CEO en/of de heer J.G. de Boer, CFO Pagina 1 / 10
P E R S B E R I C H T
Versterking van de commerciële slagkracht door uitbreiding van het product- en accountmanagement. Succesvolle implementatie van diverse logistieke concepten (Supply Chain Management) bij grotere afnemers. Aanpassingen in de organisatorische en commerciële aansturing van enkele ondernemingen. Expansie In lijn met de gedefinieerde strategie is veel aandacht besteed aan groei door overnames. Met enkele ondernemingen, waarvan het assortiment, de marktpositie en de regio aansluiten op de huidige activiteiten van de ERIKS-groep, zijn zeer intensieve gesprekken gevoerd die echter nog niet tot een overname hebben geleid. Groei door overnames blijft een speerpunt in ons beleid. CEO Jan van der Zouw: "Door onze unieke marketingmix en het enthousiasme van onze medewerkers blijft de ERIKS-groep groeien en goede rendementen behalen. Ook de afgelopen maanden hebben wij weer geïnvesteerd in onze infrastructuur en dienstverlening. Daar waar nodig worden commerciële en organisatorische aanpassingen doorgevoerd. In het derde kwartaal 2005 hebben wij goede resultaten gerealiseerd. Wij zijn in staat geweest de buitengewoon goede resultaten van het derde kwartaal 2004 te evenaren. De ERIKS-groep onderscheidt zich steeds meer door kennis. Daarom blijven wij investeren in medewerkers met diepgaande kennis van onze producten en diensten en hun toepassingen. Alleen dan blijven wij in staat onze afnemers de door hen gevraagde toegevoegde waarde te bieden." GEGEVENS PER GEWOON AANDEEL VAN NOMINAAL EUR 0,50 (x EUR 1,=) IFRS Dutch GAAP _____________________________________________________ _______________ 9 maanden 9 maanden 9 maanden 2005 2004 Totaal 2004 2004 _______________ _______________ _______________ _______________ Nettoresultaat 1,92 1,79 2,41 1,52 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór amortisatie goodwill / immateriële vaste 1,93 1,79 2,43 1,77 activa uit acquisities Kasstroom uit gewone bedrijfsuitoefening 2,49 2,33 3,25 2,33 Eigen vermogen (per 30 september, resp. 31 december) 15,13 13,50 13,89 13,09 Gewogen jaargemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen 7.869.455 7.661.332 7.661.332 7.661.332 Totaal aantal uitstaande gewone aandelen 7.937.581 7.774.078 7.774.078 7.774.078 Pagina 2 / 10
P E R S B E R I C H T
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (in EUR mln.) IFRS Dutch GAAP _________________________________________________ ______________________ 9 maanden 2005 9 maanden 2004 9 maanden 2004 ________________________ ______________________ ______________________ in % in % In % Netto omzet 336,7 100,0 315,6 100,0 315,6 100,0 ======= ======= ======= ======= ======= ======= Bedrijfsresultaat* 24,4 7,2 22,7 7,2 22,3 7,1 Financiële baten en lasten -1,6 -0,5 -1,5 -0,5 -1,5 -0,5 _______ _______ _______ _______ _______ _______ Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen 22,8 6,7 21,2 6,7 20,8 6,6 Belasting op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening -7,5 -2,2 -7,5 -2,4 -7,2 -2,3 _______ _______ _______ _______ _______ _______ Groepsresultaat na belasting 15,3 4,5 13,7 4,3 13,6 4,3 Aandeel derden -0,1 - - - - - _______ _______ _______ _______ _______ _______ Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór amortisatie goodwill / immateriële activa 15,2 4,5 13,7 4,3 13,6 4,3 uit acquisities Amortisatie goodwill / immateriële vaste activa uit acquisities -0,1 - - - -1,9 -0,6 _______ _______ _______ _______ _______ _______ Nettoresultaat 15,1 4,5 13,7 4,3 11,7 3,7 ======= ======= ======= ======= ======= ======= Gemiddeld aantal medewerkers 2.076 2.006 2.006 * De amortisatie (afschrijving) op software is in het bedrijfsresultaat begrepen.
Pagina 3 / 10
P E R S B E R I C H T
OMZET De omzet over de 9 maanden 2005 ad EUR 336,7mln. is ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar met 6,7% toegenomen (+ EUR 21,1mln.). Deze toename is als volgt nader te specificeren: toename met EUR 12,7 mln. als gevolg van in de loop van 2004 gerealiseerde overnames; afname met EUR 0,5 mln. als gevolg van lagere omrekenkoersen; autonome groei van EUR 8,9 mln., ofwel 2,8%. OMZET PER CLUSTER (in EUR mln.) IFRS ___________________________________ 9 maanden 9 maanden Wijziging Autonome groei in % 2005 2004 in % (excl. valutaschommelingen) _______________ ________________ _____________ ___________________________________ ERIKS Nederland 140,2 134,8 +4,0 +3,3 ERIKS België 87,1 82,2 +5,9 +5,9 ERIKS Duitsland 73,9 62,8 +17,8 -1,0 ERIKS Frankrijk 16,5 16,3 +1,5 +1,5 _______ _______ ERIKS Europa 317,7 296,1 +7,3 +3,0 ERIKS USA 14,4 15,2 -5,7 -2,9 ERIKS Zuidoost-Azië 4,6 4,3 +7,9 +8,9 _______ _______ 336,7 315,6 +6,7 +2,8 ======= ======= Bij alle clusters, met uitzondering van ERIKS Zuidoost-Azië, is in het derde kwartaal de groei afgenomen. De ontwikkeling van de omzet over de verschillende kwartalen toont een normaal patroon. Bij een van de vestigingen in de cluster ERIKS Duitsland is de commerciële benadering gewijzigd en is de relatie met enkele afnemers beëindigd. Bij de cluster ERIKS USA zijn enkele grotere afnemers overgestapt op goedkopere alternatieve producten. Als gevolg daarvan heeft deze cluster geen autonome groei gerealiseerd. BEDRIJFSRESULTAAT Het bedrijfsresultaat is met EUR 1,7 mln., ofwel 7,2% toegenomen en is gelijk aan 7,2% van de omzet (2004: 7,2%). De toename van de exploitatiekosten ten opzichte van het jaar 2004 als gevolg van de hogere gemiddelde salariskosten, de kosten voor de verhuizing van ERIKS bv en de implementatie van het nieuwe bedrijfsinformatiesysteem bij de cluster ERIKS Duitsland, wordt gecompenseerd door de beperkte toename van het aantal medewerkers (hogere productiviteit). Het bedrijfsresultaat in procenten van het gemiddeld netto geïnvesteerd vermogen bedraagt 24,6% (2004: 25,6 %). BELASTING OP HET RESULTAAT UIT GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING De belastingdruk op het resultaat over de 9 maanden 2005 bedraagt 33,0% (2004: 35,2%). Pagina 4 / 10
P E R S B E R I C H T
VERWACHTING VOOR HET GEHELE JAAR 2005 De in augustus 2005 gepubliceerde verwachting wordt gehandhaafd. Uit de normale bedrijfsuitoefening verwachten wij voor het jaar 2005: omzet + 5 à 7% bedrijfsresultaat + 5 à 10% nettoresultaat + 8 à 14% Daarnaast zal de verkoop van een niet meer in gebruik zijnd pand in de omgeving van Alkmaar het resultaat positief beïnvloeden. Er zal een boekwinst van ruim 1,5 mln. (vóór belastingen) worden gerealiseerd. ACCOUNTANTSCONTROLE Op de financiële gegevens over de periode tot 30 september 2005 is geen accountantscontrole toegepast. In het jaar 2005 wordt overgegaan naar de waarderingsgrondslagen conform IFRS. De accountant is nauw betrokken geweest bij het transitieproces. Het jaarverslag 2005 zal volgens IFRS-waarderingsgrondslagen worden opgemaakt, inclusief de vergelijkende cijfers over 2004. De transitie naar IFRS is geschied op basis van de huidige status van de IFRS-grondslagen. De overgang naar IFRS heeft geen invloed op de kasstromen. FINANCIËLE AGENDA 27 februari 2006 Publicatie jaarcijfers 2005.* 16 mei 2006 Algemene Vergadering van Aandeelhouders te Alkmaar. Publicatie cijfers eerste kwartaal 2006.* * Publicatie vóór beurs, gevolgd door een conference call. Voor uitgebreide informatie over de ERIKS-groep verwijzen wij naar onze website www.eriks.com
Pagina 5 / 10
P E R S B E R I C H T
Bijlage 1. GECONSOLIDEERDE BALANS PER 30 SEPTEMBER 2005 (in EUR mln.) IFRS Dutch GAAP ___________________________________ ________________ 30 september 1 januari 31 december 2005 2005 2004 ________________ ___________ ________________ ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa: - goodwill en uit aquis. 35,9 35,9 33,3 Immateriële vaste activa: - software 2,0 2,5 - Materiële vaste activa 49,4 45,3 47,8 Latente belastingvorderingen 3,9 3,9 - Financiële vaste activa 0,2 0,1 0,1 ___________ ___________ ___________ Totaal vaste activa 91,4 87,7 81,2 ___________ ___________ ___________ Vlottende activa Voorraden 62,6 60,0 58,3 Handelsdebiteuren 77,1 73,1 73,1 Overige vlottende activa 3,9 1,9 3,3 Liquide middelen 10,1 12,8 12,8 ___________ ___________ ___________ Totaal vlottende activa 153,7 147,8 147,5 ___________ ___________ ___________ Totaal ACTIVA 245,1 235,5 228,7 =========== =========== =========== PASSIVA Eigen vermogen 120,1 108,0 105,3 Aandeel derden 0,4 0,3 0,3 Langlopend vreemd vermogen Voorzieningen 13,2 14,4 12,4 Leningen 28,8 35,5 35,5 Financiële instrumenten / derivaten 2,7 2,0 - ___________ ___________ ___________ Totaal langlopend vreemd vermogen 44,7 51,9 47,9 ___________ ___________ ___________ Kortlopend vreemd vermogen Bankiers 14,6 17,3 17,3 Leveranciers 30,8 25,9 25,9 Aflossingsverplichtingen langlopende leningen 4,9 6,2 6,2 Overig kortlopend vreemd vermogen 29,6 25,9 25,8 ___________ ___________ ___________ Totaal kortlopend vreemd vermogen 79,9 75,3 75,2 ___________ ___________ ___________ Totaal PASSIVA 245,1 235,5 228,7 =========== =========== =========== Totaal vermogen (balanstotaal -/- immateriële activa [behalve software]) -/- liquide middelen 199,2 186,8 182,6 Netto geïnvesteerd vermogen 138,6 134,9 130,9 Werkkapitaal 108,9 107,2 105,5 Pagina 6 / 10
P E R S B E R I C H T
Bijlage 2. MUTATIEOVERZICHT EIGEN VERMOGEN (in EUR mln.) Stand per 31 december 2004 (Dutch GAAP) 105,3 bij: IFRS-aanpassingen (zie bijlage 3) 2,7 _______ Stand per 1 januari 2005 (IFRS) 108,0 bij: nettoresultaat derde kwartaal 15,1 af: contant dividend over 2004 -3,1 bij: koersresultaat op de netto vermogenswaarde en het aandeel in de permanente financiering 0,6 van buitenlandse deelnemingen af: hedge reserve -0,5 _______ Stand per 30 september 2005 120,1 ======= GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (in EUR mln.) IFRS Dutch GAAP _________________________________________________________ ___________________________ 9 maanden 9 maanden 9 maanden 2005 2004 2004 __________________________ __________________________ ___________________________ Nettoresultaat 15,1 13,7 11,7 Afschrijvingen + amortisatie software 4,4 4,2 4,2 Amortisatie goodwill + immateriële vaste activa uit acquisities 0,1 - 2,0 _________ _________ _________ Kasstroom uit gewone bedrijfsuitoefening 19,6 17,9 17,8 Mutatie bedrijfsfinanciering: Werkkapitaal -1,8 -13,0 -12,8 Overige vorderingen en kortlopende schulden, excl. aflossingsverplichtingen korter dan 1 jaar 1,8 5,6 5,2 Voorzieningen -1,2 -0,7 -0,4 _________ _________ _________ -1,2 -8,1 -8,0 Aandeel derden 0,1 0,1 0,1 _________ _________ _________ Kasstroom uit operationele activiteiten 18,5 9,9 9,9 Investeringen materiële vaste activa en software -8,9 -11,0 -11,0 Desinvesteringen materiële vaste activa en software 0,9 0,7 0,7 Verwerving van deelnemingen -0,1 -12,5 -12,5 Afstoting van deelnemingen - 1,2 1,2 Mutatie financiële vaste activa -0,1 - - _________ _________ _________ Kasstroom uit investeringsactiviteiten -8,2 -21,6 -21,6 Mutatie langlopende schulden, incl. aflossings- verplichtingen korter dan 1 jaar -7,9 -3,4 -3,4 Betaald contant dividend en kosten -3,1 -1,7 -1,7 Mutatie reserves in eigen vermogen 0,1 - - Mutatie financiële instrumenten (derivaten) 0,6 - - _________ _________ _________ Kasstroom uit financieringsactiviteiten -10,3 -5,1 -5,1 _________ _________ _________ Saldo kasstroom - -16,8 -16,8 Saldo liquide middelen en bankiers 1 januari -4,5 -18,4 -18,4 Inbreng liquide middelen uit verwerving/afstoting van deelnemingen - 0,7 0,7 _________ _________ _________ Saldo liquide middelen en bankiers 30 september -4,5 -34,5 -34,5 ========= ========= ========= Pagina 7 / 10
P E R S B E R I C H T
Bijlage 3. RESULTATEN PER KWARTAAL 2005 (EUR mln.) 1e kwartaal 2e kwartaal 3e kwartaal _________________ _________________ __________________ in % in % in % Omzet 111,2 100,0 114,9 100,0 110,6 100,0 ======= ======= ======= ======= ======= ======= Bedrijfsresultaat (EBITA) 8,4 7,6 8,2 7,1 7,7 7,0 Financiële baten en lasten -0,4 -0,4 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 _____ _____ _____ _____ _____ _____ Resultaat uit gewone bedrijfs- uitoefening vóór belastingen 8,0 7,2 7,6 6,6 7,1 6,4 Belastingen -2,7 -2,4 -2,4 -2,1 -2,4 -2,2 _____ _____ _____ _____ _____ _____ Resultaat uit gewone bedrijfs- uitoefening na belasting en 5,3 4,8 5,2 4,5 4,7 4,2 vóór amortisatie goodwill Aandeel derden - - - - - - _____ _____ _____ _____ _____ _____ Resultaat uit gewone bedrijfs- uitoefening 5,3 4,8 5,2 4,5 4,7 4,2 Amortisatie goodwill/immateriële vaste activa uit acquisities -0,1 -0,1 - - - - _____ _____ _____ _____ _____ _____ Nettoresultaat 5,2 4,7 5,2 4,5 4,7 4,2 ===== ===== ===== ===== ===== ===== Gemiddeld aantal medewerkers 2.058 2.070 2.100 Autonome groei +1,7% +4,9% +1,9% RESULTATEN PER KWARTAAL 2004 (in EUR mln.) 1e kwartaal 2e kwartaal 3e kwartaal _________________ _________________ __________________ in % in % in % Omzet 101,8 100,0 105,0 100,0 108,8 100,0 ======= ======= ======= ======= ======= ======= Bedrijfsresultaat (EBITA) 7,6 7,5 7,3 7,0 7,8 7,2 Financiële baten en lasten -0,5 -0,5 -0,4 -0,4 -0,6 -0,6 _____ _____ _____ _____ _____ _____ Resultaat uit gewone bedrijfs- uitoefening vóór belastingen 7,1 7,0 6,9 6,6 7,2 6,6 Belastingen -2,5 -2,5 -2,4 -2,3 -2,6 -2,4 _____ _____ _____ _____ _____ _____ Resultaat uit gewone bedrijfs- uitoefening na belasting en 4,6 4,5 4,5 4,3 4,6 4,2 vóór amortisatie goodwill Aandeel derden - - - - - - _____ _____ _____ _____ _____ _____ Resultaat uit gewone bedrijfs- uitoefening 4,6 4,5 4,5 4,3 4,6 4,2 Amortisatie goodwill/immateriële vaste activa uit acquisities - - - - - - _____ _____ _____ _____ _____ _____ Nettoresultaat 4,6 4,5 4,5 4,3 4,6 4,2 ===== ===== ===== ===== ===== ===== Gemiddeld aantal medewerkers 1.944 1.974 2.055 Pagina 8 / 10
P E R S B E R I C H T
Autonome groei +3,1% +5,5% +8,8%
Pagina 9 / 10
P E R S B E R I C H T
Bijlage 4. WINST- EN VERLIESREKENING 2004 VOLGENS IFRS-GRONDSLAGEN (in EUR mln.) Dutch GAAP IFRS ________________ ________________ 9 maanden Aanpassingen 9 maanden 2004 IFRS Ref. 2004 ________________ __________________ _____ ________________ Netto omzet 315,6 315,6 =============== =============== Bedrijfsresultaat 22,3 0,4 A 22,7 Financiële baten en lasten -1,5 -1,5 ________________ ________________ Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen 20,8 21,2 Belasting op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening -7,2 -0,3 B -7,5 ________________ ________________ Groepsresultaat na belasting 13,6 13,7 Aandeel derden - - ________________ ________________ Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór amortisatie goodwill/ immateriële vaste activa 13,6 13,7 uit acquisities Amortisatie goodwill / immateriële vaste activa uit acquisities -1,9 1,9 C - ________________ ________________ ________________ Nettoresultaat 11,7 2,0 13,7 =============== =============== ===============
Referenties: A : Mutaties in verband met de aanpassing van de waardering van voorraden (lagere inkoopwaarde) en lagere kosten in verband met een vanaf 2004 opgenomen pensioenvoorziening. B : Onder meer mutaties in actieve belastinglatenties door tijdelijke verschillen en de belastingeffecten op de aanpassingen onder A. C : De amortisatie van de goodwill is volgens IFRS niet langer toegestaan.
Pagina 10 / 10
Telefoon 072 54 75 888
---- --