KPMG
Europese bedrijven vertonen grote veranderingen in winsten door IFRS
14 december 2005
De invoering van de nieuwe verslaggevingsregels IFRS zorgt bij
Europese bedrijven voor grote wijzigingen in de gerapporteerde
winsten. Gemiddeld zorgen de nieuwe regels voor een verschil van 43%
ten opzichte van het gerapporteerde winstcijfer van 2004, met
uitschieters naar zowel beneden toe als naar boven.
Het grootste positieve verschil is een winst die 407% hoger is, het
grootste negatieve verschil is een winst die 30% lager uitvalt. Dit
blijkt uit onderzoek van KPMG bij de 45 grootste ondernemingen in
Frankrijk, Groot-Brittannië en Nederland. Franse ondernemingen
vertonen de grootste veranderingen. De gemiddelde afwijking ten
opzichte van 2004 is bij Franse bedrijven 60%, bij Britse bedrijven
36% en bij Nederlandse bedrijven 27%. Eén van de veranderingen die de
grootste invloed heeft op de gerapporteerde winst of verlies is het
niet afschrijven van goodwill onder IFRS. Als de invloed van deze
verandering buiten beschouwing wordt gelaten, bedraagt de gemiddelde
afwijking van de winst nog maar 24%, in plaats van 43%. Andere
belangrijke veranderingen onder IFRS zijn de verslaggeving van
financiële instrumenten, pensioenen, optiebeloningen en immateriële
activa.
Volgens Johan van Helleman, partner bij KPMG, lijkt het erop dat veel
bedrijven gebruik maken van de beschikbare vrijstellingen door IFRS
niet toe te passen op oude transacties. Van Helleman: Zo kiest 58% van
de bedrijven er voor om oude optieregelingen niet als last te
verantwoorden. Daarnaast kiest eveneens 58% van de bedrijven ervoor om
de complexe IFRS-regels voor financiële instrumenten, zoals IAS 32 en
IAS 39, niet toe te passen vanaf 2004, maar uit te stellen tot 2005.
Deze keuze verschilt echter sterk per land. Zo kiest 86% van de Britse
bedrijven ervoor om de standaarden voor financiële instrumenten niet
toe te passen in 2004. Van de Franse ondernemingen is dit slechts 29%
en van de Nederlandse ondernemingen 40%. Daarnaast blijken de
bedrijven IFRS zoveel mogelijk toe te passen op een wijze die hun
oude, nationale verslaggevingsprincipes weerspiegelt. De meeste Britse
bedrijven bijvoorbeeld hebben ervoor gekozen hun
pensioenverplichtingen volledig, zonder uitstelmogelijkheden te
verantwoorden, terwijl slechts 36% van de Franse bedrijven deze keuze
heeft gemaakt.
Hoewel de wereldwijde invoering van IFRS zorgt voor een betere
vergelijkbaarheid en een grotere consistentie tussen de verschillende
bedrijven, moeten analisten volgens Van Helleman verder kijken dan
alleen de eerste regels van een persbericht. Van Helleman: Begrip van
de impact van IFRS vormt de sleutel tot het kunnen onderscheiden van
veranderingen die een gevolg zijn van andere verslaggevingsregels of
van de prestatie van de onderneming. Na de éénmalige wijzigingen ten
gevolge van de introductie van IFRS zal de vergelijkbaarheid alleen
maar toenemen.
Voor nadere informatie: Andy Bellm, telefoon (020) 656 7039
© 2005 KPMG Holding N.V., member of KPMG International, a Swiss
cooperative. All rights reserved.