Universiteit van Tilburg

vrijdag 13 januari 2006, 14.15 uur, Aula UvT
Promotie M.J. Boes (Economie en Bedrijfswetenschappen) over index opties

Het onderzoek is geconcentreerd rond één bepaald financieel instrument, de Europese index optie. Index opties worden tegenwoordig vaak gebruikt als bouwsteen voor gecompliceerde beleggingsproducten. Interessante karakteristieken in de ogen van beleggers (consumenten) zijn onder andere een garantieniveau en een hefboomeffect op index stijgingen. Een groot voordeel van het gebruik van index opties is dat deze in grote volumes verhandeld worden op optiemarkten waardoor je als vermogensbeheerder de prijs niet beïnvloed. Het proefschrift richt zich in onder andere op de prijsvorming van opties. Er bestaat nog steeds geen model dat prijzen genereert overeenkomstig marktprijzen. Daarbij is ook weinig bekend over welke informatie marktprijzen bevatten over de onderliggende waarde van de optie. Optieprijzen blijken informatie te bevatten over de risicopreferenties van de beleggers.