vrijdag 13 januari 2006, 14.15 uur, Aula UvT
Promotie M.J. Boes (Economie en Bedrijfswetenschappen) over index
opties
Het onderzoek is geconcentreerd rond één bepaald financieel
instrument, de Europese index optie. Index opties worden tegenwoordig
vaak gebruikt als bouwsteen voor gecompliceerde beleggingsproducten.
Interessante karakteristieken in de ogen van beleggers (consumenten)
zijn onder andere een garantieniveau en een hefboomeffect op index
stijgingen. Een groot voordeel van het gebruik van index opties is dat
deze in grote volumes verhandeld worden op optiemarkten waardoor je
als vermogensbeheerder de prijs niet beïnvloed. Het proefschrift richt
zich in onder andere op de prijsvorming van opties. Er bestaat nog
steeds geen model dat prijzen genereert overeenkomstig marktprijzen.
Daarbij is ook weinig bekend over welke informatie marktprijzen
bevatten over de onderliggende waarde van de optie. Optieprijzen
blijken informatie te bevatten over de risicopreferenties van de
beleggers.
Universiteit van Tilburg