Fannie Mae introduceert Benchmark REMICs(TM)
Fannie mae
Fannie Mae introduceert Benchmark REMICs(TM)
WASHINGTON, April 21 /PRNewswire/ --
Fannie Mae (NYSE: FNM) heeft vandaag de introductie aangekondigd van de Benchmark
REMICs(TM) effecten, hypotheekgerelateerde effecten bestaande uit meerdere klassen met
een verbeterde structurele prijstransparantie en liquiditeit voor vastrentende beleggers.
Het bedrijf verwacht de eerste emissie dit kwartaal aan te kondigen, de prijsstelling
bekend te maken en te liquideren, en daaropvolgend de emissie van twee transacties per
kwartaal. Fannie Mae zal iedere nieuwe emissie door middel van een persbericht
bekendmaken.
"Na de ontmoetingen en gesprekken met beleggers in de gemeenschap van vastrentende
beleggers, zijn we zeer verheugd te kunnen reageren met de aankondiging van vandaag," zei
Peter Niculescu, executive vice president Kapitaalmarkten. "Door deze meest recente
ontwikkeling betreffende Fannie Mae's emissie van REMICs zouden we de markt voor
betaalbare woningen beter moeten kunnen bedienen, aangezien we meer kapitaal aantrekken
op de Amerikaanse huizenmarkt door middel van een bredere spreiding van Benchmark REMICs
onder een grotere groep hypotheekbeleggers wereldwijd."
Benchmark REMICs zullen over vier scherp omlijnde kenmerken beschikken, die dusdanig
zijn ontworpen dat ze een verbeterde liquiditeit en prijstransparantie zullen bevorderen
voor de specifieke REMIC-klassen uitgegeven door middel van dit initiatief. Deze
kenmerken zijn:
- Distributie door een consortium van makelaars voor een maximale spreiding en ter
ondersteuning van een actieve secundaire markt in meerdere tijdzones - Een forse emissie
van Guaranteed Maturity Class (GMC) met een vastgestelde vervaldag voor elke Benchmark
REMIC-transactie - Minimale nieuwe emissie ter waarde van US$1 miljard voor elke GMC om
liquiditeit te bevorderen - Verbeterde prijstransparantie door rechtstreekse prijsopgaven
op TradeWeb voor de GMCs van elke Benchmark REMIC-transactie Benchmark REMICs zullen over
het algemeen als zakelijke onderpand worden gesteld door enkelvoudige familiehypotheken
met een vaste rente en eerste pandrecht uit de Fannie Mae MBS-fondsen, en de GMCs zullen
op de markt worden gebracht door middel van een traditioneel emissiesyndicaat van
makelaars. Elk emissiesyndicaat van makelaars zal bestaan uit twee of drie topmanagers en
een aantal mededirecteuren gekozen uit onze groep Benchmark REMIC-makelaars.
"We hebben de makelaars met veel zorg gekozen op basis van hun expertise in de
REMIC-markt en hun profiel in de markt van door hypothecaire zekerheid gedekte effecten,
om zo de bredere spreiding onder een omvangrijke groep beleggers te kunnen bevorderen en
om een volledig transparant, nieuw prijsstellingsproces van nieuwe emissies vast te
kunnen stellen," zei Niculescu. "We zullen regelmatig een gesprek aangaan met leden van
de groep om de marktvraag naar Benchmark REMICs te peilen."
Zowel de structuur en de vastgestelde vervaldag van de GMC in elke Benchmark
REMIC-transactie als de kenmerken van de onderliggende MBS gebruikt om elke Benchmark
REMIC van zakelijke zekerheid te voorzien, zal bekendgemaakt worden tijdens de
aankondiging, zodat de beleggers de gelegenheid hebben de effecten te analyseren. Twee
tot drie dagen na de eerste aankondiging zal de prijs bekend worden gemaakt, gevolgd door
de officiële prijsstelling. Alle prijsgegevens zullen openbaar worden gemaakt via een
persbericht. Fannie Mae zal de prijsstelling voor de GMC van elke Benchmark
REMIC-transactie uitdrukken als een marge, geïnterpoleerd op basis van een
financieel rendement met een gemiddelde levensduur, voor een bepaalde coupon, gemiddelde
levensduur en gemiddelde vooruitbetaling en de gemiddelde vooruitbetalingsprognose voor
het onderliggende onderpand op het moment van de prijsstelling door de heersende
Bloomfield-makelaar.
De werkelijke omvang van elke Benchmark REMIC-emissie en de daarmee corresponderende
GMC-klasse zullen worden vastgesteld door het investeerdersbelang en door de
beschikbaarheid van de onderliggende MBS-onderpanden voor deze transacties. Zodra de
prijs voor de Benchmark REMIC-transacties is vastgesteld, kunnen ze niet meer verhoogd of
heropend worden. Voor meer informatie over Benchmark REMICs kunt u terecht op onze website
op www.fanniemae.com.
Fannie Mae is een bedrijf met een notering op de beurs van New York. Het bedrijf werkt
in overeenstemming met de federale statuten. Fannie Mae wil via de 'American Dream
Commitment' de huizenmarkt toegankelijker maken voor de miljoenen toetreders, het
huizenbezit onder minderheidsgroepen vergroten tot 55 procent, huizenbezit en huurhuizen
tot een succes maken voor miljoenen families die hun huizen dreigen te verliezen, en het
aanbod van betaalbare woningen uit te breiden waar dat het meest nodig is. Voor meer
informatie over Fannie Mae kunt u terecht op www.fanniemae.com.
Dit persbericht is niet bedoeld als aanbod tot het verkopen of kopen van effecten van
Fannie Mae. Niets in dit persbericht mag worden opgevat als een advies over de voordelen
van het kopen of verkopen van een bepaalde belegging. Ieder besluit om te investeren in
effecten, die worden genoemd in dit persbericht, zou uitsluitend genomen mogen worden op
basis van de informatie in de emissieprospectus. U kunt bovendien niet vertrouwen op de
volledigheid en nauwkeurigheid van de informatie in dit persbericht.
Mocht u niet beschikken over kennis van zaken en niet op de hoogte zijn van de
eventuele risico's, dan kunt u beter niet handelen in effecten. U moet zeker weten dat ze
bij uw persoonlijke omstandigheden en financiële positie passen. Indien u twijfelt,
kunt u beter contact opnemen met een financieel adviseur.
Benchmark REMICs is een handelsmerk van Fannie Mae. Het is niet toegestaan om dit
handelsmerk te gebruiken zonder nadrukkelijke toestemming van de eigenaar.
Website: www.fanniemae.com