Ingezonden persbericht
PERSBERICHT
VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL: BELEGGINGSRESULTAAT STIJGT TOT
0,82 PER AANDEEL DOOR POSITIEVE WAARDEMUTATIES
VASTGOEDPORTEFEUILLE
(tussen haakjes 1e kwartaal 2005)
Direct beleggingsresultaat: 7,8 miljoen ( 8,3 miljoen);
Indirect beleggingsresultaat: 7,8 miljoen positief ( 7,7 miljoen negatief);
Totaal beleggingsresultaat: 15,6 miljoen ( 0,7 miljoen);
Direct beleggingsresultaat per aandeel: 0,41 ( 0,43);
Indirect beleggingsresultaat per aandeel: 0,41 positief ( 0,40 negatief);
Totaal beleggingsresultaat per aandeel: 0,82 ( 0,03);
Eigen vermogen per aandeel op 31 maart 2006: 24,08 ( 24,25).
VastNed Offices/Industrial belegt in kantoren, bedrijfsruimten en logistieke
centra gelegen op goede en toplocaties in haar kernlanden: Nederland en
België. Het belegd vermogen bedroeg per 31 maart 2006 1.075 miljoen.
Resultaten 1e kwartaal 2006
Het beleggingsresultaat over het 1e kwartaal 2006 bedroeg 15,6 miljoen ( 0,7
miljoen). Deze forse stijging was toe te rekenen aan hogere ongerealiseerde
waardemutaties in de vastgoedportefeuille.
Samenstelling beleggingsresultaat 1e kwartaal 2006
Huuropbrengsten
De brutohuuropbrengsten bedroegen in het 1e kwartaal 2006 20,7 miljoen ( 22,3
miljoen). Deze daling vloeit voort uit verkopen in het boekjaar 2005 ten bedrage van
115,7 miljoen. Deze verkopen betroffen onder andere geheel of gedeeltelijk
onverhuurde objecten. Echter, dit betrof onder andere ook de verkoop van het
grotendeels nog verhuurde logistieke object Ridderhaven te Ridderkerk, dat in het
boekjaar 2005 nog voor circa 2,8 miljoen aan brutohuuropbrengsten heeft
bijgedragen. Deze verkopen en de toegenomen gemiddelde bezettingsgraad hebben
geleid tot een afname van de exploitatiekosten (inclusief niet doorberekende
servicekosten) tot een niveau van 2,9 miljoen ( 3,6 miljoen). Uitgedrukt in een
percentage van de brutohuuropbrengsten daalden de exploitatiekosten tot 13,9%
(16,3%). De nettohuuropbrengsten kwamen uit op 17,8 miljoen ( 18,6 miljoen).
Waardemutaties vastgoedbeleggingen
De (ongerealiseerde) waardemutaties vastgoedbeleggingen bedroegen in het 1e
kwartaal 2006 13,2 miljoen positief ( 11,4 miljoen negatief). De waardemutaties
waren voor 2,3 miljoen positief ( 6,9 miljoen negatief) toe te rekenen aan de
Nederlandse vastgoedportefeuille en voor 10,9 miljoen positief ( 4,5 miljoen
negatief) aan de Belgische vastgoedportefeuille. De hogere waardemutaties passen
in het beeld dat gedurende 2005 waarneembaar was. De in 2005 uitbodemende
markt heeft geleid tot meer vertrouwen bij de externe taxateurs, hetgeen zijn
---
weerslag heeft gevonden in na enkele jaren weer stijgende waarden in met name de
kantoorsector.
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen
Het nettoverkoopresultaat op verkopen bedroeg in het 1e kwartaal 2006 nihil (1,3
miljoen positief), aangezien geen verkopen hebben plaatsgevonden.
Lasten
De nettofinancieringskosten zijn in het 1e kwartaal 2006 gedaald tot 5,3 miljoen
( 5,9 miljoen). Deze daling was te danken aan de in 2005 gerealiseerde verkopen.
De algemene kosten bedroegen 1,4 miljoen ( 1,2 miljoen).
Belastingen naar de winst
De belastingen naar de winst bedroegen in het 1e kwartaal 2006 nihil
( 0,2 miljoen). Deze daling was te danken aan het feit dat nagenoeg alle Belgische
beleggingen zijn ondergebracht in het belastingvrije vehikel Intervest Offices en er
geen dividendbelasting op dividenduitkeringen door Intervest Offices in aanmerking
wordt genomen. De dotatie aan de latente belastingverplichtingen bedroeg
eveneens nihil (nihil).
Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen
Het beleggingsresultaat toekomend aan derden die minderheidsbelangen houden in
dochtermaatschappijen van VastNed Offices/Industrial bedroeg in het 1e kwartaal
2006 8,8 miljoen ( 0,5 miljoen). Deze toename heeft grotendeels betrekking op de
positieve waardemutaties in de Belgische vastgoedportefeuille, welke voor 48,9%
ten goede komen aan de minderheidsaandeelhouders van Intervest Offices.
Direct en indirect beleggingsresultaat
Het direct beleggingsresultaat bedroeg in het 1e kwartaal 2006 7,8 miljoen
( 8,3 miljoen). Het indirect beleggingsresultaat bedroeg in het 1e kwartaal 2006
7,8 miljoen positief ( 7,7 miljoen negatief).
Resultaten per aandeel
Het direct beleggingsresultaat per aandeel bedroeg in het 1e kwartaal 2006 0,41
( 0,43) en het indirect beleggingsresultaat per aandeel bedroeg 0,41 ( 0,40
negatief).
Vastgoedportefeuille
De omvang van de vastgoedportefeuille is in
het 1e kwartaal 2006 toegenomen tot 1.075
miljoen (31 december 2005: 1.039 miljoen),
als gevolg van positieve waardemutaties en in
het 1e kwartaal 2006 gerealiseerde acquisities.
De acquisities betroffen de eerder
gepubliceerde verwerving van het kantoor-
object aan de K.P. van der Mandelelaan 41-43 Venray
in Brainpark I te Rotterdam met een
investeringsvolume van 17,7 miljoen en de verwerving van het distributiecentrum
aan de Macroweg 10 te Venray. Dit betrof een object met 4.850 m2 bedrijfsruimte en
450 m2 kantoorruimte dat voor 10 jaar is verhuurd tegen een aanvangshuur van
---
280.000 per jaar. Het investeringsbedrag inclusief aankoopkosten bedroeg 3,6
miljoen, hetgeen resulteerde in een netto aanvangsrendement van 7,1%.
Bezettingsgraad en wederverhuur
De gemiddelde financiële bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille is ten
opzichte van het 1e kwartaal 2006 met 2,1 procentpunten gestegen tot 83,5%
(81,4%). De gemiddelde bezettingsgraad in de respectievelijke landen bedroeg:
Nederland 84,9% (80,9%) en België 82,1% (81,8%).
De (spot) bezettingsgraad per 31 maart 2006 bedroeg 84,1% (31 december 2005:
84,3%). In de respectievelijke landen bedroeg deze: Nederland 85,9% (31 december
2005: 86,3%) en België 82,5% (31 december 2006: 82,5%). De fractionele afname
van de bezettingsgraad in het eerste kwartaal 2006 ten opzichte van de positie per
31 december 2005 is te wijten aan het disproportioneel aantal huurcontracten dat in
het eerste kwartaal 2006 expireerde. Van de expirerende contracten is reeds een
groot aantal contracten verlengd of vernieuwd, waarmee het percentage van
mogelijk expirerende contracten in 2006 is afgenomen tot 7% van de
brutohuuropbrengsten (31 december 2005: 12%).
Eigen vermogen en financiering
Het eigen vermogen uitgedrukt in een percentage van de vastgoedbeleggingen
bedroeg op 31 maart 2006 56,6% (31 maart 2005: 53,8%). De ratio kort vreemd
vermogen / lang vreemd vermogen bedroeg per 31 maart 2006 42/58 (31 maart
2005: 33/67). Het totaal aantal geplaatste en dividendgerechtigde gewone aandelen
bedroeg per 31 maart 2006 18.989.816 stuks (31 maart 2005: 19.273.904).
Na afloop van de verslagperiode heeft uitkering van het dividend over 2005
plaatsgevonden. In het kader van het keuzedividend zijn 41.447 nieuwe aandelen
ten laste van de agioreserve uitgegeven en zijn 50.000 aandelen ingekocht,
waarmee het totale aantal dividendgerechtigde gewone aandelen per heden
18.981.263 bedraagt.
In het eerste kwartaal 2006 is de herfinanciering van het begin 2007 vervallende
syndicaatkrediet van circa 190 miljoen van Intervest Offices grotendeels afgerond.
Het krediet zal vanaf januari 2007 worden vervangen door een aantal bilaterale
leningen met bestaande bankrelaties tegen beduidend aantrekkelijkere voorwaarden
dan die van het huidige syndicaat.
Ontwikkelingen en vooruitzichten
De directie houdt vast aan haar eerder gepubliceerde visie op de ontwikkelingen in
en de vooruitzichten voor het boekjaar 2006. Uitgaande van een stabilisatie van de
effectieve huurniveaus op de verhuurmarkt, verwerving van 50 - 100 miljoen aan
nieuwe beleggingen met vrijgekomen middelen uit verkopen, lichte rentestijgingen
en onder voorbehoud van bijzondere omstandigheden, waaronder begrepen
mondiale spanningen en de daarmee samenhangende onvoorspelbare economische
gevolgen, wordt voor 2006 per saldo een ongeveer gelijkblijvend direct
beleggingsresultaat per aandeel verwacht.
Rotterdam, 19 mei 2006
Voor nadere inlichtingen: R.A. van Gerrevink of A.G.H. du Pont, tel. 010 2424300.
---
Vandaag is om 10 uur 's ochtends de analistenconference call naar aanleiding van
de 1e kwartaalcijfers 2006 via de VastNed-website te volgen. Interesse? Meldt u aan
op www.vastned.nl
---
KERNCIJFERS
31 maart 31 december 31 maart
2006 2005 2005
Resultaten (x 1.000,-)
Brutohuuropbrengsten 20.670 86.751 22.262
Direct beleggingsresultaat 7.846 33.199 8.342
Indirect beleggingsresultaat 7.777 (12.448) (7.671)
Beleggingsresultaat 15.623 20.751 671
Balans (x 1.000,-)
Vastgoedbeleggingen 1.074.688 1.039.308 1.125.805
Eigen vermogen 607.830 581.565 605.901
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 457.351 440.755 467.390
Langlopende schulden 282.462 284.510 373.598
Verhouding eigen vermogen/vastgoedbeleggingen (in %) 56,56 55,96 53,82
Bezettingsgraad (in %)
Financiële bezettingsgraad 83,48 81,87 81,39
Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen 18.993.566 19.335.060 19.273.904
Aantal geplaatste gewone aandelen (ultimo) 18.989.816 19.040.803 19.273.904
Per aandeel (x 1)
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial
primo (incl. dividend) 23,15 24,22
24,22
Dividend vorig boekjaar
- (2,13) -
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial
primo (excl. dividend) 23,15 22,09 24,22
Direct beleggingsresultaat 0,41 1,72 0,43
Indirect beleggingsresultaat 0,41 (0,64) (0,40)
Beleggingsresultaat 0,82 1,08 0,03
Waardemutaties financiële derivaten rechtstreeks verwerkt
in het eigen vermogen 0,11 (0,02)
---
Overige mutaties -
---
---
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial
ultimo (incl. dividend) 24,08 23,15 24,25
Beurskoers (ultimo) 28,41 22,60 21,30
Premium/(Discount) (in %) 17,98 (2,38) (12,16)
---
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen
Brutohuuropbrengsten 20.670 22.262
Niet doorberekende servicekosten (358) (475)
Exploitatiekosten (2.518) (3.143)
Nettohuuropbrengsten 17.794 18.644
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie 13.877 (10.424)
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in pijplijn (640) (1.011)
Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen 13.237 (11.435)
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 19 1.320
Totaal netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen 31.050 8.529
Lasten
Financiële opbrengsten 55 187
Financiële kosten (5.329) (6.061)
Nettofinancieringskosten (5.274) (5.874)
Algemene kosten (1.363) (1.245)
Totaal lasten (6.637) (7.119)
Beleggingsresultaat voor belastingen 24.413 1.410
Over de verslagperiode verschuldigde belastingen
naar de winst 36 (189)
Mutatie latente belastingverplichtingen
- (11)
36 (200)
Beleggingsresultaat na belastingen 24.449 1.210
Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (8.826) (539)
Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders
VastNed Offices/Industrial 15.623 671
Per aandeel (x 1)
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 0,82 0,03
Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 0,82 0,03
---
GECONSOLIDEERDE BALANS (x 1.000,-)
31 maart 31 december 31 maart
2006 2005 2005
Activa
Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.036.266 1.000.758 1.071.064
Overlopende activa in verband met huurincentives 4.678 4.166 2.480
1.040.944 1.004.924 1.073.544
Vastgoedbeleggingen in pijplijn 33.744 34.384 52.261
Totaal vastgoedbeleggingen 1.074.688 1.039.308 1.125.805
Materiële vaste activa 430 401 126
Financiële derivaten 2.618
---
---
Totaal vaste activa 1.077.736 1.039.709 1.125.931
Debiteuren en overige vorderingen 10.501 23.364 33.627
Liquide middelen 3.881 1.978 592
Totaal vlottende activa 14.382 25.342 34.219
Totaal activa 1.092.118 1.065.051 1.160.150
Passiva
Gestort en opgevraagd kapitaal 96.939 96.939 96.370
Agioreserve 288.871 290.013 298.385
Afdekkingsreserve uit hoofde van financiële derivaten 1.786 (329) (198)
Overige reserves 33.381 33.381 70.003
Beleggingsresultaat vorig boekjaar toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 20.751
- 2.159
Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders
VastNed Offices/Industrial 15.623 20.751 671
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 457.351 440.755 467.390
Eigen vermogen minderheidsbelangen 150.479 140.810 138.511
Totaal eigen vermogen 607.830 581.565 605.901
Langlopende rentedragende leningen o/g 281.209 283.103 372.571
Waarborgsommen en overige langlopende schulden 1.253 1.407 1.027
Totaal langlopende schulden 282.462 284.510 373.598
Schulden aan kredietinstellingen 119.237 96.141 132.594
Aflossing langlopende leningen o/g 59.657 83.002 17.625
Financiële derivaten
- 65
3 385
Belastingen naar de winst 1.035 1.290 2.508
Overige schulden en overlopende passiva 21.897 18.178 27.539
Totaal kortlopende schulden 201.826 198.976 180.651
Totaal passiva 1.092.118 1.065.051 1.160.150
---
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Kasstroom uit operationele activiteiten
Beleggingsresultaat 24.449 1.210
Aanpassing voor:
Waardemutaties vastgoedbeleggingen (13.237) 11.435
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen (19) (1.320)
Nettofinancieringskosten 5.274 5.874
Belastingen naar de winst (36) 200
Kasstroom uit operationele activiteiten voor veranderingen
in werkkapitaal en voorzieningen 16.431 17.399
Mutatie vlottende activa (2.199) 3.194
Mutatie kortlopende schulden 2.606 (912)
16.838 19.681
Betaalde interest (per saldo) (3.862) (5.007)
Betaalde belastingen naar de winst (219) (73)
Kasstroom uit operationele activiteiten 12.757 14.601
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Aankoop vastgoedbeleggingen en
investeringen in bestaande objecten (21.631) (916)
Verkoop vastgoedbeleggingen 14.370 12.326
Kasstroom vastgoed (7.261) 11.410
Mutatie materiële vaste activa (29) (21)
Kasstroom uit investeringsactiviteiten (7.290) 11.389
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Inkoop eigen aandelen (1.142)
---
Uitgekeerd dividend (125) (88)
Opgenomen rentedragende schulden 23.096 130
Aflossing rentedragende schulden (25.393) (41.305)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten (3.564) (41.263)
Netto toename/(afname) liquide middelen 1.903 (15.273)
Liquide middelen per 1 januari 1.978 15.865
Liquide middelen ultimo 3.881 592
---
DIRECT EN INDIRECT BELEGGINGSRESULTAAT (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Direct beleggingsresultaat
Brutohuuropbrengsten 20.670 22.262
Niet doorberekende servicekosten (358) (475)
Exploitatiekosten (2.518) (3.143)
Nettohuuropbrengsten 17.794 18.644
Financiële opbrengsten 55 187
Financiële kosten (5.329) (6.061)
Nettofinancieringskosten (5.274) (5.874)
Algemene kosten (1.363) (1.245)
Direct beleggingsresultaat voor belastingen 11.157 11.525
Over verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst 36 (189)
Direct beleggingsresultaat na belastingen 11.193 11.336
Direct beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (3.347) (2.994)
Direct beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 7.846 8.342
Indirect beleggingsresultaat
Waardemutaties vastgoedbeleggingen 13.237 (11.435)
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 19 1.320
Indirect beleggingsresultaat voor belastingen 13.256 (10.115)
Mutatie latente belastingverplichtingen
- (11)
Indirect beleggingsresultaat na belastingen 13.256 (10.126)
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (5.479) 2.455
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 7.777 (7.671)
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 15.623 671
Per aandeel (x 1)
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 0,41 0,43
Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 0,41 (0,40)
---
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE
MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Eigen vermogen per 1 januari 581.565 602.537
Waardemutaties financiële derivaten 2.984 (3)
Direct beleggingsresultaat 11.193 11.336
Indirect beleggingsresultaat 13.256 (10.126)
Beleggingsresultaat 24.449 1.210
Inkoop eigen aandelen (1.142)
---
Aan- en verkoop aandelen in dochtermaatschappijen
- 2.174
(1.142) 2.174
Dividend vorig boekjaar in contanten (26) (17)
Eigen vermogen per 31 maart 607.830 605.901
Waardemutaties financiële derivaten
rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen 2.984 (3)
Beleggingsresultaat 24.449 1.210
Totaal resultaat 27.433 1.207
Toekomend aan:
Aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 17.738 669
Minderheidsbelangen 9.695 538
27.433 1.207
10
GESEGMENTEERDE INFORMATIE (x 1.000,-)
Exploitatiekosten incl.
niet doorberekende
Vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten servicekosten Nettohuuropbrengsten
31-03 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
België 556.733
539.067 10.863 10.768 996 1.328 9.867 9.440
Nederland 482.141 532.117 9.704 11.405 1.851 2.278 7.853 9.127
Frankrijk 2.070 2.360 103 89 29 12 74 77
1.040.944 1.073.544
20.670 22.262 2.876 3.618
17.794 18.644
Nettoverkoopresultaat Waardemutaties Mutatie latente
vastgoedbeleggingen vastgoedbeleggingen belastingverplichtingen Totaal
01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
België
- -
10.925 (4.486) -
(11) 10.925 (4.497)
Nederland 19 1.320 2.312 (6.949) -
- 2.331 (5.629)
Frankrijk
- -
---
---
---
---
---
---
19 1.320 13.237 (11.435) -
(11) 13.256 (10.126)
waarvan aandeel derden
- -
(5.479) 2.455
---
- (5.479) 2.455
19 1.320 7.758 (8.980) -
(11) 7.777 (7.671)
---
---- --