Ingezonden persbericht
PERSBERICHT
VASTNED RETAIL: BELEGGINGSRESULTAAT STABIEL DOOR
AANHOUDENDE POSITIEVE WAARDEMUTATIES
VASTGOEDPORTEFEUILLE
(tussen haakjes 1e kwartaal 2005)
Direct beleggingsresultaat: 15,4 miljoen ( 15,3 miljoen);
Indirect beleggingsresultaat: 18,3 miljoen ( 18,2 miljoen);
Totaal beleggingsresultaat: 33,7 miljoen ( 33,4 miljoen);
Direct beleggingsresultaat per aandeel: 0,91 ( 0,91);
Indirect beleggingsresultaat per aandeel: 1,08 ( 1,09);
Totaal beleggingsresultaat per aandeel: 1,99 ( 2,00);
Eigen vermogen per aandeel op 31 maart 2006: 53,16 (31 maart
2005: 48,48).
VastNed Retail belegt in individuele winkelobjecten, winkelcentra en
grootschalige detailhandelsvestigingen gelegen op goede en toplocaties
in haar kernlanden: Nederland, Spanje, België en Frankrijk. Het belegd
vermogen bedroeg per 31 maart 2006 1.497 miljoen.
Resultaten 1e kwartaal 2006
Het beleggingsresultaat over het 1e kwartaal 2006 bedroeg 33,7 miljoen
( 33,4 miljoen). Deze fractionele stijging was toe te rekenen aan zowel het
direct als het indirect beleggingsresultaat welke in het 1e kwartaal fractioneel
zijn gestegen ten opzichte van de waarden van het 1e kwartaal 2005.
Samenstelling beleggingsresultaat 1e kwartaal 2006
Huuropbrengsten
De brutohuuropbrengsten bedroegen in het 1e kwartaal 2006 27,2 miljoen
( 26,7 miljoen). Deze stijging van de brutohuuropbrengsten is het resultaat van
enerzijds de verwerving van het winkelcentrum Centre Marine te Duinkerken in
december 2005 en hogere huurniveaus in de bestaande vastgoedportefeuille en
anderzijds lagere huuropbrengsten als gevolg van verkopen in 2005 (onder
andere Via Torino te Milaan) en verkopen begin februari 2006 (waaronder een
portefeuille met perifere detailhandelsvestigingen in België). De
exploitatiekosten inclusief niet doorberekende servicekosten namen toe tot een
niveau van 3,2 miljoen ( 2,9 miljoen), hetgeen nagenoeg geheel was toe te
rekenen aan de factory outlet te Messancy. In procenten namen de
exploitatiekosten inclusief niet doorberekende servicekosten toe tot 11,7%
(10,8%) van de brutohuuropbrengsten. De nettohuuropbrengsten kwamen
daarmee uit op 24,0 miljoen ( 23,8 miljoen).
---
Waardemutaties vastgoedbeleggingen
De (ongerealiseerde) waardemutaties vastgoedbeleggingen bedroegen in het
1e kwartaal 2006 19,5 miljoen positief ( 19,9 miljoen positief). De totale
waardemutaties zijn toe te rekenen aan:
Land Waardemutatie
* 1 miljoen
Nederland 7,8
Spanje 8,3
Frankrijk 3,2
België (0,1)
Portugal 0,3
Totaal 19,5
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen
In het kader van de verbetering van het risicorendementsprofiel van de
vastgoedportefeuille vonden verkopen plaats ten bedrage van in totaal 18,5
miljoen. Deze zijn 0,5 miljoen boven de laatste taxatiewaarde gerealiseerd.
De verkopen hadden betrekking op de objecten Nieuwe Ebbingestraat 32 te
Groningen en Van Harenstraat 4, 4a-4c/Pastoriestraat 7, 7I-III te Groningen in
Nederland; Boulevard Pasteur 47 te Seraing, Kalfstraat 3 te Aalst,Tienne de
l'Europe te Dinant, Rue de Bertransart 99 te Gerpinnes, Rue de Huy 63 te
Hannut, Eikendreef 5 te Kapellen, Brugsesteenweg 524 te Roeselare,
Torhoutsesteenweg 610 te Oostende, Kapelstraat 119 te Sint-Niklaas,
Hasseltsesteenweg 69 te Sint-Truiden en Rue Saint-Nicolas 572 te Glain in
België en Grande Rue 43 te Sens in Frankrijk.
Lasten
De nettofinancieringskosten zijn in het 1e kwartaal 2006 toegenomen tot 5,4
miljoen ( 5,1 miljoen). De algemene kosten bedroegen 1,7 miljoen ( 1,6
miljoen).
Belastingen naar de winst
De belastingen naar de winst bedroegen in het 1e kwartaal 2006 1,9 miljoen
( 2,2 miljoen). Van dit bedrag had 0,4 miljoen ( 0,4 miljoen) betrekking op
actueel over de verslagperiode verschuldigde belasting en 1,5 miljoen
( 1,8 miljoen) op de dotatie aan de latente belastingverplichtingen.
Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen
Het beleggingsresultaat toekomend aan derden die minderheidsbelangen
houden in dochtermaatschappijen van VastNed Retail bedroeg in het
1e kwartaal 2006 1,4 miljoen ( 1,4 miljoen).
---
Direct en indirect beleggingsresultaat
Het direct beleggingsresultaat bedroeg in het 1e kwartaal 2006 15,4 miljoen
( 15,3 miljoen). Het indirect beleggingsresultaat bedroeg in het 1e kwartaal
2006 18,3 miljoen ( 18,2 miljoen).
Resultaten per aandeel
Het direct beleggingsresultaat per aandeel bedroeg in het 1e kwartaal 2006
0,91 ( 0,91), het indirect beleggingsresultaat per aandeel bedroeg 1,08
( 1,09) en de overige mutaties waren nihil (nihil). Rekening houdend met de
waardemutaties financiële derivaten ad 0,15 per aandeel bedroeg het eigen
vermogen per aandeel per 31 maart 2006 53,16 ( 48,48).
Vastgoedportefeuille
De omvang van de vastgoedportefeuille is in het 1e kwartaal 2006 toegenomen
tot 1.497 miljoen (31 december 2005: 1.487 miljoen), als gevolg van
positieve ongerealiseerde waardemutaties.
Bezettingsgraad
De gemiddelde financiële bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille in het
1e kwartaal 2006 verbeterde tot 97,8% (95,7%). De bezettingsgraad in de
respectievelijke landen bedroeg: Nederland 98,0% (97,9%), Spanje 97,8%
(98,2%), Frankrijk 97,8% (94,5%) en België 97,3% (88,6%). De
vastgoedportefeuille in Portugal kende een bezettingsgraad van 100%.
Nieuwe investeringen
In het 1e kwartaal 2006 is een tweetal ontwikkelingen verworven. Dit betrof de
uitbreiding van het bestaande winkelcentrum Het Rond in Houten, Nederland.
Hiermee is een investering van 30,8 miljoen gemoeid, waarvan het aandeel
van VastNed Retail 16,4 miljoen bedraagt. De oplevering van deze uitbreiding
is gepland aan het eind van het eerste kwartaal 2008. Het netto
aanvangsrendement zal 7,2% bedragen. Dochtermaatschappij Intervest Retail
heeft een turnkey koopovereenkomst gesloten terzake van het in aanbouw
zijnde winkelcentrum Julianus in Tongeren, België. De oplevering vindt naar
inschatting plaats in het vierde kwartaal 2007 en heeft een investeringsomvang
van 18,0 miljoen. Het netto aanvangsrendement zal 6,7% bedragen.
Na afloop van het 1e kwartaal 2006 heeft VastNed Retail haar positie in de
Madrileense regio versterkt door de verwerving van een uitbreiding van een
bestaand winkelcentrum met een investeringsvolume van 56,6 miljoen tegen
een netto aanvangsrendement van 5,9%. Dit nieuwe object zal vanaf het vierde
kwartaal 2006 gaan bijdragen aan het direct beleggingsresultaat.
---
Eigen vermogen en financiering
Het eigen vermogen uitgedrukt in een percentage van de vastgoedbeleggingen
bedroeg op 31 maart 2006 64,7% (31 maart 2005: 63,7%). De ratio kort vreemd
vermogen / lang vreemd vermogen bedroeg per 31 maart 2006 29/71
(31 maart 2005: 18/82). Het totaal aantal geplaatste en dividendgerechtigde
gewone aandelen bedroeg per 31 maart 2006 16.903.156 stuks (31 maart
2005: 16.746.189).
Na afloop van de verslagperiode heeft uitkering van het dividend over 2005
plaatsgevonden. In kader van het keuzedividend zijn 88.853 nieuwe aandelen
ten laste van de agioreserve uitgegeven en zijn 90.000 aandelen ingekocht,
waarmee het totale aantal dividendgerechtigde gewone aandelen per heden
16.902.009 bedraagt.
Ontwikkelingen en vooruitzichten
Uitgaande van een bescheiden verbetering van het producenten- en
consumentenvertrouwen, een lichte rentestijging, nieuwe investeringen ten
bedrage van circa 75 tot 150 miljoen en onder voorbehoud van bijzondere
omstandigheden, waaronder begrepen mondiale spanningen en de daarmee
samenhangende onvoorspelbare economische gevolgen, houdt de directie voor
2006 vast aan een, ten opzichte van 2005, lichte stijging van het direct
beleggingsresultaat per aandeel.
Rotterdam, 19 mei 2006
Voor nadere inlichtingen: R.A. van Gerrevink of A.G.H. du Pont, tel. 010
2424300.
Vandaag is om 10 uur 's ochtends de analistenconference call naar aanleiding
van de 1e kwartaalcijfers 2006 via de VastNed-website te volgen. Interesse?
Meldt u aan op www.vastned.nl
---
KERNCIJFERS 31 maart 31 december 31 maart
2006 2005 2005
Resultaten (x 1.000,-)
Brutohuuropbrengsten 27.247 106.814 26.709
Direct beleggingsresultaat 15.360 59.578 15.256
Indirect beleggingsresultaat 18.296 98.280 18.174
Beleggingsresultaat 33.656 157.858 33.430
Balans (x 1.000,-)
Vastgoedbeleggingen 1.496.563 1.487.478 1.384.020
Eigen vermogen 968.348 930.818 881.483
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail 898.500 862.479 811.714
Langlopende schulden 410.191 409.484 462.880
Verhouding eigen vermogen/vastgoedbeleggingen (in %) 64,70 62,58 63,69
Bezettingsgraad (in %)
Financiële bezettingsgraad 97,81 96,25 95,71
Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen 16.903.156 16.851.120 16.746.189
Aantal geplaatste gewone aandelen (ultimo) 16.903.156 16.903.156 16.746.189
Per aandeel (x 1)
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail
primo (inclusief slotdividend) 51,02 46,48 46,48
Slotdividend vorig boekjaar
- (3,74)
---
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail
primo (excl. slotdividend) 51,02 42,74 46,48
Direct beleggingsresultaat 0,91 3,54 0,91
Indirect beleggingsresultaat 1,08 5,83 1,09
Beleggingsresultaat 1,99 9,37 2,00
Waardemutaties financiële derivaten
rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen 0,15 (0,06)
---
Overige mutaties
- 0,04
---
Interim-dividend
- (1,07)
---
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail
ultimo (incl. slotdividend) 53,16 51,02 48,48
Beurskoers (ultimo) 66,20 53,75 54,40
Premium (in %) 24,53 5,35 12,21
---
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen
Brutohuuropbrengsten 27.247 26.709
Niet doorberekende servicekosten (484) (274)
Exploitatiekosten (2.715) (2.618)
Nettohuuropbrengsten 24.048 23.817
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie 19.658 20.385
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in renovatie (146) (479)
Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen 19.512 19.906
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 530 (5)
Totaal netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen 44.090 43.718
Lasten
Financiële opbrengsten 57 193
Financiële kosten (5.474) (5.283)
Waardemutaties financiële derivaten (1) (18)
Nettofinancieringskosten (5.418) (5.108)
Algemene kosten (1.731) (1.614)
Totaal lasten (7.149) (6.722)
Beleggingsresultaat voor belastingen 36.941 36.996
Over de verslagperiode verschuldigde belastingen
naar de winst (400) (411)
Mutatie latente belastingverplichtingen (1.482) (1.802)
(1.882) (2.213)
Beleggingsresultaat na belastingen 35.059 34.783
Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (1.403) (1.353)
Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders
VastNed Retail 33.656 33.430
Per aandeel (x 1)
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Retail 1,99 2,00
Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Retail 1,99 2,00
---
GECONSOLIDEERDE BALANS (x 1.000,-)
31 maart 31 december 31 maart
2006 2005 2005
Activa
Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.481.944 1.478.786 1.376.343
Vastgoedbeleggingen in renovatie 3.054 3.054 3.494
Overlopende activa in verband met huurincentives 3.849 3.797 2.979
1.488.847 1.485.637 1.382.816
Vastgoedbeleggingen in pijplijn 7.716 1.841 1.204
Totaal vastgoedbeleggingen 1.496.563 1.487.478 1.384.020
Materiële vaste activa 1.216 1.152 743
Financiële derivaten 2.021 2 12
Totaal vaste activa 1.499.800 1.488.632 1.384.775
Debiteuren en overige vorderingen 37.191 18.028 15.238
Belastingen naar de winst 573 469 1.288
Liquide middelen 9.000 14.430 41.420
Totaal vlottende activa 46.764 32.927 57.946
Totaal activa 1.546.564 1.521.559 1.442.721
Passiva
Gestort en opgevraagd kapitaal 84.516 84.516 83.731
Agioreserve 443.125 443.125 443.966
Afdekkingsreserve uit hoofde van financiële derivaten 1.091 (1.274) (392)
Overige reserves 178.254 178.254 180.800
Beleggingsresultaat vorig boekjaar toekomend aan
aandeelhouders VastNed Retail 157.858
- 70.179
Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders
VastNed Retail 33.656 157.858 33.430
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Retail 898.500 862.479 811.714
Eigen vermogen minderheidsbelangen 69.848 68.339 69.769
Totaal eigen vermogen 968.348 930.818 881.483
Latente belastingverplichtingen 28.690 26.501 20.512
Voorzieningen uit hoofde van personeelsbeloningen 1.069 1.494 1.218
Langlopende rentedragende leningen o/g 362.941 363.410 419.992
Langlopende belastingschulden 6.395 6.395 9.696
Waarborgsommen en overige langlopende schulden 11.096 11.684 11.462
Totaal langlopende schulden 410.191 409.484 462.880
Schulden aan kredietinstellingen 99.421 104.521 58.710
Aflossing langlopende leningen o/g 35.409 44.704 4.248
Financiële derivaten 306 1.464 540
Belastingen naar de winst 5.784 5.318 6.947
Overige schulden en overlopende passiva 27.105 25.250 27.913
Totaal kortlopende schulden 168.025 181.257 98.358
Totaal passiva 1.546.564 1.521.559 1.442.721
---
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Kasstroom uit operationele activiteiten
Beleggingsresultaat 35.059 34.783
Aanpassing voor:
Waardemutaties vastgoedbeleggingen (19.512) (19.906)
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen (530) 5
Nettofinancieringskosten 5.418 5.108
Belastingen naar de winst 1.882 2.213
Kasstroom uit operationele resultaten voor veranderingen
in werkkapitaal en voorzieningen 22.317 22.203
Mutatie vlottende activa (1.963) (971)
Mutatie kortlopende schulden 1.656 (367)
Mutatie voorzieningen (425) (15)
21.585 20.850
Betaalde interest (per saldo) (4.461) (3.846)
Betaalde belastingen naar de winst (38) (129)
Kasstroom uit operationele activiteiten 17.086 16.875
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Aankoop vastgoedbeleggingen en
investeringen in bestaande objecten (7.530) (3.792)
Verkoop vastgoedbeleggingen 1.276 589
Kasstroom vastgoed (6.254) (3.203)
Mutatie materiële vaste activa (64) 40
Kasstroom uit investeringsactiviteiten (6.318) (3.163)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Uitgekeerd dividend (20) (22)
Opgenomen rentedragende schulden 82 25.008
Aflossing rentedragende schulden (16.260) (34.494)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten (16.198) (9.508)
Netto toename/(afname) liquide middelen (5.430) 4.204
Liquide middelen per 1 januari 14.430 37.216
Liquide middelen ultimo 9.000 41.420
---
VASTNED RETAIL N.V.
DIRECT EN INDIRECT BELEGGINGSRESULTAAT
(x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Direct beleggingsresultaat
Brutohuuropbrengsten 27.247 26.709
Niet doorberekende servicekosten (484) (274)
Exploitatiekosten (2.715) (2.618)
Nettohuuropbrengsten 24.048 23.817
Financiële opbrengsten 57 193
Financiële kosten (5.474) (5.283)
Nettofinancieringskosten (5.417) (5.090)
Algemene kosten (1.731) (1.614)
Direct beleggingsresultaat voor belastingen 16.900 17.113
Over verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst (400) (411)
Direct beleggingsresultaat na belastingen 16.500 16.702
Direct beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (1.140) (1.446)
Direct beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Retail 15.360 15.256
Indirect beleggingsresultaat
Waardemutaties vastgoedbeleggingen 19.512 19.906
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 530 (5)
Waardemutaties financiële derivaten (1) (18)
Indirect beleggingsresultaat voor belastingen 20.041 19.883
Mutatie latente belastingverplichtingen (1.482) (1.802)
Indirect beleggingsresultaat na belastingen 18.559 18.081
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (263) 93
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Retail 18.296 18.174
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Retail 33.656 33.430
Per aandeel (x 1)
Direct beleggingsresultaat toekomend aan 0,91 0,91
aandeelhouders VastNed Retail
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan 1,08 1,09
aandeelhouders VastNed Retail
---
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE
MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN (x 1.000,-)
01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005
Eigen vermogen per 1 januari 930.818 846.571
Waardemutaties financiële derivaten 2.471 (62)
Direct beleggingsresultaat 16.500 16.702
Indirect beleggingsresultaat 18.559 18.081
Beleggingsresultaat 35.059 34.783
Aan- en verkoop aandelen in dochtermaatschappijen
- 191
Eigen vermogen per 31 maart 968.348 881.483
Waardemutaties financiële derivaten rechtstreeks verwerkt
in het eigen vermogen 2.471 (62)
Beleggingsresultaat 35.059 34.783
Totaal resultaat 37.530 34.721
Toekomend aan:
Aandeelhouders VastNed Retail 36.021 33.385
Minderheidsbelangen 1.509 1.336
37.530 34.721
10
VASTNED RETAIL N.V.
GESEGMENTEERDE INFORMATIE
(x 1.000,-)
Exploitatiekosten
inclusief niet door-
Vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten berekende servicekosten Nettohuuropbrengsten
31 maart 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
Nederland 577.741 551.727 11.045 11.006 1.474 1.414 9.571 9.592
Spanje 410.647 353.990 7.033 6.915 691 717 6.342 6.198
Frankrijk 249.432 198.130 4.359 3.702 331 292 4.028 3.410
België 246.622 252.573 4.550 4.595 682 428 3.868 4.167
Portugal 12.121 11.200 260 254 21 20 239 234
Italië - 16.400 - 237
- 21 - 216
1.496.563 1.384.020 27.247 26.709 3.199 2.892 24.048 23.817
Nettoverkoopresultaat Waardemutaties Mutatie latente
vastgoedbeleggingen vastgoedbeleggingen belastingverplichtingen Totaal
01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.03
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
Nederland 215 (54) 7.846 6.602
- - 8.061 6.548
Spanje - - 8.268 10.491 (1.438) (1.849) 6.830 8.642
Frankrijk (5) - 3.214 4.712
- - 3.209 4.712
België 320 49 (90) (1.979)
- - 230 (1.930)
Portugal - - 274 80 (44) 62 230 142
Italië - - - -
- (15) - (15)
530 (5) 19.512 19.906 (1.482) (1.802) 18.560 18.099
Waarvan toekomend aan derden (88) - (175) 31
- 54 (263) 85
442 (5) 19.337 19.937 (1.482) (1.748) 18.297 18.184
---
---- --