Van Lanschot Bankiers
click to confirm your print
04-07-2006
Stork blijft beursgenoteerd
Grondig en zorgvuldig PtP-onderzoek leidt tot duidelijke
conclusie: Stork behoudt haar beursnotering
Geen match mogelijk tussen profiel Stork en
rendementsvoorwaarden geïnteresseerde partijen
Alle focus en energie weer gericht op realiseren verdere
waardecreatie
Stork maakt vandaag bekend dat het haar onderzoek naar een mogelijke
Public-to-Private (PtP) transactie heeft afgerond. Het onderzoek wijst
uit dat een PtP- transactie waarin de waarde en kracht van Stork
redelijk en evenwichtig tot uiting komen en een redelijke kans op een
succesvolle uitvoering heeft, niet haalbaar is. Het is duidelijk
geworden dat de korte en lange termijn risico/rendement verhoudingen
en het cash flow profiel van de verschillende bedrijfsonderdelen zich
niet verhielden tot de rendementsvoorwaarden van partijen die
doorgaans geïnteresseerd zijn in dit soort transacties. Als gevolg van
de bevindingen van dit onderzoek zal Stork aan de beurs genoteerd
blijven.
CEO Sjoerd Vollebregt: "De conclusie van het onderzoek is duidelijk:
verdere aandeelhouderswaarde kan nu het best worden gemaximaliseerd
als beursgenoteerde onderneming. Er was op dit moment simpelweg geen
match mogelijk tussen ons profiel en de rendementsvoorwaarden van de
geïnteresseerde partijen. Het PtP-onderzoek was een intensieve periode
voor Stork, aangezien dit een aanzienlijke hoeveelheid managementtijd
en middelen in beslag heeft genomen. Nu de resultaten van het
PtP-onderzoek bekend zijn, zullen we al onze tijd en inspanningen weer
opnieuw gaan richten op het verder creëren van waarde voor de
aandeelhouders door de bedrijfsonderdelen in onze huidige portfolio op
te bouwen en verder te laten groeien."
Sinds de aankondiging op 14 februari 2006 heeft Stork een grondig en
uitgebreid onderzoek ingesteld naar de mogelijkheden van een
PtP-transactie. Via haar financiële adviseur ABN AMRO heeft Stork
contact opgenomen met een brede groep potentieel geïnteresseerde
partijen. Het onderzoek wees uit dat een PtP-transactie waarin de
waarde en kracht van Stork redelijk en evenwichtig tot uiting komen en
een redelijke kans op een succesvolle uitvoering heeft, niet haalbaar
is. Het is duidelijk geworden dat de korte en lange termijn
risico/rendement verhoudingen en het cash flow profiel van de
verschillende bedrijfsonderdelen zich niet verhielden tot de
rendementsvoorwaarden van partijen die doorgaans geïnteresseerd zijn
in dit soort transacties.
De totale kosten gemoeid met dit onderzoek zullen naar verwachting
tussen de 15 en 20 mln bedragen.
Stork heeft de laatste jaren aanzienlijke rendementen voor haar
aandeelhouders gerealiseerd en zal als beursgenoteerde onderneming
doorgaan met het maximaliseren van de waarde voor haar aandeelhouders
en alle andere stakeholders. Aerospace, Food Systems en Technical
Services beschikken nu over het sterkste groeipotentieel, zowel door
middel van autonome groei als gerichte acquisities, waardoor
verbetering van hun posities en prestaties mogelijk is. Op 1 februari
dit jaar werd de verkoop van WorkSphere en Prints aangekondigd als
onderdeel van de lange termijn strategie van het bedrijf.
Kapitaalsreductie en aandeleninkoop
In februari 2006 heeft Stork aangekondigd in totaal 300 - 350 mln aan
de aandeelhouders te retourneren. In mei 2006 is reeds zo'n 128 mln
geretourneerd middels een kapitaalsreductie. De geplande inkoop van
aandelen (75 mln in 2006) zal na de publicatie van de halfjaarcijfers
op 26 juli worden hervat. Daarenboven zijn wij van plan, wanneer de
verkoop van Prints succesvol is afgerond, het nu voorziene
totaalbedrag (220 mln ) te versnellen en te vergroten, tenzij deze
middelen voor andere doeleinden kunnen worden aangewend. Dit zal de
efficiency van de kapitaalstructuur van de onderneming verder
vergroten.
Verklaring als bijlage
Een uitgebreide (Engelstalige) toelichting op het PtP-onderzoek is
opgenomen als bijlage van dit persbericht en vormt hiervan een
integraal onderdeel.
Nadere toelichting
07.30 uur: Conference call analisten / inbelnummer : 020 - 531 58 53
09.30 uur: Persconferentie & webcast (Nederlandstalig) /
Werkspoormuseum,
Oostenburgergracht 77, 1018 NC Amsterdam
11.00 uur: Analistenbijeenkomst & webcast (Engelstalig) /
Werkspoormuseum,
Oostenburgergracht 77, 1018 NC Amsterdam
Informatie voor de pers:
Stork N.V.
Dick Kors
Tel.: 035 - 695 75 75
Shareholder letter
Zie het origineel