( BW)(INTELSAT) Intelsat rondt overname van PanAmSat af
Bedrijfsredacteuren/Telecommunicatieschrijvers
PEMBROKE, Bermuda--(BUSINESS WIRE)--5 juli 2006--Intelsat, Ltd.:
Door de fusie onstaat 's werelds grootste commerciële provider van
vaste satellietdiensten, waardoor de nieuwe Intelsat klanten beter kan
bedienen met ongeëvenaarde satellieten en grondstations en uitgebreide
levering van diensten met toegevoegde waarde.
Intelsat, Ltd. heeft vandaag aangekondigd dat haar fusie met de
houdstermaatschappij PanAmSat afgerond is. Nu de portefeuille van
Intelsat is uitgebreid met PanAmSat's expertise op de videomarkt,
geavanceerde satellietvloot en klantbasis voor blue-chip media, is
Intelsat 's werelds grootste provider van vaste satellietdiensten
(FSS) voor de mediasector, netwerkdiensten/telecom en overheden.
Intelsat heeft alle uitstaande gewone aandelen van PanAmSat
aangekocht voor een bedrag van rond de 3,2 miljard dollar. In
overeenstemming met de fusievoorwaarden is elk uitstaand aandeel van
PanAmSat omgezet in het recht om een bedrag van $25,00 te ontvangen,
plus ongeveer $0,00927 als pro-rata kwartaaldividend, per aandeel in
contanten, zonder rente. Verder is PanAmSat als gevolg van de fusie nu
een dochteronderneming van Intelsat en zijn de gewone aandelen van
PanAmSat uit de notering genomen op de aandelenbeurs New York. De
totale waarde van de transactie, inclusief de schuld van PanAmSat die
voor en deel is geherfinancierd en voor een deel is blijven openstaan,
bedraagt ongeveer $6,4 miljard. Over de periode van twaalf maanden die
eindigt op 31 maart 2006, bedraagt de proforma opbrengst van de totale
onderneming in totaal meer dan $2 miljard en was de aangepaste EBITDA
voor Intelsat (Bermuda), Ltd. op proforma gecombineerde basis $1,6
miljard. Op 31 maart 2006 bedroegen de proforma gecombineerde
achterstallige opbrengsten, gebaseerd op verplichtingen aan klanten
over termijnen tot 15 jaar, bij benadering $8,3 miljard.
Operationele kracht
Deze versterkte capaciteit, in combinatie met de gecombineerde
vloot van 51 satellieten en een grote, complementaire terrestriële
infrastructuur, waaronder acht telepoorten in eigendom,
vezelverbindingen en meer dan 50 presentiepunten in bijna 40 steden,
maakt van het nieuwe Intelsat een onderneming die:
-- een kwart van alle via vaste satellieten uitgezonden
televisiekanalen onder haar beheer heeft;
-- wereldwijd 27 DTH-platforms ondersteunt;
-- 16 operationele satellieten heeft die deel uitmaken van
video-omgevingen in de hele wereld;
-- 's werelds grootste provider is van transponders voor
videoprogrammering;
-- meer HD-programmering (high definition) ondersteunt dan welke
andere FSS-carrier dan ook;
-- de grootste provider is van commerciële satellietdiensten voor
de overheidssector;
-- de toonaangevende provider is van diensten voor het
bedrijfsleven, Internet en mobiele netwerkoperators; en
-- communicatiediensten levert aan 99 procent van alle bevolkte
regio's in de wereld.
"De gecombineerde activa van onze onderneming bieden bestaande
klanten betrouwbare netwerken en diensten van de hoogste kwaliteit en
biedt bovendien openingen voor nieuwe initiatieven op belangrijke
groeimarkten op het gebied van communicatie, zoals HD, IPTV en
toepassingen die video, voice, data en mobiliteit integreren," aldus
David McGlade, CEO van Intelsat. "Door deze fusie worden we een
sterke, op de toekomst gerichte, wereldwijd opererende marktleider met
ongeëvenaarde mogelijkheden om de concurrerende en technische
hoogstaande diensten te leveren waar klanten en bedrijven om vragen,
doordat de mobilisatie van onze ongeëvenaarde expertise op het gebied
van satellieten en terrestriële communicatietechnieken."
Verder zei McGlade nog: "We hebben als thema gekozen voor
'Verreweg het Dichtstbij' om onze visie te formuleren voor het nieuwe
Intelsat en zijn relatie met zijn klanten. Het is onze missie om onze
klanten dichterbij het realiseren van hun potentieel te brengen en
dichter bij de mensen en bedrijven die ze bedienen."
Integratieproces in volle gang
Het integratieproces, dat al in gang is gezet, zal zorgen voor een
soepele en probleemloze overgang voor de klanten van Intelsat.
Intelsat zal een filosofie van "één bedrijf" gaan hanteren en verwacht
dat de activa en activiteiten van PanAmSat probleemloos zullen worden
geïntegreerd. Sinds de aankondiging van de fusie in augustus 2005 zijn
de twee partijen gedisciplineerd bezig geweest van de planning van de
integratie, om de voordelen van de schaalvergroting en van de bredere
dienstverlening aan klanten optimaal te benutten en om alle
belanghebbenden in de onderneming sterke operationele synergieën te
kunnen bieden. Doordat al in een vroeg stadium bepalende keuzes zijn
gemaakt, is Intelsat klaar voor een snelle doorstart nu de transactie
is afgerond.
David McGlade zal aanblijven als CEO en directielid van Intelsat,
Ltd. Andere leden van het managementsteam van de onderneming zijn
James Frownfelter, voorheen President en COO van PanAmSat, in de
functie van COO; Phillip Spector, Executive Vice President en General
Counsel; en Jeffrey Freimark, Executive Vice President en Chief
Financial Officer. Joseph Wright, voorheen Chief Executive Officer van
PanAmSat, is aangewezen als voorzitter van de raad van bestuur.
Intelsat kondigt einde termijn overnamebod PanAmSat aan
Intelsat, Ltd. kondigde vandaag aan dat PanAmSat heeft
bekendgemaakt dat het haar eerder aangekondigde bod inzake de aankoop
en toestemming tot dienstaanbieding met betrekking tot haar 10 3/8%
senior discount notes die per 2014 vrijkomen, heeft gedaan. Het bod
verviel om 9:00 a.m. New York City tijd op 3 juli 2006. Met ingang van
9:00 a.m. New York City tijd op 3 juli 2006 had PanAmSat $414,53
miljoen in total geaccepteerd als hoofdsom bij het vrijkomen van de
discount notes, die 99,65% representeren van de uitstaande hoofdsom
bij het vrijkomen van de discount notes. PanAmSat heeft als betaling
geaccepteerd alle discount notes die geldig zijn aangeboden op of vóór
3 juli 2006.
Intelsat blijft gevestigd in Pembroke, Bermuda en behoudt haar
Amerikaanse hoofdkantoor in Washington D.C. Zie voor meer informatie
over de fusie.
Over het nieuwe Intelsat
Intelsat is de grootste provider van vaste satellietdiensten
(FSS)ter wereld, is de belangrijkste provider van deze diensten voor
de mediasector, netwerkdiensten/telecom en overheden en biedt mensen
en bedrijven overal ter wereld toegang tot informatie en amusement.
Intelsat biedt klanten een groter bedrijfspotentieel door hen
gemakkelijke toegang te bieden tot ongeëvenaarde voorzieningen. Een
brede klantbasis maakt gebruik van onze diensten, waaronder enkele
toonaangevend ondernemingen op het gebied van media en communicatie,
multinationale corporaties, internetproviders en militaire en
overheidsorganisaties. Constante real-time communicatie met mensen
overal ter wereld ligt nu binnen handbereik.
Intelsat Safe Harbor Statement: Sommige beweringen in dit
persbericht zijn "forward-looking statements" die niet direct of
exclusief betrekking hebben op historische feiten. De "forward-looking
statements" in dit bericht weerspiegelen Intelsat's doelstellingen,
plannen, verwachtingen en aannames over toekomstige gebeurtenissen en
zijn onderhevig aan een aantal bekende en onbekende risico's,
onzekerheden en andere factoren, die voor een groot deel buiten de
invloed van Intelsat vallen. Belangrijke factoren die ertoe kunnen
leiden dat resultaten aanzienlijk kunnen verschillen van de
verwachtingen die expliciet of impliciet worden gewekt in de
"forward-looking statements", zijn bekende en onbekende risico´s.
Bekende risico´s omvatten onder andere de kwaliteit en prijs van
vergelijkbare communicatiediensten die nu of in de toekomst door
andere satelliet operators worden aangeboden, en de manier waarop onze
onderneming, onze activiteiten en onze financiële situatie en de
bedrijfstak waarin we opereren, worden beoordeeld door de financiële
wereld en door beoordelingsinstituten. In samenhang met Intelsat's
acquisitie van PanAmSat, zoals beschreven in dit persbericht, zijn er
meer factoren die ertoe kunnen leiden dat resultaten of ontwikkelingen
wezenlijk afwijken van de "forward-looking statements" in die
persbericht. Voorbeelden van dergelijke factoren zijn onder andere:
onze hoge schuldenlast na afronding van de acquisitie; bepaalde
afspraken in onze schuldovereenkomst na afronding van de acquisitie;
waardevermindering of catastrofaal verlies van een of meer van onze
satellieten, inclusief de satellieten die we door de acquisitie
verworven hebben; uitblijven of vertraagde realisatie van een
succesvolle integratie of van de synergieën die op basis van de
acquisitie verwacht werden; en het niet verwezenlijken van de
strategische doelstellingen van de acquisitie van PanAmSat.
Gedetailleerde informatie over een aantal van de bekende risico's is
opgenomen in het jaarrapport van Intelsat op formulier 10-K voor het
jaar dat eindigde op 31 december 2005 en in Intelsat's
beursnoteringsaanvraag op Formulier S-4, gedeponeerd bij de U.S.
Securities and Exchange Commission. Omdat werkelijke resultaten
aanzienlijk kunnen afwijken van Intelsat's doelstellingen, plannen,
verwachtingen en aannames over de toekomst, verzoeken we u met klem
alle "forward-looking statements" in dit persbericht grondig te lezen.
Intelsat verplicht zich niet tot het actualiseren van enige
"forward-looking statement", als gevolg van nieuwe informatie,
toekomstige gebeurtenissen of andere omstandigheden.
--30--DES/ph*
CONTACT: Intelsat, Ltd., Washington
Dianne VanBeber, 202-944-7406
dianne.vanbeber@intelsat.com