( BW)(RI-PROVIDENCE-EQUITY) Providence Equity Partners en The Carlyle
Group verkopen Casema aan Cinven en Warburg Pincus voor EUR 2,1
miljard

    Redactie Business

    PARIJS en LONDEN--(BUSINESS WIRE)--18 juli 2006--The Carlyle
Group, Providence Equity Partners en GMT Communications Partners (de
"Sponsors") kondigden vandaag aan dat ze een definitieve overeenkomst
hebben ondertekend met Cinven en Warburg Pincus in overeenstemming
waarmee Cinven en Warburg Pincus Casema overnemen voor EUR 2,1
miljard.
    Casema is een vooraanstaand provider van kabel-, internet- en
telefoniediensten aan particuliere en zakelijke klanten in Nederland.
Het bedrijf is de op twee na grootste kabelprovider van Nederland en
voorziet 1,5 miljoen huizen van kabel. Het huidige klantenbestand
bestaat uit ongeveer 21% van alle Nederlandse huishoudens.
    De Sponsors kochten Casema in januari 2003 van France Telecom,
waarbij Providence en Carlyle elk 46% van het bedrijf bezaten en GMT
8%. In het bezit van de Sponsors en onder het beheer van Chief
Executive Officer Jos Molenkamp, die kort na de aankoop bij het
bedrijf kwam, investeerde Casema ruim EUR 250 miljoen in haar netwerk
en infrastructuur. Het bedrijf is getransformeerd van een soort
openbare analoge televisieprovider tot de marktleidende "triple play"
provider in Nederland door digitale televisie, breedbandinternet en
telefonie te bieden aan de Nederlandse consument. Vanaf 30 juni 2006
heeft het bedrijf 1,3 miljoen televisieabonnees (waarvan 112.000 lid
zijn van digitale pakketten), 400.000 breedbandinternet- en 136.000
telefonieabonnees. Daarnaast heeft Casema een jaarlijkse omzetgroei
bereikt van 10% sinds 2002 en EBITDA ongeveer verdubbeld, terwijl het
aantal werknemers ongeveer is toegenomen van 750 tot 1050 aan het eind
van 2002.
    Benoit Colas, Managing Director van Carlyle: "Wij zijn ontzettend
blij met onze investering in Casema. Dit succes is het gevolg van de
kracht van de Casema-ondernemingen en het geweldige werk wat het
management heeft verzet sinds de overname. Wij zijn ook erg trots het
bedrijf te hebben kunnen ondersteunen bij haar grote transformatie tot
één van de leidende triple-play providers in Europa."
    Jorg Mohaupt, Managing Director van Providence: "Dankzij het
leiderschap van Jos en zijn team, het harde werken van onze partners
en de toewijding van alle medewerkers van Casema hebben wij de
afgelopen drie jaar een aanzienlijke waarde toegevoegd aan het bedrijf
en hebben we Casema geholpen te groeien, haar productaanbiedingen en
klantenservice te versterken en haar financiële positie te verbeteren.
Wij hebben er alle vertrouwen in dat Casema een rooskleurige toekomst
tegemoet gaat met haar nieuwe partners."
    Jos Molenkamp, CEO van Casema: "Casema heeft zich gevestigd als
een sterke concurrent met een uitzonderlijk productassortiment, een
grote en ontwikkelde klantenkring en één van de meest betrouwbare
breedbandnetwerken. Wij zijn ontzettend blij met het succes van het
bedrijf in het leveren van uitstekende service aan al onze klanten."
    De transactie, die naar verwachting in de tweede helft van 2006
wordt afgerond, is onderhevig aan regelgevende toestemmingen.
    Goldman Sachs International trad op als exclusieve financieel
adviseur voor de Sponsors.

    Over Casema

    Met ruim 30 jaar ervaring en ongeveer 1,3 miljoen abonnees is
Casema één van de leidende kabelproviders in Nederland. Het
Casema-netwerk bevindt zich in de centrale en zuidwestelijke delen van
Nederland en levert aan steden als Den Haag, Utrecht en Breda. Casema
heeft zich snel ontwikkeld van kabeltelevisieprovider tot een 'full
service' provider met een uitgebreid pakket aan elektronische diensten
via de kabel. Kijk voor meer informatie op www.casema.nl.

    Over Providence Equity Partners

    Providence Equity Partners Inc. is een mondiaal particulier
investeringsbedrijf dat zich specialiseert in aandelenbelegging in
bedrijven over de hele wereld op het gebied van media en
entertainment, communicatie en informatie. De principals van
Providence Equity beheren fondsen met ruim $9 miljard aan
aandeelhoudersovereenkomsten en hebben in ruim 80 bedrijven
geïnvesteerd die werkzaam zijn in ruim 20 landen sinds de oprichting
van het bedrijf in 1990. Aanzienlijke investeringen zijn onder andere
Bresnan Broadband Holdings, Comhem, Education Management Corporation,
eircom, Kabel Deutschland, Metro-Goldwyn-Mayer, Ono, PanAmSat,
ProSiebenSat.1, Recoletos, VoiceStream Wireless, Warner Music Group en
Western Wireless. Providence Equity heeft haar hoofdkantoor in het
Amerikaanse Providence, Rhode Island, en heeft daarnaast kantoren in
New York en Londen. Kijk voor meer informatie op www.provequity.com.

    Over The Carlyle Group

    The Carlyle Group is een mondiaal particulier aandelenbedrijf met
$41,9 miljard in haar beheer. Carlyle investeert in bedrijfsovernames,
risico- en groeikapitaal, onroerend goed en financiering door derden
in Azië, Europa en Noord-Amerika en richt zich op diensten op het
gebied van telecommunicatie en media, industrie, motorvoertuigen en
transport, ruimtevaart, consumenten- en detailhandel, energie en
stroom, technologie en bedrijfsleven en de gezondheidszorg. Sinds 1987
heeft de firma $19,7 miljard aan aandelen geïnvesteerd in 500
transacties voor een totale aankoopprijs van $79,7 miljard. The
Carlyle Group heeft meer dan 670 mensen in dienst in 15 landen.
Gemiddeld genomen hebben de bedrijven in de portfolio van Carlyle
portfolio ruim $46 miljard aan omzet en hebben ze meer dan 184.000
mensen in dienst over de hele wereld. Belangrijke telecom- en
media-investeringen zijn onder andere Comhem, Insight, Taiwan
Broadband, Willcom, PanAmSat, Hawai Telecom en VNU. Kijk voor meer
informatie op www.carlyle.com.

    Over GMT Communications Partners

    GMT Communications Partners is Europa's grootste onafhankelijke
particuliere aandelengroep die zich exclusief richt op de
communicatiesector en de afgelopen tien jaar actief heeft geïnvesteerd
in de Europese markt. De oprichters van GMT creëerden in 1992 het
eerste pan-Europese fonds gericht op de media- en
telecommunicatiesector, Baring Communications Equity, met de
financiële ondersteuning van investeringsbank ING Barings. Sindsdien
heeft de Group 25 investeringen voltooid in 17 landen en heeft een
reeks aan succesvolle fondsen beheerd met een totaal kapitaal van EUR
700 miljoen. De partners van GMT hebben gezamenlijk 100 transacties
voltooid in de Europese media- en telecomindustrie. Belangrijke
investeringen zijn onder andere Orion Publishing Group (VK), Mobifon
(Roemenië), Invitel (Hongarije), YBR Group (Nederland), Internet
Network Services (VK), Multicom (Zweden), EUSA (Spanje), Redext
(Spanje) en PEPcom (Duitsland). Kijk voor meer informatie op
www.gmtpartners.com.

    --30--PP/ny*

    CONTACT: Providence Equity Partners
             Andrew Cole, + 1 212-687-8080
             of
             The Carlyle Group
             Katherine Elmore-Jones, +44 207-894-1560
             of
             GMT Communications
             Jeff Montgomery, +44 207-292-9360
             of
             Casema
             Gradus Vos, +31 6 22806921