Rijksuniversiteit Groningen

Inhoud van de pagina:
nederlands

Amerikaanse aandelenmarkten geanalyseerd

Datum: 14 september 2006

In de afgelopen twintig jaar zijn patronen in rendementen van aandelen gevonden die niet vanuit de neo-klassieke economische theorie kunnen worden verklaard. Het proefschrift van Tessa Wouters beschrijft drie empirische studies naar aandelenmarkten in de Verenigde Staten. Vanuit verschillende invalshoeken worden verklaringen voor de afwijkingen gezocht en geanalyseerd. Ze concentreert zich daarbij vooral op de waarde- en groeiaandelen. In het bijzonder keek ze naar een verschijnsel dat `style investing' wordt genoemd: beleggers kopen aandelen op 'stijlniveau' in plaats van op individueel niveau. Aandelen die op fundamentele basis verschillen, kunnen daardoor ten onrechte hetzelfde worden behandeld, iets wat kan leiden tot vraagschokken voor alle aandelen binnen die stijl. Als gevolg daarvan kunnen aandelen die op fundamentele basis niet aan elkaar gerelateerd zijn, wel wat betreft prijs/rendement naar elkaar toe bewegen.

Tessa Wouters studeerde bedrijfseconomie in Groningen. Het onderzoek werd uitgevoerd bij de onderzoekschool SOM. Haar nieuwe werkgever is De Nederlandsche Bank. /JS

Datum en tijd

14 september, 13.15 uur

Promovendus

mw. T.M. Wouters

Proefschrift

Style investing behavioral explanations of stock market anomalies

Promotor

prof.dr. F.M. Tempelaar

Facultei t

economische wetenschappen

Plaats

Aula Academiegebouw, Broerstraat 5, Groningen

Informatie

Tessa Wouters, tel. (050)363 45 32, e-mail: t.i.m.wouters@rug.nl