Beursgenoten: Wessanen aantrekkelijk koopaandeel
Beursgenoten
Beursgenoten: Wessanen aantrekkelijk koopaandeel
Assen (8 december) - Beleggingsadviseur Beursgenoten (www.beursgenoten.nl) ziet
mogelijkheden in het aandeel Wessanen. In de ogen van Beursgenoten is er weinig grond om
te veronderstellen dat de aandelenkoers van het voedingsmiddelenconcern verder daalt. De
top van de onderneming zal er na de recente magere jaren alles aan doen om beleggers
tevreden te stellen. Twee scenario's zijn mogelijk. Wessanen kiest zelf voor duidelijke
groei en betreedt actief het overnamepad. Aan de andere kant kan het bedrijf - nu het
weer op de rails staat - een aantrekkelijke overnameprooi voor anderen worden.
Behalve over Wessanen geeft Beursgenoten geeft een update over de volgende aandelen:
Eriks: overname van Wyko zet Eriks definitief op de kaart
Hagemeyer: ondanks rimpels in de koersvijver nog steeds koopwaardig
TNT: overnamedeur staat verder open
Unilever: de weg naar groei lijkt gevonden
Eriks (houden):
Eind november stelde technische groothandel Eriks de verwachtingen voor heel 2006 naar
boven bij. Sindsdien is de koers 10 procent gestegen. Ondanks de goede ontwikkelingen
kijkt Eriks kritisch naar het eigen bedrijf. Zo besteedt het veel aandacht aan de
integratie van het recent overgenomen Engelse Wyko. Beursgenoten vindt, zoals ook in
zijn nieuwsbrief van december te lezen valt, de overname een zeer goede zet. Met de
inlijving van Wyko breekt de grote Engelse markt voor Eriks open.
Om de overname te financieren geeft Eriks binnenkort voor 120 mln. euro aan nieuwe
aandelen uit. Beursgenoten vindt dat een zeer mooie gelegenheid om te proberen wat
aandelen van één van de pareltjes van de Nederlandse beurs binnen te
hengelen. Tot die tijd blijft het advies: houden.
Wessanen (kopen):
Voedingsmiddelenproducent Wessanen zit al tijden in de hoek waar de klappen vallen. In de
ogen van Beursgenoten is de bodem van die aandelenkoers zo onderhand wel bereikt.
Bestuursvoorzitter Veenman zal er ons inziens alles aan doen om beleggers niet langer
teleur te stellen. Dat kan door zelf acquisities te plegen, maar ook doordat een hersteld
Wessanen zelf interessant is geworden voor overname. In dat verband is het goed om te
weten dat Wessanen geheel schuldenvrij is. In het decembernummer van Beursgenoten kunt u
nog veel meer over het bedrijf lezen.
Belangrijk om hier te vermelden is dat het dividendrendement zo'n 6,5 procent bedraagt en
het aandeel op de huidige koers (minder dan 10 euro) voor de lange termijn beslist
koopwaardig is. Beursgenoten heeft in haar meest recente nieuwsbrief voor u een
interessante optiestrategie ontwikkeld om u nog meer van koersherstel te kunnen laten
profiteren.
Hagemeyer (kopen):
Beursgenoten besteedde in zijn novembernummer al uitgebreid aandacht aan Hagemeyer. De
verwachtingen van beleggers waren hooggespannen en zij namen een voorschot op positieve
cijfers. De omzetgroei in de VS viel weliswaar lager uit, maar in Europa en
Azië-Pacific deed de handelsonderneming goede zaken. Het management gaat nog steeds
uit van een positief bedrijfsresultaat van minimaal 170 mln euro voor heel 2006.
Beursgenoten herhaalt, ondanks de recente daling van de aandelenkoers, het eerder
afgegeven koopadvies en acht een koersherstel tot 4 euro zeker mogelijk.
TNT (houden):
Hoewel het aandeel TNT de afgelopen twaalf maanden al één van de betere
performers in de AEX was, hoeven beleggers nog steeds geen afscheid te nemen van het
aandeel. De Nederlandse staat heeft immers afstand gedaan van haar gouden aandeel en
heeft zodoende geen vetorecht meer bij belangrijke beslissingen. Hierdoor staat de
overnamedeur in weer een beetje open. Zo circuleerden afgelopen jaar herhaaldelijk
berichten dat het Nederlandse post- en pakketconcern in de belangstelling staat van
concurrenten zoals het Amerikaanse UPS en FedEx . Verder zouden internationale
investeerders een oogje hebben laten vallen op TNT. Tot slot is het aandeel met de
koers-winstverhouding van 14 voor 2007 zeker niet duur te noemen. Stevig vasthouden dus.
Unilever (kopen):
Unilever opereert in een sector die te boek staat als defensief en is hierdoor minder
gevoelig voor cyclische ontwikkelingen. Hierdoor pakken de stijgingspercentages wellicht
wat minder spectaculair uit, maar daar staat tegenover dat de mogelijk te behalen
rendementen ook stabieler zullen zijn. De Nederlands-Britse multinational staat inmiddels
dusdanig op de rit dat een operationele marge van minimaal 15 procent in 2010 haalbaar is.
De geschillen met beleggers zijn naar behoren opgelost, de herstructureringen werpen hun
vruchten af en de recente koerdaling van het aandeel verschaft de belegger in de ogen van
Beursgenoten een mooie kans het aandeel te kopen.