Mercer hr consulting
Pensioenvoorziening vormt financieel risico voor organisaties
Uit een recent wereldwijd onderzoek van Mercer Human Resource Consulting onder meer dan
300 organisaties met betrekking tot financiering van de pensioenvoorziening blijkt dat
meer dan de helft (56%) van de respondenten van mening is dat hun pensioenvoorziening een
'gemiddeld' financieel risico vormt voor de organisatie. Nog eens 16% vindt het financiele
risico 'groot'. Organisaties uit het Verenigd Koninkrijk zijn pessimistischer over het
pensioenrisico dan organisaties op het Europese vaste land, respectievelijk is 29% en 24%
van mening dat het pensioenvoorziening een 'groot' risico voor de organisatie vormt. In
schril contrast staat het percentage Amerikaanse organisaties, te weten 9%, die de
pensioenvoorziening als een 'groot' financieel risico zien. Landen als Canada,
Australië en Nieuw Zeeland liggen met een gemiddeld percentage van 16% hier tussen
in.
Johan Nieuwersteeg, principal binnen de Mercer Retirement business, merkt op: 'Wereldwijd
beseffen organisaties dat het financieren van de pensioenvoorziening een serieuze zaak
is. Het niet op de juiste wijze financieren van de pensioenvoorziening kan er voor zorgen
dat een organisatie gevoeliger is voor renteschommelingen en veranderingen in de
levensverwachting van mensen.'
Nieuwersteeg vervolgt: 'In Europa heerst al langere tijd een grote druk op transparante
accounting van de pensioenvoorziening. In Nederland is met name de druk van accounting
volgens de IFRS methode te voelen. Nu is het in Nederland nog zo dat toekomstige
loonstijgingen en compensatie voor inflatie niet worden meegenomen in het bepalen van de
dekkingsgraad ofwel de pensioenverplichtingen. Volgens de IFRS regels moet dit wel.
Nederlandse organisaties moeten dus aan de slag'
Het pensioenplan aanpassen
Maar liefst 78% van de organisaties op het Europese vaste land heeft het pensioenplan
aangepast, of gaat dat nog doen. Organisaties in het Verenigd Koninkrijk en Amerika zijn
met respectievelijk 72% en 54% behoudender. Van de Europese organisaties heeft 60% van de
organisaties hun Defined Benefit (DB) plan in de afgelopen twee jaar gesloten voor nieuwe
medewerkers, dit tegen 50% in het Verenigd Koninkrijk en 40% in Amerika. Het DB plan
bevriezen voor alle medewerkers is met 24% populairder in Europa dan in het Verenigd
Koninkrijk (22%) of Amerika (14%). In de plaats van het DB plan komt het Defined
Contribution (DC) plan. Respectievelijk 69%, 54% en 52% van de Europese, Britse en
Amerikaanse organisaties geeft DC als alternatief voor DB aan.
Nieuwersteeg vindt het opmerkelijk dat men in Europa zo actief bezig is met het aanpassen
van de pensioenen: 'Europa staat bekend om zijn strikte wetten met betrekking tot
arbeidsvoorwaarden en de grote invloed die de vakbonden hebben. Het aanpassen van de
pensioenen van werknemers zou hier dus moeilijker moeten zijn dan bijvoorbeeld in
Amerika. Wellicht is men in Europa zo actief omdat er een inhaalslag gemaakt moet
worden.'
Pensioenbeleggingen
De onderzoeksresultaten geven aan dat organisaties beleggingsbeslissingen met betrekking
tot de pensioenvoorziening behoudender gaan aanpakken. Een kwart (26%) van de
respondenten geeft aan dat zij behoudender gaan beleggen. Nieuwersteeg ziet deze trend al
een tijd aankomen: 'Organisaties discussiëren al geruime tijd over het terugbrengen
van risico's met betrekking tot beleggingen ten behoeve van de pensioenvoorziening. Het
lijkt er nu op dat zij hun woorden omzetten in daden. In Europa zijn derivaten het meest
populaire middel om dit te bereiken terwijl men in Amerika investeringen in obligaties
prefereert'. Investeren in alternatieve beleggingen groeit ook in populariteit, dit
voornamelijk door de aantrekkelijke rendementen die deze beleggingen genereren. Van de
deelnemende organisaties geeft 26% aan dat zij meer zullen investeren in 'hedge funds',
'private equity' en 'infrastructure funds'
Mercer Human Resource Consulting
Mercer Human Resource Consulting is een mondiaal adviesbureau dat werkt aan het
optimaliseren van de werkgever-werknemersrelaties bij haar klanten. Mercer adviseert haar
klanten op het gebied van employee benefits. Wereldwijd heeft Mercer meer dan 15.000
werknemers in meer dan 180 steden en 40 landen in dienst. In Nederland werken bijna 400
mensen in Amstelveen, Rotterdam, Arnhem en 's-Hertogenbosch. Mercer is onderdeel van de
Mercer Consulting Group, een volledige dochteronderneming van Marsh and McLennan
Companies, die aan de beurzen van New York, Chicago, Pacific (San Francisco) en Londen
staat genoteerd (tikkersymbool: MMC). Website: www.mercerhr.nl.
In totaal hebben 312 organisaties deelgenomen aan het onderzoek, 45% van de organisaties
had meer dan 10.000 werknemers.
Noot voor de redactie,