( BW)(KY-GENERAL-CABLE)(BGC) General Cable Corporation kondigt emissie
aan van bevoorrechte obligaties ter waarde van $325.0
Redactie Business
HIGHLAND HEIGHTS, Ky.--(BUSINESS WIRE)--6 maart 2007--General
Cable Corporation (de "Onderneming"), (NYSE:BGC), heeft vandaag bekend
gemaakt dat zij een privaat overnameaanbod heeft gedaan van $325.0
miljoen in de vorm van bevoorrechte obligaties met variabele rente en
obligaties met vaste rente (samen de "Obligaties"), mits aan de
marktvoorwaarden wordt voldaan. De Onderneming verwacht dat de
netto-opbrengst van deze emissie zal worden gebruikt voor de
financiering van het onlangs aangekondigde overnamebod voor de
volledige uitstaande $285.0 miljoen van het totale hoofdbedrag van
9.5% aan bevoorrechte obligaties van de Onderneming, met vervaldatum
in 2010, waarbij eventuele resterende netto-opbrengsten zullen worden
gebruikt voor de algemene bedrijfsvoering.
De obligaties zullen in de Verenigde Staten worden verkocht aan in
aanmerking komende institutionele kopers overeenkomstig bepaling 144A
van de effectenwet van 1933, zoals geamendeerd (de "Securities Act").
De Obligaties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige
andere effectenwetten van de overheid, en tenzij ze zo zijn
geregistreerd, mogen ze in de Verenigde Staten alleen worden
aangeboden of verkocht indien ze zijn uitgezonderd van de
registratievereisten van de Securities Act en ander overheidswetten
die van toepassing zijn. Dit persbericht vormt geen aanbod om de
obligaties te verkopen noch een verzoek tot een aanbod om deze te
kopen, en mag niet worden opgevat als een aanbod, verzoek of verkoop
in een rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop
onwettig is.
Bepaalde verklaringen in dit persbericht, waaronder maar niet
beperkt tot verklaringen die betrekking hebben op toekomstige
financiële resultaten en prestaties, plannen en doelstellingen,
kapitaaluitgaven en overtuigingen, verwachtingen of meningen van de
Onderneming of van het management, zijn 'forward-looking statements'.
De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk afwijken van deze uitspraken
ten gevolge van factoren, risico's en onzekerheden waarop de
Onderneming geen invloed kan uitoefenen. Voorbeelden van dergelijke
factoren zijn: de mate waarin de Onderneming toegang tot de
kapitaalmarkten kan houden om de aankoop van de aangeboden obligaties
(onder voor de Onderneming gunstige voorwaarden) te financieren;
afhankelijkheid van dividenden en andere overdrachten van
dochterondernemingen voor de aflossing van schulden; het vermogen om
uitstaande schulden te voldoen; het in gebreke blijven van de
Onderneming ten aanzien van het naleven van voorwaarden in bestaande
en toekomstige financieringsregelingen; overeenkomsten voortvloeiend
uit bestaande schulden, die de bedrijfsvoering van de Onderneming
bemoeilijken; een achteruitgang van de kredietwaardigheid van de
Onderneming; het vermogen om uitstaande bevoorrechte obligaties terug
te kopen; het vermogen om de conversiekoers van converteerbare
obligaties te betalen; de economische kracht en het concurrerende
karakter van de geografische markten waarop de Onderneming actief is;
economische, politieke en andere risico's van het onderhouden van
faciliteiten en het verkopen van producten in het buitenland;
veranderingen in industrienormen en regelgeving; moderne
technologieën, zoals optische transmissietechnologieën en draadloze
technologieën; de veranderlijkheid van de prijs van koper en andere
grondstoffen, maar ook van brandstof en energie, en het vermogen van
de Onderneming om een dergelijke veranderlijkheid te weerspiegelen in
haar verkoopprijzen; onderbreking van de toevoer van de belangrijkste
leveranciers van de Onderneming; het niet kunnen afsluiten van
verlengingen van arbeidsovereenkomsten van de Onderneming op
acceptabele voorwaarden; het vermogen van de Onderneming om de
productiecapaciteit te vergroten en de productiviteit te verbeteren;
de afhankelijkheid van de Onderneming van distributeurs en
detailhandelaren bij niet-exclusieve verkoop van bepaalde producten
van de Onderneming; de druk op prijzen op de eindmarkten van de
Onderneming; het vermogen van de Onderneming om de niet vastgelegde
financiële afspraken met betrekking tot te betalen posten of te
ontvangen posten bij haar Europese bedrijfsactiviteiten te
onderhouden; de invloed van aanvullende kosten in verband met het
sluiten van fabrieken en de voorraadadministratie van de Onderneming;
de invloed van bepaalde rechtsgeschillen inzake asbest, onverwachte
uitspraken of schikkingen en milieuverplichtingen; het vermogen om
mogelijke bedrijfsovernames te herkennen en deze te financieren en
integreren; de invloed van terroristische aanslagen of
oorlogshandelingen die invloed kunnen hebben op de markten waarop de
Onderneming actief is; het vermogen van de Onderneming om belangrijke
werknemers aan zich te binden; het vermogen van de Onderneming om haar
schulden te voldoen en toereikende nationale en internationale
kredietfaciliteiten en kredietlimieten te behouden; de invloed op de
bedrijfsresultaten van de Onderneming van haar pensioenadministratie;
het vermogen van de Onderneming om beperkingen op het gebruik van
nettoverliezen te voorkomen, voor inkomstensbelastingdoeleinden;
veranderlijkheid in de marktprijs van het gewoon aandeel van de
Onderneming. Dit alles wordt in meer detail besproken in het
jaarverslag van de Onderneming op formulier 10-K, ingediend bij de
Securities and Exchange Commission op 1 maart 2007, en in andere
verslagen die periodiek worden ingediend bij de SEC. De Onderneming
acht zich niet gehouden het resultaat openbaar te maken van eventuele
wijzigingen in deze forward-looking statements, om gebeurtenissen of
omstandigheden te weerspiegelen die zich nadien hebben voorgedaan of
die niet waren voorzien.
--30--DJL/cl*
CONTACT: General Cable Corporation
Michael P. Dickerson, 859-572-8684
Vice President of Finance and
Investor Relations