PERSBERICHT
Univar neemt CHEMCENTRAL over Op drie na grootste distributeur van chemicaliën in de VS
Rotterdam, 12 maart 2007 Univar N.V. (Euronext Amsterdam: UNIVR), een van de grootste
distributeurs van chemisch producten ter wereld, heeft vandaag aangekondigd dat haar Amerikaanse
dochtermaatschappij Univar USA een overeenkomst heeft gesloten voor de overname van het
volledige aandelenkapitaal van CHEMCENTRAL Corporation. Met de overname is een bedrag van
circa US$ 600 miljoen in contanten gemoeid, inclusief over te nemen vreemd vermogen.
Het in 1926 opgerichte CHEMCENTRAL is een private onderneming met haar hoofdkantoor bij
Chicago, Illinois, VS. Met een geconsolideerde omzet van US$ 1,4 miljard en een EBITDA van circa
US$ 70 miljoen in 2006 is de onderneming een van de grootste distributeurs van industriële
chemicaliën in de VS met handelsrelaties in meer dan 60 landen.
CHEMCENTRAL distribueert zowel gespecialiseerde chemische producten als basischemicaliën en
heeft distributiecentra in de VS, Mexico, Canada, Zuid-Amerika, Australië en het Caribisch gebied.
Tevens heeft het joint ventures met ondernemingen in China, Zuidoost-Azië/South Pacific, India en het
Midden-Oosten. Verreweg het grootste deel van haar omzet is afkomstig uit haar activiteiten in Noord-
Amerika; meer dan 90% van de omzet over 2006 werd gegenereerd door haar Amerikaanse operatie.
CHEMCENTRAL bezit 45 opslagfaciliteiten en 4 regionale centra in Noord-Amerika en nog eens 25
opslagcentra in de rest van de wereld; het heeft circa 1000 medewerkers in dienst.
Op pro forma basis zou de totale geconsolideerde omzet van Univar N.V. en CHEMCENTRAL over
2006 circa US$ 8,0 miljard hebben bedragen, waarmee de positie van Univar als toonaangevende
distributeur van industriële chemicaliën verder wordt bevestigd. Naar verwachting zal de overname
leiden tot een groei van de winst in het eerste volledige boekjaar.
CHEMCENTRAL heeft dienstverlening aan haar klanten hoog in het vaandel staan en streeft een
voorbeeldfunctie na op het gebied van veiligheid, gezondheid en milieu. De nieuwe organisatie zal
haar productassortiment, productkennis en expertise verder kunnen uitbreiden. Daarnaast hoopt zij
haar relaties met leveranciers en klanten in verschillende belangrijke segmenten, zoals coatings,
huishoudelijk & industrieel en persoonlijke verzorging, verder te kunnen verstevigen. De toevoeging
van de expertise en het productassortiment van CHEMCENTRAL in deze segmenten zal hierdoor
naar verwachting een aanzienlijke synergie in de markt creëren voor de nieuwe organisatie.
Gary Pruitt, CEO van Univar, verklaarde: Wij zijn zeer enthousiast over de mogelijkheid om onze
krachten te bundelen met die van CHEMCENTRAL. Het is in alle opzichten een kwalitatief
hoogstaande organisatie. Wij kijken er naar uit om hun specifieke kennis toe te voegen aan die van
Univar. CHEMCENTRAL voegt aan de nieuwe organisatie een diverse klantenbasis met
complementaire producten toe in Noord-Amerika, waardoor aanzienlijke mogelijkheden ontstaan voor
cross-selling aan de klanten van beide partijen. Daarnaast krijgt Univar door de overname van
CHEMCENTRAL een aantrekkelijke positie in verschillende snelgroeiende internationale markten,
waarop Univar momenteel nog ondervertegenwoordigd is.
Page 1 of 3
John Yanney, President en CEO van CHEMCENTRAL, zei: Dit is een bijzonder slimme, strategische
overname door Univar, die een goede waarde oplevert voor de aandeelhouders van CHEMCENTRAL.
Daarnaast zal de samenvoeging van onze ondernemingen belangrijke voordelen opleveren voor onze
klanten en leveranciers. De grotere organisatie, die qua cultuur overeenkomt met de onze, biedt de
werknemers van CHEMCENTRAL ook nieuwe mogelijkheden. Aangezien onze sector in toenemende
mate internationaal wordt, biedt de fusie met Univar uitstekende vooruitzichten voor verdergaande
groei en ontwikkeling in belangrijke markten over de hele wereld.
De overname zal worden gefinancierd middels een door ABN AMRO N.V., Bank of America Securities
Limited en Citigroup Global Markets Limited gegarandeerde syndicaatlening van US$ 1,5 miljard. Het
aantrekken van het krediet gaat gelijktijdig van start met deze aankondiging en zal naar verwachting
op 30 maart 2007 voltooid zijn.
Afronding van de CHEMCENTRAL-transactie geschiedt onder de gebruikelijke voorwaarden,
waaronder nonsolicitation provisions met bepaalde uitzonderingen overeenkomstig de fiduciaire
plichten van de bestuurders van CHEMCENTRAL. De transactie zal naar verwachting in april 2007
afgerond worden, afhankelijk van goedkeuring van bepaalde regelgevende instanties, goedkeuring
door de aandeelhouders van CHEMCENTRAL en andere gebruikelijke voorwaarden.
Over Univar
Univar N.V. (Euronext Amsterdam: UNIVR) is een van de grootste onafhankelijke distributeurs van
industriële chemische producten ter wereld en leverancier van daarmee verband houdende
gespecialiseerde diensten. Univar is actief in heel Noord-Amerika en Europa. Univar streeft ernaar
haar gehele klantenbestand van circa 250.000 industriële klanten een volledig productassortiment aan
te bieden. Deze producten bestaan voornamelijk uit basischemicaliën die Univar in bulk inkoopt en
vervolgens bewerkt, mengt en opnieuw verpakt teneinde tegemoet te komen aan de uiteenlopende
wensen van de sectoren die wij bedienen. Daarnaast levert Univar gespecialiseerde producten, die
voorverpakt worden ingekocht en weer verkocht op technische basis, gewoonlijk onder de merknaam
van de producent. In aanvulling op de enorme verscheidenheid aan producten, verleent Univar zowel
aan klanten als aan leveranciers een aantal aanverwante diensten, zoals mengen, voorraadbeheer,
verpakkings- en etiketteringsactiviteiten, magazijnbeheer, afvalbeheer, technische ondersteuning en
het beheren van programma s gericht op het reduceren van het aantal leveranciers. Univar bezit een
netwerk van 160 distributiecentra, verspreid over de VS, Canada en 18 Europese landen. Univar
boekte in 2006 een netto-omzet van US$ 6,6 miljard; het bedrijfsresultaat (EBIT) was US$ 238,6
miljoen. Univar telt ongeveer 6.900 werknemers in Noord-Amerika en Europa. De vennootschap is
statutair gevestigd in Rotterdam, met ondersteunende kantoren in Bellevue, Washington, VS, en
Bradford, Groot-Brittannië. Meer informatie is beschikbaar op onze website: www.univarcorp.com
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Univar N.V. Citigate First Financial
Gregg Sloate Claire Verhagen
Director of Investor Relations Tel: +31 (0)20 575 40 18
Tel: +1 310 722 1363 Fax: +31 (0)20 575 40 20
Fax: +1 425 638 4953 E-mail: claire.verhagen@citigateff.nl
E-mail: gregg.sloate@univarcorp.com
Website : www.univarcorp.com
CHEMCENTRAL Corporation
Samuel W. Ach
Senior Vice President & General Counsel
Tel: +1 708 325 2413
Fax: +1 708 594 3555
E-mail: communications@chemcentral.com
Website : www.chemcentral.com
---- --