P E R S B E R I C H T
Houten, 5 april 2007, voor beurs
RESULTAAT 2E HALFJAAR VERDER ONDER DRUK; SAMAS KONDIGT
HERFINANCIERING EN VOORNEMEN TOT EMISSIE AAN
Voorgenomen emissie versterkt financiële positie
Hoofdpunten:
Vertragingen en complicaties bij de implementatie van automatiseringsproject
Harmony in Nederland hebben een sterker dan verwacht negatief effect op de
operationele resultaten en werkkapitaalpositie
Dit zal in combinatie met een aantal eenmalige lasten betekenen dat het resultaat in
het tweede halfjaar lager zal uitvallen dan in de eerste helft van het boekjaar
Voorgenomen aandelenemissie van circa 35 miljoen ter versterking van de
financiële positie; opbrengst gegarandeerd door bankenconsortium onder
gebruikelijke voorwaarden.
Financiële positie wordt verder versterkt door een tijdelijke additionele
kredietfaciliteit en een verlenging van de bestaande kredietfaciliteit tot en met maart
2010
Samas N.V. (Samas) maakt bekend dat de op 14 februari 2007 aangekondigde vertragingen
en complicaties bij het automatiseringsproject Harmony in de Nederlandse organisatie in de
maanden februari en maart een substantieel sterker dan verwacht negatief effect hebben
gehad op het operationele resultaat.
Mede door een aantal voornamelijk hieraan gerelateerde eenmalige lasten zal het nettoverlies
in de tweede helft van het boekjaar 2006/2007 hoger uitvallen dan in de eerste helft van het
boekjaar (nettoverlies: 11 miljoen). De genoemde vertragingen en complicaties in
Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the
United States, Australia, Canada, or Japan."
The Securities shall be offered only to qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (2003/71/EC). Any
investor will also be deemed to have represented and agreed that any Shares acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of
persons other than such qualified investors.
Samas N.V. Postbus 160 3990 DD Houten Telefoon 088 845 51 00 Telefax 088 845 50 01
combinatie met de stijging van de orderportefeuille, hebben er tevens toe geleid dat de
behoefte aan werkkapitaal sterker dan verwacht is toegenomen.
Tegen deze achtergrond heeft Samas met haar kredietverstrekkers ABN Amro, Fortis en
Rabobank in principe overeenstemming bereikt over een verlenging van de bestaande
kredietfaciliteit met een looptijd van drie jaar tot en met maart 2010. Daarnaast is de
onderneming voornemens, onder voorbehoud van goedkeuring van de aandeelhouders, circa
35 miljoen aan nieuwe aandelen uit te geven, waarbij de opbrengst is gegarandeerd door
Fortis en Rabo Securities onder de gebruikelijke voorwaarden. Samas heeft tot het moment
van de voorgenomen emissie de beschikking over een tijdelijke, additionele kredietfaciliteit.
Met de verlenging van de bestaande kredietfaciliteit en de opbrengst van de voorgenomen
aandelenemissie zal Samas haar financiële positie versterken en de gekozen strategie verder
invulling geven.
Ontwikkeling omzet en order intake
De order intake steeg in de tweede helft van het boekjaar 2006/2007 (eindigend op 31 maart)
met 8% ten opzichte van het eerste halfjaar. De orderportefeuille heeft bovendien een meer
stabiel karakter, omdat deze bestaat uit een hoger aantal meerjarige opdrachten van grote
multinationals in vergelijking met een jaar geleden. De omzet in de tweede helft van het
boekjaar zal bijna 19% hoger uitkomen dan in de eerste helft van het boekjaar.
Harmony
In Nederland zijn de aanpassingen aan de bestaande bedrijfsprocessen gaandeweg groter en
complexer gebleken dan eerder ingeschat. Naast verliezen hebben de
implementatieproblemen, in combinatie met de hogere order intake, tot een hogere behoefte
aan werkkapitaal geleid.
De recent benoemde COO Carl-Christoph Held is vanuit de Hoofddirectie verantwoordelijk
voor de afronding van dit project. Prioriteit heeft het op gewenst niveau brengen van de
kwaliteit van de dienstverlening richting klanten. In de Duitse organisatie is de introductie van
Harmony geheel volgens planning verlopen. Samas heeft besloten de implementatie van
Harmony in de Franse organisatie tot nader order uit te stellen.
Financiering
Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the
United States, Australia, Canada, or Japan."
The Securities shall be offered only to qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (2003/71/EC). Any
investor will also be deemed to have represented and agreed that any Shares acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of
persons other than such qualified investors.
Samas N.V. Postbus 160 3990 DD Houten Telefoon 088 845 51 00 Telefax 088 845 50 01
Samas heeft met haar kredietverstrekkers in principe overeenstemming bereikt over
verlenging van de bestaande kredietfaciliteit met een looptijd van 3 jaar tot en met maart
2010. Samas verwacht opbrengsten te verkrijgen uit de verkoop van onroerend goed; de
uiteindelijke opbrengsten van deze verkoop kunnen de definitieve omvang van de
kredietfaciliteit beïnvloeden. Vooruitlopend op de emissie is ter overbrugging door de
begeleidende banken additionele kredietruimte ter beschikking gesteld. De verwachting is dat
deze nieuwe financiering de onderneming voldoende financiële ruimte geeft om het gekozen
herstructureringstraject succesvol af te ronden en de strategie verder uit te rollen.
De aandelenuitgifte wordt onder de gebruikelijke voorwaarden gegarandeerd door Fortis en
Rabo Securities. Een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal de
uitgifte dienen goed te keuren. In het kader van de aandelenuitgifte zal een prospectus
worden uitgegeven. Naar verwachting zullen bij de bekendmaking van de jaarcijfers over het
boekjaar 2006/2007 op 22 mei 2007 meer details worden bekendgemaakt.
De verwachting is dat deze nieuwe financiering de onderneming voldoende financiële ruimte
geeft om het gekozen herstructureringstraject succesvol af te ronden en de strategie verder
uit te rollen.
CEO van Samas, Hans van der Ven zegt in een toelichting:
Samas is in de afgelopen jaren van ver gekomen en er is in een sterk veranderende markt
enorm veel werk verzet door de organisatie drastisch te herstructureren en integreren. Het
project Harmony maakt daarvan een essentieel onderdeel uit. De problemen zijn bij de
introductie van Harmony onderschat en zijn de belangrijkste reden voor de opgelopen
vertraging en de verliezen. De Hoofddirectie is van twee naar drie personen uitgebreid
middels de onlangs benoemde Chief Operating Officer (COO), de uit Duitsland afkomstige
heer Carl-Christoph Held. Samen met de benoeming van een nieuwe Chief Financial Officer
(CFO), de heer Mark van den Biggelaar gaat Samas met een vernieuwde Hoofddirectie de
volgende fase van haar strategie in, die wordt gekenmerkt door geleidelijke expansie en
snelle optimalisering van de nu gecreëerde bedrijfsstructuur.
Het besluit tot de voorgenomen transactie is tot stand gekomen na zorgvuldige afweging van
verschillende alternatieven en zowel de Hoofddirectie als de Raad van Commissarissen is er
volledig van overtuigd dat dit de beste oplossing is voor Samas en haar stakeholders. De
Hoofddirectie en de Raad van Commissarissen betreuren dat wij kort na de aankondiging in
februari dit bericht naar buiten brengen. De verlenging van de bestaande kredietfaciliteit en de
Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the
United States, Australia, Canada, or Japan."
The Securities shall be offered only to qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (2003/71/EC). Any
investor will also be deemed to have represented and agreed that any Shares acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of
persons other than such qualified investors.
Samas N.V. Postbus 160 3990 DD Houten Telefoon 088 845 51 00 Telefax 088 845 50 01
voorgenomen emissie stellen Samas in staat de gekozen strategie succesvol te volbrengen
en de weg naar een stabiele en gezonde toekomst met een leidende positie in de markt voor
kantoorinrichting in Europa in te slaan. Het succes van ons Village Office-concept en de grote
internationale, vaak ook meerjarige opdrachten voor multinationals, zijn voor zich sprekende
voorbeelden.
Samas NV