Samas NV

P E R S B E R I C H T Houten, 5 april 2007, voor beurs

RESULTAAT 2E HALFJAAR VERDER ONDER DRUK; SAMAS KONDIGT HERFINANCIERING EN VOORNEMEN TOT EMISSIE AAN Voorgenomen emissie versterkt financiële positie Hoofdpunten:
Vertragingen en complicaties bij de implementatie van automatiseringsproject Harmony in Nederland hebben een sterker dan verwacht negatief effect op de operationele resultaten en werkkapitaalpositie Dit zal in combinatie met een aantal eenmalige lasten betekenen dat het resultaat in het tweede halfjaar lager zal uitvallen dan in de eerste helft van het boekjaar Voorgenomen aandelenemissie van circa 35 miljoen ter versterking van de financiële positie; opbrengst gegarandeerd door bankenconsortium onder gebruikelijke voorwaarden.
Financiële positie wordt verder versterkt door een tijdelijke additionele kredietfaciliteit en een verlenging van de bestaande kredietfaciliteit tot en met maart 2010
Samas N.V. (Samas) maakt bekend dat de op 14 februari 2007 aangekondigde vertragingen en complicaties bij het automatiseringsproject Harmony in de Nederlandse organisatie in de maanden februari en maart een substantieel sterker dan verwacht negatief effect hebben gehad op het operationele resultaat.
Mede door een aantal voornamelijk hieraan gerelateerde eenmalige lasten zal het nettoverlies in de tweede helft van het boekjaar 2006/2007 hoger uitvallen dan in de eerste helft van het boekjaar (nettoverlies: 11 miljoen). De genoemde vertragingen en complicaties in Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the United States, Australia, Canada, or Japan." The Securities shall be offered only to qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (2003/71/EC). Any investor will also be deemed to have represented and agreed that any Shares acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of persons other than such qualified investors. Samas N.V. Postbus 160 3990 DD Houten Telefoon 088 845 51 00 Telefax 088 845 50 01

combinatie met de stijging van de orderportefeuille, hebben er tevens toe geleid dat de behoefte aan werkkapitaal sterker dan verwacht is toegenomen. Tegen deze achtergrond heeft Samas met haar kredietverstrekkers ABN Amro, Fortis en Rabobank in principe overeenstemming bereikt over een verlenging van de bestaande kredietfaciliteit met een looptijd van drie jaar tot en met maart 2010. Daarnaast is de onderneming voornemens, onder voorbehoud van goedkeuring van de aandeelhouders, circa 35 miljoen aan nieuwe aandelen uit te geven, waarbij de opbrengst is gegarandeerd door Fortis en Rabo Securities onder de gebruikelijke voorwaarden. Samas heeft tot het moment van de voorgenomen emissie de beschikking over een tijdelijke, additionele kredietfaciliteit. Met de verlenging van de bestaande kredietfaciliteit en de opbrengst van de voorgenomen aandelenemissie zal Samas haar financiële positie versterken en de gekozen strategie verder invulling geven.
Ontwikkeling omzet en order intake
De order intake steeg in de tweede helft van het boekjaar 2006/2007 (eindigend op 31 maart) met 8% ten opzichte van het eerste halfjaar. De orderportefeuille heeft bovendien een meer stabiel karakter, omdat deze bestaat uit een hoger aantal meerjarige opdrachten van grote multinationals in vergelijking met een jaar geleden. De omzet in de tweede helft van het boekjaar zal bijna 19% hoger uitkomen dan in de eerste helft van het boekjaar. Harmony
In Nederland zijn de aanpassingen aan de bestaande bedrijfsprocessen gaandeweg groter en complexer gebleken dan eerder ingeschat. Naast verliezen hebben de implementatieproblemen, in combinatie met de hogere order intake, tot een hogere behoefte aan werkkapitaal geleid.
De recent benoemde COO Carl-Christoph Held is vanuit de Hoofddirectie verantwoordelijk voor de afronding van dit project. Prioriteit heeft het op gewenst niveau brengen van de kwaliteit van de dienstverlening richting klanten. In de Duitse organisatie is de introductie van Harmony geheel volgens planning verlopen. Samas heeft besloten de implementatie van Harmony in de Franse organisatie tot nader order uit te stellen. Financiering
Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the United States, Australia, Canada, or Japan." The Securities shall be offered only to qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (2003/71/EC). Any investor will also be deemed to have represented and agreed that any Shares acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of persons other than such qualified investors. Samas N.V. Postbus 160 3990 DD Houten Telefoon 088 845 51 00 Telefax 088 845 50 01

Samas heeft met haar kredietverstrekkers in principe overeenstemming bereikt over verlenging van de bestaande kredietfaciliteit met een looptijd van 3 jaar tot en met maart 2010. Samas verwacht opbrengsten te verkrijgen uit de verkoop van onroerend goed; de uiteindelijke opbrengsten van deze verkoop kunnen de definitieve omvang van de kredietfaciliteit beïnvloeden. Vooruitlopend op de emissie is ter overbrugging door de begeleidende banken additionele kredietruimte ter beschikking gesteld. De verwachting is dat deze nieuwe financiering de onderneming voldoende financiële ruimte geeft om het gekozen herstructureringstraject succesvol af te ronden en de strategie verder uit te rollen. De aandelenuitgifte wordt onder de gebruikelijke voorwaarden gegarandeerd door Fortis en Rabo Securities. Een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal de uitgifte dienen goed te keuren. In het kader van de aandelenuitgifte zal een prospectus worden uitgegeven. Naar verwachting zullen bij de bekendmaking van de jaarcijfers over het boekjaar 2006/2007 op 22 mei 2007 meer details worden bekendgemaakt. De verwachting is dat deze nieuwe financiering de onderneming voldoende financiële ruimte geeft om het gekozen herstructureringstraject succesvol af te ronden en de strategie verder uit te rollen.
CEO van Samas, Hans van der Ven zegt in een toelichting: Samas is in de afgelopen jaren van ver gekomen en er is in een sterk veranderende markt enorm veel werk verzet door de organisatie drastisch te herstructureren en integreren. Het project Harmony maakt daarvan een essentieel onderdeel uit. De problemen zijn bij de introductie van Harmony onderschat en zijn de belangrijkste reden voor de opgelopen vertraging en de verliezen. De Hoofddirectie is van twee naar drie personen uitgebreid middels de onlangs benoemde Chief Operating Officer (COO), de uit Duitsland afkomstige heer Carl-Christoph Held. Samen met de benoeming van een nieuwe Chief Financial Officer (CFO), de heer Mark van den Biggelaar gaat Samas met een vernieuwde Hoofddirectie de volgende fase van haar strategie in, die wordt gekenmerkt door geleidelijke expansie en snelle optimalisering van de nu gecreëerde bedrijfsstructuur. Het besluit tot de voorgenomen transactie is tot stand gekomen na zorgvuldige afweging van verschillende alternatieven en zowel de Hoofddirectie als de Raad van Commissarissen is er volledig van overtuigd dat dit de beste oplossing is voor Samas en haar stakeholders. De Hoofddirectie en de Raad van Commissarissen betreuren dat wij kort na de aankondiging in februari dit bericht naar buiten brengen. De verlenging van de bestaande kredietfaciliteit en de Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the United States, Australia, Canada, or Japan." The Securities shall be offered only to qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (2003/71/EC). Any investor will also be deemed to have represented and agreed that any Shares acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of persons other than such qualified investors. Samas N.V. Postbus 160 3990 DD Houten Telefoon 088 845 51 00 Telefax 088 845 50 01

voorgenomen emissie stellen Samas in staat de gekozen strategie succesvol te volbrengen en de weg naar een stabiele en gezonde toekomst met een leidende positie in de markt voor kantoorinrichting in Europa in te slaan. Het succes van ons Village Office-concept en de grote internationale, vaak ook meerjarige opdrachten voor multinationals, zijn voor zich sprekende voorbeelden.