ABN AMRO

Amsterdam, 23 mei 2007

Aanbevolen fusie Barclays en ABN AMRO - Openbare mededeling na 30 dagen

This document shall not constitute an offer to sell or buy or the solicitation of an offer to buy or sell any securities, nor shall there be any sale or purchase of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The availability of Barclays offer to persons not resident in the United States, the Netherlands and the United Kingdom may be affected by the laws of the relevant jurisdictions. Such persons should inform themselves about and observe any applicable requirements.

Dit is een openbare mededeling ingevolge de op het Bod van toepassing zijnde Nederlandse effectenwetgeving, meer in het bijzonder artikel 9g(1)(a) van het Besluit toezicht effectenverkeer 1995. Krachtens dit artikel moet binnen een termijn van 30 kalenderdagen na de openbare mededeling die Barclays en ABN AMRO op 23 april 2007 deden, een nadere mededeling plaatsvinden waarbij beleggers geïnformeerd worden omtrent de actuele stand van zaken met betrekking tot van het Bod.

In het verlengde van de openbare mededeling van 23 april 2007, waarin de voorwaarden van het fusieakkoord tussen Barclays PLC ("Barclays") en ABN AMRO Holding N.V. ("ABN AMRO") werden uiteengezet, maken Barclays en ABN AMRO vandaag bekend dat goede vooruitgang wordt geboekt met het opstellen van de belangrijkste kennisgevingen en toestemmingsaanvragen die bij toezichthouders moeten worden ingediend om het bod van Barclays aan aandeelhouders van ABN AMRO (het "Bod") te kunnen doorzetten. Barclays en ABN AMRO verwachten de biedingsdocumentatie in juli te kunnen publiceren.

De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van ABN AMRO en het Bestuur van Barclays hebben unaniem besloten om de transactie aan hun aandeelhouders aan te bevelen. Door de voorgenomen fusie van ABN AMRO met Barclays ontstaat een sterke, competitieve combinatie die haar klanten superieure producten en een omvangrijk distributienetwerk biedt. Naar verwachting zal de nieuwe groep een aanzienlijke en duurzame toekomstige winstgroei voor de aandeelhouders genereren.

Zoals uiteengezet in het gezamenlijke persbericht van Barclays en ABN AMRO van 23 april 2007, zullen houders van gewone aandelen ABN AMRO 3,225 gewone aandelen Barclays krijgen voor elk bestaand gewoon aandeel ABN AMRO. Krachtens de voorwaarden van het Bod zullen bestaande gewone aandeelhouders van Barclays een belang van ongeveer 52 procent in de gecombineerde groep krijgen en de bestaande gewone aandeelhouders van ABN AMRO een belang van ongeveer 48 procent.

Goedkeuring van toezichthouders

In verband met het Bod moeten documenten inzake de wijziging van zeggenschap worden ingediend bij 108 toezichthouders in 53 landen. Om het Bod te kunnen effectueren, is van 55 van deze toezichthouders de instemming vereist met de wijziging van zeggenschap.

Barclays en ABN AMRO boeken uitstekende vooruitgang met deze procedures bij toezichthouders. Naar verwachting zullen eind mei in essentie alle relevante documenten zijn ingediend voor zover toestemming of kennisgeving is vereist voordat het Bod gestand gedaan kan worden. In het Verenigd Koninkrijk en Nederland, de twee belangrijkste jurisdicties gezien de plaats van vestiging van de nieuwe combinatie en de hoofdtoezichthouder, zijn de vereiste documenten reeds bij de betreffende toezichthouders ingediend.

Goedkeuring van mededingingsautoriteiten

De voorbereidingen van Barclays en ABN AMRO voor het indienen van de vereiste documenten ten aanzien van fusiecontrole bevinden zich eveneens in een vergevorderd stadium. De twee banken hebben gezamenlijk een diepgaande analyse uitgevoerd en hebben er alle vertrouwen dat er zich op het gebied van mededinging geen problemen van wezenlijke omvang zullen voordoen. Barclays en ABN AMRO verwachten dan ook dat het proces van fusiecontrole geen gevolgen zal hebben voor het tijdschema van het Bod.

Tijdschema

Het indienen van de formele biedingsdocumentatie blijft afhankelijk van het feit dat aan de pre-biedingsvoorwaarden zoals vermeld in de openbare mededeling van 23 april 2007 moet worden voldaan of daarvan afstand moet worden gedaan. Barclays en ABN AMRO hebben het voornemen om de formele biedingsdocumentatie over zes weken aan aandeelhouders beschikbaar te stellen.

Tot op dit moment is er goede vooruitgang geboekt met het nakomen van belangrijke pre-biedingsvoorwaarden zoals het indienen van de hierboven genoemde documenten voor toezichthouders en mededingingsautoriteiten, de vereiste verklaringen van belastingautoriteiten en het overleg met de ondernemingsraden en vakbonden. Bovendien zijn de Britse Financial Services Authority ("FSA") en de Nederlandsche Bank overeengekomen, zoals vermeld in de openbare mededeling van 23 april, dat de FSA de hoofdtoezichthouder wordt van de gecombineerde groep. Toch zijn er nog belangrijke zaken waarop we de komende zes weken vooruitgang moeten boeken. Dit betreft met name de goedkeuring van de biedingsdocumentatie door toezichthouders als de AFM, UKLA en de SEC en de goedkeuring van de betreffende Amerikaanse autoriteiten die nodig is om de overeenkomst inzake de verkoop van LaSalle aan de Bank of America af te ronden.

John Varley, CEO van Barclays:

"Door het aanbevolen Bod van Barclays op ABN AMRO ontstaat een bank van wereldklasse die beter in staat zal zijn om klanten meer en betere producten te bieden en aldus extra waarde te creëren voor de aandeelhouders van de twee bestaande banken. Het Bod van Barclays biedt aandeelhouders van ABN AMRO zekerheid en toegevoegde waarde."

Dit is een openbare mededeling ingevolge artikel 9g(1)(a) van het Besluit toezicht effectenverkeer 1995 (Bte 1995).

Inlichtingen:

ABN AMRO

ANALISTEN EN BELEGGERS
Richard Bruens +31 20 6287835
Alex van Leeuwen +1 312 992 0818
Dies Donker +31 20 6287835
Alexander Mollerus +31 20 6287835

MEDIA
Jochem van de Laarschot +31 20 6288900
Neil Moorhouse +31 20 6288900
Piers Townsend +44 207 678 8244

Barclays

ANALISTEN EN BELEGGERS
Mark Merson +44 20 7116 5752
James S Johnson +44 20 7116 2927

MEDIA
Stephen Whitehead +44 20 7116 6060
Alistair Smith +44 20 7116 6132

Profiel Barclays
Barclays is een toonaangevende, wereldwijd opererende financiële dienstverlener die actief is in retail en commercial banking, creditcards, investment banking, wealth management en beleggingsbeheer en beschikt over een omvangrijk internationaal netwerk in Europa, de Verenigde Staten, Afrika en Azië. Qua marktkapitalisatie behoort Barclays tot de grootste financiële dienstverleners ter wereld. Barclays, dat kan bogen op ruim 300 jaar ervaring in bankieren, is actief in meer dan 50 landen met 123.000 medewerkers. De bank verzorgt geldzaken voor meer dan 27 miljoen klanten wereldwijd. Nadere informatie over Barclays kunt u vinden op www.barclays.com.

Profiel ABN AMRO
ABN AMRO is een vooraanstaande internationale bank met een balanstotaal van EUR 1.054,60 miljard (per 31 maart 2007). De bank heeft meer dan 4.500 vestigingen in 53 landen en telt ruim 107.000 medewerkers (fte's) wereldwijd. ABN AMRO staat genoteerd op Euronext en de New York Stock Exchange. Nadere informatie over ABN AMRO kunt u vinden op www.abnamro.com.

Other Information

This document shall not constitute an offer to sell or buy or the solicitation of an offer to buy or sell any securities, nor shall there be any sale or purchase of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The availability of Barclays offer to persons not resident in the United States, the Netherlands and the United Kingdom may be affected by the laws of the relevant jurisdictions (the "Restricted Jurisdictions"). Such persons should inform themselves about and observe any applicable requirements.

The offer will not be made, directly or indirectly, in any Restricted Jurisdiction unless by means of lawful prior registration or qualification under the applicable laws of the Restricted Jurisdiction, or under an exemption from such requirements including, in the case of the US, except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the US Securities Act of 1933, as amended. Accordingly, copies of this announcement are not being, and must not be, mailed or otherwise distributed or sent in, into or from such Restricted Jurisdiction. Persons receiving this announcement (including, without limitation, custodians, nominees and trustees) must not distribute, mail or send it in, into or from any Restricted Jurisdiction, and so doing may render any purported acceptance of the offer invalid.

Future SEC Filings and this Filing: Important Information

In connection with the proposed business combination transaction between ABN AMRO and Barclays, Barclays expects it will file with the SEC a Registration Statement on Form F-4, which will constitute a prospectus, as well as a Tender Offer Statement on Schedule TO and other relevant materials. In addition, ABN AMRO expects that it will file with the SEC a Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9 and other relevant materials. Such documents, however, are not currently available.

INVESTORS ARE URGED TO READ ANY DOCUMENTS REGARDING THE POTENTIAL

TRANSACTION IF AND WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL

CONTAIN IMPORTANT INFORMATION.

Investors will be able to obtain a free copy of such filings without charge, at the SEC's website (www.sec.gov) once such documents are filed with the SEC. Copies of such documents may also be obtained from ABN AMRO and Barclays without charge, once they are filed with the SEC.

Forward Looking Statements

This document contains certain forward-looking statements within the meaning of Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, with respect to certain of ABN AMRO's and Barclays plans and their current goals and expectations relating to their future financial condition and performance and which involve a number of risks and uncertainties. Barclays caution readers that no forward-looking statement is a guarantee of future performance and that actual results could differ materially from those contained in the forward-looking statements. These forward-looking statements can be identified by the fact that they do not relate only to historical or current facts. Forward-looking statements sometimes use words such as 'aim', 'anticipate', 'target', 'expect', 'estimate', 'intend', 'plan', 'goal', 'believe', or other words of similar meaning. Examples of forward-looking statements include, among others, statements regarding the consummation of the business combination between ABN AMRO and Barclays within the expected timeframe and on the expected terms (if at all), the benefits of the business combination transaction involving ABN AMRO and Barclays, including the achievement of synergy targets, ABN AMRO's and Barclays future financial position, income growth, impairment charges, business strategy, projected costs and estimates of capital expenditure and revenue benefits, projected levels of growth in the banking and financial markets, the combined group's future financial and operating results, future financial position, projected costs and estimates of capital expenditures, and plans and objectives for future operations of ABN AMRO, Barclays and the combined group and other statements that are not historical fact. Additional risks and factors are identified in ABN AMRO and Barclays filings with the SEC including ABN AMRO and Barclays Annual Reports on Form 20-F for the fiscal year ending December 31, 2006, which are available on ABN AMRO's website at www.abnamro.com and Barclays website at www.barclays.com respectively, and on the SEC's website at www.sec.gov.

Any forward-looking statements made herein speak only as of the date they are made. Barclays does not undertake to update forward-looking statements to reflect any changes in expectations with regard thereto or any changes in events, conditions or circumstances on which any such statement is based. The reader should, however, consult any additional disclosures that ABN AMRO and Barclays have made or may make in documents they have filed or may file with the SEC.

Nothing in this announcement is intended, or is to be construed, as a profit forecast or to be interpreted to mean that earnings per ABN AMRO or Barclays share for the current or future financial years, or those of the combined group, will necessarily match or exceed the historical published earnings per ABN AMRO or Barclays share.

ABN AMRO Bank N.V.

Afdeling Persvoorlichting
(HQ 9140)
Postbus 283
1000 EA Amsterdam

Copyright © 1998-2006 ABN AMRO Bank N.V.
All rights reserved.