Amsterdam, 23 mei 2007
Aanbevolen fusie Barclays en ABN AMRO - Openbare mededeling na 30
dagen
This document shall not constitute an offer to sell or buy or the
solicitation of an offer to buy or sell any securities, nor shall
there be any sale or purchase of securities in any jurisdiction in
which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such
jurisdiction. The availability of Barclays offer to persons not
resident in the United States, the Netherlands and the United Kingdom
may be affected by the laws of the relevant jurisdictions. Such
persons should inform themselves about and observe any applicable
requirements.
Dit is een openbare mededeling ingevolge de op het Bod van toepassing
zijnde Nederlandse effectenwetgeving, meer in het bijzonder artikel
9g(1)(a) van het Besluit toezicht effectenverkeer 1995. Krachtens dit
artikel moet binnen een termijn van 30 kalenderdagen na de openbare
mededeling die Barclays en ABN AMRO op 23 april 2007 deden, een nadere
mededeling plaatsvinden waarbij beleggers geïnformeerd worden omtrent
de actuele stand van zaken met betrekking tot van het Bod.
In het verlengde van de openbare mededeling van 23 april 2007, waarin
de voorwaarden van het fusieakkoord tussen Barclays PLC ("Barclays")
en ABN AMRO Holding N.V. ("ABN AMRO") werden uiteengezet, maken
Barclays en ABN AMRO vandaag bekend dat goede vooruitgang wordt
geboekt met het opstellen van de belangrijkste kennisgevingen en
toestemmingsaanvragen die bij toezichthouders moeten worden ingediend
om het bod van Barclays aan aandeelhouders van ABN AMRO (het "Bod") te
kunnen doorzetten. Barclays en ABN AMRO verwachten de
biedingsdocumentatie in juli te kunnen publiceren.
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van ABN AMRO en het
Bestuur van Barclays hebben unaniem besloten om de transactie aan hun
aandeelhouders aan te bevelen. Door de voorgenomen fusie van ABN AMRO
met Barclays ontstaat een sterke, competitieve combinatie die haar
klanten superieure producten en een omvangrijk distributienetwerk
biedt. Naar verwachting zal de nieuwe groep een aanzienlijke en
duurzame toekomstige winstgroei voor de aandeelhouders genereren.
Zoals uiteengezet in het gezamenlijke persbericht van Barclays en
ABN AMRO van 23 april 2007, zullen houders van gewone aandelen
ABN AMRO 3,225 gewone aandelen Barclays krijgen voor elk bestaand
gewoon aandeel ABN AMRO. Krachtens de voorwaarden van het Bod zullen
bestaande gewone aandeelhouders van Barclays een belang van ongeveer
52 procent in de gecombineerde groep krijgen en de bestaande gewone
aandeelhouders van ABN AMRO een belang van ongeveer 48 procent.
Goedkeuring van toezichthouders
In verband met het Bod moeten documenten inzake de wijziging van
zeggenschap worden ingediend bij 108 toezichthouders in 53 landen. Om
het Bod te kunnen effectueren, is van 55 van deze toezichthouders de
instemming vereist met de wijziging van zeggenschap.
Barclays en ABN AMRO boeken uitstekende vooruitgang met deze
procedures bij toezichthouders. Naar verwachting zullen eind mei in
essentie alle relevante documenten zijn ingediend voor zover
toestemming of kennisgeving is vereist voordat het Bod gestand gedaan
kan worden. In het Verenigd Koninkrijk en Nederland, de twee
belangrijkste jurisdicties gezien de plaats van vestiging van de
nieuwe combinatie en de hoofdtoezichthouder, zijn de vereiste
documenten reeds bij de betreffende toezichthouders ingediend.
Goedkeuring van mededingingsautoriteiten
De voorbereidingen van Barclays en ABN AMRO voor het indienen van de
vereiste documenten ten aanzien van fusiecontrole bevinden zich
eveneens in een vergevorderd stadium. De twee banken hebben
gezamenlijk een diepgaande analyse uitgevoerd en hebben er alle
vertrouwen dat er zich op het gebied van mededinging geen problemen
van wezenlijke omvang zullen voordoen. Barclays en ABN AMRO verwachten
dan ook dat het proces van fusiecontrole geen gevolgen zal hebben voor
het tijdschema van het Bod.
Tijdschema
Het indienen van de formele biedingsdocumentatie blijft afhankelijk
van het feit dat aan de pre-biedingsvoorwaarden zoals vermeld in de
openbare mededeling van 23 april 2007 moet worden voldaan of daarvan
afstand moet worden gedaan. Barclays en ABN AMRO hebben het voornemen
om de formele biedingsdocumentatie over zes weken aan aandeelhouders
beschikbaar te stellen.
Tot op dit moment is er goede vooruitgang geboekt met het nakomen van
belangrijke pre-biedingsvoorwaarden zoals het indienen van de
hierboven genoemde documenten voor toezichthouders en
mededingingsautoriteiten, de vereiste verklaringen van
belastingautoriteiten en het overleg met de ondernemingsraden en
vakbonden. Bovendien zijn de Britse Financial Services Authority
("FSA") en de Nederlandsche Bank overeengekomen, zoals vermeld in de
openbare mededeling van 23 april, dat de FSA de hoofdtoezichthouder
wordt van de gecombineerde groep. Toch zijn er nog belangrijke zaken
waarop we de komende zes weken vooruitgang moeten boeken. Dit betreft
met name de goedkeuring van de biedingsdocumentatie door
toezichthouders als de AFM, UKLA en de SEC en de goedkeuring van de
betreffende Amerikaanse autoriteiten die nodig is om de overeenkomst
inzake de verkoop van LaSalle aan de Bank of America af te ronden.
John Varley, CEO van Barclays:
"Door het aanbevolen Bod van Barclays op ABN AMRO ontstaat een bank
van wereldklasse die beter in staat zal zijn om klanten meer en betere
producten te bieden en aldus extra waarde te creëren voor de
aandeelhouders van de twee bestaande banken. Het Bod van Barclays
biedt aandeelhouders van ABN AMRO zekerheid en toegevoegde waarde."
Dit is een openbare mededeling ingevolge artikel 9g(1)(a) van het
Besluit toezicht effectenverkeer 1995 (Bte 1995).
Inlichtingen:
ABN AMRO
ANALISTEN EN BELEGGERS
Richard Bruens +31 20 6287835
Alex van Leeuwen +1 312 992 0818
Dies Donker +31 20 6287835
Alexander Mollerus +31 20 6287835
MEDIA
Jochem van de Laarschot +31 20 6288900
Neil Moorhouse +31 20 6288900
Piers Townsend +44 207 678 8244
Barclays
ANALISTEN EN BELEGGERS
Mark Merson +44 20 7116 5752
James S Johnson +44 20 7116 2927
MEDIA
Stephen Whitehead +44 20 7116 6060
Alistair Smith +44 20 7116 6132
Profiel Barclays
Barclays is een toonaangevende, wereldwijd opererende financiële
dienstverlener die actief is in retail en commercial banking,
creditcards, investment banking, wealth management en beleggingsbeheer
en beschikt over een omvangrijk internationaal netwerk in Europa, de
Verenigde Staten, Afrika en Azië. Qua marktkapitalisatie behoort
Barclays tot de grootste financiële dienstverleners ter wereld.
Barclays, dat kan bogen op ruim 300 jaar ervaring in bankieren, is
actief in meer dan 50 landen met 123.000 medewerkers. De bank verzorgt
geldzaken voor meer dan 27 miljoen klanten wereldwijd. Nadere
informatie over Barclays kunt u vinden op www.barclays.com.
Profiel ABN AMRO
ABN AMRO is een vooraanstaande internationale bank met een
balanstotaal van EUR 1.054,60 miljard (per 31 maart 2007). De bank
heeft meer dan 4.500 vestigingen in 53 landen en telt ruim 107.000
medewerkers (fte's) wereldwijd. ABN AMRO staat genoteerd op Euronext
en de New York Stock Exchange. Nadere informatie over ABN AMRO kunt u
vinden op www.abnamro.com.
Other Information
This document shall not constitute an offer to sell or buy or the
solicitation of an offer to buy or sell any securities, nor shall
there be any sale or purchase of securities in any jurisdiction in
which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such
jurisdiction. The availability of Barclays offer to persons not
resident in the United States, the Netherlands and the United Kingdom
may be affected by the laws of the relevant jurisdictions (the
"Restricted Jurisdictions"). Such persons should inform themselves
about and observe any applicable requirements.
The offer will not be made, directly or indirectly, in any Restricted
Jurisdiction unless by means of lawful prior registration or
qualification under the applicable laws of the Restricted
Jurisdiction, or under an exemption from such requirements including,
in the case of the US, except by means of a prospectus meeting the
requirements of Section 10 of the US Securities Act of 1933, as
amended. Accordingly, copies of this announcement are not being, and
must not be, mailed or otherwise distributed or sent in, into or from
such Restricted Jurisdiction. Persons receiving this announcement
(including, without limitation, custodians, nominees and trustees)
must not distribute, mail or send it in, into or from any Restricted
Jurisdiction, and so doing may render any purported acceptance of the
offer invalid.
Future SEC Filings and this Filing: Important Information
In connection with the proposed business combination transaction
between ABN AMRO and Barclays, Barclays expects it will file with the
SEC a Registration Statement on Form F-4, which will constitute a
prospectus, as well as a Tender Offer Statement on Schedule TO and
other relevant materials. In addition, ABN AMRO expects that it will
file with the SEC a Solicitation/Recommendation Statement on Schedule
14D-9 and other relevant materials. Such documents, however, are not
currently available.
INVESTORS ARE URGED TO READ ANY DOCUMENTS REGARDING THE POTENTIAL
TRANSACTION IF AND WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL
CONTAIN IMPORTANT INFORMATION.
Investors will be able to obtain a free copy of such filings without
charge, at the SEC's website (www.sec.gov) once such documents are
filed with the SEC. Copies of such documents may also be obtained from
ABN AMRO and Barclays without charge, once they are filed with the
SEC.
Forward Looking Statements
This document contains certain forward-looking statements within the
meaning of Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as
amended, and Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended,
with respect to certain of ABN AMRO's and Barclays plans and their
current goals and expectations relating to their future financial
condition and performance and which involve a number of risks and
uncertainties. Barclays caution readers that no forward-looking
statement is a guarantee of future performance and that actual results
could differ materially from those contained in the forward-looking
statements. These forward-looking statements can be identified by the
fact that they do not relate only to historical or current facts.
Forward-looking statements sometimes use words such as 'aim',
'anticipate', 'target', 'expect', 'estimate', 'intend', 'plan',
'goal', 'believe', or other words of similar meaning. Examples of
forward-looking statements include, among others, statements regarding
the consummation of the business combination between ABN AMRO and
Barclays within the expected timeframe and on the expected terms (if
at all), the benefits of the business combination transaction
involving ABN AMRO and Barclays, including the achievement of synergy
targets, ABN AMRO's and Barclays future financial position, income
growth, impairment charges, business strategy, projected costs and
estimates of capital expenditure and revenue benefits, projected
levels of growth in the banking and financial markets, the combined
group's future financial and operating results, future financial
position, projected costs and estimates of capital expenditures, and
plans and objectives for future operations of ABN AMRO, Barclays and
the combined group and other statements that are not historical fact.
Additional risks and factors are identified in ABN AMRO and Barclays
filings with the SEC including ABN AMRO and Barclays Annual Reports on
Form 20-F for the fiscal year ending December 31, 2006, which are
available on ABN AMRO's website at www.abnamro.com and Barclays
website at www.barclays.com respectively, and on the SEC's website at
www.sec.gov.
Any forward-looking statements made herein speak only as of the date
they are made. Barclays does not undertake to update forward-looking
statements to reflect any changes in expectations with regard thereto
or any changes in events, conditions or circumstances on which any
such statement is based. The reader should, however, consult any
additional disclosures that ABN AMRO and Barclays have made or may
make in documents they have filed or may file with the SEC.
Nothing in this announcement is intended, or is to be construed, as a
profit forecast or to be interpreted to mean that earnings per
ABN AMRO or Barclays share for the current or future financial years,
or those of the combined group, will necessarily match or exceed the
historical published earnings per ABN AMRO or Barclays share.
ABN AMRO Bank N.V.
Afdeling Persvoorlichting
(HQ 9140)
Postbus 283
1000 EA Amsterdam
Copyright © 1998-2006 ABN AMRO Bank N.V.
All rights reserved.
ABN AMRO