Punch Technix nv


Aankondiging Aanvullend Prospectus bij het Prospectus d.d. 27 juni 2007

12 | 07 | 2007

12 juli 2007 - Op 29 juni 2007 lanceerde Punch Technix een aandelenuitgifte van maximaal 3.194.888 nieuwe aandelen in het kapitaal van Punch Technix (de `Aangeboden Aandelen'), voor een maximaal bedrag van EUR 20.000.000 tegen een uitgifteprijs van EUR 6,26 per Aangeboden Aandeel (het `Aanbod'). Tevens kondigde Punch Technix aan dat het 96,52% van de uitgegeven en uitstaande aandelen van Punch Graphix zou overnemen van Punch International (`Punch') (de `Oorspronkelijke Transactie'). Meer details over het Aanbod en de Oorspronkelijke Transactie zijn opgenomen in het prospectus d.d. 27 juni 2007 (het `Prospectus'). Vandaag maakt Punch Technix bekend dat er een aanvullend prospectus (het `Aanvullend Prospectus') werd gepubliceerd bij het Prospectus dat verkrijgbaar is in gedrukte vorm of kan gedownload worden in elektronische vorm, zoals hieronder verduidelijkt. Het Aanvullend Prospectus bevat belangrijke informatie, en toekomstige investeerders dienen het zorgvuldig te raadplegen alvorens te beleggen in de Aangeboden Aandelen.

Rationale achter de publicatie van het Aanvullend Prospectus Op dinsdag 3 juli 2007 werd de Directie van Punch Technix op de hoogte gebracht van het feit dat zijn controlerende aandeelhouder Punch na de publicatie van het Prospectus 794.000 Punch Graphix Aandelen had verworven die het daarvoor niet in zijn bezit had (de `Extra Punch Graphix Aandelen'). Bijgevolg steeg het belang van Punch in Punch Graphix van 96,52% tot 97,29%. Om de aankoop van de Punch Graphix Aandelen te financieren, verkocht Punch tegelijkertijd een totaal van 223.000 aandelen van Punch Technix. Hierdoor verminderde het belang van Punch in Punch Technix van 62,76% naar 57,91%.

In het persbericht d.d. 29 juni 2007 kondigde Punch Technix aan dat het 96,52% van de uitgegeven en uitstaande aandelen van Punch Graphix zou overnemen van Punch waarbij 58,31% van de aandelen van Punch Graphix wordt verworven als een inbreng in natura in ruil voor de uitgifte van 18.169.457 nieuwe Aandelen Punch Technix ten gunste van Punch. Het saldo (zijnde 38,21% van de Punch Graphix Aandelen) wordt verworven in ruil voor een contante betaling van EUR 74.538.027. Meer details over deze Oorspronkelijke Transactie zijn opgenomen in het Prospectus.

Door de verkoop van Punch Technix aandelen door Punch steeg de `free float' van Punch Technix van 37,24% tot 42,09%. Punch en Punch Technix zijn overeengekomen dat Punch de Extra Punch Graphix Aandelen eveneens zal overdragen aan Punch Technix. Punch Technix is van oordeel dat dit in het belang is van zijn aandeelhouders.

De Oorspronkelijke Transactie werd zodanig gestructureerd dat zij de voordelen van een combinatie van Punch Technix en Punch Graphix ten volle benut, onder meer door een maximalisatie van kostensynergieën en belastingbesparingen. De structuur van de Oorspronkelijke Transactie was gebaseerd op alle informatie waarover Punch Technix beschikte op het ogenblik van de publicatie van het Prospectus.

Aangezien de uitgangspunten die aan de basis liggen van de Oorspronkelijke Transactie als gevolg van de hierboven beschreven transacties gewijzigd zijn na de publicatie van het Prospectus, heeft Punch Technix besloten om de structuur van de Oorspronkelijke Transactie zodanig te wijzigen dat zij nog steeds beantwoordt aan alle intenties. Punch Technix zal de Transactie daarom als volgt wijzigen:


1. Punch Technix zal 97,29% van het aandelenkapitaal van Punch Graphix verwerven in plaats van 96,52% zoals vermeld in het Prospectus.

2. Punch zal 35,96% van de Punch Graphix Aandelen inbrengen in Punch Technix (in plaats van 58,31%). In ruil voor deze inbreng ontvangt Punch 11.204.498 nieuwe aandelen Punch Technix (in plaats van 18.169.457 nieuwe aandelen Punch Technix) tegen de Uitgifteprijs van EUR 6,26 per Aandeel.
Onmiddellijk na de inbreng zullen de resterende Punch Graphix Aandelen gehouden door Punch, zijnde 61,33% (in plaats van 38,21%) van het uitstaande kapitaal van Punch Graphix, door Punch Technix verworven worden in ruil voor een contante betaling van EUR 119.643.838 (in plaats van EUR 74.538.027) gefinancierd door een rekening-courant met Punch.

Een gedetailleerd overzicht van alle aanpassingen aan het Prospectus is opgenomen in het Aanvullend Prospectus dat, zoals hieronder beschreven, vanaf vandaag verkrijgbaar is. Er werden geen andere wijzigingen aangebracht aan het Aanbod of aan de voorwaarden van het Aanbod zoals die beschreven werden in het Prospectus d.d. 27 juni 2007 en aangekondigd op 29 juni 2007.

Aanvullend Prospectus
Het Aanvullend Prospectus is een aanvulling bij, dient gelezen te worden samen met en is een onderdeel van het Prospectus van Punch Technix N.V. dat gepubliceerd werd op 27 juni 2007.

Vanaf vandaag zijn exemplaren van het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus gratis verkrijgbaar door een aanvraag te richten per brief, per fax of via e-mail aan:

* Punch Technix Kromme Spieringweg 289b, 2141 BS Vijfhuizen Nederland,
email: info@punchtechnix.com tel: +31 (0)23 558 9050; of Petercam Bank N.V. De Lairessestraat 180 1075 HM Amsterdam, email: punchtechnix@petercam.nl tel. +31 (0)20 573 5589.

Beleggers kunnen het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus op verzoek in elektronische of gedrukte vorm verkrijgen.

Vanaf vandaag kunnen het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus eveneens in elektronische vorm gedownload worden van de website van Punch Technix, www.punchtechnix.com, de website van Petercam, www.petercam.nl.

De verspreiding van het Prospectus en het Aanvullend Prospectus, en het aanbod en de verkoop van de aangeboden nieuwe aandelen kan in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. Personen die in het bezit zijn van een exemplaar van het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus dienen zich te informeren over zulke beperkingen en deze na te leven. Elke Gerechtigde Persoon dient zijn of haar professionele adviseurs te raadplegen alvorens enige investeringsbeslissing te nemen met betrekking tot het Aanbod en om na te gaan of het voor hem of haar als potentieel investeerder wettelijk toegelaten is om in te tekenen op de Aangeboden Aandelen en ze te kopen in het kader van het Aanbod.

Contactpersonen

Punch International N.V.

Punch Technix N.V.

De heer Wim Deblauwe, Chief Financial Officer

De heer Marc Maes, Secretary General

Tel: +32 (0)9 243 4840

Tel: +31 (0)23 558 9050

Over Punch Technix
Punch Technix combineert jarenlange ervaring en geavanceerde productietechnieken met een strategische geografische aanwezigheid en is daardoor de ideale partner voor de ontwikkeling en productie van apparatuur en machines voor toonaangevende leveranciers uit de agro-food industrie, de grafische industrie, de medische industrie en diverse andere sectoren. Ontwikkeling en engineering zijn gevestigd in Nederland, ondersteund door een ultramoderne productiefaciliteit in Namestovo, Slowakije. Daarnaast is Punch Technix actief onder eigen merknamen: onder het label RMS produceert de groep automatische melksystemen voor de grote en middelgrote melkveehouderijen. Punch Technix is genoteerd aan Euronext Amsterdam (PNX). In een persbericht d.d. 2 juni 2007 kondigde Punch Technix aan dat het een intentieverklaring had getekend met WestfaliaSurge betreffende het verlenen van een wereldwijde licentie op de RMS-technologie aan WestfaliaSurge. Een en ander zou een belangrijke impact kunnen hebben op de toekomstige activiteiten van RMS.

Website: www.punchtechnix.com

Over Punch International
Sinds zijn oprichting in 1982 is Punch uitgegroeid tot een gediversifieerde industriële holding. Punch mikt op kapitaalgroei op lange termijn door middel van meerderheidsparticipaties in een gevarieerde portfolio van bedrijven waarvan het de impliciete waarde wil ontsluiten. Als technologiekatalysator financiert Punch de commerciële doorbraak van bewezen en veelbelovende technologieën. Als consolidator wil Punch kritieke massa creëren waardoor het een dominante marktpositie kan verwerven in die segmenten waarin het actief is. Punch speelt steeds een actieve rol in het management van zijn participaties om hun operationele, commerciële en financiële prestaties positief te beïnvloeden en zo de waarde voor de aandeelhouders te maximaliseren. `Punch, unlocking value.' Over 2006 realiseerde Punch een omzet van 197,5 miljoen euro en een nettowinst van 21,1 miljoen euro. Punch noteert aan Euronext Brussel sinds 1999 en maakt er deel uit van de NextPrime index.

Website: www.punchinternational.com

Over Punch Graphix
Punch Graphix biedt innovatieve, competitieve en milieuvriendelijke beeldvormings- en drukoplossingen voor de wereldwijde grafische industrie. Onder de merknaam Xeikon ontwerpt, ontwikkelt en vermarkt Punch Graphix digitale kleurendruksystemen, software en verbruiksartikelen van topkwaliteit voor commerciële toepassingen, documentdrukwerk en de industrie. Onder de merknaam basysPrint ontwerpt, ontwikkelt en vermarkt Punch Graphix beeldvormingssystemen van het midden- en topgamma voor de commerciële offset prepress-sector. Punch Graphix is sterk R&D-gericht en zet zich volledig in voor de tevredenheid van zijn klanten. Het streeft naar kostenefficiënte grafisch uitmuntendheid die alle verwachtingen overtreft. Punch Graphix is genoteerd aan de AIM in Londen (PGX).

Website: www.punchgraphix.com

Andere informatie
Deze aankondiging is geen prospectus. Het aanbod om gewone aandelen te verwerven als gevolg van het voorgestelde aandelenaanbod zal uitsluitend gebaseerd zijn op, en elke investeerder dient zijn investering uitsluitend te baseren op, de informatie vervat in het prospectus dat in het kader van dit aanbod algemeen verkrijgbaar gesteld zal worden in Nederland. Zodra het prospectus algemeen verkrijgbaar is, zullen exemplaren ervan kosteloos verkrijgbaar zijn op de website van Euronext Amsterdam (enkel voor Nederlandse ingezetenen) en op de website van de Vennootschap.

Deze aankondiging vormt geen aanbod of onderdeel van een aanbod of uitnodiging voor de aankoop of verkoop van effecten, noch een uitnodiging tot het doen van een bod om deze te kopen of verkopen in de Verenigde Staten of enige andere jurisdictie. Noch deze aankondiging of enig deel ervan, noch het feit van haar publicatie, mogen de basis vormen voor enige overeenkomst of investeringsbeslissing van welke aard ook. Investeerders dienen hun investeringsbeslissing uitsluitend te baseren op het prospectus dat in het kader van het voorgestelde aanbod zal uitgegeven worden.

Men mag zich niet zonder meer verlaten op de informatie vervat in deze aankondiging of op de volledigheid ervan, voor welke doeleinden dan ook. Noch Punch Technix, noch een van zijn directeuren, managers, bedienden of adviseurs, noch enig ander persoon, legt verklaringen af of geeft garanties, expliciet of impliciet, aangaande de billijkheid, nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie vervat in deze aankondiging of van de erin vermelde of geïmpliceerde opvattingen en bijgevolg kan men zich niet verlaten op de billijkheid, nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie vervat in deze aankondiging of van de erin vermelde of geïmpliceerde opvattingen. Noch Punch Technix, noch een van zijn directeuren, managers, bedienden of adviseurs, noch enig ander persoon, zal aansprakelijk zijn voor fouten of weglatingen van welke aard ook, of enige verliezen die direct of indirect zouden voortvloeien uit het gebruik van deze aankondiging of de inhoud ervan of die er op welke andere manier dan ook mee verband houden.

Bepaalde verklaringen in deze aankondiging zijn toekomstgerichte verklaringen (`forward-looking statements'). Elke toekomstgerichte verklaring geldt slechts op de datum van deze aankondiging. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op huidige verwachtingen en overtuigingen en houden, uit de aard der zaak, een aantal bekende en onbekende risico's en onzekerheden in waardoor de werkelijke resultaten en prestaties aanzienlijk kunnen afwijken van verwachte toekomstige resultaten of prestaties verwoord of geïmpliceerd in de toekomstgerichte verklaringen. De informatie en standpunten vervat in deze aankondiging kunnen zonder voorafgaande kennisgeving veranderen, en wij hebben niet de bedoeling, noch de verplichting, om de toekomstgerichte verklaringen in dit bericht te actualiseren, behoudens voor zover wij daartoe verplicht zijn door enige toepasselijke wetgeving of door de regelgeving van enige beurs waarop onze aandelen mogelijk verhandeld zullen worden.

Elke verklaring in deze aankondiging in verband met het voorgestelde aanbod is enkel gericht tot en bestemd voor beleggers uit lidstaten van de Europese Economische Ruimte die `gekwalificeerde beleggers' zijn zoals gedefinieerd in artikel 2(1)(e) van de Prospectusrichtlijn (Richtlijn 2003/71/EC) (`Gekwalificeerde Beleggers'). Elke Gekwalificeerde Belegger wordt verondersteld ermee in te stemmen en verklaard te hebben dat effecten verworven naar aanleiding van het geplande aanbod niet werden verworven voor rekening van beleggers die geen Gekwalificeerde Beleggers zijn.

In het Verenigd Koninkrijk is dit bericht alleen gericht aan personen (a) die professionele ervaring hebben op het gebied van beleggingen en die vallen onder de definitie van `professionele beleggers' (`investment professionals') uit artikel 19(5) van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, zoals gewijzigd (de `Order') of (b) die vallen onder `high net worth bodies corporate', verenigingen zonder rechtspersoonlijkheid (`unincorporated associations'), partnerschappen (`partnerships') en de beheerders van trusts met een hoog netto vermogen zoals beschreven in artikel 49(2) van de Order, of (c) waarvan wij op basis van redelijke gronden hebben aangenomen dat zij kwalificeren als personen waarop artikel 43(2) van de Order voor deze doeleinden van toepassing is, of (d) andere personen aan wie het geoorloofd is dit bericht te richten (aan zulke personen samen wordt gerefereerd met `Relevante Personen'). In het Verenigd Koninkrijk is iedere investering of investeringsactiviteit alleen beschikbaar voor en zal alleen aangegaan worden met Relevante Personen. Iedere andere persoon die dit document ontvangt mag er niet op vertrouwen, noch naar handelen.
De effecten die aangeboden zullen worden in het kader van het geplande aanbod zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de `US Securities Act') en mogen niet aangeboden of verkocht worden in de Verenigde Staten of aan, voor rekening van of ten gunste van, ingezetenen van de Verenigde Staten (`US persons' zoals gedefinieerd in Regulation S van de US Securities Act), tenzij de effecten geregistreerd werden onder de US Securities Act of een vrijstelling van registratie van toepassing is. In het kader van het geplande aandelenaanbod zullen geen effecten worden aangeboden in de Verenigde Staten.