( BW)(KKR-PRIVATE-EQUITY)(KPE) Private Equity-investeerders van KKR
maken resultaten bekend voor kwartaal eindigend per 31 maart 2008
Redactie Business
GUERNSEY, Kanaaleilanden--(BUSINESS WIRE)--7 mei 2008--
Intrinsieke waarde per recht van deelneming van 23,02 USD per 31
maart 2008
KKR Private Equity Investors, L.P. (Euronext Amsterdam: KPE), een
in Guernsey gevestigde commanditaire vennootschap die investeert in
aandelen in private equity en opportunistische investeringen die
worden geïdentificeerd door Kohlberg Kravis Roberts & Co. ("KKR"),
maakte vandaag zijn financiële resultaten voor het kwartaal eindigend
per 31 maart 2008 bekend. Per 31 maart 2008 bedroeg de intrinsieke
waarde van KPE 4.717,9 miljoen USD, of 23,02 per recht van deelneming.
Henry R. Kravis, medestichter van KKR en medevoorzitter van de
raad van bestuur van de beherend vennoten van KKR, zei, "KKR gaat
verder met de uitvoering van de strategische plannen over meerdere
jaren voor onze portefeuillebedrijven. Wij spitsen ons toe op het
verhogen van de cashflows en op het beheren van de kosten doorheen
heel de portefeuille. Voor bepaalde bedrijven creëren wij ook waarde
door te trachten uit te breiden naar nieuwe geografische gebieden of
productsegmenten, overnames of afsplitsingen te doen en
partnerschappen aan te gaan met nieuwe managers. Naast het controleren
van onze bestaande bedrijven kijken wij voortdurend uit naar
kwalitatief hoogstaande franchises om aan onze portefeuille toe te
voegen. Wij zijn ervan overtuigd dat onder andere de houders van
rechten van deelneming van KPE de vruchten van onze inspanningen
zullen plukken."
Exploitatieresultaten
De exploitatieresultaten van KPE voor het kwartaal eindigend per
31 maart 2008 luiden als volgt:
-- De netto verwezenlijkte winst op investeringen bedroeg 4,0
miljoen USD, bestaande uit 10,3 miljoen USD afkomstig van de
verkoop van Demag Holdings, S.à r.l. en 0,2 miljoen USD
afkomstig van de verkoop van investeringen door KKR Strategic
Capital Institutional Fund Ltd. ("SCF"), een door KKR
gesponsord opportunistisch kredietfonds, gecompenseerd door
een verwezenlijkt verlies van 6,5 miljoen USD afkomstig van de
verkoop van opportunistische investeringen in publieke
aandelen en aanverwante afgeleide instrumenten;
-- De netto latente afschrijving op investeringen en
deviezentransacties bedroeg 251,8 miljoen USD. De
veranderingen in de latente reële waarde van investeringen per
31 december 2007 tot 31 maart 2008 bedroegen:
-- Een daling van 126,9 miljoen USD van de waarde van
PagesJaunes Groupe S.A., gebaseerd op een marktnotering op
basis van de Amerikaanse dollar;
-- Een daling van 45,1 miljoen USD van de waarde van de
investering in converteerbare niet-achtergestelde
obligaties in Sun Microsystems, Inc. ("Sun");
-- Een daling van 35,7 miljoen USD van de waarde van de
investering in converteerbare preferente aandelen in
Orient Corporation ("Orient");
-- Een daling van 35,3 miljoen USD van de waarde van Legrand
Holdings S.A., gebaseerd op een marktnotering op basis van
de Amerikaanse dollar;
-- Een daling van 15,0 miljoen USD van de waarde van Capmark
Financial Group Inc., die was gemarkeerd van 1,3 keer de
kostenbasis van KPE per 31 december 2007 tot 1,2 keer per
31 maart 2008; en
-- Een stijging van 21,4 miljoen USD van de waarde van The
Nielsen Company, B.V., die was gemarkeerd van 1,0 keer
originele kost tot 1,1 keer per 31 maart 2008.
-- Het netto-investeringsverlies bedroeg 21,1 miljoen USD, wat
voornamelijk interestuitgaven en managementvergoedingen
vertegenwoordigde, gecompenseerd door interestinkomsten; en
-- De nettodaling in het eigen vermogen die voortvloeit uit
exploitaties bedroeg 268,9 miljoen USD, en de totale return
van KPE bedroeg (5,4) procent tijdens het kwartaal. De return
van (5,4) procent was het resultaat van een daling in de reële
waarde van het aandeel van de investeringsportefeuille van KPE
die was gewaardeerd op basis van openbaar verhandelde
handelsmerken en vergeleken bij een return van (9,9) procent
in de S&P 500 Index voor het kwartaal eindigend per 31 maart
2008.
Investeringen
KPE investeert zijn kapitaal als de enige commanditaire vennoot
van KKR PEI Investments, L.P. (het "Investeringspartnerschap"). Per 31
maart 2008 bestond de portefeuille van het Investeringspartnerschap
van private equity-investeringen, zonder aanverwante financiering, en
opportunistische investeringen met een reële waarde van 5.520,7
miljoen USD, uit het volgende:
-- Investeringen van 1.929,2 miljoen USD via de private
equity-fondsen van KKR:
-- 1.364,2 miljoen USD in KKR 2006 Fund L.P.,
-- 216,4 miljoen USD in KKR Millennium Fund L.P.,
-- 212,3 miljoen USD in KKR European Fund, Limited
Partnership,
-- 91,5 miljoen USD in KKR European Fund II, Limited
Partnership, en
-- 44,8 miljoen USD in KKR Asian Fund, Limited Partnership.
-- Medebeleggingen van 2.591,6 miljoen USD in de volgende
portefeuillebedrijven van private equity-fondsen van KKR:
-0-
*T
-- Alliance Boots plc. -- KION Group GmbH
-- Biomet, Inc. -- The Nielsen Company, B.V.
-- Capmark Financial Group Inc. -- NXP B.V.
-- Dollar General Corp. -- PagesJaunes Groupe S.A.
-- Energy Future Holdings Corp. -- ProSiebenSat. 1 Media AG
-- First Data Corp. -- U.S. Foodservice, Inc.
-- HCA Inc.
*T
-- Onderhandse investeringen in aandelen van 559,1 miljoen USD,
zonder aanverwante financiering:
-- 273,0 miljoen USD (zonder langetermijnfinanciering van
350,0 miljoen USD) aan converteerbare niet-achtergestelde
obligaties van Sun, een vooraanstaand technologiebedrijf;
-- 170,5 miljoen USD converteerbare aan preferente aandelen
van Orient, één van de grootste bedrijven voor
consumentenkrediet in Japan; en
-- 115,6 miljoen USD geïnvesteerd in Aero Technical Support &
Services S.à r.l., een Canadees bedrijf voor het
onderhoud, de herstelling en de grondige revisie van
vliegtuigen.
-- Opportunistsche investeringen van 440,8 miljoen USD:
-- Investering in niet-private equity-fondsen van 169,8
miljoen USD in SCF;
-- 159,7 miljoen USD openbaar verhandelde effecten en
aanverwante afgeleide instrumenten; en
-- 111,3 miljoen USD van een vastrentende investering.
Daaropvolgende gebeurtenissen
Na 31 maart 2008 en tot en met 2 mei 2008 had het
Investeringspartnerschap de hierna beschreven investeringsactiviteit.
Het effect van deze investeringsactiviteit zal worden weerspiegeld in
de geconsolideerde jaarrekening van het Investeringspartnerschap voor
het tweede kwartaal van 2008.
-- De secundaire verkoop van geselecteerde belangen van
commanditaire vennoten in en niet opgenomen engagementen aan
het KKR 2006 Fund en KKR Millennium Fund aan institutionele
investeerders voor een netto contante opbrengst van ongeveer
299,5 miljoen USD. Verwacht wordt dat kapitaal ontvangen in
verband met de vervreemdingen zal worden gebruikt voor
toekomstige investeringen, uitgaven en de mogelijke
terugbetaling van schulden. Per 31 maart 2008 bedroeg de
intrinsieke waarde van gefinancierde belangen van
commanditaire vennoten die verkocht werden, 325,4 miljoen USD,
en bedroeg de aanverwante kost 322,9 miljoen USD. De belangen
in de commanditaire vennoten werden per 31 maart 2008 verkocht
aan een gewogen gemiddelde korting van 7,9 procent op de
intrinsieke waarde. De resterende niet-opgenomen engagementen
in verband met de verkochte belangen van de commanditaire
vennoten bedroegen 126,0 miljoen USD per 31 maart 2008,
waarvoor het Investeringspartnerschap niet langer
verantwoordelijk is.
-- Vervreemdingen van opportunistische investeringen die per 31
maart 2008 worden gewaardeerd op 48,9 miljoen USD voor een
contante opbrengst van 47,1 miljoen USD, inclusief de verkoop
van openbaar verhandelde effecten en aanverwante afgeleide
instrumenten en opbrengsten uit in blanco verkochte effecten.
-- Kapitaalbijdragen van 52,5 miljoen USD met betrekking tot
belangen van commanditaire vennoten in de private
equity-fondsen van KKR, bestaande uit de volgende
investeringen:
-- De financiële herstructurering van A.T.U. Auto-Tiele-Unger
Holding GmbH; en
-- Een vehikel dat pas in het leven is geroepen door vennoten
van KKR om hun voordeel te doen met de huidige ontregeling
op de vastrentende markten.
-- Aankopen van opportunistische investeringen van 5,4 miljoen
USD, inclusief overnames van publieke aandelen en aanverwante
afgeleide instrumenten en vereffeningen van in blanco
verkochte effecten.
Per 2 mei 2008 bedroegen de resterende kapitaalengagementen van
het Investeringspartnerschap in verband met de belangen van
commanditaire vennoten in het private equity-fonds van KKR 699,3
miljoen USD, na rekening te hebben gehouden met de daaropvolgende
investeringsactiviteit zoals hiervoor beschreven. Op 5 mei 2008 diende
het Investeringspartnerschap intekeningsdocumenten in voor
kapitaalengagementen van 300,0 miljoen USD in verband met een belang
van commanditaire vennoten in het KKR European Fund III, Limited
Partnership.
Gewone rechten van deelneming
Op 31 maart 2008 gaf KPE 352.225 gewone rechten van deelneming uit
aan een filiaal van KKR aan een prijs per recht van 12,51 USD. De
uitgifte was de uitvoering van de eerder aangegane verplichting van
KKR in het kader van de investeringsovereenkomst om een gedeelte van
de carried interests en ontvangen incentive distribution rights met
betrekking tot investeringen gedaan door het Investeringspartnerschap,
opnieuw te investeren. De prijs per recht van deelneming was gebaseerd
op het gemiddelde van de hoge en lage verkoopprijzen van een gewoon
recht van deelneming tijdens de tien werkdagen onmiddellijk
voorafgaand aan de datum van uitgifte, zoals gespecificeerd in de
investeringsovereenkomst. De uitgifte bracht het aantal uitstaande
rechten van deelneming van KPE op 204.902.226 rechten per 2 mei 2008,
vergeleken bij 204.550.001 per 31 december 2007.
Liquiditeit en kapitaalmiddelen
Per 2 mei 2008 had het Investeringspartnerschap een pro forma
kassaldo van 612,5 miljoen USD, dat het kassaldo per 31 maart 2008
vertegenwoordigde, en de nettobronnen van contant geld uit
investeringstransacties die hebben plaatsgevonden van 1 april 2008 tot
2 mei 2008. Per 31 maart 2008 had het Investeringspartnerschap 999,0
miljoen USD van zijn gedekte prioritaire kredietfaciliteit van 1,0
miljard USD, gevestigd op 11 juni 2007, opgenomen.
Het Investeringspartnerschap is ervan overtuigd dat zijn bronnen
van liquiditeit momenteel toereikend zijn om zijn engagementen na te
komen indien en wanneer zij verschuldigd worden. Naast het huidige
kassaldo heeft het Investeringspartnerschap het potentieel bijkomende
liquiditeit te genereren via onder andere de gerichte verkoop van
geselecteerde activa, het verhoogde gebruik van schuld/kapitaal-ratio
en mogelijke activiteiten om kapitaal bijeen te brengen. Er kunnen
echter geen zekerheden worden gegeven over wanneer, of de werkelijke
bedragen waaraan één van deze potentiële bronnen van liquiditeit
werkelijk beschikbaar zullen zijn.
Financieel kwartaalrapport
KPE heeft zijn tussentijds financieel rapport, dat zijn
niet-gecontroleerde jaarrekening en de niet-gecontroleerde
geconsolideerde jaarrekening van het Investeringspartnerschap omvat,
op zijn websitewww.kkrprivateequityinvestors.com). KPE moedigt
investeerders aan om de documenten die bij dit persbericht horen,
zorgvuldig te lezen.
Informatie voor investeerders - Teleconferentie en webcast
KPE zal zijn financiële resultaten bespreken tijdens een
teleconferentie die live op het internet zal worden uitgezonden op
woensdag 7 mei 2008 om 15:00 uur CET (Amsterdam) / 14:00 uur GMT
(Guernsey/Londen) / 9:00 uur EST (New York City). Een webcast (alleen
luisteren) voor de teleconferentie is toegankelijk via het hoofdstuk
Investor Relations van de website van KPE
www.kkrprivateequityinvestors.com.
Over KPE
KKR Private Equity Investors, L.P. (Euronext Amsterdam: KPE) is
een in Guernsey gevestigde commanditaire vennootschap die
langetermijnwaarde tracht te creëren door deel te nemen aan private
equity- en opportunistische investeringen die worden geselecteerd,
geëvalueerd, gestructureerd, gecontroleerd en teruggetrokken door de
investeringsprofessionals van Kohlberg Kravis Roberts & Co. ("KKR").
KPE heeft zijn initiële aanbod voltooid in mei 2006 en is
gestructureerd als een permanent kapitaalvehikel. KPE geeft bepaalde
investeerders op de openbare markt, waaronder instellingen en
gekwalificeerde individuele personen, de kans om een liquide
investering te bezitten in de private equity-investeringsstrategieën
van KKR. Per 31 maart 2008 bestond meer dan 90% van de 5,5 miljard USD
dikke portefeuille van KPE uit belangen van commanditaire vennoten in
vijf private equity-fondsen van KKR, mede-investeringen in 13
bedrijven naast de private equity-fondsen en onderhandse
aandelenbeleggingen. Het restant van de portefeuille van KPE per 31
maart 2008 werd geïnvesteerd in opportunistische en tijdelijke
investeringen. KPE wordt beheerd door de raad van bestuur van zijn
algemene vennoot, die een meerderheid van onafhankelijke directeurs
heeft, en doet zijn investeringen als de enige commanditaire vennoot
van nog een in Guernsey gevestigde commanditaire vennootschap, KKR PEI
Investments, L.P.
De gewone rechten van deelneming en aanverwante beperkte
depotrechten van KPE zijn het voorwerp van een aantal eigendoms- en
overdrachtsbeperkingen. Informatie betreffende deze eigendoms- en
overdrachtsbeperkingen staat in het hoofdstuk Investor Relations van
de website van KPE www.kkrprivateequityinvestors.com.
Geen aanbod van de verkoop van waardepapieren
Dit persbericht houdt geen aanbod in van de verkoop van
waardepapieren in de Verenigde Staten. Waardepapieren mogen niet
worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder
registratie of vrijstelling van registratie. Openbare aanbiedingen van
waardepapieren in de Verenigde Staten zullen worden verricht door
middel van een prospectus van KPE met gedetailleerde informatie over
KPE en haar bestuur en financiële overzichten.
Toekomstgerichte verklaringen
Dit bericht omvat mogelijk toekomstgerichte verklaringen met
betrekking tot de financiële toestand, exploitatieresultaten,
liquiditeit, investeringen, bedrijven, intrinsieke waarde en
vooruitzichten van KPE. Door hun aard omvatten toekomstgerichte
verklaringen risico's en onzekerheden, omdat zij verwijzen naar
gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de
toekomst zullen voordoen, en er zijn veel factoren die ervoor kunnen
zorgen dat de werkelijke resultaten en ontwikkeling wezenlijk
verschillen van de resultaten die zijn uitgedrukt of geïmpliceerd door
deze toekomstgerichte verklaringen. KPE verbindt zich er niet toe
enige van deze toekomstgerichte verklaringen te actualiseren.
-0-
*T
KKR PEI INVESTMENTS, L.P. EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERD SCHEMA VAN INVESTERINGEN (NIET GECONTROLEERD)
(Bedragen in duizenden, behalve percentages)
----------------------------------------------------------------------
Reële
waarde
per
31 maart
Cost 2008
--------- ---------
De private equity-fondsen van KKR (1):
KKR 2006 Fund L.P. $1,349,807 $1,364,230
KKR Millennium Fund L.P. 228,365 216,396
KKR European Fund, Limited Partnership 207,695 212,254
KKR European Fund II, Limited Partnership 93,755 91,450
KKR Asian Fund L.P. 40,188 44,848
--------- ---------
1,919,810 1,929,178
--------- ---------
Mede-investeringen in portefeuillebedrijven van
private equity-fondsen:
HCA Inc. 250,000 300,000
Alliance Boots plc. 301,352 297,566
Dollar General Corporation 250,000 250,000
NXP B.V. 250,000 233,110
The Nielsen Company B.V. 200,000 220,000
Biomet, Inc. 200,000 200,000
Energy Future Holdings Corp. 200,000 200,000
First Data Corporation 200,000 200,000
ProSiebenSat.1 Media AG 198,885 173,102
Capmark Financial Group Inc. 137,321 162,000
KION Group GmbH. 112,824 135,389
PagesJaunes Groupe S.A. 235,201 120,455
U.S. Foodservice, Inc. 100,000 100,000
--------- ---------
2,635,583 2,591,622
--------- ---------
Onderhandse investeringen in aandelen:
Converteerbare, niet-achtergestelde
obligaties van Sun Microsystems, Inc. (2) 351,164 273,000
Converteerbare preferente aandelen van Orient
Corporation. 169,707 170,528
Aero Technical Support & Services S.à r.l. 121,711 115,565
--------- ---------
642,582 559,093
--------- ---------
Opportunistische investeringen:
KKR Strategic Capital Institutional Fund,
Ltd. 200,427 169,775
Openbaar verhandelde effecten (3) 186,217 159,725
Vastrentende beleggingen 140,940 111,283
--------- ---------
527,584 440,783
--------- ---------
$5,725,559 $5,520,676
========= =========
*T
-0-
*T
Resterende niet-opgenomen engagementen aan private equity-
(1) fondsen van KKR omvatten de volgende zaken:
KKR 2006 Fund L.P. $625,193
KKR Asian Fund L.P. 244,812
KKR Millennium Fund L.P. 5,090
KKR European Fund II, Limited Partnership 2,735
-------
$877,830
=======
Weerspiegeld zonder 350,0 miljoen USD
(2) langetermijnfinanciering.
Omvat de reële waarde van afgeleide instrumenten met een
samengevoegd notioneel bedrag van 10,4 miljoen USD per 31
(3) maart 2008.
Opmerking: Per 31 maart 2008 bedroeg de reële waarde van in blanco
verkochte, nog niet gekochte effecten en callopties
respectievelijk 48,2 miljoen USD en 1,0 miljoen USD; zij
worden getoond als passiva in de geconsolideerde balans
van activa en passiva van het Investeringspartnerschap.
*T
(2) Weerspiegeld zonder 350,0 miljoen USD
langetermijnfinanciering.
(3) Omvat de reële waarde van afgeleide instrumenten met een
samengevoegd notioneel bedrag van 10,4 miljoen USD per 31 maart 2008.
Opmerking: Per 31 maart 2008 bedroeg de reële waarde van in blanco
verkochte, nog niet gekochte effecten en callopties respectievelijk
48,2 miljoen USD en 1,0 miljoen USD; zij worden getoond als passiva in
de geconsolideerde balans van activa en passiva van het
Investeringspartnerschap.
-0-
*T
KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P.
BALANSEN VAN ACTIVA EN PASSIVA (NIET GECONTROLEERD)
(Bedragen in duizenden, behalve bedragen van rechten van deelneming en
bedragen per recht van deelneming)
----------------------------------------------------------------------
31 maart 31 december
2008 2007
--------- ------------
ACTIVA:
Investeringen in belangen van commanditaire
vennoten van KKR PEI Investments, L.P., aan
reële waarde (kost van 4.826.568 USD) $4,712,040 $ 4,984,533
Gelden en geldswaarden 7,517 452
Vooraf betaalde kosten 56 141
--------- ------------
Totaal activa 4,719,613 4,985,126
--------- ------------
PASSIVA:
Voorzieningen 1,486 1,823
Verschuldigd aan filiaal 270 930
--------- ------------
Totaal passiva 1,756 2,753
--------- ------------
NETTOACTIVA $4,717,857 $ 4,982,373
========= ============
NETTOACTIVA BESTAAT UIT
De kapitaalbijdragen van partners, netto
(gewone uitstaande rechten van deelneming
van respectievelijk 204.902.226 en
204.550.001) $4,834,517 $ 4,830,110
Uitkeerbare winst (verlies) (116,660) 152,263
--------- ------------
$4,717,857 $ 4,982,373
========= ============
Intrinsieke waarde per gewoon recht van
deelneming $ 23.02 $ 24.36
========= ============
Marktprijs per gewoon recht van deelneming $ 12.35 $ 18.16
========= ============
*T
-0-
*T
KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P.
WINST-EN-VERLIESREKENINGEN (NIET GECONTROLEERD)
(BEDRAGEN IN DUIZENDEN)
----------------------------------------------------------------------
Kwartaal Kwartaal
eindigend eindigend
per 31 per 31
maart maart
2008 2007
---------- ----------
NETTO-INKOMSTEN UIT INVESTERINGEN (-
VERLIEZEN) TOEGEWEZEN VAN
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.:
Inkomsten uit investeringen $ 15,241 $ 39,052
Uitgaven 34,915 12,629
---------- ----------
(19,674) 26,423
INKOMSTEN UIT INVESTERINGEN --Inkomsten uit
investeringen 26 9
UITGAVEN --Algemene en administratieve
uitgaven 1,446 1,366
---------- ----------
NETTO-INKOMSTEN (-VERLIEZEN) UIT
INVESTERINGEN (21,094) 25,066
---------- ----------
VERWEZENLIJKTE EN LATENTE WINST (VERLIES) UIT
INVESTERINGEN EN DEVIEZEN TOEGEWEZEN UIT KKR
PEI INVESTMENTS, L.P:
Netto verwezenlijkte winst 3,990 11,510
Nettoverandering in latente
waardevermeerdering (waardevermindering) (251,819) 120,357
---------- ----------
Nettowinst (verlies) op investeringen
en deviezentransacties (247,829) 131,867
---------- ----------
NETTOSTIJGING (-DALING) IN EIGEN VERMOGEN
VOORTVLOEIEND UIT EXPLOITATIES $ (268,923) $ 156,933
========== ==========
*T
-0-
*T
KKR PEI INVESTMENTS, L.P. EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERDE BALANSEN VAN ACTIVA EN PASSIVA (NIET GECONTROLEERD)
(Bedragen in duizenden)
----------------------------------------------------------------------
31 maart 31 december
2008 2007
--------- -----------
ACTIVA:
Investeringen, aan reële waarde:
Opportunistische investeringen --Klasse A
(kost van respectievelijk 327.157 USD en
512.607 USD) $ 271,008 $ 458,792
Mede-investeringen in
portefeuillebedrijven van private equity-
fondsen --Klasse B (kost van
respectievelijk 2.635.583 USD en
2.635.583 USD) 2,591,622 2,653,039
Onderhandse investeringen in aandelen
--Klasse B (kost van respectievelijk
992.582 USD en 992.582 USD) 909,093 985,557
Private equity-fondsen --Klasse C (kost
van respectievelijk 1.919.810 USD en
1.813.751 USD) 1,929,178 1,847,887
Niet-private equity-fondsen --Klasse D
(kost van respectievelijk 200.427 USD en
195.869 USD) 169,775 189,345
--------- -----------
5,870,676 6,134,620
Gelden en geldswaarden 323,803 255,415
Gelden en geldswaarden in bezit van een
niet-private equity-fonds 409 1,091
Restricted cash 72,388 42,237
Andere activa 5,940 8,044
--------- -----------
Totaal activa 6,273,216 6,441,407
--------- -----------
PASSIVA:
Voorzieningen 40,778 30,730
Verschuldigd aan filialen 1,876 11,961
Effecten verkocht, nog niet gekocht
(opbrengsten van 47.861 USD) 48,201 --
Callopties geschreven (opbrengsten van
respectievelijk 1.080 USD en 7.290 USD ) 1,048 5,265
Latent verlies op contracten voor het
omwisselen van deviezen en
interestvoetswap, netto 110,210 46,051
Andere passiva 179 182
Overeenkomst betreffende doorlopende
kredietfaciliteit 998,981 1,002,240
Langetermijnschuld 350,000 350,000
--------- -----------
Totaal passiva 1,551,273 1,446,429
--------- -----------
EIGEN VERMOGEN $4,721,943 $ 4,994,978
========= ===========
EIGEN VERMOGEN BESTAAT UIT:
Kapitaalbijdragen van de vennoten $4,836,568 $ 4,836,568
Uitkeerbare winst (verlies) (114,625) 158,410
--------- -----------
$4,721,943 $ 4,994,978
========= ===========
*T
-0-
*T
KKR PEI INVESTMENTS, L.P. EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING (NIET GECONTROLEERD)
(Bedragen in duizenden)
----------------------------------------------------------------------
Kwartaal Kwartaal
eindigend eindigend
per 31 per 31
maart maart
2008 2007
---------- ----------
INKOMSTEN UIT INVESTERINGEN:
Inkomsten uit interesten $ 11,901 $ 35,329
Inkomsten uit dividenden, zonder roerende
voorheffing van respectievelijk 71 USD en
626 USD 3,371 3,804
---------- ----------
Totaal inkomsten uit investeringen 15,272 39,133
---------- ----------
UITGAVEN:
Managementvergoedingen 13,407 7,138
Incentivevergoedingen -- 892
Interestuitgaven 19,640 3,895
Dividenduitgaven 574 --
Algemene en administratieve uitgaven 1,341 716
---------- ----------
Totaal uitgaven 34,962 12,641
---------- ----------
NETTO-INKOMSTEN (-VERLIEZEN) UIT
INVESTERINGEN) (19,690) 26,492
---------- ----------
VERWEZENLIJKTE EN LATENTE WINST (VERLIES) UIT
INVESTERINGEN EN DEVIEZEN:
Netto verwezenlijkte winst, zonder
voorheffing van respectievelijk 977 USD
en 489 USD 3,998 11,534
Nettoverandering in latente
waardevermeerdering (waardevermindering) (252,343) 120,607
---------- ----------
Nettowinst (-verlies) op investeringen
en deviezentransacties (248,345) 132,141
---------- ----------
NETTOSTIJGING (-DALING) IN EIGEN VERMOGEN
VOORTVLOEIEND UIT EXPLOITATIES $ (268,035) $ 158,633
========== ==========
*T
Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal.
Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden
vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische
geldigheid beoogt.
--30--HB/ny*
CONTACT: KKR KPE LLC
Investeerders:
Katherine Becher, +1 212-659-2026
Investor Relations Manager
of
Media:
In de V.S:
Kekst and Company
Mark Semer, +1 212-521-4800
of
In Europa:
Finsbury
Simon Moyse, +44.207.251.3801
Disclaimer: Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele
brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten
worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige,
juridische geldigheid beoogt.