Vereniging van Effectenbezitters
De VEB is opgericht in 1924 en telt inmiddels meer dan 40.000 leden.
Effect 17: Beleggingsfondsen in de fout met Financiële Bijsluiter
Persbericht | 15-08-2008
De VEB onderzocht alle 220 financiële bijsluiters van de in Nederland
beursgenoteerde beleggingsfondsen en constateerde dat liefst 60,9
procent van de bijsluiters fouten bevat of op de een of andere manier
niet aan de eisen voldoet. Daarnaast gebruiken de verschillende
aanbieders in veel gevallen afwijkende termen voor belangrijke zaken
als Total Expense Ratio (TER), wordt in 29,6 procent van de
bijsluiters geen vergelijkingsmaatstaf (benchmark) genoemd en varieert
de lengte van dit `standaarddocument' van 2 tot 8 pagina's.
Er zijn grote verschillen geconstateerd in de vergelijking met de
benchmark. Hier gaan bijvoorbeeld verschillende fondsen van ABN Amro
en ING Groep in de fout door van de benchmark alleen het
koersrendement te noemen, dus zonder het dividend. Bij het
fondsrendement wordt het dividend vervolgens wel meegenomen, zodat de
vergelijking duidelijk in het voordeel van het fonds uitvalt.
Ook het gebruik van de risicometer laat te wensen over. Hier gaat een
aantal aandelenfondsen van Centraal Beheer Achmea, Allianz en ABN Amro
in de fout. Zo hanteren bijvoorbeeld het Netherlands Fund en AEX index
Fund van ABN Amro de middelste risicometer (`vrij groot') en het
Allianz Holland Fund de op één na hoogste meter (`groot'). Deze
fondsen beleggen echter volledig in aandelen en zouden de risicometer
`zeer groot' moeten hanteren.
De VEB heeft de constateringen vorige week bij Allianz, Fortis en ING
gemeld, alsmede bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). De banken
doen er goed aan hun bijsluiters nog eens goed tegen het licht te
houden. Daarnaast zou de AFM scherper en actiever moeten toezien op de
wijze waarop financiële instellingen dit verplichte document invullen.
Verder in Effect 17:
* Interview met bestuursvoorzitter Frans Geelen van Beter Bed
* Fortis heeft veel uit te leggen
* Het teleurstellende einde van KKR Private Equity
* Shell-aandeelhouders kunnen claim indienen
* Een nieuwe columnist: Willem Burgers.
* Verder columns van Alex Otto, Bert van Dijk en VEB-directeur Jan
Maarten Slagter
* Analyse van de waterbedrijven Suez en Veolia Environnement door
Jacques Potuijt
* De routes die beleggers hebben voor geschillenbeslechting
En nog veel meer...
De volledige artikelen kunt u lezen in Effect nummer 17. Nog geen lid?
Meldt u dan nu aan en ontvang het boek Beleggingstips 2008 geheel
gratis.
Vereniging van Effectenbezitters