Weston Funding LLC kondigt aanbod aan om US$ 20.000.000 uitstaande 9,625% senior gedekte obligaties van Cap Cana, S.A. looptijd 2013 te kopen

12/01/2009 18:31

PR Newswire

NEW YORK, January 12 /PRNewswire/ --

Weston Funding LLC ("Weston"), een bedrijf uit Delaware, heeft vandaag

bekendgemaakt dat het een bod heeft uitgebracht op een totaalbedrag van

maximaal US$ 20.000.000 aan contanten van 9,625% senior gedekte obligaties

van Cap Cana, S.A. met een looptijd tot 2013 (CUSIPs P20037AA8 (reglement

S-obligatie) en 139094AA4 (144A-Obligatie)) (de "obligaties"). Dit bod is een

vervolg op een openbaar bod tot aankoop van 12 januari 2009 (het "bod tot

aankoop") en de begeleidende brief (samen met het bod tot aankoop het

"aankoopbod") waarin de voorwaarden en condities van het bod tot aankoop

uitgebreider uiteengezet worden.

Op 9 januari 2009 bedroeg de totale hoofdsom van de uitstaande obligaties

US$ 250.000.000. De US$ 20.000.000 aan obligaties in het aankoopbod van

Weston vertegenwoordigen ongeveer 8,0% van de totale hoofdsom van de

uitgegeven en uitstaande obligaties op 9 januari 2009. Het aankoopbod zal,

tenzij het verlengd wordt, op vrijdag 23 januari 2009 komen te vervallen.

Weston verwacht US$ 350,00 te betalen per hoofdsom van US$ 1000,00 van de

obligaties die geldig ter aankoop aangeboden en geaccepteerd worden en niet

direct teruggetrokken zullen worden na het vervallen van het aankoopbod.

Daarnaast zal Weston de lopende en onbetaalde rente betalen tot, maar

exclusief, de toepasbare vereffeningdatum van dergelijke obligaties. Het

aankoopbod wordt gedaan op een 'wie het eerst komt, die het eerst

maalt'-basis en Weston zal aanbiedingen in beschouwing nemen die ingediend

worden door houders van obligaties tegen andere prijzen, zoals aangegeven in

de begeleidende brief.

Weston kan, geheer naar eigen inzicht, verkiezen om enig deel van de

obligaties te kopen die aangeboden worden en niet op de juiste wijze worden

teruggetrokken als dat boven de US$ 20.000.000 uitkomt. Daarnaast zal Weston,

als het in totaal voor niet meer dan US$ 20.000.000 aan obligaties besluit te

kopen, de hoeveelheid obligaties die geaccepteerd zijn in het aankoopbod naar

verhouding berekenen. Behalve voor zover uiteengezet in het aankoopbod of

vereist door de van toepassing zijnde wetten, kunnen aangeboden obligaties

alleen op of voor het verlopen van het Aankoop Aanbod worden teruggetrokken

en aangeboden obligaties mogen niet teruggetrokken worden na het verlopen van

het Aankoop Aanbod.

Weston is door het management van Cap Cana ingelicht dat haar raad van

bestuur momenteel structuren voor een bod tot omwisseling aan de houders van

de obligaties aan het evalueren is dat in het begin van januari 2009

uitgevoerd zal worden en waarbij houders van de obligaties de optie zouden

krijgen om hun obligaties om te wisselen voor twee nieuwe series obligaties,

waarvan sommige kenmerken zullen verschillen, waaronder (a) opnieuw

uitgegeven senior gedekte obligaties die ondersteund worden door een pakket

van hogere kwaliteit van onderpand dat het bestaande onderpand dat momenteel

de obligaties dekt (met dekkingsniveaus die hoger zouden liggen dan de

huidige niveaus in de bestaande voorwaarden van de obligaties) gedeeltelijk

vervangt en (b) een aparte serie van liquiderende trustcertificaten met een

termijn van 4 tot 4,5 jaar die staan voor een onverdeeld belang in bepaalde

onroerend goedactiva die momenteel eigendom zijn van Cap Cana. De activa die

deel uitmaken van de liquiderende trust zouden beheerd en verkocht worden

door een derde partij die voor dat doel aangewezen zal worden in geval van

een overeenstemming van het management. De opbrengsten van de verkoop van die

activa zullen hoofdzakelijk gebruikt worden als aanbetaling voor het

uitstaande hoofdbedrag van liquiderende trustcertificaten over een geschatte

periode van vier (4) jaren en drie (3) maanden. Het bod tot omwisseling zal

naar verwachting evenredig verdeeld worden tussen nieuw uitgegeven senior

gedekte obligaties en liquiderende trustcertificaten in overeenstemming met

het volgende: voor iedere US$ 1,00 van hoofdobligaties aangeboden voor

omwisseling door een bestaande houder van obligaties, zal een dergelijke

houder ontvangen: (i) voor US$ 0,50 van de aangeboden obligaties, een gelijk

hoofdbedrag van de nieuwe serie senior gedekte obligaties en (ii) voor de

overblijvende US$ 0,50 van de aangeboden obligaties, liquiderende

trustcertificaten geruild in een verhouding van 1,000 tot 1,333.

Voor vragen en om exemplaren van het bod tot aankoop en de begeleidende

brief aan te vragen, kunt u contact opnemen met Weston Funding LLC via


+1-212-888-4560 of schriftelijk naar 150 East 58th Street, 15th Floor, New

York, NY, 10155.

Dit persbericht is geen bod tot aankoop noch een uitnodiging tot een

aanbod om de obligaties of andere effecten te verkopen. Het bod in contanten

op de obligaties wordt alleen uitgebracht via en als vervolg op de

voorwaarden van het bod tot aankoop en de begeleidende brief. Weston doet

geen aanbevelingen aan houders voor wat betreft het aanbieden van obligaties

als vervolg op het aankoopbod. Houders dienen zelf te beslissen of ze hun

obligaties aanbieden en, in als zij dit doen, hoeveel obligaties zij

aanbieden.

Over Weston Funding LLC

Weston Funding LLC is een volle dochtermaatschappij van de Weston Group

LLC (USA).

Weston Funding LLC, +1-212-888-4560






-