Persbericht
Jaarcijfers 2008
Nettowinst 2008 Sligro Food Group 71,3 miljoen
De winst over het boekjaar bedroeg ruim 71 miljoen. Dat is
3 miljoen of 3,8% minder dan in 2007. Exclusief een éénmalig
transactieresultaat van ruim 9 miljoen in 2007, is er echter
sprake van een toename van 10,2%. Zoals op 2 januari jl. is be
richt, bedroeg de omzet over 2008 2.168 miljoen, een toe
name van 4,9%. De autonome omzetgroei beliep 6,4%.
Koen Slippens, directievoorzitter: "In uitdagende marktomstan
digheden heeft Sligro Food Group een onderliggende resul
taatstoename van 10% weten te realiseren en tegelijkertijd
haar financiële positie beduidend verbeterd. Daar mogen wij
tevreden mee zijn"
.
Kerncijfers
(x miljoen) Toename
2008 in %
Bruto bedrijfsresultaat 147 8,9
Bedrijfsresultaat 99 2,8
Netto winst 71 (3,8)
Operationele kasstroom 103 23,7 winsten zijn gerealiseerd. Als percentage van de omzet nam het
Netto rentedragende schuld 184 (23,7) bedrijfsresultaat af met 0,1% tot 4,5%. Het brutobedrijfsresultaat
(ebitda) daarentegen nam met 12 miljoen toe tot 147 miljoen.
Procentueel betekende dit een toename van 0,3% tot 6,8%.
De brutowinst nam met 9,0% toe tot 516 miljoen. De procen
tuele brutowinstmarge nam toe met 0,9% tot 23,8%. Dit was het Het bedrijfsresultaat van Foodretail nam met ruim 2 miljoen
gevolg van de gewijzigde mix van de bedrijfsactiviteiten en van af tot 2 miljoen. Deze daling werd meer dan gecompenseerd
een autonome verbetering bij Foodservice. De gewijzigde mix door een stijging van het resultaat van geassocieerde deel
van de bedrijfsactiviteiten had ook invloed op de samenstelling nemingen als gevolg van de overdracht van de winstgevende
en hoogte van de kosten. Als percentage van de omzet namen MeerMarkt/Attent omzet aan Spar. Het bruto bedrijfs esultaat
---
deze toe met 0,9% tot 19,7%. van Foodretail nam met bijna 5 miljoen toe tot bijna 26 mil
De effecten van de in 2008 doorgevoerde kostenbesparings joen. Hierdoor draagt Foodretail inmiddels behoorlijk bij aan
programma's zullen tot volle uiting komen in 2009. Door het onze operationele kasstroom.
omvangrijke investeringsprogramma van de afgelopen jaren
zijn de afschrijvings en amortisatielasten toegenomen met Foodservice zag onder meer als gevolg van de gunstige auto
ruim 9 miljoen tot ruim 48 miljoen. Het bedrijfsresultaat nam nome omzetontwikkeling en de doorgevoerde verbeteringen bij
toe met bijna 3 miljoen tot bijna 99 miljoen. De in het bedrijfs bezorging haar bedrijfsresultaat met ruim 7 miljoen stijgen tot
resultaat opgenomen overige bedrijfsopbrengsten zijn afge bijna 95 miljoen. Het bruto bedrijfsresultaat van Foodservice
nomen met bijna 3 miljoen, doordat er in 2008 minder boek nam toe met bijna 10 miljoen tot bijna 120 miljoen.
Vervolg pag. 1
De winst per aandeel beloopt 1,63 ten opzichte van 1,72 in De druk op de bruto
winstmarges, die er bij dit soort markt
2007, een afname van 5,2%. Voorgesteld wordt om over het jaar omstandigheden altijd is, denken wij te kunnen compenseren
2008 een onveranderd dividend uit te keren van 0,65. Het divi door onze sterke inkooppositie, afzetmixverbeteringen en een
dend is naar keuze van de aandeelhouder uitkeerbaar in contan verdere toename van het omzetaandeel private labels. In
ten, dan wel in aandelen. Het dividend in aandelen zal ongeveer in deze tijden is kostenbeheersing nog belangrijker dan in een
gelijkwaardig zijn aan het contante alternatief. normale omgeving. De in 2008 getroffen maatregelen op dat
De netto kasstroom uit operationele activiteiten is met bijna terrein zullen daaraan zeker hun bijdrage leveren, evenals de
20 miljoen toegenomen tot 103 miljoen. Dit is een gevolg van typische Sligro Food Group costleadership en ondernemer
de toename van het bruto bedrijfsresultaat en een beter werk schapcultuur.
kapitaalbeheer. Bij onze foodretailactiviteiten is er een masterplan in voorberei
ding, gericht op structurele verbetering van de winstgevend
De netto kasstroom uit investeringsactiviteiten is met meer dan heid. In samenhang daarmee loopt ook het onderzoek naar de
45 miljoen afgenomen tot 30 miljoen. Doordat ultimo 2007 omzetting van de Golffformule in een EMTÉ franchiseformule.
het ombouwprogramma van supermarkten succesvol afgesloten Wij verwachten daarover in maart 2009 te kunnen berichten.
kon worden, behoefde aanzienlijk minder geïnvesteerd te wor Ondanks de uitdagende marktomstandigheden zien wij de toe
den. Ondanks de marktomstandigheden is bovendien voor bijna komst met vertrouwen tegemoet. Onze foodserviceactiviteiten
20 miljoen aan materiële vaste activa verkocht, die niet langer zijn immers zeer goed gepositioneerd en wij verwachten even
werden aangewend. eens geleidelijk de vruchten te plukken van onze inspanningen
De als gevolg van het voorgaande vrijkomende middelen zijn bij Foodretail. De huidige markt ntwikkelingen zijn te onzeker
---
gebruikt om circa 58 miljoen rentedragende schuld af te los om concrete uitspraken te doen.
sen en voor dividendbetaling aan aandeelhouders. In onze trading update van 16 april zullen wij nader ingaan op
De netto rentedragende schuld ultimo 2008 beloopt 184 mil de ontwikkelingen in het eerste kwartaal van 2009. Op 16 juli
joen, dat is 1,25 maal het bruto bedrijfsresultaat, waarmee 2009 worden de halfjaarcijfers gepubliceerd.
Sligro Food Group in onzekere tijden over een uitermate solide
finan
ciële positie beschikt. De jaarcijfers worden heden toegelicht op een persconferentie
en in een analistenbijeenkomst. De betreffende presentatie is
Vooruitzichten op
genomen op www.sligrofoodgroup.nl. Het jaarverslag ver
De economische omstandigheden zijn abrupt gewijzigd in het schijnt op 3 februari 2009.
najaar van 2008. Het is voor ons dan ook, net als voor velen,
onduidelijk wat de nabije toekomst exact gaat brengen. Het zal Veghel, 22 januari 2009
ons inziens echter nog wel enige tijd blijven stormen op econo
misch gebied. Namens directie Sligro Food Group N.V.
Gelukkig zijn wij vooral actief in de segmenten van de markt die K.M. Slippens
daardoor relatief minder worden getroffen. Hoewel de H.L. van Rozendaal
gewijzigde omstandigheden ongetwijfeld enig effect zullen Tel. +31 413 343500
hebben op onze activiteiten blijven we immers altijd eten. www.sligrofoodgroup.nl
De food vicemarkt zal daar iets meer van merken dan de food
ser
retailmarkt, maar minder dan wel eens wordt gedacht. Boven Bijlagen:
dien gaan wij ervan uit dat we het bij Foodservice in 2009 we 1. Geconsolideerde winst en verliesrekening.
derom beter zullen doen dan de markt, zoals dat al veel jaren het 2. Geconsolideerd kasstroomoverzicht.
geval is door de kracht van onze formules. Wij hebben de afgelo 3. Geconsolideerde balans.
pen twintig jaar nog nooit een negatieve autonome omzet 4. Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in
ontwikkeling laten zien en verwachten dat in 2009 ook niet. De het eigen vermogen en van het totaalresultaat.
autonome groei zal wel lager zijn dan in 2008, mede als gevolg 5. Overige specificaties.
van een afname van de inflatie.
2 Sligro Food Group N.V. Jaarcijfers 2008
Bijlage 1
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2008
(x 1.000)
2008 2007 2006
Omzet 2.167.585 2.065.686 1.661.175
Inkoopwaarde van de omzet (1.651.526) (1.592.431) (1.301.883)
Brutowinst 516.059 473.255 359.292
Overige bedrijfsopbrengsten 8.171 10.785 7.956
Personeelskosten (220.997) (198.778) (143.641)
Huisvestingskosten (59.635) (51.241) (31.383)
Verkoopkosten (20.842) (24.350) (15.153)
Logistieke kosten (62.115) (61.625) (48.097)
Algemene kosten (13.808) (13.181) (10.038)
Afschrijving materiële vaste activa (40.211) (33.829) (25.740)
Amortisatie immateriële activa (8.069) (5.212) (2.843)
Totaal bedrijfskosten (425.677) (388.216) (276.895)
Bedrijfsresultaat 98.553 95.824 90.353
Financieringsbaten 1.188 976 636
Financieringslasten (12.232) (11.921) (7.422)
Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen
4.838 1.682 868
Transactieresultaat geassocieerde deelneming 9.409
Winst vóór belastingen 92.347 95.970 84.435
Winstbelastingen (20.999) (21.793) (22.356)
Winst over het boekjaar 71.348 74.177 62.079
Toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap 71.348 74.177 62.079
Gegevens per aandeel
Gewone winst per aandeel 1,63 1,72 1,46
Verwaterde winst per aandeel 1,63 1,72 1,46
Voorgesteld dividend 0,65 0,65 0,57
Jaarcijfers 2008 Sligro Food Group N.V. 3
Bijlage 2
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2008
(x 1.000)
2008 2007 2006
Ontvangsten van afnemers 2.350.712 2.235.456 1.806.851
Overige bedrijfsopbrengsten 3.590 4.075 3.819
2.354.302 2.239.531 1.810.670
Betalingen aan leveranciers (1.931.487) (1.889.084) (1.517.337)
Betalingen aan werknemers (116.829) (103.887) (76.330)
Betalingen aan de overheid (177.136) (137.657) (108.946)
(2.225.452) (2.130.628) (1.702.613)
Netto kasstroom uit bedrijfsoperaties 128.850 108.903 108.057
Ontvangen rente 1.188 976 636
Ontvangen dividenden uit deelnemingen 1.014 561 446
Betaalde rente (12.411) (11.348) (7.550)
Betaalde vennootschapsbelasting (15.817) (15.995) (23.084)
Netto kasstroom uit operationele activiteiten 102.824 83.097 78.505
Acquisities/participaties (6.600) (28.634) (171.752)
Verkoop deelnemingen/ bedrijfsactiviteiten 5.483 27.879 2.760
Investeringsuitgaven in materiële vaste
activa/vastgoedbeleggingen/activa voor verkoop (46.901) (89.825) (43.787)
esinvesteringsontvangsten van materiële vaste
D
activa/vastgoedbeleggingen/activa voor verkoop 19.502 15.758 16.136
Investeringsuitgaven in immateriële activa (1.451) (1.049) (725)
Verstrekt aan geassocieerde deelnemingen (30) (65) (50)
Aflossing door geassocieerde deelnemingen 62 234 468
Desinvesteringsontvangsten deelneming 61
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten (29.935) (75.702) (196.889)
Aandelenemissie 1.777 2.516
Opgenomen langlopende schulden 125.000
Aflossing langlopende schulden (28.151) (26.129) (13.440)
Betaald aan/ontvangen van joint venture (750) (4.062) 10.000
Betaald dividend (13.855) (9.730) (18.091)
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten (42.756) (38.144) 105.985
Mutatie geldmiddelen, kasequivalenten en
kortlopende schulden aan kredietinstellingen 30.133 (30.749) (12.399)
Stand begin boekjaar (29.250) 1.499 13.898
Stand einde boekjaar 883 (29.250) 1.499
4 Sligro Food Group N.V. Jaarcijfers 2008
Bijlage 3
Geconsolideerde balans per 27 december 2008
vóór winstbestemming
(x 1.000)
ACTIVA 27-12-2008 29-12-2007 30-12-2006
Goodwill 127.547 127.732 134.131
Overige immateriële activa 48.917 52.983 20.004
Materiële vaste activa 282.988 279.086 214.959
Vastgoedbeleggingen 25.186 33.183 30.804
Investeringen in geassocieerde deelnemingen 39.582 35.729 4.726
Overige financiële vaste activa 1.745 2.503 2.688
Totaal vaste activa 525.965 531.216 407.312
Voorraden 199.652 187.016 150.379
Handels en overige vorderingen 119.486 105.607 82.940
Overige vlottende activa 4.777 9.969 58.584
Voor verkoop aangehouden activa 1.847 7.467 6.705
Geldmiddelen en kasequivalenten 23.426 16.698 13.346
Totaal vlottende activa 349.188 326.757 311.954
Totaal Activa 875.153 857.973 719.266
PASSIVA 27-12-2008 29-12-2007 30-12-2006
Gestort en opgevraagd kapitaal 2.622 2.587 2.545
Reserves 423.393 372.188 310.292
Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan
aandeelhouders van de vennootschap 426.015 374.775 312.837
Uitgestelde belastingverplichtingen 19.834 16.808 12.473
Personeelsbeloningen 14.032 11.285 5.899
Overige voorzieningen 213 851 1.159
Schulden aan kredietinstellingen 153.905 183.700 212.141
Totaal langlopende verplichtingen 187.984 212.644 231.672
Aflossingsverplichtingen 30.652 28.452 28.714
Schulden aan kredietinstellingen 22.543 45.948 11.847
Crediteuren 128.743 114.461 81.048
Winstbelasting 3.516 3.501 3.505
Overige belastingen en premies 27.847 27.285 14.146
Overige schulden en overlopende passiva 47.853 50.907 35.497
Totaal kortlopende verplichtingen 261.154 270.554 174.757
Totaal Passiva 875.153 857.973 719.266
Jaarcijfers 2008 Sligro Food Group N.V. 5
Bijlage 4
Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen
vermogen over 2008 vóór winstbestemming
(x 1.000)
Gestort Agio Overige Herwaar- Hedging- On- Totaal
en op- reserves derings- reserve verdeelde
gevraagd reserve winst
kapitaal
Stand per 30-12-2006 2.545 29.439 213.684 5.276 (186) 62.079 312.837
Winstbestemming 62.079 (62.079) 0
Uitoefening opties 10 1.767 1.777
Keuzedividend 32 (32) 0
Betaald dividend (9.730) (9.730)
Vastgoedbeleggingen (660) 660 0
Totaalresultaat (6.413) 2.127 74.177 69.891
Stand per 29-12-2007 2.587 31.174 258.960 5.936 1.941 74.177 374.775
Winstbestemming 74.177 (74.177) 0
Keuzedividend 35 (35) 0
Betaald dividend (13.855) (13.855)
Vastgoedbeleggingen 877 (877) 0
Totaalresultaat (5.430) (823) 71.348 65.095
Stand per 27-12-2008 2.622 31.139 314.729 5.059 1.118 71.348 426.015
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
over 2008
(x 1.000)
2008 2007
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde
van cashflow hedge langlopende leningen (823) 2.127
Actuariële resultaten bij toegezegd pensioenregelingen (5.430) (6.413)
Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen (6.253) (4.286)
Winst over het boekjaar 71.348 74.177
Totaalresultaat over het boekjaar 65.095 69.891
Toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap 65.095 69.891
6 Sligro Food Group N.V. Jaarcijfers 2008
Bijlage 5
Segmentatie van het resultaat
(X miljoen)
Foodservice Foodretail Winkelvastgoed Totaal
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
Omzet 1.443,9 1.351,0 723,7 714,7 2.167,6 2.065,7
Overige bedrijfsopbrengsten 3,2 3,9 2,7 2,7 2,3 4,2 8,2 10,8
Bruto bedrijfsresultaat (ebitda) 119,5 110,0 25,8 21,0 1,6 3,8 146,8 134,8
Bedrijfsresultaat (ebit) 94,8 87,4 2,2 4,6 1,6 3,8 98,6 95,8
Bruto bedrijfsresultaat in %
van de omzet 8,3 8,1 3,6 2,9 6,8 6,5
Bedrijfsresultaat in % van de omzet 6,6 6,5 0,3 0,6 4,5 4,6
Netto geïnvesteerd vermogen
(jaarultimo) 427,6 398,1 191,0 213,3 25,2 33,2 643,8 644,6
Bedrijfsresultaat in % van het
gemiddeld netto geïnvesteerd
vermogen 23,0 22,4 1,1 2,3 5,1 11,9 15,3 15,4
Nettoinvesteringen1) 39,4 44,0 (1,5) 37,4 (7,9) 1,3 30,0 82,7
Afschrijvingen en amortisatie 24,7 22,6 23,6 16,4 48,3 39,0
1) In materiële en immateriële activa, op transactiebasis.
Supermarktformules1)
aantal x 1.000 m2 v.v.o. x miljoen omzetindex
ultimo boekjaar ultimo boekjaar consumentenomzet dezelfde
locaties
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
EMTÉ 84 80 96 92 540 390 104 99
Golff 55 67 46 56 282 286 104 101
Totaal
139 147 142 148 822 676 104 100
1) Exclusief afgestoten MeerMarkt- en Attent-activiteiten en omzet inclusief BTW.
Jaarcijfers 2008 Sligro Food Group N.V. 7
Profiel
In Sligro Food Group zijn foodretail en foodservicebedrijven
actief, die zich direct en indirect richten op de totale Nederlandse
markt van de etende mens. Dit geschiedt volgens een multi
channelstrategie met verschillende verkoop en distributie
vormen (zelfbediening en bezorging) en via verschillende distri
butiekanalen (detailhandel en groothandel).
Foodretail
De foodretailactiviteiten bestaan uit circa 140 full service
supermarkten. Hiervan worden er ruim 80 in eigen beheer ge
ëxploiteerd onder de EMTÉformule en bijna 60 door zelfstan
dige ondernemers onder de Golffformule.
Foodservice
De foodserviceactiviteiten bestaan uit twee samenwerkende
bedrijfsonderdelen:
Binnen de Sligro Food Groupbedrijven wordt intensief gestreefd
Sligro richt zich via zelfbediening en bezorging vanuit 44 groot naar het delen van kennis en het benutten van substantiële
schalige zelfbedieningsvestigingen en 10 bezorglocaties op schaalvoordelen. Primair klantgerichte activiteiten vinden plaats
horeca, recreatie, grootverbruikers, bedrijfsrestaurants, pomp
in de verschillende werkmaatschappijen, terwijl alles achter de
shops, het midden en kleinbedrijf en kleinschalige retail schermen centraal wordt aangestuurd.
bedrijven.
Gezamenlijke inkoop, gecombineerd met een direct en gedetail
InverscoVan Hoeckel richt zich op grootschalige nationale leerd margemanagement, leidt tot toenemende brutomarges.
horecaketens en de institutionele markt. Vermindering van operationele kosten wordt bereikt door een
permanent strakke kostenbeheersing en een gezamenlijke inte
In Sligro Fresh Partners zijn de eigen productiefaciliteiten van de grale logistieke strategie.
Groep geconcentreerd voor gespecialiseerde convenience
producten, vis en patisserie. Groepssynergie wordt verder bevorderd door de uitbouw van
gezamenlijke ICTsystemen, door gezamenlijk vastgoedbeheer
Circa 60.000 food, semivers, dagvers en aan food gerelateerde en door concern management development.
nonfoodartikelen zijn veelal permanent op voorraad, waardoor
afnemers snel kunnen worden beleverd. In samenhang hiermee Medewerkers worden gestimuleerd om hun talenten te ont
worden bovendien commerciële en bedrijfseconomische dien plooien en zich optimaal te ontwikkelen. Inspiratie, training
sten geleverd, van complete franchise tot inrichtingsadviezen, en ontwikkeling van persoonlijke groei zijn hierbij sleutel
opleidingsarrangementen en inspirerende themadagen en begrippen. Sligro Food Group streeft ernaar een constant en
workshops. beheerst groeiende kwaliteitsonderneming te zijn in al haar acti
Sligro Food Group heeft haar inkoop van foodretailproducten viteiten en voor al haar stakeholders.
ondergebracht bij CIV Superunie B.A., die in de Nederlandse
supermarktsector een marktaandeel van circa 35% vertegen Over het jaar 2008 is een omzet gerealiseerd van 2.168 miljoen
woordigt. Vanwege haar omvang en marktpositie koopt de met een nettowinst van 71 miljoen. Het gemiddeld aantal per
Groep food viceproducten in eigen beheer in.
ser soneelsleden op fulltimebasis bedroeg 5.600.
8
---- --
Sligro Beheer NV