De Nederlandse Bank
Persbericht Ministerie van Financiën: Staat verleent back-up faciliteit aan
ING
Persbericht
Datum 26 januari 2009
Het Ministerie van Financiën heeft het volgende persbericht
uitgebracht: De Staat verleent een back-up faciliteit aan ING Groep
N.V. (ING). Deze back-up faciliteit heeft betrekking op de
gesecuritiseerde hypothekenportefeuille van de bank die vanwege de
uitzonderlijke omstandigheden op de financiële markten op dit moment
niet tot nauwelijks verhandelbaar is.
'Illiquid Assets Back-up Facility'
De back-up faciliteit is een garantie met een opwaarts potentieel. De
faciliteit dekt gedeeltelijk de risico's af van de Alt-A portefeuille
van ING, nadat deze is afgewaardeerd van een bedrag ter waarde van USD
39 miljard tot een bedrag van USD 35,1 miljard. De bank blijft
eigenaar van deze portefeuille. De Staat en ING delen in de winsten en
verliezen in de verhouding 80% (Staat) - 20% (ING). De bank betaalt
een garantiefee aan de Staat ter compensatie van het risico; de Staat
betaalt ING een management en funding fee voor het beheer en de
financiering van de portefeuille.
In verband met de faciliteit is een aantal afspraken gemaakt. Zo zal
ING EUR 25 miljard extra krediet verlenen aan particulieren en
bedrijven. Daarnaast ziet de Raad van Bestuur van ING af van de
bonussen over 2009 en voor de periode daarna tot er nieuw
beloningsbeleid is vastgesteld. Ook zal ING het Nederlandse
betalingssysteem PIN blijven voeren zolang dat een gangbaar
betaalsysteem blijft. Tenslotte blijven de governancevoorwaarden
verbonden aan de kapitaalversterking door de Staat van EUR 10 miljard
gedurende de garantie van kracht. De faciliteit is in overleg met DNB
tot stand gekomen en is onderdeel van een breder pakket aan
maatregelen dat ING treft.
Alt-A
De aandacht van de markt richt zich vooral op de onzekerheid rondom de
gesecuritiseerde hypothekenportefeuille, de zogenaamde Alt-A
portefeuille van ING. De producten in deze portefeuille zitten net
onder het beste (prime) segment. Op dit moment zijn deze producten
nauwelijks verhandelbaar omdat een goed functionerende markt
ontbreekt.
Als gevolg hiervan heeft ING om accountingtechnische redenen moeten
afwaarderen op deze portefeuille ten laste van haar eigen vermogen. De
economische waarde van deze hypothekenportefeuille wordt niettemin
hoger geschat.
De back-up faciliteit zorgt ervoor dat deze accountingtechnische
verlaging grotendeels ongedaan wordt gemaakt en stelt ING in staat
eigen vermogen vrij te spelen. Hierdoor kan de eerdere
kapitaalversterking door de Staat van EUR 10 miljard beter haar werk
doen en is ING beter in staat haar intermediairfunctie op de
kredietmarkt te vervullen.
Internationaal
De back-up faciliteit die de Nederlandse Staat met ING is
overeengekomen is een instrument dat past in de veranderende
marktsituatie van de afgelopen periode. Wereldwijd treffen overheden
soortgelijke maatregelen om de economie te stimuleren en het
vertrouwen in het financiële systeem te herstellen.
Sterke kapitaalbasis
ING is en blijft een gezonde instelling met een sterke kapitaalbasis.
Evenals andere wereldwijd opererende financiële instellingen heeft de
bank echter tijdelijk te maken met uitzonderlijke omstandigheden.
Omstandigheden die de handel in bepaalde activa verhinderen en die
maatregelen als deze noodzakelijk maken.
---
Lees voor