Knight Capital Group introduceert algoritmische suite voor Europese markt
21/04/2009 09:33
PR Newswire
JERSEY CITY, New Jersey en LONDEN, April 21 /PRNewswire/ --
Knight Capital Group, Inc. (Nasdaq: NITE) heeft vandaag de introductie
bekendgemaakt van strategieën voor algoritmische handelsvoering en
intelligente ordervoltrekking voor tussenpersonen, speciaal ontwikkeld voor
de Europese effectenmarkt.
EdgeTrade, de algoritmische suite voor Europese effecten van Knight, is
gebaseerd op FAN(TM), een intelligente algoritme voor ordervoltrekking die
liquiditeit ontleent aan diverse beurzen en MTF-platforms tegelijk, rekening
houdt met de actuele marktomstandigheden in real-time, en orders herleidt
naar plaatsen waar zich voltrekkingen voordoen. Kopers en verkopers maken al
sinds 2006 gebruik van FAN voor het verkrijgen van liquiditeit en het
uitvoeren van handelsvoltrekkingen op de gefragmenteerde Amerikaanse
effectenmarkten. Met gebruikmaking van de kennis en ervaring die is opgedaan
op basis van het succes van FAN in de V.S. heeft Knight haar technologie voor
intelligente ordervoltrekking herzien en aangepast aan de Europese
effectenmarkt, rekening houdend met de microstructuur en nuances van de
verschillende marktplatforms. FAN biedt tevens ondersteuning voor
single-ticket vereffening.
"De fragmentatie van liquiditeit in Europa neemt in hoog tempo toe als
gevolg de vorming van nieuwe marktplatforms. De liquiditeit vloeit steeds
meer weg van de primaire beurzen," aldus Bradley Duke, Managing Director van
Institutional Electronic Sales in Europe. "Handelaars hebben behoefte aan
hulpmiddelen ter vereenvoudiging van het proces voor het vinden van
liquiditeit waarmee iets kan worden gedaan. FAN is een dynamische algoritme
voor intelligente ordervoltrekking, die zich in real-time aanpast aan de
marktomstandigheden en orders omleidt naar liquiditeitspools waar de grootste
kans is op voltrekkingen. FAN stelt klanten in staat transacties op
efficiënte wijze te voltooien met minimale marktimpact en met kansen op hoge
voltrekkingspercentages en prijsverbetering. Knight houdt tevens rekening met
de complexiteit van de vereffening van effecten in Europa. FAN staat de
klanten daarom toe transacties tussen verschillende marktcentra uit te voeren
op basis van slechts één ticket."
De EdgeTrade Algorithmic Suite bevat algoritmes voor intelligente
ordervoltrekking op basis van FAN. Bij intelligente ordervoltrekking wordt
gebruikgemaakt van real-time en historische gegevens om klanten te helpen bij
het uitvoeren van orders door de beschikbare liquiditeit op te sporen binnen
de gefragmenteerde weergegeven en niet-weergegeven markten.
Tot deze oplossingen behoren:
- FAN - Orders worden gelijktijdig op openbare liquiditeitspools en dark
pools geplaatst, waarbij de order dynamisch wordt toegewezen aan
platforms waar liquiditeit te vinden is.
- Covert(TM) - Orders worden uitsluitend geplaatst en voltrokken in dark
pools
- Sumo(TM) - Een agressieve strategie voor snelle voltrekking van een
order, bedoeld om het uitlekken van informatie te verminderen en de
marktimpact te verlagen
FAN is tevens opgenomen in diverse benchmark- en deelname-algoritmes voor
de Europese markten:
- Arrival Price
- VWAP
- TWAP
- Smart VTrack
- Target Close
"Knight heeft aanzienlijke technologische en andere middelen aangewend om
de nuances te doorgronden van zowel de Europese markt in zijn geheel als de
complexe microstructuren van afzonderlijke markten," aldus dhr. Duke. "Knight
is aangesloten op alle primaire beurzen en MTF's in heel Europa. Naar
verwachting zullen ook in de toekomst nog andere belangrijke
liquiditeitsplatforms worden toegevoegd, zodra deze online beschikbaar
komen."
Klanten kunnen toegang verkrijgen tot de EdgeTrade Algorithmic Suite met
behulp van Knight Direct, het multi-asset class execution management systeem
van Knight, maar ook met behulp van diverse systemen voor ordervoltrekking en
beheer van derden, dankzij de FIX-functionaliteit van Knight Direct. De
algoritmes en Knight Direct zijn nieuwe modules voor elektronische handel, in
aanvulling op de bestaande diensten voor handelsvoltrekking van Knight in
Londen. Knight levert klantgerichte diensten van hoge kwaliteit voor
handelsvoltrekking via spraak en sales trading aan meer dan 400 Europese
klanten. Hierbij maakt het bedrijf gebruik van haar netwerk van plaatselijke
makelaars en haar toegang tot marktcentra verspreid over de hele wereld.
Geïnteresseerde klanten kunnen contact opnemen met Bradley Duke
(+44-20-7997-7818, of bduke@knight.com) voor meer informatie over het
Europese algoritmeaanbod van Knight.
Over Knight
Knight Capital Group, Inc. (Nasdaq: NITE) is een toonaangevend financieel
dienstverleningsbedrijf dat - verspreid over een veelheid aan
vermogensklassen - kopers, verkopers en institutionele klanten elektronische
en telefonische toegang verleent tot de kapitaalmarkten. Ons bedrijf, dat
actief is op de wereldwijde markten, verleent toegang tot de markten en
verzorgt transactie-uitvoeringsdiensten in bijna alle Amerikaanse aandelen en
een groot aantal internationale effecten, futures, opties, buitenlandse
valuta en fixed income-beleggingen. Onze handelsbenadering is gebaseerd op
een combinatie van diepe liquiditeit en robuuste handelstechnologie en
kapitaalverstrekking, waar nodig, om handelsvoltrekkingen van hoge kwaliteit
uit te voeren, overeenkomstig de door de klant gestelde voorwaarden. We
hebben recentelijk onze activiteiten op het gebied van activabeheer
beëindigd. Onze betrokkenheid hiermee bestond uit een eigendomsbelang van 51%
in Deephaven Holdings, het moederbedrijf van Deephaven, een internationaal
bedrijf voor alternatief beleggingsbeheer die meerdere strategieën hanteert.
Voor meer informatie over de beëindiging van onze activiteiten op het gebied
van activabeheer, verwijzen we u naar formulieren 8-K die door het Bedrijf op
1 april 2009 en 27 januari 2009 zijn ingediend, en het formulier 8-K dat op
26 februari door het Bedrijf is ingediend. Meer informatie over Knight is te
vinden op www.knight.com.
Bepaalde verklaringen hierin en de documenten hierin opgenomen door
verwijzing, kunnen "vooruitziende verklaringen" zijn in de betekenis van de
Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Deze vooruitziende
verklaringen zijn geen historische feiten en zijn gebaseerd op huidige
verwachtingen, schattingen en ramingen over de sector waarin het Bedrijf
werkt, de mening van het management en bepaalde aannames van het management.
Vele daarvan zijn in hun aard inherent onzeker en wij hebben er geen controle
over. Derhalve wordt de lezer gewaarschuwd dat dergelijke vooruitziende
uitspraken geen garantie voor toekomstige resultaten vormen en dat deze
onderhevig zijn aan bepaalde risico's, onzekerheden en aannames die moeilijk
voorspelbaar zijn, met inbegrip van, maar niet beperkt zijn tot: risico's met
betrekking tot (i) de kosten, integratie, prestatie en uitvoering van onlangs
door het Bedrijf verkregen of toekomstige activiteiten en (ii) het afsluiten
van transacties met betrekking tot de verkoop van de activa van onze afdeling
Asset Management en de kosten en uitgaven die verbonden zijn aan de
beëindiging van de activiteiten op het gebied van activabeheer door het
Bedrijf. Omdat dergelijke verklaringen risico's en onzekerheid inhouden,
kunnen de werkelijke resultaten en prestatie van het Bedrijf mogelijk
wezenlijk verschillen van de resultaten die gegeven of geïmpliceerd worden
door dergelijke vooruitziende verklaringen. Gezien deze onzekerheden worden
lezers gewaarschuwd om niet te veel te vertrouwen op dergelijke vooruitziende
verklaringen. Tenzij de wet anders vereist, verwerpt het Bedrijf ook alle
verplichting om zijn visie over enige van dergelijke risico's of onzekerheden
bij te werken of om in het openbaar het resultaat bekend te maken van enige
verandering in de vooruitblikkende verklaringen die hierin gedaan worden.
Lezers moeten de risico's en onzekerheden in de rapporten van het Bedrijf aan
de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zorgvuldig
bestuderen, inclusief, maar zonder beperking, die uiteengezet worden onder de
koppen "Certain Factors Affecting Results of Operations" en "Risk Factors" in
het jaarlijks rapport ingediend op formulier 10-K voor het jaar dat op 31
december 2008 eindigde en in andere rapporten of documenten die het Bedrijf
van tijd tot tijd indient bij, of verschaft aan, de SEC. Deze informatie moet
ook gelezen worden samen met de geconsolideerde financiële verklaringen en de
aantekeningen daarbij, die vervat zijn in het jaarlijks rapport ingediend op
formulier 10-K voor het jaar dat op 31 december 2008 eindigde en in andere
rapporten of documenten die het Bedrijf van tijd tot tijd indient bij, of
verschaft aan, de SEC.
Belinda Morris, Public Relations Contact voor Knight in Europa, +44-(0)20-7-457-2020 (kantoor), of + 44-(0)791717-8860 (mobiel), belinda.morris@collegehill.com; of Kara Fitzsimmons, Director van Media Relations, +1-201-356-1523, kfitzsimmons@knight.com, of Ludwig Marek, Vice-President van Marketing Communications, +1-201-356-1506 (kantoor), of +1-646-824-6260 (mobiel), lmarek@knight.com, of Margaret Wyrwas, Senior Managing Director van Communications, Marketing & Investor Relations, +1-201-557-6954, mwyrwas@knight.com, allen van Knight
-