EPV Solar maakt de succesvolle afronding bekend van haar particuliere inwisselaanbod met betrekking tot haar converteerbare preferente gewaarborgde obligaties van 8% met vervaljaar 2010

10/06/2009 02:37

PR Newswire

ROBBINSVILLE, New Jersey, June 10 /PRNewswire/ --

EPV Solar, Inc. (het "Bedrijf") heeft vandaag bekendgemaakt dat het haar

aanbod ter inwisseling van alle converteerbare preferente gewaarborgde

obligaties van 8% met vervaljaar 2010 (de "Oude Obligaties") voor nieuwe

converteerbare preferente gewaarborgde PIK-obligaties van 1% met vervaljaar

2016 (de "Nieuwe Obligaties"), aandelen uit haar gewone aandelenkapitaal en

warrants voor het aankopen van haar eigen aandelen (het "Inwisselaanbod"), en

het daarmee in verband staande toestemmingsverzoek heeft afgerond. In het

kader van het Inwisselaanbod wisselen de houders van alle Oude Obligaties

(die een groeiwaarde van circa US$115 miljoen vertegenwoordigen) deze in voor

Nieuwe Obligaties, gewone aandelen en warrants van het Bedrijf. Met inbegrip

van de Nieuwe Obligaties ter waarde van US$7,5 miljoen die in een

gelijktijdige financieringsronde aan beleggers worden verkocht, staan nu

Nieuwe Obligaties van het Bedrijf uit met een totale hoofdsomwaarde van

ongeveer US$48 miljoen.

Dhr. Scott T. Massie, president en algemeen directeur van het bedrijf,

verklaarde: "We zijn buitengewoon blij met de overweldigende positieve

reacties van de houders van onze converteerbare obligaties op het

Inwisselaanbod. Het slagen van het Inwisselaanbod is een essentiële mijlpaal

in de positionering van het Bedrijf als toonaangevende producent van

thin-film-zonnepanelen en -installaties. Door het Inwisselaanbod zal een

totale schuldenvermindering van US$67 miljoen worden gerealiseerd, en een

verlaging van de jaarlijkse rente-uitgaven van ongeveer US$18,5 miljoen voor

de oorspronkelijke looptijd van de Oude Obligaties. We zijn ervan overtuigd

dat deze transactie het beste belang dient van onze aandeelhouders,

obligatiehouders en klanten."

Trump Securities, LLC trad op als dealer manager, Convertible Capital,

Inc., een divisie van Trump Securities, LLC, trad op als de information

agent, en de Bank of New York Mellon trad op als wisselagent voor het

Inwisselaanbod. Trump Securities, LLC trad tevens op als Placement Agent in

verband met de gelijktijdige financieringsronde.

Over EPV Solar

EPV Solar, Inc. is een ontwikkelaar en leverancier van thin-film

zonnepanelen van amorf silicium gevestigd in New Jersey. Het Bedrijf levert

haar producten momenteel aan klanten in Noord-Amerika, Europa en

Azië/Oceanië, of deze op het net zijn aangesloten of niet. Het Bedrijf zet

zich in voor de ontwikkeling van de sectoren voor tijdens de bouwfase

geïntegreerde zonnecellen (BIPV, Building Integrated Photovoltaics) en

systeemintegratie en spant zich daarbij in tot de producenten die de

voordeligste zonnepanelen ter wereld fabriceren, te blijven behoren.

http://www.epvsolar.com/