EPV Solar maakt de succesvolle afronding bekend van haar particuliere inwisselaanbod met betrekking tot haar converteerbare preferente gewaarborgde obligaties van 8% met vervaljaar 2010
10/06/2009 02:37
PR Newswire
ROBBINSVILLE, New Jersey, June 10 /PRNewswire/ --
EPV Solar, Inc. (het "Bedrijf") heeft vandaag bekendgemaakt dat het haar
aanbod ter inwisseling van alle converteerbare preferente gewaarborgde
obligaties van 8% met vervaljaar 2010 (de "Oude Obligaties") voor nieuwe
converteerbare preferente gewaarborgde PIK-obligaties van 1% met vervaljaar
2016 (de "Nieuwe Obligaties"), aandelen uit haar gewone aandelenkapitaal en
warrants voor het aankopen van haar eigen aandelen (het "Inwisselaanbod"), en
het daarmee in verband staande toestemmingsverzoek heeft afgerond. In het
kader van het Inwisselaanbod wisselen de houders van alle Oude Obligaties
(die een groeiwaarde van circa US$115 miljoen vertegenwoordigen) deze in voor
Nieuwe Obligaties, gewone aandelen en warrants van het Bedrijf. Met inbegrip
van de Nieuwe Obligaties ter waarde van US$7,5 miljoen die in een
gelijktijdige financieringsronde aan beleggers worden verkocht, staan nu
Nieuwe Obligaties van het Bedrijf uit met een totale hoofdsomwaarde van
ongeveer US$48 miljoen.
Dhr. Scott T. Massie, president en algemeen directeur van het bedrijf,
verklaarde: "We zijn buitengewoon blij met de overweldigende positieve
reacties van de houders van onze converteerbare obligaties op het
Inwisselaanbod. Het slagen van het Inwisselaanbod is een essentiële mijlpaal
in de positionering van het Bedrijf als toonaangevende producent van
thin-film-zonnepanelen en -installaties. Door het Inwisselaanbod zal een
totale schuldenvermindering van US$67 miljoen worden gerealiseerd, en een
verlaging van de jaarlijkse rente-uitgaven van ongeveer US$18,5 miljoen voor
de oorspronkelijke looptijd van de Oude Obligaties. We zijn ervan overtuigd
dat deze transactie het beste belang dient van onze aandeelhouders,
obligatiehouders en klanten."
Trump Securities, LLC trad op als dealer manager, Convertible Capital,
Inc., een divisie van Trump Securities, LLC, trad op als de information
agent, en de Bank of New York Mellon trad op als wisselagent voor het
Inwisselaanbod. Trump Securities, LLC trad tevens op als Placement Agent in
verband met de gelijktijdige financieringsronde.
Over EPV Solar
EPV Solar, Inc. is een ontwikkelaar en leverancier van thin-film
zonnepanelen van amorf silicium gevestigd in New Jersey. Het Bedrijf levert
haar producten momenteel aan klanten in Noord-Amerika, Europa en
Azië/Oceanië, of deze op het net zijn aangesloten of niet. Het Bedrijf zet
zich in voor de ontwikkeling van de sectoren voor tijdens de bouwfase
geïntegreerde zonnecellen (BIPV, Building Integrated Photovoltaics) en
systeemintegratie en spant zich daarbij in tot de producenten die de
voordeligste zonnepanelen ter wereld fabriceren, te blijven behoren.
http://www.epvsolar.com/