Published: 11:00 26.08.2009 GMT+2 /HUGIN /Source: Rabobank /AEX: Rabobank /ISIN: -
RABOBANK: NETTOWINST 1,3 MILJARD EURO, TIER 1-RATIO 13%
Nettowinst komt uit op 1,3 miljard euro
Eigen vermogen groeit met 10% tot 37 miljard euro Tier 1-ratio stijgt naar 13%
Kredietportefeuille private klanten stijgt met 7 miljard euro tot 415 miljard euro Door ongunstige economische omstandigheden komen waardeveranderingen uit op 55 basispunten
Degelijke resultaten in rare tijden
"Hoewel sommige economen alweer een zwaluw zien, voorzie ik op dit moment nog geen economische zomer. Veel westerse landen kampen met een recessie en Nederland ondergaat zelfs de hevigste terugval sinds de Tweede Wereldoorlog. Hierdoor zijn klanten in zwaar weer terecht gekomen en dat heeft uiteraard ook invloed op de resultaten van Rabobank Groep. Ondanks de zware economische omstandigheden heeft Rabobank Groep over de eerste helft van 2009 degelijke resultaten neergezet. De nettowinst komt uit op 1,3 miljard euro en de vermogenspositie is verbeterd. De tier 1-ratio komt uit op 13%. In een marktomgeving waarin de hypotheekproductie en de groei van de zakelijke kredietportefeuille zijn afgenomen, hebben de lokale Rabobanken hun marktposities kunnen verstevigen. Er is meer krediet verstrekt aan food & agriklanten door Rabobank International en De Lage Landen. De kredietportefeuille private cliënten stijgt met 7 miljard tot 415 miljard euro. Door afname van het activiteitenniveau van onze klanten in de tweede helft van 2009 zal de groei van de kredietverlening waarschijnlijk verder afvlakken. Ook blijven de waardeveranderingen naar verwachting boven het langjarig gemiddelde liggen. Door hevige concurrentie op de Nederlandse spaarmarkt staat ook het renteresultaat bij lokale Rabobanken zwaar onder druk. Margeverbeteringen, een versnelling van het programma Rabobank 2010 en aanvullende kostenreducties zijn dan ook absoluut noodzakelijk om onze solide vermogenspositie te behouden én om onze klanten nu en in de toekomst goed te kunnen blijven bedienen," aldus Piet Moerland bestuursvoorzitter van de Rabobank Groep.
Rabobank Groep
De nettowinst bedraagt 1,3 miljard euro. De tier 1-ratio komt met 13,0% boven het gewenste hoge niveau van 12,5% uit en het rendement op eigen vermogen bedraagt 8,7%. Er is sprake van een afname van de groei van de hypotheekproductie en de zakelijke kredietportefeuille. De kredietportefeuille private cliënten stijgt met 7 miljard tot 415 miljard euro. De verslechterde economie resulteert in hogere voorzieningen voor kredietverliezen, hetgeen leidt tot toenemende waardeveranderingen. Omdat bedrijven minder geld onderbrengen, dalen de toevertrouwde middelen met 6% tot 285 miljard euro. De spaargelden van particulieren nemen wel toe, met 4% tot 120 miljard euro. Vooral door sterk verbeterde treasuryresultaten stijgen de baten met 9% tot 6,3 miljard euro. Dankzij diverse kostenreducerende maatregelen dalen de bedrijfslasten met 1% tot 3,7 miljard euro. De organisatie heeft circa 60.000 fte in dienst en is actief in 46 landen. Het belang van de klant wordt gediend vanuit een langetermijnperspectief.
Binnenlands retailbankbedrijf
Door de verslechterde economische omstandigheden in Nederland neemt bij het binnenlands retailbankbedrijf de groei van de kredietportefeuille af en stijgen de waardeveranderingen. In de particulierenmarkt en de mkb-markt is het marktleiderschap verstevigd. Bij de lokale Rabobanken en Obvion stijgt de kredietverlening aan het mkb met 5% en neemt de kredietportefeuille toe met 2% oftewel 6 miljard euro tot 275 miljard euro. De toevertrouwde middelen stijgen met 3% tot 181 miljard euro. Deze instroom stelde de lokale Rabobanken in staat de groei van hun kredietportefeuille nagenoeg geheel zelf te financieren. De marges op sparen nemen af door de hevige concurrentie. De daling van het renteresultaat en de toename van de waardeveranderingen resulteren in een daling van de winst. De nettowinst bedraagt 486 miljoen euro. Steeds meer lokale Rabobanken voeren het programma Rabobank 2010 in. Dit programma maakt vernieuwing en verbetering van de klantbediening mogelijk tegen lagere kosten.
Wholesalebankbedrijf en internationaal retailbankbedrijf In lijn met de actualisering van de strategie stijgt bij Rabobank International in de eerste helft van 2009 de kredietverlening aan Nederlandse bedrijven en neemt het aandeel food & agri toe. Ook verstrekken haar internationale retailbanken meer krediet en is de kredietverlening aan niet-kernklanten afgebouwd. Per saldo daalt de kredietportefeuille private cliënten bij het wholesalebankbedrijf en internationaal retailbankbedrijf met 1% tot 100 miljard euro. De dienstverlening voor klanten die internationaal actief zijn, is verder uitgebreid. De uitstroom van zakelijke termijndeposito's leidt tot een afname van de toevertrouwde middelen. Door de sterk gestegen cliëntvolumes, maar ook door renteverlagingen, nemen de baten bij Global Financial Markets toe. De verslechterde economische omstandigheden resulteren in enkele afwaarderingen bij Participaties en in een toename van de waardeveranderingen. Per saldo stijgt bij Rabobank International de nettowinst met 354 miljoen euro tot 428 miljoen euro.
Vermogensbeheer en beleggen
In de eerste helft van 2009 bedraagt de totale instroom van vermogen bij Robeco, Sarasin en Schretlen & Co 3 miljard euro. In deze periode laten de aandelenbeurzen een licht herstel zien. Bij de vermogensbeheeractiviteiten stijgt het beheerd en bewaard vermogen met 6% tot 195 miljard euro door een positieve cashflow en beleggingsrendementen. Het nettoverlies komt uit op 9 miljoen tegenover een nettowinst van 131 miljoen in dezelfde periode vorig jaar, exclusief de boekwinst op de verkoop van Alex. De daling hangt samen met de afname van de reguliere vermogensbeheerprovisies en de performancegerelateerde provisies.
Leasing
De nettowinst van De Lage Landen, de leasedochter van de Rabobank Groep, neemt in de eerste helft van 2009 met 58% af tot 47 miljoen euro. Door de wereldwijde recessie is er terughoudendheid bij klanten om te investeren en zijn de waardeveranderingen opgelopen. De afgenomen kredietwaardigheid van klanten resulteert in minder kredietacceptaties. De marges op nieuwe contracten zijn verbeterd. De kredietportefeuille stijgt met 1% tot 24 miljard euro. De overige baten dalen door de verslechterde tweedehands automarkt.
Vastgoed
Op de vastgoedmarkt is sprake van aanhoudend ongunstige omstandigheden. Door de afwachtende houding van de consument heeft Rabo Vastgoedgroep minder woningen verkocht. Tot en met juni 2009 verkocht Bouwfonds Ontwikkeling 2.636 woningen, tegenover 3.384 in dezelfde periode vorig jaar. Bij FGH Bank blijft de omvang van de kredietportefeuille met 17 miljard euro nagenoeg stabiel, de marge op nieuwe verstrekkingen is verbeterd en de waardeveranderingen blijven ondanks de recessie op een laag niveau. Per saldo daalt het nettoresultaat van Rabo Vastgoedgroep met 27% tot 68 miljoen euro.
Verzekeren
De lokale Rabobanken verkopen een uitgebreid assortiment verzekeringen, voor het merendeel van Interpolis. De goede samenwerking met Interpolis droeg bij aan de groei van het aantal Alles in één Polissen en ZorgActief Polissen. In de eerste helft van 2009 hebben de lokale Rabobanken meer schadeverzekeringen verkocht. Dit leidt tot een toename van de assurantieprovisies met 1% tot 186 miljoen euro, ondanks de daling van provisies uit levensverzekeringen met 5 miljoen euro.
Risicomanagement
De huidige moeilijke economische omstandigheden hebben bevestigd dat risicomanagement een kerncompetentie van het bankieren is. De Rabobank Groep voert een prudent risicobeleid, waaruit een gematigd risicoprofiel voortvloeit. Hoewel de gevolgen van de economische neergang voelbaar zijn, hetgeen zich uit in een hoog niveau van de waardeveranderingen, blijft de Rabobank Groep in de eerste helft van 2009 stevig overeind. De impact van afwaarderingen van illiquide activa bedraagt 254 miljoen euro na belastingen. De vermogenspositie is uitermate sterk - de tier 1-ratio stijgt tot 13,0% - en de liquiditeitspositie blijft ruim. Het jaarbudget voor lange termijn funding is al in de eerste helft van 2009 volledig gerealiseerd.
Maatschappelijk verantwoord ondernemen
Maatschappelijk verantwoord ondernemen is een expliciete strategische keuze van de Rabobank Groep. Dit wordt doorvertaald naar alle kernactiviteiten van de financiële dienstverlening en naar de bedrijfsvoering. Om aan te geven hoe wij handelen in de food & agrimarkt, heeft de Rabobank vijf Food & Agribusiness Principles geformuleerd. (
Tempo economische krimp neemt af
De wereldwijde economische neergang heeft in het eerste kwartaal van dit jaar een dieptepunt bereikt en het tempo van de economische teruggang is sindsdien in vrijwel alle landen afgenomen. Toch verkeren de meeste westerse economieën nog altijd in recessie. De negatieve economische dynamiek die in veel landen op gang is gekomen, met oplopende werkloosheid en slechte bedrijfsresultaten, zal ook de komende kwartalen een drukkende werking hebben op de wereldwijde economische ontwikkeling. Bovendien is nog niet duidelijk of het financiële systeem voldoende herstelt om het aantrekken van de economie te ondersteunen. Hoewel een gedeeltelijk herstel van de wereldhandel en de industriële productie de komende kwartalen voor economische groei kan zorgen, verwacht het economisch bureau van Rabobank dat het verdere economisch herstel voor de meeste landen nog tot in 2010 langzaam zal verlopen. In de eerste zes maanden van dit jaar is de economische activiteit in ons land over de hele linie flink gedaald. Voor de tweede jaarhelft wordt stabilisatie voorzien, maar wel met een duidelijke spagaat: terwijl de industrie en de internationale handel aan het bekomen zijn van de grote krimp in de afgelopen kwartalen, dalen de binnenlandse bestedingen nog. Ook volgend jaar zullen die nog onder druk blijven staan, onder andere door verder oplopende werkloosheid. Aangezien de wereldeconomie naar verwachting in 2010 een voorzichtig herstel van groei zal laten zien, kan de export volgend jaar nog niet fungeren als de sterke motor die de Nederlandse economie nodig heeft. Kortom, er is nog een lastige weg te gaan, maar het ziet er naar uit dat deze ons geleidelijk omhoog uit het economische dal leidt.