Jaarbericht 2009
2009 bijzonder goed jaar voor BinckBank
· Gecorrigeerde nettowinst in FY09 Q4 21,8 miljoen (gecorrigeerde WpA 0,29)
· Gecorrigeerde nettowinst over FY09 78,1 miljoen (gecorrigeerde WpA 1,04)
· Voorgesteld slotdividend van 0,31
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Inhoudsopgave
Kerncijfers jaarvergelijking · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 3
·
Kerncijfers kwartaalvergelijking · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 4
·
Verslag van het bestuur
Bericht van de bestuursvoorzitter · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 5
Toelichting op het geconsolideerde resultaat over 2009 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 6
Toelichting business unit Retail · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 9
Toelichting business unit Professional Services · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 11
Financiële positie en risicobeheer · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 12
Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 13
Financieel jaarbericht 2009
I Geconsolideerde balans · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 14
II Geconsolideerde winst en verliesrekening · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 15
III Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten · · · · · · · · · · · 16
IV Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 16
V Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 17
VI Geselecteerde toelichtingen · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 18
Data en kerngegevens van het aandeel BinckBank N.V. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 24
Belangrijke data BinckBank N.V. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 25
2
Jaarbericht2009
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Kerncijfers jaarvergelijking
(x 1.000) FY09 FY08 FY08
Klantgegevens*
Aantal rekeningen 373.574 272.826 37%
Retail 348.188 264.299 32%
Professional Services 25.386 8.527 198%
Aantal transacties 9.617.181 7.151.244 34%
Retail 9.144.980 6.807.997 34%
Professional Services 472.201 343.247 38%
Geadministreerd vermogen 10.942.742 6.065.852 80%
Retail 8.031.695 5.001.484 61%
Professional Services 2.911.047 1.064.368 174%
Winst & verliesrekening
Netto rentebaten 43.825 40.640 8%
Netto provisiebaten 129.240 101.181 28%
Overige baten 9.661 6.162 57%
Resultaat uit financiële instrumenten 4.353 1.230 254%
Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa (857) (205) 318%
Totale inkomsten uit operationele activiteiten 186.222 149.008 25%
Personeelskosten 43.185 38.443 12%
Afschrijvingen 35.939 31.789 13%
Overige operationele lasten 43.388 37.316 16%
Bedrijfslasten 122.512 107.548 14%
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 63.710 41.460 54%
Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en (1.466) 520 -382%
joint ventures
Resultaat voor belastingen 62.244 41.980 48%
Belastingen (15.083) (8.941) 69%
Resultaat na belastingen 3
47.161 33.039 43%
(voortgezette bedrijfsactiviteiten)
Ja
Resultaat na belastingen a
- 106 -100% rb
(beëindigde bedrijfsactiviteiten) e
Nettowinst 47.161 33.145 42% richt
IFRS afschrijving 28.196 28.196 200
Fiscaal voordeel uit verschillen tussen commerciële en fiscale 9
2.792 2.792
afschrijving
Gecorrigeerde nettowinst 78.149 64.133 22%
Gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende de periode 74.897.706 76.870.870
Gecorrigeerde nettowinst per aandeel 1,04 0,83 25%
Balans & kapitaaltoereikendheid
Balanstotaal 2.930.010 2.578.394 14%
Eigen vermogen 480.359 477.641 1%
Totaal aanwezig vermogen 95.569 77.295 24%
BIS ratio 18,4% 17,2%
Solvabiliteitsratio 13,0% 13,6%
Cost / income ratio
Cost / income ratio 66% 72%
C/I ratio exclusief IFRS afschrijving 51% 53%
* De aantallen rekeningen voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er
ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere
toelichting p. 10. Daarnaast is met ingang van het tweede kwartaal 2009 zijn de klantgegevens van de BPO klanten opgenomen in de
business unit Professional Services. De vergelijkende cijfers voor Professional Services zijn niet aangepast.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Kerncijfers kwartaalvergelijking
(x 1.000) FY09 Q4 FY09 Q3 FY08 Q4 Q3 Q4
Klantgegevens*
Aantal rekeningen** 373.574 351.238 272.826 6% 37%
Retail** 348.188 325.638 264.299 7% 32%
Professional Services 25.386 25.600 8.527 -1% 198%
Aantal transacties 2.379.010 2.483.854 2.097.199 -4% 13%
Retail 2.243.053 2.366.274 2.004.044 -5% 12%
Professional Services 135.957 117.580 93.155 16% 46%
Geadministreerd vermogen 10.942.742 10.224.640 6.065.852 7% 80%
Retail 8.031.695 7.551.530 5.001.484 6% 61%
Professional services 2.911.047 2.673.110 1.064.368 9% 174%
Winst & verliesrekening
Netto rentebaten 13.388 11.177 10.331 20% 30%
Netto provisiebaten 38.248 35.457 27.862 8% 37%
Overige baten 4.453 1.771 1.916 151% 132%
Resultaat uit financiële instrumenten (1.248) 858 1.570 -245% -179%
Bijzondere waardeveranderingen op 21 (23) (336) -191% -106%
financiële activa
Totale inkomsten uit operationele 54.862 49.240 41.343 11% 33%
activiteiten
Personeelskosten 10.439 11.382 9.375 -8% 11%
Afschrijvingen 9.818 9.350 7.981 5% 23%
Overige operationele lasten 15.852 9.600 11.780 65% 35%
Bedrijfslasten 36.109 30.332 29.136 19% 24%
Resultaat uit voortgezette 18.753 18.908 12.207 -1% 54%
bedrijfsactiviteiten
Aandeel in het resultaat van
geassocieerde deelnemingen en joint (137) (467) 310 -71% -144%
ventures 4
Resultaat voor belastingen 18.616 18.441 12.517 1% 49% Jaa
Belastingen (4.524) (4.711) (2.230) -4% 103% rbe
Resultaat na belastingen 14.092 13.730 10.287 3% 37% rich
(voortgezette bedrijfsactiviteiten) t200
Nettowinst 14.092 13.730 10.287 3% 37% 9
IFRS afschrijving 7.049 7.049 7.049
Fiscaal voordeel uit verschillen tussen 698 698 698
commerciële en fiscale afschrijving
Gecorrigeerde nettowinst 21.839 21.477 18.034 2% 21%
Gecorrigeerde nettowinst per aandeel 0,29 0,29 0,23 - 26%
Balans & kapitaaltoereikendheid
Balanstotaal 2.930.010 3.133.913 2.578.394 -7% 14%
Eigen vermogen 480.359 473.379 477.641 1% 1%
Totaal aanwezig vermogen 95.569 91.051 77.295 5% 24%
BIS ratio 18,4% 19,6% 17,2%
Solvabiliteitsratio 13,0% 12,5% 13,6%
Cost / income ratio
Cost / income ratio 66% 62% 70%
C/I ratio exclusief IFRS afschrijving 53% 47% 53%
* De aantallen rekeningen voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er
ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere
toelichting p. 10. Daarnaast zijn met ingang van het tweede kwartaal 2009 de klantgegevens van de BPO klanten opgenomen in de
business unit Professional Services. De vergelijkende cijfers voor Professional Services zijn niet aangepast.
** BinckBank heeft besloten om vanaf heden de Franse spaarrekeningen separaat te rapporteren. De vergelijkende cijfers van FY09 Q3
zijn aangepast.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Verslag van het bestuur
Bericht van de bestuursvoorzitter
In 2009 kon de belegger zijn hart weer ophalen. De markten boden veel kansen en na
een matig eerste kwartaal met een dieptepunt voor de AEX in maart vonden de koersen
de weg omhoog terug. De AEX, waarin veel van onze klanten beleggen, heeft in 2009
iets meer dan 36% aan waarde weten te winnen. Door de stijging van de AEX zagen veel
klanten de waarde van hun portefeuille weer toenemen. Voor BinckBank is het uiteraard
belangrijk dat de belegger het vertrouwen in de markt lijkt te hebben teruggekregen en
weer actief op de beurs belegt. De positieve ontwikkelingen op de beurzen vertalen zich
namelijk één op één door naar de resultaten over 2009 voor BinckBank. Wij mochten dit
jaar het grootste aantal nieuwe rekeningen openen sinds de oprichting. Over Nederland,
België en Frankrijk waren dit er maar liefst meer dan 100.000.
In Frankrijk zagen wij als gevolg van onze groots opgezette marketingcampagne op de nationale tv een acceleratie van
het aantal rekeningen in het vierde kwartaal van 2009. Tevens groeiden we sterk in België en ook de Nederlandse markt
bood goede groeimogelijkheden. Deze groei hebben wij voornamelijk te danken aan onze focus op de hoge kwaliteit van
onze producten en diensten. Ik ben dan ook buitengewoon trots dat Alex en Binck wederom een aantal maal gekozen
zijn tot beste broker van Nederland. Voor het eerst viel ons ook in België deze eer ten deel. Test Aankoop (de Belgische
Consumentenbond) bestempelde Binck tot de `Beste Koop'. Ik zie het als erkenning voor ons goede productaanbod en onze
klantgerichtheid, ook in België.
Het vierde kwartaal was in financiële zin wederom een goed kwartaal. Het aantal transacties liep iets terug, wat niet
verwonderlijk was aangezien december normaliter een rustige maand is op de beurs. Desondanks stegen de totale 5
provisiebaten met 8% ten opzichte van het derde kwartaal. Dit was met name het gevolg van de goede resultaten die
Alex Vermogensbeheer wist te behalen over 2009. BinckBank ontving voor deze goede resultaten een prestatievergoeding Jaa
van haar vermogensbeheerklanten. De gecorrigeerde nettowinst was met 22 miljoen 2% hoger dan in het derde rbe
kwartaal. Over heel 2009 werd een gecorrigeerde nettowinst van 78 miljoen behaald. Wij zullen tijdens de algemene rich
aandeelhoudersvergadering van 26 april 2010 een slotdividend per aandeel van 0,31 voorstellen. Het totale dividend per t20
aandeel over 2009 komt daarmee op 0,52. 09
In het vierde kwartaal hebben wij 3,3 miljoen aan eenmalige lasten genomen in verband met de faillissementen van
Icesave, Indover en DSB. Wij vinden het belangrijk dat het vertrouwen in het bankensysteem hersteld wordt en dat de
particuliere belegger en spaarder zonder bedenkingen zijn geld kan aanhouden bij iedere bank die actief is in Nederland.
Wij verwachten in de toekomst ook zelf weer actiever te worden op de spaarmarkt.
In het vierde kwartaal rondden wij de onderhandelingen over de aankoop van ons nieuwe hoofdkantoor af. De levering
vond in januari plaats. Wij zullen het Eurocenter I gebouw nabij het station Amsterdam RAI in de tweede helft van 2010
betrekken.
Naar aanleiding van onze behaalde resultaten hebben wij nieuwe middellange termijn doelstellingen geformuleerd.
De doelstellingen zijn, met uitzondering van het spaarvermogen, allen naar boven toe bijgesteld. Uiteindelijk moet
de realisatie van de doelstellingen er toe leiden dat wij onze ambitie waar kunnen maken om de grootste online bank
voor beleggers van Europa te worden. Onze formule van een goed productaanbod in combinatie met bijzondere
klantgerichtheid tegen een scherpe prijs slaat net als in Nederland en België ook aan in Frankrijk. Dit geeft ons veel
vertrouwen in de toekomst en in de mogelijkheden om met ons succesvolle business model naar andere Europese landen
te expanderen.
Koen Beentjes,
Bestuursvoorzitter BinckBank
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Toelichting op het geconsolideerde resultaat over 2009
Gecorrigeerde nettowinst over 2009
In 2009 steeg de gecorrigeerde nettowinst met 22% naar 78,1 miljoen. De gecorrigeerde nettowinst steeg
voornamelijk door de stijging van het aantal rekeningen (+37%) en de daarbij behorende stijging van het
aantal transacties (+34%). De bedrijfslasten stegen met 14%, mede door enkele forse eenmalige lasten.
Hiermee kwam de gecorrigeerde nettowinst per aandeel voor 2009 op 1,04, een stijging van 25% ten
opzichte van 2008 (0,83).
De gecorrigeerde nettowinst in het vierde kwartaal steeg met 2% ten opzichte van het derde kwartaal 2009
naar 21,8 miljoen (FY09 Q3: 21,5 miljoen). De gecorrigeerde nettowinst per aandeel bleef hierbij gelijk op
0,29. De stijging werd met name veroorzaakt door een toename van de netto rentebaten van 20% en een
stijging van de netto provisiebaten met 8%.
Netto rentebaten
Over 2009 kwamen de netto rentebaten uit op 43,8 miljoen ten opzichte van 40,6 miljoen in 2008 (+8%).
Door de verslechterde situatie op de geld en kapitaalmarkt zagen we in 2009 de renteopbrengsten op de
beleggingsportefeuille dalen, doordat een substantieel deel van de beleggingsportefeuille moest worden
geherinvesteerd tegen lagere marktrentes. BinckBank wist, ondanks de dalende marktrente, de rentemarge
in stand te houden door de creditrente op de beleggings en spaarrekening tijdig aan te passen aan het
gedaalde rendement op de uitzettingen.
De stijging van de netto rentebaten werd met name veroorzaakt door een stijging van de toevertrouwde
middelen naar 2,1 miljard (+ 20%) en een forse stijging van het effectenkrediet naar 410,2 miljoen
(+80%). De effectenkredieten stegen weer bijna tot het niveau van voor de kredietcrisis (452,8 miljoen
eind FY08 Q1). In maart 2009 zetten de aandelenbeurzen een krachtig herstel in, waardoor onze klanten
meer effectenkrediet gingen opnemen. De stijging van de toevertrouwde middelen werd voornamelijk 6
gerealiseerd op de beleggingsrekeningen, terwijl de toevertrouwde middelen op de spaarrekeningen
nagenoeg op hetzelfde niveau bleven. Jaarb
In het vierde kwartaal realiseerde BinckBank netto rentebaten van 13,4 miljoen. Dit is 20% hoger dan in het e
derde kwartaal. Deze stijging werd voornamelijk veroorzaakt door een sterke groei van het effectenkrediet richt2
met 65 miljoen (+19%). 009
(x 1.000) Netto rentebaten
x miljoen Effectenkrediet
14.000
500 13.388
450 13.000
410
400 12.000
345 11.177
350
298 11.000
300 10.331 10.222
250 228 229 10.000
9.038
200 9.000
150
100 8.000
50 7.000
FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4 6.000
FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Netto provisiebaten
De netto provisiebaten stegen in 2009 van 101,2 miljoen in 2008 naar 129,2 miljoen (+28%). De
stijging van de netto provisiebaten is afhankelijk van de groei in het aantal beleggingsrekeningen,
het gemiddelde aantal transacties per rekening en de gemiddelde netto provisiebaten per transactie.
Het aantal beleggingsrekeningen (excl. vermogensbeheerrekeningen) groeide in 2009 onverminderd
door van 212.005 naar 289.170 (+36%), mede als gevolg van het herstel op de aandelenmarkten die veel
particulieren aangrepen om te beginnen met beleggen. Deze groei ging gepaard met een stijging van het
aantal transacties van 7,2 miljoen in 2008 naar 9,6 miljoen in 2009 (+34%). Dat de gemiddelde opbrengst
per transactie desondanks daalde van 14,15 in 2008 naar 13,44 in 2009 is grotendeels te wijten aan de
grote hoeveelheid gratis transacties die werden afgewikkeld in verband met marketingacties (sprinters
en "member gets member"). Het toegenomen aantal rekeningen tezamen met de toegenomen aantallen
transacties compenseerden de daling in de gemiddelde opbrengst per transactie echter ruimschoots.
In het vierde kwartaal liepen de netto provisiebaten ten opzichte van het derde kwartaal op met 8%
van 35,5 miljoen naar 38,2 miljoen. Het aantal transacties daalde echter licht ( 4%), doordat december
traditioneel een periode is met lagere handelsvolumes. Dat de netto provisiebaten desondanks met 8%
stegen is hoofdzakelijk het resultaat van de goede resultaten van Alex Vermogensbeheer en de daarbij
behorende variabele prestatievergoeding.
(x 1.000) Aantal transacties
(x 1.000) Aantal beleggingsrekeningen* 3.000
360 2.520 2.484 2.379
289 2.500 2.235
300 273
261 2.097
227
240 2.000
212 7
180 1.500
120 1.000 Jaa
60 rb
500 e
- rich
FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09Q3 FY09 Q4 - t
2
FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4 009
(x 1.000) Netto provisiebaten
45
40 38.248
35.457
35 31.454
30 27.862
24.081
25
20
15
10
5
FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4
Overige baten
In de overige baten is onder andere het resultaat van Syntel opgenomen. De baten van Syntel zijn in 2009
voornamelijk gestegen door toegenomen activiteiten en verkoop van softwarelicenties. Over 2009 kwamen
de overige baten uit op 9,7 miljoen.
De positieve ontwikkeling in overige baten over het vierde kwartaal 2009 ten opzichte van het derde
kwartaal 2009 is grotendeels toe te schrijven aan hogere directe licentieverkopen van Syntel en de
oplevering van maatwerksoftware.
* De aantallen rekeningen voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend is, er
ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor verdere
toelichting p. 10.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Resultaat uit financiële instrumenten
Het nettoresultaat voor belasting uit financiële instrumenten bedroeg eind 2009 4,4 miljoen. Vanaf
eind 2008 bouwde BinckBank een positie op in waardepapieren van financiële instellingen. Vanwege
risicospreiding heeft BinckBank een deel van deze positie later in het jaar afgebouwd. Door de gunstige
ontwikkelingen op de financiële markten was deze verkoop winstgevend. Daarnaast zijn een aantal
financiële instrumenten met verlies verkocht in het vierde kwartaal, die als gevolg van downgrades in de
credit ratings, niet langer pasten in het beleggingsbeleid van BinckBank.
Bijzondere waardevermindering op financiële activa
In 2009 is in de post bijzondere waardevermindering op financiële activa een bedrag van 0,7 miljoen
opgenomen betreffende een afwaardering op een lening aan een geassocieerde deelneming.
Bedrijfslasten
De bedrijfslasten bestaan uit personeelskosten, afschrijvingen en overige operationele lasten. In 2009
stegen de totale bedrijfslasten van 107,6 miljoen in 2008 naar 122,5 miljoen in 2009 (+14%). De
personeelskosten stegen met 4,7 miljoen, de afschrijvingen met 4,1 miljoen en de overige operationele
lasten met 6,1 miljoen. Ondanks deze absolute kostenstijging verbeterde de cost/income ratio excl.
IFRS afschrijving van 53% in 2008 naar 51% in 2009. De stijging van de personeelslasten werd met name
veroorzaakt door een toename van het aantal voltijd medewerkers van 475 eind 2008 naar 526 eind 2009
en de toegenomen lasten voor het key staff incentive plan. Onder dit plan worden fictieve lange termijn
aandelen BinckBank toegekend aan sleutelfunctionarissen binnen de organisatie. Aangezien de koers van
het aandeel BinckBank N.V. afgelopen jaar met 130% van 5,45 naar 12,54 steeg, vonden er aanvullende
reserveringen plaats voor het key staff incentive plan.
De afschrijvingen stegen doordat BinckBank de economische levensduur van diverse componenten in het
datacenter heeft moeten verkorten als gevolg van de migratie van de oude Alex en Binck datacenters naar
8
het nieuwe IT platform. De eenmalige inhaalafschrijving op deze IT componenten bedroeg 1,7 miljoen.
De overige operationele kosten stegen met name als gevolg van extra marketingkosten voor België en Ja
Frankrijk( +2,7 miljoen), extra IT consultancy kosten verband houdende met de migratie van de datacenters, arb
advieskosten gemaakt voor diverse omzet genererende projecten, kosten voor de nieuwe huisvesting en e
verplichtingen voortvloeiend uit het depositogarantiestelsel. richt200
In het vierde kwartaal stegen de bedrijfslasten met 19% ten opzichte van het derde kwartaal van 30,3 9
miljoen naar 36,1 miljoen. De personeelskosten daalden met 8%, de afschrijvingen stegen met 5% en de
overige operationele lasten stegen sterk met 65% (+ 6,3 miljoen). De overige operationele lasten stegen
als gevolg van geïntensiveerde marketingactiviteiten in met name België en Frankrijk (+ 1,6 miljoen).
Daarnaast heeft BinckBank een bijdrage moeten leveren aan het depositogarantiestelsel, in verband met het
faillissement van Icesave en Indover en hebben wij een voorziening genomen op de te verwachte bijdrage
aan het faillissement van DSB. In totaal betekende dit voor BinckBank een stijging van 3,3 miljoen van de
overige operationele lasten.
x miljoen Bedrijfslasten
36,1
38
30,3
29,2 28,8 9,8
30 27,3
8,0 9,3
8,5
23 8,2
15,9
15 11,8 9,6
8,7 9,3
8
9,4 10,4 11,0 11,4 10,4
0
FY08 Q4 FY09 Q1 FY09 Q2 FY09 Q3 FY09 Q4
Personeelskosten Overige operationele kosten Afschrijvingen
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Toelichting business unit Retail
Europese online bank voor particuliere beleggers
(x 1.000) FY09 Q4 FY09 Q3 FY08 Q4 Q3 Q4
Aantal rekeningen* 348.188 325.638 264.299 7% 32%
Nederland 295.885 282.374 238.948 5% 24%
Effectenrekeningen 217.890 208.964 178.127 4% 22%
Spaarrekeningen 67.104 63.617 53.273 5% 26%
Vermogensbeheerrekeningen 10.891 9.793 7.548 11% 44%
België 32.757 29.449 22.269 11% 47%
Effectenrekeningen 32.757 29.449 22.269 11% 47%
Frankrijk** 19.546 13.815 3.082 41% 534%
Effectenrekeningen 13.137 9.258 3.082 42% 326%
Spaarrekeningen 6.409 4.557 - 41% 100%
Aantal transacties 2.243.053 2.366.274 2.004.044 -5% 12%
Nederland 1.802.741 1.953.028 1.818.987 -8% -1%
België 252.078 258.121 164.114 -2% 54%
Frankrijk 188.234 155.125 20.943 21% 799%
Geadministreerd vermogen 8.031.695 7.551.530 5.001.484 6% 61%
Nederland 6.894.120 6.555.363 4.593.798 5% 50%
Effectenrekeningen 5.774.656 5.450.413 3.605.443 6% 60%
Spaarrekeningen 783.361 837.232 861.240 -6% -9%
Vermogensbeheerrekeningen 336.103 267.718 127.115 26% 164% 9
België 875.176 814.113 389.201 8% 125%
Effectenrekeningen 875.176 814.113 389.201 8% 125% Jaa
Frankrijk 262.399 182.054 18.485 44% 1320% rbe
Effectenrekeningen 171.578 124.126 18.485 38% 828% rich
Spaarrekeningen 90.821 57.928 - 57% 100% t2009
Winst & verliesrekening
Netto rentebaten 11.383 8.982 8.916 27% 28%
Netto provisiebaten 35.126 32.353 25.571 9% 37%
Overige baten 878 158 320 456% 174%
Resultaat uit financiële (1.170) 728 1.221 -261% -196%
instrumenten
Bijzondere waardeveranderingen op 20 (23) (336) -187% -106%
financiële activa
Totale inkomsten uit operationele 46.237 42.198 35.692 10% 30%
activiteiten
Personeelskosten 7.710 8.999 7.518 -14% 3%
Afschrijvingen 9.274 9.085 7.817 2% 19%
Overige operationele lasten 14.309 8.890 10.885 61% 31%
Bedrijfslasten 31.293 26.974 26.220 16% 19%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 14.944 15.224 9.472 -2% 58%
* De aantallen rekeninghouders voor business unit Retail zijn aangepast omdat gebleken is dat een aantal rekeningen wel geopend
is, er ook een rekeningnummer is toegekend, maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Zie voor
verdere toelichting p. 10.
** BinckBank heeft besloten om vanaf heden de Franse spaarrekeningen separaat te rapporteren. De vergelijkende cijfers van FY09 Q3
zijn aangepast.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Business unit Retail
De business unit Retail levert online beleggingsdiensten aan particuliere beleggers in Nederland, België en
Frankrijk; in Nederland onder de labels Alex en Binck, in het buitenland alleen onder het label Binck.
Nederland
In Nederland zagen we het aantal rekeningen met 5% stijgen ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
De aantallen rekeningen hebben we voor zowel de vergelijkende cijfers als voor 2009 aangepast,
omdat bleek dat een aantal rekeningen wel geopend is, er ook een rekeningnummer is toegekend,
maar dat de identificatie van de rekeninghouder niet heeft plaatsgevonden. Het betreft in totaal
20.410 Nederlandse rekeningen, waarvan 16.350 beleggingsrekeningen, 3.472 spaarrekeningen en 588
vermogensbeheerrekeningen. Dit betreft hoofdzakelijk rekeningen die al voor 1 januari 2008 geopend zijn.
Deze rekeningen, waarop geen activiteiten hebben plaatsgevonden, gaan wij sluiten.
Het aantal transacties liep in het vierde kwartaal met 5% licht terug in vergelijking met het derde kwartaal.
Dit is niet verwonderlijk, omdat december vaak een zeer rustige maand is met lagere handelsvolumes.
Vermogensbeheer liet wederom uitstekende resultaten zien. Het aantal vermogensbeheerrekeningen en
het daarbij beheerde vermogen stegen respectievelijk met 11% en 26%. Ten opzichte van eind 2008 is het
beheerd vermogen onder Alex Vermogensbeheer zelfs met 164% gestegen. In plaats van het switchen van
aandelen naar obligaties en vice versa, stapt het vermogensbeheermodel uit de markt bij een dalende
trend. In het crisisjaar 2008 behoedde het onze klanten hiermee voor grote verliezen. In 2009 wist Alex
Vermogensbeheer wederom uitstekende rendementen te boeken.
België
In België liet BinckBank een sterke groei van het aantal rekeningen zien in het vierde kwartaal. Sinds onze 10
start daar was de instroom van rekeningen nog nooit zo groot. Het aantal rekeningen dat in het vierde
kwartaal werd geopend was meer dan 3.300. Het totale aantal rekeningen in België is eind 2009 32.757. Jaa
Het vermogen van onze Belgische klanten steeg met 8%, mede dankzij de aanhoudende stijging van de rbe
aandelenbeurzen en de instroom van nieuw geld. richt200
Frankrijk 9
Onze campagne op de Franse nationale televisie resulteerde in een versnelling van de groei van het aantal
rekeningen. In totaal steeg het aantal rekeningen met 41% ten opzichte van het derde kwartaal 2009 naar
19.546. In Frankrijk bieden wij beleggings en spaarrekeningen aan. Onze Franse klanten kunnen kiezen
voor het openen van een beleggingsrekening, een spaarrekening of beide. Van deze laatste variant werden
voorheen alleen de beleggingsrekeningen gerapporteerd. Met ingang van FY09 Q4 zal BinckBank ook alle
spaarrekeningen separaat rapporteren.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Toelichting business unit Professional Services
Europese online effectenbank voor professionele partijen
(x 1.000) FY09 Q4 FY09 Q3 FY08 Q4 Q3 Q4
Aantal rekeningen* 25.386 25.600 8.527 -1% 198%
Nederland 24.871 25.201 8.310 -1% 199%
België 515 399 217 29% 137%
Aantal transacties* 135.957 117.580 93.155 16% 46%
Nederland 130.834 113.923 89.913 15% 46%
België 5.123 3.657 3.242 40% 58%
Geadministreerd vermogen* 2.911.047 2.673.110 1.064.368 9% 174%
Nederland 2.749.176 2.543.157 991.394 8% 177%
België 161.871 129.953 72.974 25% 122%
Winst & verliesrekening
Netto rentebaten 2.005 2.195 1.415 -9% 42%
Netto provisiebaten 3.122 3.104 2.291 1% 36%
Overige baten 3.575 1.613 1.596 122% 124%
Resultaat uit financiële (78) 130 349 -160% -122%
instrumenten
Bijzondere
waardeveranderingen op 1 - - 100% 100%
financiële activa 11
Totale inkomsten uit 8.625 7.042 5.651 22% 53%
operationele activiteiten Jaarb
Personeelskosten 2.729 2.383 1.857 15% 47% e
Afschrijvingen 544 265 164 105% 232% richt2
Overige operationele lasten 1.543 710 895 117% 72% 009
Bedrijfslasten 4.816 3.358 2.916 43% 65%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 3.809 3.684 2.735 3% 39%
* Met ingang van FY09 Q2 zijn de klantgegevens van de BPO klanten opgenomen in de business unit Professional Services. De
vergelijkende cijfers zijn niet aangepast.
In de business unit Professional Services vindt de dienstverlening plaats aan vermogensbeheerders, banken
en verzekeraars. Tevens maakt dochteronderneming Syntel onderdeel uit van de business unit Professional
Services.
De resultaten van business unit Professional Services worden voornamelijk gedreven door het
geadministreerd vermogen en het aantal transacties dat zij afwikkelt voor haar klanten. Het aantal
transacties en het geadministreerd vermogen stegen beide in het vierde kwartaal. Het aantal transacties
nam met 16% toe en het geadministreerd vermogen steeg daarbij met 9%.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Financiële positie en risicobeheer
Ultimo 2009 beschikt BinckBank over een gezonde vermogens en liquiditeitspositie. Het totaal eigen
vermogen van BinckBank bedroeg eind 2009 480,4 miljoen. Het totaal aanwezige Tier 1 vermogen is in
het vierde kwartaal met 4,5 miljoen gegroeid naar 95,6 miljoen. De solvabiliteitsratio steeg van 12,5%
naar 13,0% en ligt daarmee boven onze ondergrens van 12%. De BIS ratio daalde in het vierde kwartaal van
19,6% naar 18,4% ultimo 2009 als gevolg van een hogere kapitaalseis onder Pilaar I voor operationeel risico.
De kapitaalseis voor operationeel risico per 31 december 2009 wordt berekend, volgens de basic indicator
approach, als 15% van de baten van het afgelopen verslagjaar. Doordat de baten in 2009 sterk gestegen zijn
(+25%) is de kapitaalseis voor operationeel risico ook toegenomen en had daarmee een drukkend effect op
de BIS ratio in het vierde kwartaal.
Berekening eigen vermogen en aanwezige Tier 1 vermogen
(x 1.000) FY09 Q4 FY09 Q3 FY08 Q4
Gestort en geplaatst kapitaal 7.607 7.607 7.709
Agioreserve 386.978 386.978 392.395
Ingekochte eigen aandelen (18.097) (13.592) (5.628)
Overige reserves 56.710 59.317 50.020
Onverdeeld resultaat 47.161 33.069 33.145
Totaal eigen vermogen 480.359 473.379 477.641
12
Af: goodwill (152.929) (152.929) (152.929)
Af: overige immateriële vaste activa (192.537) (199.633) (220.920) Jaa
Af: reserve reële waarde (13.789) (16.339) (8.832) rbe
Af: reservering dividend (23.582) (11.837) (16.190) richt20
Kernvermogen 97.522 92.641 78.770 09
Af: aftrekpost financiële deelnemingen (1.953) (1.590) (1.475)
Totaal aanwezig vermogen (A) - Tier 1 95.569 91.051 77.295
Totaal benodigd kapitaal (B) - Pilaar I 41.521 37.155 36.034
Totaal benodigd kapitaal (C) Pilaar I + II 58.668 58.234 45.534
BIS-ratio (= A/B * 8%) 18,4% 19,6% 17,2%
Solvabiliteitsratio (=A/C * 8%) 13,0% 12,5% 13,6%
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Gebeurtenissen na balansdatum en vooruitzichten
Op 12 februari 2010 hebben SNS Bank en BinckBank een intentieverklaring getekend voor het uitbesteden
van de uitvoering en administratie van effectenorders voor klanten van SNS Bank.
De sterke groei van BinckBank ondersteunt onze positieve verwachtingen voor 2010. Daarbij zijn wij mede
afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. BinckBank doet dan ook geen uitspraak
over financiële doelstellingen voor 2010. De aandacht van het management blijft te allen tijde gericht op
voortgaande groei van het aantal rekeningen, klantgedreven innovaties en kostenbeheersing.
Daarnaast zijn begin 2010 successievelijk AEX en AMX aandelen op TOM toegevoegd. Tevens zal BinckBank
na de zomer het nieuwe pand Eurocenter I nabij station RAI in Amsterdam betrekken. BinckBank kocht dit
nieuwe hoofdkantoor voor 24,7 miljoen in november 2009. De levering vond plaats in januari 2010.
Vanwege de goede resultaten heeft BinckBank haar middellange termijn doelstellingen opnieuw
aangescherpt. De uitgangspunten veranderen echter niet en BinckBank zal zich blijven richten op verdere
groei in binnen en buitenland om zo de grootste online bank voor beleggers van Europa te worden.
Middellange termijn doelstellingen
Middellange termijn Oude doelstellingen Nieuwe doelstellingen Realisatie eind FY09
doelstellingen eind FY12 eind FY13
Nederlandse Retail 250.000 330.000 217.890
beleggingsrekeningen
13
Belgische Retail 40.000 90.000 32.757
beleggingsrekeningen Jaa
Franse Retail rb
40.000 80.000 13.137 e
beleggingsrekeningen richt
Aantal BPO overeenkomsten - 10 2 200
Totaal spaarvermogen 1,5 miljard 1,5 miljard 874 miljoen 9
Totaal geadministreerd vermogen 10 miljard 15 miljard 11 miljard
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Financieel jaarbericht 2009
I. Geconsolideerde balans
(x 1.000) 31 december 2009 31 december 2008
Kasmiddelen 48.936 39.289
Bankiers 179.692 244.412
Financiële activa tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de winst en 37.294 37.033
verliesrekening
Financiële activa beschikbaar voor verkoop 1.511.903 1.298.233
Leningen en vorderingen 410.169 227.725
Financiële activa aangehouden tot einde looptijd 8.329 12.558
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures 1.953 2.675
Immateriële activa 348.561 378.338
Materiële vaste activa 12.512 9.218
Belastingen 1.972 4.623
Uitgestelde belastingvorderingen 5.988 5.980
Overige activa 14.286 9.311
Overlopende activa 48.828 35.774
Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten 299.587 273.225
TOTAAL ACTIVA 2.930.010 2.578.394 14
Toevertrouwde middelen 2.089.814 1.747.699 Jaa
Voorzieningen 2.660 93 rbe
Belastingen 282 201 richt
Uitgestelde belastingverplichtingen 14.490 8.116 200
Overige passiva 21.210 48.069 9
Overlopende passiva 21.608 23.350
Derivatenposities voor rekening en risico van cliënten 299.587 273.225
TOTAAL VERPLICHTINGEN 2.449.651
2.100.753
EIGEN VERMOGEN 480.359
477.641
TOTAAL PASSIVA 2.930.010 2.578.394
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
II. Geconsolideerde winst- en verliesrekening
FY09 Q4 FY08 Q4 FY09 FY08
(x 1.000)
Baten
Rentebaten 18.768 23.485 71.048 95.500
Rentelasten (5.380) (13.154) (27.223) (54.860)
Netto rentebaten 13.388 10.331 43.825 40.640
Provisiebaten 49.037 37.453 172.710 139.577
Provisielasten (10.789) (9.591) (43.470) (38.396)
Netto provisiebaten 38.248 27.862 129.240 101.181
Overige baten 4.453 1.916 9.661 6.162
Resultaat uit financiële instrumenten (1.248) 1.570 4.353 1.230
Bijzondere waardeveranderingen op financiële activa 21 (336) (857) (205)
Totale inkomsten uit operationele activiteiten 54.862 41.343 186.222 149.008
Lasten
Personeelskosten 10.439 9.375 43.185 38.443
Afschrijvingen 9.818 7.981 35.939 31.789
Overige operationele lasten 15.852 11.780 43.388 37.316
Bedrijfslasten 36.109 29.136 122.512 107.548
15
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 18.753 12.207 63.710 41.460
Aandeel in het resultaat van geassocieerde (137) 310 (1.466) 520 Ja
deelnemingen en joint ventures a
Resultaat voor belastingen 18.616 12.517 62.244 41.980 rbe
Belastingen (4.524) (2.230) (15.083) (8.941) richt2
Resultaat na belastingen (voortgezette 0
14.092 10.287 47.161 33.039 0
bedrijfsactiviteiten) 9
Resultaat na belastingen (beëindigde -
-
-
106
bedrijfsactiviteiten)
Nettowinst 14.092 10.287 47.161 33.145
Winst per aandeel (WpA) in 0,19 0,13 0,63 0,43
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
III. econsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde
G
resultaten
(x 1.000) FY09 Q4 FY08 Q4 FY09 FY08
Netto resultaat winst- en verliesrekening 14.092 10.287 47.161 33.145
Niet-gerealiseerde resultaten via het vermogen
Omrekening vreemde valuta van buitenlandse (82) (50) (70) (139)
deelnemingen
Reële waardemutatie financiële activa beschikbaar (4.045) 17.903 10.912 14.395
voor verkoop
Realisatie van herwaarderingen via de winst en 664 (513) (4.093) (292)
verliesrekening
Belasting over resultaten via het vermogen 831 (4.782) (1.862) (3.929)
Niet-gerealiseerde resultaten via het vermogen, na (2.632) 12.558 4.887 10.035
belasting
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na 11.460 22.845 52.048 43.180
belasting
16
IV. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht Jaarbe
(x 1.000) FFY09 FY08 richt200
Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 207.831 552.321 9
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten (213.473) (672.379)
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten (49.431) (33.572)
Netto kasstroom (55.073) (153.630)
Geldmiddelen en kasequivalenten begin periode 283.701 437.331
Geldmiddelen en kasequivalenten einde periode 228.628 283.701
Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten (55.073) (153.630)
De geldmiddelen en kasequivalenten
zoals gepresenteerd in het geconsolideerd
kasstroomoverzicht zijn in de balans ondergebracht
onder de volgende rubrieken voor de hierna vermelde
bedragen:
Kasmiddelen 48.936 39.289
Bankiers 179.692 244.412
Totaal 228.628 283.701
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
V. Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen
Geplaatst Agio In Reserve Onver Overige Totaal
aandelen reserve gekochte reële deeld reserves eigen
kapitaal eigen waarde resultaat vermo
aandelen gen
(x 1.000)
1 januari 2009 7.709 392.395 (5.628) 8.832 33.145 41.188 477.641
Netto resultaat boekjaar - - - - 47.161 - 47.161
Ongerealiseerde
resultaten via het - - - 4.957 - (70) 4.887
vermogen
Totaalresultaat - - - 4.957 47.161 (70) 52.048
Uitkering slotdividend - - - - - (15.773) (15.773)
Uitkering interim - - - - - (15.670) (15.670)
dividend
Toegekende rechten - - - - - 101 101
op aandelen
Ingekochte aandelen - - (17.988) - - - (17.988)
Ingetrokken aandelen (102) (5.417) 5.519 - - - -
Ingehouden winst naar - - - - (33.145) 33.145 -
overige reserves
31 december 2009 7.607 386.978 (18.097) 13.789 47.161 42.921 480.359
Geplaatst Agio In Reserve Onver Overige Totaal 17
aandelen reserve gekochte reële deeld reserves eigen
kapitaal eigen waarde resultaat vermo Jaarb
aandelen gen e
1 januari 2008 7.709 392.395 (487) (1.342) 32.155 36.386 466.816 richt20
Netto resultaat boekjaar - - - - 33.145 - 33.145 09
Ongerealiseerde
resultaten via het - - - 10.174 - (139) 10.035
vermogen
Totaalresultaat - - - 10.174 33.145 (139) 43.180
Uitkering slotdividend - - - - - (11.560) (11.560)
Uitkering interim - - - - - (15.413) (15.413)
dividend
Toegekende rechten op - - - - - 58 58
aandelen
Afwikkeling van
aandelen en - - 378 - - (299) 79
optierechten met
medewerkers
Ingekochte aandelen - - (5.519) - - - (5.519)
Ingehouden winst naar - - - - (32.155) 32.155 -
overige reserves
31 december 2008 7.709 392.395 (5.628) 8.832 33.145 41.188 477.641
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
VI. Geselecteerde toelichtingen
Algemene informatie
BinckBank N.V., opgericht en gevestigd in Nederland, is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht
waarvan de aandelen openbaar worden verhandeld. Het adres van de statutaire zetel van BinckBank N.V. is
Vijzelstraat 20, 1017 HK Amsterdam.
BinckBank N.V. (BinckBank) is een online bank voor beleggers, met een Top 5 positie in Europa. Als online
broker biedt BinckBank haar klanten snelle en goedkope toegang tot alle belangrijke financiële markten
ter wereld. Bovendien biedt zij als vermogensbank ondersteuning aan haar klanten bij het beheer van
hun vermogen door middel van online vermogensbeheerdiensten en online sparen. Aan professionele
klanten biedt BinckBank naast snelle en goedkope orderexecutie ook de administratieve verwerking van
effecten en geldtransacties door middel van een outsourcing variant (BPO), dan wel via het licenseren van
desbetreffende software. De onderneming heeft vestigingen in Nederland, België, Frankrijk en Spanje.
De geconsolideerde cijfers van BinckBank over het boekjaar 2009 zijn opgesteld door het bestuur
van BinckBank en goedgekeurd voor publicatie ingevolge het besluit van het bestuur en de Raad van
Commissarissen van 18 februari 2010.
Gehanteerde grondslagen
De verkorte geconsolideerde cijfers voor het boekjaar 2009 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34
Interim Financial Reporting zoals aanvaard binnen de Europese Unie. Het bevat niet alle informatie die is
vereist voor een volledige jaarrekening en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2008
te worden gelezen. De verkorte geconsolideerde cijfers luiden in euro's en alle bedragen zijn afgerond naar
duizendtallen ( `000), tenzij anders is vermeld. 18
Grondslagen voor waardering Jaa
De verkorte geconsolideerde cijfers voor het boekjaar 2009 zijn opgesteld in overeenstemming met de rbe
grondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2008, met uitzondering van nieuwe rich
activiteiten en de toepassing van nieuwe standaarden en interpretaties zoals onderstaand weergegeven. t2009
Nieuwe en gewijzigde IFRS standaarden en IFRIC interpretaties die van kracht zijn voor boekjaren beginnend
op 1 januari 2009
BinckBank heeft de volgende nieuwe en gewijzigde IFRS standaarden en IFRIC interpretaties ingevoerd die
van kracht zijn voor boekjaren beginnend op 1 januari 2009:
· IAS 1 Presentatie van de jaarrekening. De gewijzigde standaard onderscheidt mutaties in het eigen
vermogen die voortkomen uit rechtstreekse transacties met de eigenaars van de vennootschap ten
opzichte van overige mutaties. Het mutatieoverzicht van het eigen vermogen bevat de gedetailleerde
gegevens over de rechtstreekse transacties met de eigenaars, waarbij de overige mutaties afzonderlijk
per eigen vermogenscomponent worden gepresenteerd. Daarnaast introduceert de standaard een
overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten, waarin alle in de winst en verliesrekening
opgenomen baten en lasten worden gepresenteerd, evenals alle niet gerealiseerde resultaten die buiten
de winst en verliesrekening zijn verwerkt. Dit kan ofwel in één overzicht worden opgenomen ofwel in
twee onderling samenhangende overzichten. De presentatie van vergelijkende cijfers over voorgaande
periodes zijn aangepast.
· IFRS 7 Financiële Instrumenten: Informatieverschaffing. Onderdeel van de herziene standaard
zijn verbeteringen in de toelichting van de reële waarde van financiële instrumenten. De standaard
vereist een toelichting per klasse van de drie niveaus van financiële instrumenten welke op reële waarde
worden gewaardeerd en specifieke toelichtingen van reclassificaties van financiële instrumenten tussen
de niveaus. Tevens zijn gedetailleerde toelichtingen vereist van financiële instrumenten opgenomen in
niveau 3. Verder zijn de toelichtingen aangepast van de liquiditeit van derivaten transacties en activa die
worden gebruikt bij liquiditeitsmanagement.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
· IFRS 8 Operationele segmenten. IFRS 8 vervangt IAS 14 Gesegmenteerd informatie. IFRS 8 vereist dat
de financiële en beschrijvende informatie die over bedrijfssegmenten wordt gerapporteerd hetzelfde
moet zijn als de informatie die intern wordt gebruikt voor het beoordelen van de resultaten van
bedrijfssegmenten en bij de besluitvorming over de toewijzing van middelen. BinckBank gebruikt voor
interne prestatiemeting dezelfde prestatiemaatstaven en rapportagestructuren als voor de externe
verslaglegging.
De volgende nieuwe en gewijzigde IFRS standaarden en IFRIC interpretaties zijn verplicht vanaf 1 januari
2009 maar hebben geen effect op de financiële positie en resultaten van BinckBank:
· IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen
· IAS 23 Financieringskosten
· IAS 32 en IAS 1 Financiële instrumenten met terugneemverplichting en verplichtingen bij liquidatie
· IFRIC 9 en IAS 39 Herbeoordeling van in contracten besloten derivaten
· IFRIC 13 Loyaliteitsprogramma's
· IFRIC 14 en IAS 19 De limiet voor een actief uit hoofde van een toegezegd pensioenregeling,
vereisten inzake minimale financiering en de wisselwerking hiertussen
Verbeteringen van IFRS standaarden
In mei 2008 heeft de IASB een eerste bundel met wijzigingen van de standaarden gepubliceerd,
hoofdzakelijk bedoeld ter verwijdering van inconsequenties en ter verduidelijking. Voor iedere standaard
gelden verschillende overgangsbepalingen.
· IAS 23 Financieringskosten: De definitie van financieringskosten is herzien, als gevolg waarvan twee
afzonderlijke componenten van de `financieringskosten' (rente op leningen o/g en amortisatie), tot
één begrip zijn gecombineerd: de rentelast die conform IAS 39 onder toepassing van de effectieve-
rentemethode wordt berekend. BinckBank heeft haar grondslag overeenkomstig aangepast, hetgeen 19
geen wijziging in haar financiële positie tot gevolg had.
· AS 27 De geconsolideerde jaarrekening en de enkelvoudige jaarrekening: Deze aanpassing verduidelijkt
I Ja
dat indien een moedermaatschappij in haar enkelvoudige jaarrekening een dochteronderneming conform arb
IAS 39 tegen reële waarde opneemt, deze verwerking wordt voortgezet nadat de dochteronderneming e
vervolgens als voor verkoop aangehouden wordt geclassificeerd. Deze aanpassing heeft geen effect op
richt
de financiële positie en resultaten van BinckBank.
200
· IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen: 9
o eze aanpassing betreft een vermindering van de informatieverschaffing voor entiteiten indien
D
de verantwoording van geassocieerde deelnemingen overeenkomstig IAS 39 geschiedt. Indien een
geassocieerde deelneming conform IAS 39 tegen reële waarde wordt opgenomen, is (aangezien zij dan
van de voorschriften van IAS 28 is vrijgesteld) slechts het voorschrift van IAS 28 van toepassing dat
informatie moet worden verstrekt omtrent de aard en de mate van eventuele belangrijke beperkingen
voor de geassocieerde deelneming om middelen aan de entiteit over te dragen in de vorm van
contanten of om leningen terug te betalen.
o erder wordt verduidelijkt dat ingeval van toetsing op bijzondere waardevermindering (met inbegrip
V
van een eventuele terugneming van een bijzonder waardeverminderingsverlies) een investering
in een geassocieerde deelneming als één actief wordt beschouwd. Een eventuele bijzondere
waardevermindering wordt derhalve niet afzonderlijk toegerekend aan de in het bedrag van de
investering begrepen goodwill. BinckBank heeft haar grondslag overeenkomstig aangepast, hetgeen
geen wijziging in haar financiële positie tot gevolg had.
· AS 31 Belangen in joint ventures: Deze aanpassing betreft een vermindering van de informatie-
I
verschaffing voor entiteiten indien de verantwoording van entiteiten waarover gezamenlijk de
zeggenschap wordt uitgeoefend geschiedt overeenkomstig IAS 39. Indien een joint venture conform
IAS 39 tegen reële waarde wordt opgenomen (aangezien zij dan van de voorschriften van IAS
31 is vrijgesteld), is slechts het vereiste van IAS 31 van toepassing dat informatie moet worden
verstrekt omtrent de aangegane verplichtingen van de deelnemer in de joint venture, evenals
verkorte financiële informatie over de activa, verplichtingen, baten en lasten. BinckBank heeft haar
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
grondslagovereenkomstig aangepast, hetgeen geen wijziging in haar financiële positie tot gevolg had.
Wijzigingen van de onderstaande standaarden voortkomend uit verbeteringen hadden geen effect op de
grondslagen voor financiële verslaggeving, de resultaten en de financiële positie van BinckBank.
· IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten
· IAS 1 Presentatie van de jaarrekening
· IAS 16 Materiële vaste activa
· IAS 19 Personeelsbeloningen
· IAS 20 Administratieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over overheidssteun
· IAS 29 Financiële verslaggeving in economieën met hyperinflatie
· IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa
· IAS 38 Immateriële activa
· IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering
· IAS 40 Vastgoedbeleggingen
· IAS 41 Landbouw
Nieuwe en gewijzigde IFRS standaarden en IFRIC interpretaties die van kracht zijn voor boekjaren beginnend
ná 1 januari 2009
De volgende standaarden, aanpassingen van standaarden en interpretaties, die nog niet van kracht zijn of
nog niet door de Europese Unie zijn bekrachtigd worden door BinckBank nog niet toegepast:
· IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards (herzien), van kracht per 1
januari 2010. Aangezien BinckBank niet een eerste toepasser van IFRS is, is de herziene standaard niet op
BinckBank van toepassing.
· IFRS 1 Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards Additionele vrijstellingen voor
eerste toepassers , van kracht per 1 januari 2010. Aangezien BinckBank niet een eerste toepasser van IFRS 20
is, is de herziene standaard niet op BinckBank van toepassing.
· IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde Ja
betalingstransacties in een groep, van kracht per 1 januari 2010. Deze wijziging verduidelijkt de arb
reikwijdte van de standaard en de wijze van verwerking van in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen e
gebaseerde betalingstransacties binnen een groep. richt
· IFRS 3 Bedrijfscombinaties (herzien) en IAS 27 De geconsolideerde jaarrekening en de enkelvoudige 200
jaarrekening (gewijzigd), van kracht per 1 juli 2009. De wijzigingen krachtens IFRS 3 (herzien) en IAS 9
27 (gewijzigd) worden prospectief toegepast en zijn van invloed op toekomstige bedrijfscombinaties,
verlies van zeggenschap over dochterondernemingen en transacties met minderheidsbelangen
(minderheidsaandeelhouders).
· IFRS 9 Financiële instrumenten, van kracht per 1 januari 2013. BinckBank verwacht deze standaard
niet vóór 1 januari 2013 toe te passen en bestudeert en beoordeelt momenteel de gevolgen ervan.
· AS 24 Informatieverschaffing over verbonden partijen (herzien), van kracht per 1 januari 2011.
I
BinckBank verwacht deze standaard niet vóór 1 januari 2013 toe te passen en bestudeert en beoordeelt
momenteel de gevolgen ervan.
· AS 32 Financiële instrumenten: presentatie Classificatie van claimemissies, van kracht per 1 februari
I
2010. BinckBank is tot de conclusie gekomen dat de wijziging geen effect heeft op de financiële positie
en resultaten, aangezien zij geen claims in vreemde aluta heeft uitgegeven.
· AS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering In aanmerking komende afgedekte posities,
I
van kracht per 1 juli 2009. BinckBank is tot de conclusie gekomen dat de wijziging geen effect heeft op
de financiële positie en resultaten, aangezien zij dergelijke afdekkingen niet verricht.
· FRIC 12 Dienstverlening uit hoofde van concessieovereenkomsten, van kracht per 29 maart 2009 is
I
niet van toepassing op BinckBank.
· FRIC 15 Overeenkomsten voor de bouw van onroerend goed, van kracht per 1 januari 2010 is niet van
I
toepassing op BinckBank.
· FRIC 16 Afdekking van een netto-investering in een buitenlandse activiteit, van kracht per 1 juli 2009 is
I
niet van toepassing op BinckBank.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
· IFRIC 17 Dividenduitkeringen in natura, van kracht per 1 november 2009 is niet van toepassing op
BinckBank.
· IFRIC 18 De verwerking van activa, ontvangen van klanten, van kracht voor transacties na 1 juli 2009
· IFRIC 19 Ruil van financiële verplichtingen voor eigen vermogensinstrumenten, van kracht per 1 juli 2010
is niet van toepassing op BinckBank.
· Omnibus verbeteringen van IFRS-standaarden (gepubliceerd april 2009), verschillende ingangsdata.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Joint ventures zijn entiteiten waarover BinckBank gezamenlijke zeggenschap heeft, waarbij deze
zeggenschap in een overeenkomst is vastgelegd en waarin strategische beslissingen over het financiële en
operationele beleid met unanieme stemming worden genomen. Joint ventures worden verantwoord volgens
de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop BinckBank voor het eerst gezamenlijke zeggenschap
heeft, tot aan de datum waarop deze zeggenschap eindigt. Onder de vermogensmutatiemethode wordt het
aandeel van BinckBank in de resultaten van de joint venture in de winst- en verliesrekening van BinckBank
verantwoord als aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures. Het aandeel
van BinckBank in de wijzigingen in de reserves van de joint ventures wordt rechtstreeks verwerkt in het
eigen vermogen van BinckBank. De waarde van de joint ventures wordt aangepast voor deze resultaten
en wijzigingen in reserves. Indien de waardering van een joint venture nihil is geworden, worden geen
verdere verliezen meer verantwoord, tenzij BinckBank namens de joint venture verplichtingen is aangegaan
of al betalingen voor de joint venture heeft verricht. Waar nodig zijn de grondslagen van de financiële
verslaggeving van de joint ventures aangepast teneinde consistentie te waarborgen met de grondslagen van
BinckBank.
Gedurende 2009 is 3 miljoen kapitaal gestort in een 50% belang in de joint venture met Optiver op het
gebied van best execution services en heeft BinckBank haar 35% deelneming in Florint B.V. verkocht. 21
Immateriële activa Ja
Gedurende 2009 zijn de immateriële activa beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen aan de hand arb
van de in IAS 36.12 genoemde indicatoren aangevuld met de door BinckBank geïdentificeerde indicatoren. e
Hieruit is geen indicatie gebleken van enige bijzondere waardevermindering. richt200
Materiële vaste activa 9
In 2009 is gestart met de integratie van de platformen van BinckBank en Alex Beleggersbank door
middel van de vorming van een hybride systeem waarbij de beste applicaties van beide systemen worden
behouden. Gedurende het jaar eindigend op 31 december 2009 bedroegen deze investeringen 9,1 miljoen.
De economische levensduur van de oude datacenters is mede als gevolg van de investeringen in het nieuwe
datacenter herzien. Hierdoor namen de afschrijvingen toe met 1,7 miljoen.
Ingekochte eigen aandelen
In de periode 1 januari 2009 tot en met 31 december 2009 heeft BinckBank 2.041.647 aandelen ingekocht
tegen een gemiddelde inkoopprijs van 8,81. Op 20 juli 2009 zijn 1.024.580 aandelen ingetrokken met een
gemiddelde inkoopprijs van 5,39.
Dividenden
Op 6 mei 2009 is een slotdividend over het jaar 2008 betaald van 0,21 per gewone aandeel. Op 31 juli 2009
is een interim dividend van 0,21 per gewoon aandeel betaald. Op 3 mei 2010 zal na goedkeuring van de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders een slotdividend van 0,31 per gewoon aandeel worden betaald.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Resultaat voor belasting
De volgende bijzondere posten vanwege omvang, aard of incident zijn verwerkt in het resultaat voor
belasting in de periode:
Resultaat uit financiële instrumenten
Gedurende 2009 zijn voor verkoop beschikbare activa behorende tot de beleggingsportefeuille obligaties
verkocht met een verkoopresultaat voor belastingen van 4,4 miljoen.
Bijzondere waardeverminderingen op financiële activa
Financiële activa zijn gedurende 2009 beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen. Dit heeft geleid
tot een dotatie aan de voorziening bijzondere waardevermindering leningen en vorderingen ter grootte van
0,9 miljoen.
Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures
In deze post is onder andere het aandeel van BinckBank opgenomen in de aanloopverliezen van TOM (The
Order Machine), de joint venture van BinckBank en Optiver op het gebied van best execution services.
Depositogarantiestelsel
Het depositogarantiestelsel is een regeling ter garantie van bepaalde banktegoeden van rekeninghouders
als een bank failliet gaat. De regeling geeft zekerheid voor tegoeden tot een maximum van 100.000 en
geldt per rekeninghouder per bank, ongeacht het aantal rekeningen. In het geval van een en/of rekening
van twee personen geldt dit maximum per persoon. BinckBank had in het vierde kwartaal aanvullende
lasten door verplichtingen uit het depositogarantiestelsel uit de faillissementen van Icesave en Indover.
Tevens heeft BinckBank een voorziening moeten nemen in verband met de te verwachten bijdrage aan het
depositogarantiestelsel inzake het faillissement van DSB. In totaal boekte BinckBank in het vierde kwartaal 22
een last van 3,3 miljoen voor verplichtingen uit hoofde van het depositogarantiestelsel.
Ja
Belastingen arb
Belastingen worden berekend op basis van de inschatting van het gemiddelde belastingtarief voor het e
gehele jaar 2009. Het gemiddelde belastingtarief is 24,2%. richt200
Uitgestelde belastingverplichtingen 9
De mutatie in deze post is voornamelijk het gevolg van latente belastingen over de mutatie van de
ongerealiseerde resultaten op de financiële activa beschikbaar voor verkoop en het verschil tussen de fiscale
en commerciële afschrijving op de immateriële activa die verband houden met de acquisitie van Alex.
Seizoens- en cyclische effecten
Internationale economische (conjuncturele) omstandigheden en de kredietcrisis beïnvloeden financiële
markten wereldwijd en daarmee het resultaat van de activiteiten van BinckBank.
Gebeurtenissen na balansdatum
Op 18 januari 2010 heeft juridische levering van het kantoorpand plaatsgevonden. Een totale koopsom
van 24,7 miljoen is betaald. Op 27 januari 2010 heeft BinckBank een additionele kapitaalstorting van 0,8
gedaan in TOM Holding B.V.
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Segmentatie naar business unit
De segmenten van BinckBank hebben betrekking op de indeling van de interne bedrijfsvoering naar divisies.
De divisies zijn Retail en Professional Services. Elke divisie wordt aangestuurd door een bestuurslid. Het
bestuur bepaalt de prestatiedoelstellingen en autoriseert en bewaakt de budgetten die zijn voorbereid door
de divisies. Voor de divisies worden dezelfde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling gehanteerd
als voor de geconsolideerde balans en winst en verliesrekening van BinckBank N.V.
Uit hoofde van de dienstverlening aan BinckBank heeft Syntel over het jaar 2009 5,08 miljoen in rekening
gebracht (2008 4,69 miljoen). Dit is geëlimineerd uit het segmentatieoverzicht.
1 1 2009 t/m 31-12 2009 1 1 2008 t/m 31 12 2008
Voortgezette Voortgezette
Binck Binck
bedrijfsactiviteiten bedrijfsactiviteiten
Bank Bank
Professional Professional
(x 1.000) Retail Totaal Retail Totaal
Services Services
Rentebaten 63.126 7.922 71.048 86.808 8.692 95.500
Rentelasten (26.645) (578) (27.223) (49.621) (5.239) (54.860)
Netto rentebaten 36.481 7.344 43.825 37.187 3.453 40.640
Provisiebaten 151.274 21.436 172.710 122.653 16.924 139.577
Provisielasten (32.864) (10.606) (43.470) (29.672) (8.724) (38.396)
Netto provisiebaten 118.410 10.830 129.240 92.981 8.200 101.181
Overige baten 1.633 8.028 9.661 960 5.202 6.162
Resultaat uit financiële instru 3.870 483 4.353 933 297 1.230
menten
2
Bijzondere waardeveranderin 3
(773) (84) (857) (205) - (205)
gen op financiële activa
Totale inkomsten uit 159.621 26.601 186.222 131.856 17.152 149.008
operationele activiteiten Jaarbe
Personeelskosten (33.579) (9.606) (43.185) (30.992) (7.451) (38.443) richt
Afschrijvingen (34.715) (1.224) (35.939) (31.157) (632) (31.789) 200
Overige operationele lasten (39.761) (3.627) (43.388) (34.686) (2.630) (37.316) 9
Bedrijfslasten (108.055) (14.457) (122.512) (96.835) (10.713) (107.548)
Resultaat uit voortgezette 51.566 12.144 63.710 35.021 6.439 41.460
bedrijfsactiviteiten
Aandeel in het resultaat van - - (1.466) - - 520
geassocieerde deelnemingen
Resultaat voor belastingen - - 62.244 - - 41.980
Belastingen - - (15.083) - - (8.941)
Resultaat na belastingen
(voortgezette - - 47.161 - - 33.039
bedrijfsactiviteiten)
Resultaat na belastingen
(beëindigde - - - - - 106
bedrijfsactiviteiten)
Netto resultaat - - 47.161 - - 33.145
Totaal activa 2.653.018 276.992 2.930.010 2.355.483 222.911 2.578.394
Totaal verplichtingen 2.197.166 252.485 2.449.651 1.901.643 199.110 2.100.753
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Data en kerngegevens van het aandeel BinckBank N.V.
ISIN code NL0000335578
Reuters symbool BINCK.AS
Bloomberg symbool BINCK NA
Beursindex AMX
Marktkapitalisatie* ( miljoen) 954
Geplaatst aantal aandelen* 76.068.928
Ingekochte eigen aandelen* 2.070.509
Gemiddelde dagomzet in stuks 271.522
Openingskoers (1 1 2009) 5,54
Hoogste koers (intraday) 14,00
Laagste koers (intraday) 5,35
Slotkoers (31 12 2009) 12,54
* op 31 december 2009
24
Koers aandeel BinckBank versus de AMX
Jaa
16 rberich
14 t2009
12
10
8
6
4
2
0
dec-08 feb-09 apr-09 jun-09 aug-09 okt-09 dec-09
BINCK
AM X Index (genormaliseerd)
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
Belangrijke data BinckBank N.V.
BinckBank N.V. (BinckBank) is een online bank voor beleggers met een Top 5 positie in Europa. Als online
broker biedt BinckBank haar klanten snelle en goedkope toegang tot alle belangrijke financiële markten
ter wereld. Bovendien biedt zij als vermogensbank ondersteuning aan haar klanten bij het beheer van
hun vermogen door middel van online vermogensbeheerdiensten en online sparen. Aan professionele
klanten biedt BinckBank naast snelle en goedkope orderexecutie ook de administratieve verwerking van
effecten- en geldtransacties door middel van een outsourcing variant (BPO), dan wel via het licenseren van
desbetreffende software. De onderneming heeft vestigingen in Nederland, België, Frankrijk en Spanje.
Vandaag, 22 februari 2010, zal er om 10.00 uur een audio webcast plaatsvinden. De bijgaande presentatie
vindt u op www.binck.com onder perscentrum/ publicaties. Het transcript van de audio webcast zal vanaf 24
februari beschikbaar zijn op www.binck.com onder Investor Relations.
Belangrijke data 2010*:
- Publicatie jaarverslag 2009 06 april 2010
- Eerste kwartaal resultaten 2010 26 april 2010
- Algemene aandeelhoudersvergadering 26 april 2010
- Ex-dividend 28 april 2010
- Record date 30 april 2010
- Betaling dividend 03 mei 2010
Publicatie halfjaarverslag 2010 26 juli 2010
Ex interim dividend 27 juli 2010
Record date interim dividend 29 juli 2010
Betaling interim dividend 02 augustus 2010 25
Publicatie derde kwartaalbericht 2010 25 oktober 2010
Ja
* Data onder voorbehoud arberich
Investor relations: t2
Anneke Hoijtink 009
Telefoon: 020 522 0372 / 06 201 98 337
ahoijtink@binck.nl
BinckBank N.V.
Vijzelstraat 20
1017 HK Amsterdam
www.binck.com
Op dit document is geen accountantscontrole toegepast
BinckBank
Vijzelstraat 20
1017 HK Amsterdam
Postbus 15536
1001 NA Amsterdam
t 020 522 03 72
f 020 320 41 76
e ir@binck.com
i www.binck.com
Binck NV