Maastricht University

Trefwoorden: economische variabelen, copula's


Promotie drs. Hans Manner

School of Business and Economics.


Promotores: prof.dr. F. Palm; prof.dr. J.P. Urbain.

Titel: "Modeling asymmetric and time-varying dependence".

Donderdag 18 maart 2010, 16.00 uur

Dit onderzoek richt zich op het ontwikkelen en uitbreiden van modellen voor afhankelijkheid tussen economische variabelen. Er bestaan vele technieken voor het vastleggen van zulke gezamenlijke bewegingen en deze studie richt zich op een soort functies dat copula's (`koppelingen') of afhankelijkheidsfuncties wordt genoemd. Ofschoon het met behulp van copula's mogelijk is zeer uiteenlopende vormen van afhankelijkheid te modelleren en vast te leggen, gaat het merendeel van de literatuur ervan uit dat de aard en de mate van afhankelijkheid in de loop van de tijd constant blijft. Dit onderzoek toont aan hoe deze beperking kan worden verminderd, hoe nuttig deze met de tijd variërende copula's zijn voor investeringsbeslissingen en de besmettelijkheid van financiële crisis wordt belicht.