Trefwoorden: economische variabelen, copula's
Promotie drs. Hans Manner
School of Business and Economics.
Promotores: prof.dr. F. Palm; prof.dr. J.P. Urbain.
Titel: "Modeling asymmetric and time-varying dependence".
Donderdag 18 maart 2010, 16.00 uur
Dit onderzoek richt zich op het ontwikkelen en uitbreiden van modellen
voor afhankelijkheid tussen economische variabelen. Er bestaan vele
technieken voor het vastleggen van zulke gezamenlijke bewegingen en
deze studie richt zich op een soort functies dat copula's
(`koppelingen') of afhankelijkheidsfuncties wordt genoemd. Ofschoon
het met behulp van copula's mogelijk is zeer uiteenlopende vormen van
afhankelijkheid te modelleren en vast te leggen, gaat het merendeel
van de literatuur ervan uit dat de aard en de mate van afhankelijkheid
in de loop van de tijd constant blijft. Dit onderzoek toont aan hoe
deze beperking kan worden verminderd, hoe nuttig deze met de tijd
variërende copula's zijn voor investeringsbeslissingen en de
besmettelijkheid van financiële crisis wordt belicht.