KKR & Co. (Guernsey) L.P. maakt de resultaten bekend van het eerste kwartaal 2010
De zuivere nettowinst in het eerste kwartaal van 2010 bedroeg USD 674,8 miljoen
Voor het eerste kwartaal van 2010 wordt USD 0,08 per gewoon aandeel KKR GUERNSEY uitgekeerd
GUERNSEY, de Kanaaleilanden--(BUSINESS WIRE)-- KKR & Co. (Guernsey) L.P. (Euronext Amsterdam: KKR), kortweg KKR GUERNSEY1, rapporteerde vandaag zijn financiële gegevens van KKR2 over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010.
FINANCIËLE HOOFDPUNTEN3
De activa onder beheer (“AUM”) bedroegen per 31 maart 2010 USD 54,7 miljard.
Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) bedroegen over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 90,4miljoen.
De zuivere nettowinst (“ENI”) over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 bedroeg USD 674,8 miljoen.
Particuliere aandelen belegd in dollars bedroegen over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 1.142,7 miljoen.
Ongestorte verplichtingen naar onze beleggingsfondsen bedroegen per 31 maart 2010 USD 14,2 miljard.
De vermogenswaarde bedroeg per 31 maart 2010 USD 4,7 miljard oftewel USD 6,93 per aandeel.
OVERZICHT VAN HET ONDERDEEL
Onderhandse markten
De AUM in het segment onderhandse markten bedroeg per 31 maart 2010 USD 40,9 miljard, een stijging van USD 2,1 miljard of 5,4% vergeleken met de AUM van USD 38,8 miljard per 31 december 2009. Die stijging was voornamelijk het gevolg van een stijging van de marktwaarde van onze particuliere aandelenportefeuille als gevolg van betalingen over het kwartaal.
Fee Paying (honoraria) activa onder beheer (“FPAUM”) in het onderhandse marktensegment bedroegen per 31 maart 2010 USD 35,9 miljard, een daling van USD 0,6 miljard of 1,6% vergeleken met de FPAUM van USD 36,5 miljard per 31 december 2009. De daling was voornamelijk het gevolg van betalingen als resultaat van nieuwe kapitaal dat in het kwartaal werd opgehaald.
De FRE in het onderhandse marktensegment bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 56,2 miljoen, een daling van USD 13,0 miljoen of 18,8% vergeleken met de FRE van USD 69,2 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. De daling was voornamelijk het gevolg van hogere bruto beheershonoraria in het vierde kwartaal van 2009 in verband met een beëindigingsvergoeding van USD 46,1 miljoen van een toezichtovereenkomst met een bedrijf uit de portefeuille. Deze beëindigingsvergoeding had in het vierde kwartaal van 2009 een gunstig effect op de FRE van 28,6 miljoen netto na aftrek van daaraan gerelateerde vergoedingen. In het eerste kwartaal van 2010 was er geen sprake van dergelijke betalingen. De daling was gedeeltelijk een gevolg van lagere bedrijfsonkosten, voornamelijk als resultaat van lagere professionele en andere dienstverlenershonoraria. Pro forma4 bedroeg de FRE over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2009 USD 42,0 miljoen.
De ENI in het onderhandse marktensegment bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 193,7 miljoen, een stijging van USD 48,2 miljoen of 33,1% vergeleken met de ENI van USD 145,6 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. De stijging weerspiegelt USD 183,8 miljoen aan hogere bruto carry-rente gestuwd door hogere ongerealiseerde winsten in onze particuliere aandelenportefeuille in het eerste kwartaal van 2010 vergeleken met het vierde kwartaal van 2009. Deze stijging was gedeeltelijk het gevolg van stijgingen in de toewijzing aan de carry-pool5 en de terugbetalingen van managementvergoedingen van respectievelijk USD 59,2 miljoen en USD 61,0 miljoen. Per 31 maart 2010 was het bedrag dat onderhevig was aan terugbetalingen van managementvergoedingen die in de toekomst de carry-rente kunnen verlagen bijna USD 78 miljoen. De pro forma ENI bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2009 USD (10,6) miljoen.
Openbare markten
De AUM in de het segment openbare markten bedroeg per 31 maart 2010 USD 13,8 miljard, een stijging van USD 0,4 miljard of 3,0% vergeleken met de AUM van USD 13,4 miljard per 31 december 2009. De stijging was voornamelijk het gevolg van stijgingen in de marktwaarde van onze beleggingsportefeuille en nieuw kapitaal als resultaat van betalingen over het kwartaal.
De FPAUM in het segment openbare markten bedroeg per 31 maart 2010 USD 6,6 miljard, een stijging van USD 0,3 miljard of 5,3% vergeleken met de FPAUM van USD 6,3 miljard per 31 december 2009. De stijging was voornamelijk het gevolg van stijgingen in de marktwaarde van onze beleggingsportefeuille en nieuw kapitaal als resultaat van betalingen over het kwartaal.
De FRE in het segment openbare markten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 15,7 miljoen, een stijging van USD 13,3miljoen vergeleken met de FRE van USD 2,4 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. De stijging was voornamelijk het gevolg van een prestatiepremie van USD 12,5 miljoen die in het eerste kwartaal van 2010 werd verdiend, terwijl er geen prestatiepremie werd verdiend in het vierde kwartaal van 2009. De pro forma FRE over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2009 bedroeg USD 0,8 miljoen.
De ENI in het segment openbare markten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 16,3 miljoen, een stijging van USD 14,8 miljoen vergeleken met de ENI van USD 1,5 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. De stijging was voornamelijk het gevolg van de stijging in FRE zoals we hierboven hebben beschreven. De pro forma ENI over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2009 bedroeg USD 0,1 miljoen.
Kapitaalmarkten en voornaamste activiteiten
De FRE in de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 18,5 miljoen, een stijging van USD 2,7 miljoen of 16,7%, vergeleken met de FRE van USD 15,8 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. De stijging was voornamelijk het gevolg van een stijging van transactiehonoraria van onze activiteiten op de kapitaalmarkten in het eerste kwartaal van 2010. De pro forma FRE over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2009 bedroeg USD (3,2) miljoen.
De ENI in de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 USD 464,8 miljoen, een stijging van USD 96,5miljoen of 26,2%, vergeleken met de ENI van USD 368,2 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. De stijging was voornamelijk toe te schrijven aan hogere waardevermeerderingen van onze belangrijkste beleggingen in het eerste kwartaal van 2010. De pro forma ENI over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2009 bedroeg USD 13,1 miljoen.
KAPITAAL EN LIQUIDITEIT
Per 31 maart 2010 had KKR een beschikbaar kassaldo van USD 620,8 miljoen en USD 350,5 miljoen aan uitstaand schuldverplichtingen. Per 31 maart 2010 had KKR de beschikking over ongeveer USD 1,5 miljard voor verdere leningen. Daarnaast heeft KKR een doorlopende kredietfaciliteit van USD 500,0 miljoen voor zijn activiteiten op de kapitaalmarkten die per 31 maart 2010 niet was opgenomen.
Per 31 maart 2010 bedroeg KKR's deel van de totale ongestorte verplichtingen aan zijn beleggingsfondsen USD 1.149,1 miljoen, en bestaat uit de volgende bedragen (in duizenden):
| OngestorOngestorte | |||
| verplichtingen | |||
|
Onderhandse markten |
|||
| KKR E2 Investors (Annex Fund) | $ | 36.274 | |
| European III Fund | 432.703 | ||
| Asian Fund | 172.513 | ||
| 2006 Fund | 434.271 | ||
| KKR Natural Resources | 7.500 | ||
| Totaal verplichtingen onderhandse markten | 1.083.261 | ||
|
Openbare markten |
|||
| Capital Solutions | 20.810 | ||
| KKR Mezzanine Fund | 45.000 | ||
| Totaal verplichtingen openbare markten | 65.810 | ||
| Totaal ongestorte verplichtingen | $ | 1.149.071 | |
UITKERING
Een betaling van USD 0,08 per aandeel KKR GUERNSEY, onderhevig aan de van toepassing zijnde belastingen van USD 0,024 en ingehouden door KKR's zakelijk dochteronderneming wordt betaalbaar gesteld op of rond 10 juni 2010 aan de geregistreerde aandeelhouders van KKR GUERNSEY per de sluitingstijd op 27 mei 2010.
AMERIKAANSE BEURSNOTERING EN EMISSIE
KKR & Co. L.P. heeft een schriftelijke aanvraag ingediend voor beursnotering bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (de “SEC.”) om de uitstaande gewone aandelen die zijn op dit moment op Euronext Amsterdam staan genoteerd door NYSE Euronext (“Euronext Amsterdam) te noteren, de gereglementeerde markt van Euronext Amsterdam N.V., en om een voorgestelde eerste emissie van zijn gewone aandelen te registreren. Een exemplaar van de registratieverklaringen en andere documenten die KKR & Co. L.P. heeft gedeponeerd bij de SEC vindt u op de website van SEC op www.sec.gov.
KKR GUERNSEY: FINANCIËLE GEGEVENS
Per 31 maart 2010 had KKR GUERNSEY 204.902.226 gewone aandelen uitstaan en die vertegenwoordigden 30% van de in totaal 683.007.420 uitstaande gewone aandelen op een volledig verwaterde basis. De gewone aandelen zijn genoteerd op Euronext Amsterdam, ze kennen geen stemrecht en zijn onderhevig aan een aantal eigendoms- en overdrachtsrestricties. De beherend vennoot van KKR GUERNSEY wordt geleid door een raad van bestuur die bestaat uit een meerderheid van onafhankelijke bestuurders.
De deelnemingen van KKR GUERNSEY van belangen van commanditaire vennoten in Group Holdings worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode. De geregistreerde waarde van KKR GUERNSEY’s deelnemingen van commanditaire vennootbelangen in Group Holdings bedroeg per 31 maart 2010 ongeveer USD 1,1 miljard. Tijdens het eerste kwartaal van 2010 steeg de waarde voornamelijk als gevolg van nettowinst toegerekend door Group Holdings als gevolg van kapitaaluitkeringen. Per 31 maart 2010 bezat KKR GUERNSEY geen andere activa en had geen passiva.
KKR GUERNSEY kent geen andere aanmerkelijke activiteiten behalve zijn deelnemingen aan commanditaire vennootbelangen in Group Holdings. Over het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2010 ontving KKR GUERNSEY ongeveer USD 12 miljoen in contanten van Group Holdings om een uitkering te financieren van eenzelfde bedrag aan de aandeelhouders van KKR GUERNSEY. KKR GUERNSEY verwacht liquide middelen te ontvangen van Group Holdings en wel een bedrag dat toereikend is om de huidige en alle eventuele toekomstige betalingen te verrichten en om andere verplichtingen te voldoen.
Dit document vormt de interim beheersverklaring van KKR GUERNSEY die u kunt vinden op de webpagina Voor investeerders (Investor Relations) op de website van KKR op www.kkr.com.
TELEFONISCHE VERGADERING
Op vrijdag 14 mei 2010 om 10.00 EDT (New York City) / 15.00 BST (Guernsey) / 16.00 CEST (Amsterdam) wordt een telefonische vergadering belegd om de financiële resultaten te bespreken. U kunt meedoen met de telefonische vergadering door te bellen naar (866) 316-1364 (VS) of +1 (913) 312-0851 (buiten de VS); u hebt geen code nodig. Daarnaast wordt de telefonische vergadering live uitgezonden over het Internet. U kunt die beluisteren op de pagina Investor Relations van de website van KKR op http://www.kkr.com/investor_relations/events.cfm. U vindt een herhaling van de live-uitzending op de website van KKR of u belt naar (888) 203-1112 (VS) of +1 (719) 457-0820 (buiten de V.S.) / code 4064134. De herhaling begint ongeveer twee uur na de uitzending.
OVER KKR GUERNSEY
KKR & Co. (Guernsey) L.P. (Euronext Amsterdam: KKR) is een commanditaire vennootschap gevestigd op Guernsey die KKR Guernsey wordt genoemd en die een economische belang in KKR vertegenwoordigt van 30%. De gewone aandelen KKR Guernsey en de daaraan gerelateerde beperkte certificaten zijn onderhevig aan een aantal eigendoms- en overdrachtsrestricties. Meer informatie over deze eigendoms- en overdrachtsrestricties vindt u in het gedeelte Investor Relations op website van KKR op www.kkr.com. KKR Guernsey heette vroeger KKR Private Equity Investors L.P.
OVER KKR
KKR is in 1976 opgericht door en staat onder leiding van Henry Kravis en George Roberts. Het bedrijf is een toonaangevende alternatieve vermogensbeheerder met per 31 maart 2010 wereldwijd USD 54,7 miljard in activa onder zijn beheer. KKR telt meer dan 600 personeelsleden en 14 kantoren in de hele wereld en beheert activa middels diverse beleggingsfondsen en -rekeningen die zijn verspreid over meerdere vermogensklassen. KKR creëert waarde door operationele expertise in te brengen bij zijn portefeuillebedrijven en door actief toezicht en controle van zijn beleggingen. KKR complementeert zijn beleggingsexpertise en vergroot zijn interacties met beleggers door de relatie met zijn cliënten en platforms van kapitaalmarkten. KKR wordt openbaar verhandeld door KKR & Co. (Guernsey) L.P. (Euronext Amsterdam: KKR). Voor meer informatie gaat u naar de website van KKR: www.kkr.com.
VERKLARING VAN NIET-AANBIEDEN
Dit persbericht bevat geen aanbod om te beleggen in aandelen in de Verenigde Staten of ergens anders. De aandelen mogen niet in de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht zonder registratie of vrijstelling van registratie. Alle openbare aanbiedingen van effecten die in de Verenigde Staten worden gedaan, worden gedaan door middel van een prospectus die bij KKR of KKR Guernsey kan worden verkregen en die gedetailleerde informatie bevat over die bedrijven en hun bestuur, alsmede de jaarrekeningen.
OP DE TOEKOMST GERICHTE VERKLARINGEN
Dit bericht bevat bepaalde op de toekomst gerichte verklaringen. Op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op verwachtingen, prognoses en aannamen toekomstige plannen en strategieën, geanticipeerde gebeurtenissen of trends en vergelijkbare uitdrukkingen over zaken die historisch gezien geen feiten zijn. De op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op de overtuigingen, aannames en verwachtingen van KKR en KKR Guernsey over hun toekomstige prestaties waarbij alle informatie die voor hen op dit moment beschikbaar is in overweging wordt genomen. Deze overtuigingen, aannames en verwachtingen kunnen wijzigen als gevolg van vele mogelijke gebeurtenissen of factoren, die niet allemaal bekend zijn bij KKR of KKR GUERNSEY, of die niet allemaal onder hun controle zijn. Als er een verandering optreedt kunnen de werkzaamheden, financiële toestand, liquiditeit en resultaten van de activiteiten van KKR en KKR Guernsey, met inbegrip van netto vermogenswaarde, activa onder beheer, economische nettowinst en aan vergoedingen gerelateerde winsten, ernstig afwijken van wat u in de op de toekomst gerichte verklaringen vindt. Onder andere de volgende factoren kunnen ertoe leiden dat feitelijke resultaten afwijken van de resultaten zoals beschreven in de op de toekomst gerichte verklaringen: de mogelijkheid dat de notering van de belangen in het gecombineerde bedrijf op de effectenbeurs van New York en/of de voorgestelde primaire emissie van KKR's gewone aandelen al dan niet plaatsvinden; het risico dat de geanticipeerde voordelen van het gecombineerde bedrijf niet worden behaald; de algemene volatiliteit van de kapitaalmarkten; veranderingen in de bedrijfsstrategie van KKR of KKR Guernsey; de beschikbaarheid, de voorwaarden en het inzetten van kapitaal; beschikbaarheid van bevoegde personeel en kosten van rekrutering en in dienst houden van dergelijke personeelsleden; veranderingen in de bedrijfstak vermogensbeheer, rentevoeten of de economie in het algemeen; slechtere prestaties van de beleggingen van KKR en minder fondsen kunnen werven; en de mate en aard van de concurrentie van KKR. KKR noch KKR Guernsey neemt de verplichting op zich om op de toekomst gerichte verklaringen te updaten zodat ze omstandigheden of gebeurtenissen weerspiegelen die na de datum waarop dergelijke verklaringen werden gemaakt plaatsvonden tenzij vereist door de wet. Daarnaast is de bedrijfsstrategie van KKR en KKR Guernsey gericht op de lange termijn, en financiële resultaten zijn onderhevig aan een forse volatiliteit. Aanvullende gegevens over factoren die KKR en KKR Guernsey beïnvloeden vindt u in de verklaring van het instemmingsverzoek d.d. 24 juli 2009, die u kunt vinden op de webpagina voor investeerders (Investor Relations) op www.kkr.com.
* * * * *
| KKR | ||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||
| Effectief | Effectief | Pro-Forma | ||||||||||||||
|
Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 |
Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | ||||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | 111.029 | $ | 113.615 | $ | 107.638 | ||||||||||
| Prestatiepremies | 12.500 | - | - | |||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 123.529 | 113.615 | 107.638 | |||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 22.532 | 68.383 | 21.960 | |||||||||||||
| Transactiehonoraria | 55.534 | 39.842 | 191 | |||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (14.267 | ) | (26.260 | ) | (1.722 | ) | ||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 63.799 | 81.965 | 20.429 | |||||||||||||
|
Totaal honoraria |
187.328 | 195.580 | 128.067 | |||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 52.253 | 48.018 | 40.021 | |||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 44.686 | 60.095 | 48.394 | |||||||||||||
| Totaal uitgaven | 96.939 | 108.113 | 88.415 | |||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 90.389 | 87.467 | 39.652 | |||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 323.211 | 139.034 | (50.143 | ) | ||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (99.382 | ) | (40.077 | ) | (697 | ) | ||||||||||
| Minus: terugbetalingen beheersvergoeding | (83.740 | ) | (22.720 | ) | - | |||||||||||
| Netto carry-rente | 140.089 | 76.237 | (50.840 | ) | ||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | 444.702 | 352.576 | 14.002 | |||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 584.791 | 428.813 | (36.838 | ) | ||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
675.180 | 516.280 | 2.814 | |||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
376 | 1.025 | 307 | |||||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | 674.804 | USD | 515.255 | USD | 2.507 | ||||||||||
| Activa onder beheer | USD | 54.708.700 | USD | 52.204.200 | USD | 43.757.900 | ||||||||||
| Fee Paying (honoraria) activa onder beheer | USD | 42.528.900 | USD | 42.779.800 | USD | 41.624.100 | ||||||||||
| Particuliere aandelen belegd in dollars | USD | 1.142.700 | USD | 456.700 | USD | 18.000 | ||||||||||
| Ongestorte verplichtingen | USD | 14.234.800 | USD | 14.544.427 | USD | 14.825.081 | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | ||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||
| ONDERHANDS MARKTENSEGMENT (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||
| Effectief | Effectief | Pro-Forma | ||||||||||||||
|
Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 |
Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | ||||||||||||||||
| managementvergoedingen | $ | 98.160 | $ | 99.221 | $ | 95.609 | ||||||||||
| Prestatiepremies | - | - | - | |||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 98.160 | 99.221 | 95.609 | |||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 22.532 | 68.383 | 21.960 | |||||||||||||
| Transactiehonoraria | 25.114 | 20.269 | - | |||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (10.077 | ) | (26.260 | ) | (1.722 | ) | ||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 37.569 | 62.392 | 20.238 | |||||||||||||
| Totaal honoraria | 135.729 | 161.613 | 115.847 | |||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 40.841 | 39.399 | 32.619 | |||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 38.671 | 52.991 | 41.180 | |||||||||||||
| Totaal uitgaven | 79.512 | 92.390 | 73.799 | |||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 56.217 | 69.223 | 42.048 | |||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 322.840 | 139.034 | (50.143 | ) | ||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (99.233 | ) | (40.077 | ) | (697 | ) | ||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheersvergoeding | (83.740 | ) | (22.720 | ) | - | |||||||||||
| Netto carry-rente | 139.867 | 76.237 | (50.840 | ) | ||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | (2.594 | ) | 605 | (1.431 | ) | |||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 137.273 | 76.842 | (52.271 | ) | ||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
193.490 | 146.065 | (10.223 | ) | ||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
(250 | ) | 497 | 420 | ||||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | 193.740 | USD | 145.568 | USD | (10.643 | ) | |||||||||
| Activa onder beheer | USD | 40.943.100 | USD | 38.842.900 | USD | 31.487.500 | ||||||||||
| Fee Paying (honoraria) activa onder beheer | USD | 35.901.900 | USD | 36.484.400 | USD | 37.062.600 | ||||||||||
| Particuliere aandelen belegd in dollars | USD | 995.500 | USD | 456.700 | USD | 18.000 | ||||||||||
| Ongestorte verplichtingen | USD | 12.844.300 | USD | 13.728.100 | USD | 14.825.081 | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | ||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||
| HET SEGMENT OPENBARE MARKTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||
| Effectief | Effectief | Pro-Forma | ||||||||||||||
|
Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 |
Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||
| managementvergoedingen | $ | 12.869 | $ | 14.394 | $ | 12.029 | ||||||||||
| Prestatiepremies | 12.500 | - | - | |||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 25.369 | 14.394 | 12.029 | |||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Beheershonoraria | - | - | - | |||||||||||||
| Transactiehonoraria | 5.823 | - | - | |||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (4.190 | ) | - | - | ||||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 1.633 | - | - | |||||||||||||
| Totaal honoraria | 27.002 | 14.394 | 12.029 | |||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 7.142 | 6.909 | 5.153 | |||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 4.165 | 5.068 | 6.121 | |||||||||||||
| Totaal uitgaven | 11.307 | 11.977 | 11.274 | |||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 15.695 | 2.417 | 755 | |||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 371 | - | - | |||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (149 | ) | - | - | ||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheersvergoeding | - | - | - | |||||||||||||
| Netto carry-rente | 222 | - | - | |||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | 508 | (952 | ) | (660 | ) | |||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 730 | (952 | ) | (660 | ) | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
16.425 | 1.465 | 95 | |||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
145 | 15 | 8 | |||||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | 16.280 | USD | 1.450 | USD | 87 | ||||||||||
| Activa onder beheer | USD | 13.765.600 | USD | 13.361.300 | USD | 12.270.400 | ||||||||||
| Fee Paying (honoraria) activa onder beheer | USD | 6.627.000 | USD | 6.295.400 | USD | 4.561.500 | ||||||||||
| Particuliere aandelen belegd in dollars | USD | 147.200 | USD | - | USD | - | ||||||||||
| Ongestorte verplichtingen | USD | 1.390.500 | USD | 816.327 | USD | - | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | ||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||
| DE KAPITAALMARKTEN EN HET SEGMENT VOORNAAMSTE ACTIVITEITEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||
| Effectief | Effectief | Pro-Forma | ||||||||||||
|
Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 |
Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | ||||||||||||||
| managementvergoedingen | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
| Prestatiepremies | - | - | - | |||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | - | - | - | |||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||
| Beheershonoraria | - | - | - | |||||||||||
| Transactiehonoraria | 24.597 | 19.573 | 191 | |||||||||||
| Vergoedingskredieten | - | - | - | |||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 24.597 | 19.573 | 191 | |||||||||||
| Totaal honoraria | 24.597 | 19.573 | 191 | |||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 4.270 | 1.710 | 2.249 | |||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 1.850 | 2.036 | 1.093 | |||||||||||
| Totaal uitgaven | 6.120 | 3.746 | 3.342 | |||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 18.477 | 15.827 | (3.151 | ) | ||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||
| Bruto carry-rente | - | - | - | |||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | - | - | - | |||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheersvergoeding | - | - | - | |||||||||||
| Netto carry-rente | - | - | - | |||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | 446.788 | 352.923 | 16.093 | |||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 446.788 | 352.923 | 16.093 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
465.265 | 368.750 | 12.942 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
481 | 513 | (121 | ) | ||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | 464.784 | USD | 368.237 | USD | 13.063 | ||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | ||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 | ||||||||||||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Kapitaalmarkten en activiteiten |
Totaal rapporteerbaar |
||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | ||||||||||||||||||||||||||
| managementvergoedingen | $ | 98.160 | $ | 12.869 | $ | - | $ | 111.029 | ||||||||||||||||||
| Prestatiepremies | - | 12.500 | - | 12.500 | ||||||||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 98.160 | 25.369 | - | 123.529 | ||||||||||||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 22.532 | - | - | 22.532 | ||||||||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 25.114 | 5.823 | 24.597 | 55.534 | ||||||||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (10.077 | ) | (4.190 | ) | - | (14.267 | ) | |||||||||||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 37.569 | 1.633 | 24.597 | 63.799 | ||||||||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 135.729 | 27.002 | 24.597 | 187.328 | ||||||||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 40.841 | 7.142 | 4.270 | 52.253 | ||||||||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 38.671 | 4.165 | 1.850 | 44.686 | ||||||||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 79.512 | 11.307 | 6.120 | 96.939 | ||||||||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 56.217 | 15.695 | 18.477 | 90.389 | ||||||||||||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 322.840 | 371 | - | 323.211 | ||||||||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (99.233 | ) | (149 | ) | - | (99.382 | ) | |||||||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheersvergoeding | (83.740 | ) | - | - | (83.740 | ) | ||||||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 139.867 | 222 | - | 140.089 | ||||||||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | (2.594 | ) | 508 | 446.788 | 444.702 | |||||||||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 137.273 | 730 | 446.788 | 584.791 | ||||||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
193.490 | 16.425 | 465.265 | 675.180 | ||||||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
(250 | ) | 145 | 481 | 376 | |||||||||||||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | 193.740 | USD | 16.280 | USD | 464.784 | USD | 674.804 | ||||||||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | ||||||||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op 31 december 2009 | ||||||||||||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| Onderhandse markten | Openbare markten |
Kapitaalmarkten en activiteiten |
Totaal rapporteerbaar |
|||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | ||||||||||||||||||||||||||
| managementvergoedingen | $ | 99.221 | $ | 14.394 | $ | - | $ | 113.615 | ||||||||||||||||||
| Prestatiepremies | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 99.221 | 14.394 | - | 113.615 | ||||||||||||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 68.383 | - | - | 68.383 | ||||||||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 20.269 | - | 19.573 | 39.842 | ||||||||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (26.260 | ) | - | - | (26.260 | ) | ||||||||||||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 62.392 | - | 19.573 | 81.965 | ||||||||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 161.613 | 14.394 | 19.573 | 195.580 | ||||||||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 39.399 | 6.909 | 1.710 | 48.018 | ||||||||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 52.991 | 5.068 | 2.036 | 60.095 | ||||||||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 92.390 | 11.977 | 3.746 | 108.113 | ||||||||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 69.223 | 2.417 | 15.827 | 87.467 | ||||||||||||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 139.034 | - | - | 139.034 | ||||||||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (40.077 | ) | - | - | (40.077 | ) | ||||||||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheersvergoeding | (22.720 | ) | - | - | (22.720 | ) | ||||||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 76.237 | - | - | 76.237 | ||||||||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | 605 | (952 | ) | 352.923 | 352.576 | |||||||||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 76.842 | (952 | ) | 352.923 | 428.813 | |||||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
146.065 | 1.465 | 368.750 | 516.280 | ||||||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
497 | 15 | 513 | 1.025 | ||||||||||||||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | 145.568 | USD | 1.450 | USD | 368.237 | USD | 515.255 | ||||||||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | ||||||||||||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO FORMA (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 | |||||||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | |||||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Kapitaalmarkten en belangrijkste activiteiten |
Totaal rapporteerbaar |
||||||||||||||||||
| Honoraria | |||||||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | |||||||||||||||||||||
| managementvergoedingen | $ | 95.609 | $ | 12.029 | $ | - | $ | 107.638 | |||||||||||||
| Prestatiepremies | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 95.609 | 12.029 | - | 107.638 | |||||||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | |||||||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 21.960 | - | - | 21.960 | |||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | - | - | 191 | 191 | |||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (1.722 | ) | - | - | (1.722 | ) | |||||||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 20.238 | - | 191 | 20.429 | |||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 115.847 | 12.029 | 191 | 128.067 | |||||||||||||||||
| Uitgaven | |||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 32.619 | 5.153 | 2.249 | 40.021 | |||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 41.180 | 6.121 | 1.093 | 48.394 | |||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 73.799 | 11.274 | 3.342 | 88.415 | |||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 42.048 | 755 | (3.151 | ) | 39.652 | ||||||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | |||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | (50.143 | ) | - | - | (50.143 | ) | |||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (697 | ) | - | - | (697 | ) | |||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheersvergoeding | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| Netto carry-rente | (50.840 | ) | - | - | (50.840 | ) | |||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | (1.431 | ) | (660 | ) | 16.093 | 14.002 | |||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | (52.271 | ) | (660 | ) | 16.093 | (36.838 | ) | ||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
(10.223 | ) | 95 | 12.942 | 2.814 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
420 | 8 | (121 | ) | 307 | ||||||||||||||||
| Economische nettowinst (verlies) | USD | (10.643 | ) | USD | 87 | USD | 13.063 | USD | 2.507 | ||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 18 van dit persbericht. | |||||||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden, met uitzondering van aandelen en bedragen per aandeel) | |||||||||||||||||
| Per 31 maart 2010 | |||||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Kapitaalmarkt en belangrijkste activiteiten |
Totaal rapporteerbaar |
||||||||||||||
| Liquide middelen en aan kasmiddelen gelijk te stellen middelen | $ | 192.998 | $ | 17.722 | $ | 410.068 | $ | 620.788 | |||||||||
| Beleggingen | - | - | 4.213.817 | (a) | 4.213.817 | ||||||||||||
| Ongerealiseerde carry-rente | 262.485 | 222 | - | 262.707 | |||||||||||||
| Overige activa | 82.749 | 57.106 | 32.980 | 172.835 | |||||||||||||
| Totale activa | $ | 538.232 | $ | 75.050 | $ | 4.656.865 | $ | 5.270.147 | |||||||||
| Schuldverplichtingen | $ | - | $ | - | $ | 350.518 | $ | 350.518 | |||||||||
| Overige passiva | 120.997 | 12.106 | 36.061 | 169.164 | |||||||||||||
| Totaal aan passiva | $ | 120.997 | $ | 12.106 | $ | 386.579 | $ | 519.682 | |||||||||
| Belangen zonder meerderheid | $ | (2.412 | ) | $ | 672 | $ | 18.962 | $ | 17.222 | ||||||||
| Kapitaal partner | $ | 419.647 | $ | 62.272 | $ | 4.251.324 | $ | 4.733.243 | |||||||||
| Boekwaarde per aandeel (b) | $ | 0,62 | $ | 0,09 | $ | 6,22 | $ | 6,93 | |||||||||
|
(a) Zie de tabel Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste activiteiten hieronder in dit persbericht. |
|||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
|
(b) De boekwaarde per aandeel is gebaseerd op 683,007,420 aandelen op een volledig verwaterde basis die resulteren in de gewone aandelen die KKR GUERNSEY kan plaatsen in ruil voor extra aandelen in KKR. |
|||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden, met uitzondering van aandelen en bedragen per aandeel) | |||||||||||||||
| Per 31 december 2009 | |||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Kapitaalmarkten en belangrijkste activiteiten |
Totaal rapporteerbaar |
||||||||||||
| Liquide middelen en aan kasmiddelen gelijk te stellen middelen | $ | 51.015 | $ | 9.089 | $ | 496.554 | $ | 556.658 | |||||||
| Beleggingen | - | - | 4.108.359 | 4.108.359 | |||||||||||
| Ongerealiseerde carry-rente | 156.149 | - | - | 156.149 | |||||||||||
| Overige activa | 154.964 | 53.319 | 55.219 | 263.502 | |||||||||||
| Totale activa | $ | 362.128 | $ | 62.408 | $ | 4.660.132 | $ | 5.084.668 | |||||||
| Schuldverplichtingen | $ | - | $ | - | $ | 733.697 | $ | 733.697 | |||||||
| Overige passiva | 84.936 | 12.300 | 85.802 | 183.038 | |||||||||||
| Totaal aan passiva | $ | 84.936 | $ | 12.300 | $ | 819.499 | $ | 916.735 | |||||||
| Belangen zonder meerderheid | $ | 130 | $ | 527 | $ | 14.392 | $ | 15.049 | |||||||
| Kapitaal partner | $ | 277.062 | $ | 49.581 | $ | 3.826.241 | $ | 4.152.884 | |||||||
| Boekwaarde per aandeel (a) | $ | 0,41 | $ | 0,07 | $ | 5,60 | $ | 6,08 | |||||||
|
(a) De boekwaarde per aandeel is gebaseerd op 683.007.420 aandelen op een volledig verwaterde basis die resulteren in de gewone aandelen die KKR GUERNSEY kan plaatsen in ruil voor extra aandelen in KKR. |
|||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DE TABEL KAPITAALMARKTEN EN HET SEGMENT VOORNAAMSTE ACTIVITEITEN VAN BELEGGINGEN | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden, met uitzondering van percentages) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Per 31 maart 2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
Marktwaarde als | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marktwaarde als | percentage | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Belegging |
Kosten |
Waarde | van beleggingen | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Particuliere aandelenbeleggingen: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Medebeleggingen in portefeuillebedrijven van particuliere beleggingsfondsen: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dollar General Corporation | $ | 203.474 | $ | 587.168 | 13,9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| HCA Inc. | 201.444 | 394.209 | 9,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Alliance Boots GmbH | 301.352 | 273.125 | 6,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| The Nielsen Company B.V. | 156.839 | 203.890 | 4,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Biomet Inc. | 151.443 | 151.443 | 3,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NXP B.V. | 250.000 | 100.000 | 2,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| First Data Corporation | 135.258 | 81.155 | 1,9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. Foodservice, Inc. | 100.000 | 80.000 | 1,9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Energy Future Holdings Corp. | 200.000 | 60.000 | 1,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ProSiebenSat.1 Media AG | 226.913 | 47.050 | 1,1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KION Group GmbH | 128.058 | 28.398 | 0,7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| PagesJaunes Groupe S.A. | 235.201 | 8.646 | 0,2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capmark Financial Group Inc. | 137.321 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotaal | 2.427.303 | 2.015.084 | 47,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Particuliere beleggingsfondsen: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR 2006 Fund L.P. | 1.166.421 | 1.168.108 | 27,7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR European Fund, Limited Partnership | 176.260 | 184.172 | 4,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR Millennium Fund L.P. | 199.856 | 182.127 | 4,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR Asian Fund L.P. | 122.796 | 142.001 | 3,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR European Fund III, Limited Partnership | 113.154 | 108.989 | 2,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR European Fund II, Limited Partnership | 96.387 | 68.086 | 1,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KKR E2 Investors L.P. | 4.021 | 4.428 | 0,1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotaal | 1.878.895 | 1.857.911 | 44,1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Andere particuliere aandelenbeleggingen: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Orient Corporation | 169.706 | 143.331 | 3,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotaal | 169.706 | 143.331 | 3,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Andere beleggingen | 195.212 | 197.491 | 4,7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Totaal | $ | 4.671.116 | $ | 4.213.817 | 100,0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| KKR | |||||||||
| DE TABEL KAPITAALMARKTEN EN HET SEGMENT VOORNAAMSTE ACTIVITEITEN VAN BELEGGINGEN | |||||||||
| (Amounts in thousands, except percentage amounts) | |||||||||
| Per 31 maart 2010 | |||||||||
|
|
|
Marktwaarde als | |||||||
| Marktwaarde als | percentage | ||||||||
|
Belegging |
Kosten |
Waarde |
van beleggingen |
||||||
| Belangrijke samengestelde particuliere aandelenbeleggingen: (1) | |||||||||
| Dollar General Corporation | $ | 293.982 | $ | 814.214 | 19,3 | % | |||
| HCA Inc. | 260.920 | 499.225 | 11,8 | ||||||
| Alliance Boots GmbH | 443.114 | 412.077 | 9,8 | ||||||
| Biomet, Inc. | 256.358 | 256.358 | 6,1 | ||||||
| The Nielsen Company B.V. | 172.841 | 223.734 | 5,3 | ||||||
| Subtotaal | 1.427.215 | 2.205.608 | 52,3 | ||||||
| Ander portefeuillebedrijven (2) | -1.427.215 | -2.205.608 | (52,3 | ) | |||||
| Andere beleggingen | 0 | 0 | - | ||||||
| Totaal | $ | 0 | $ | 0 | - | % | |||
| Beleggingen per regio: | |||||||||
| Noord-Amerika | $ | 2.528.884 | $ | 2.818.219 | 66,9 | % | |||
| Europa | 1.736.793 | 964.842 | 22,9 | ||||||
| Regio Azië/Pacific | 405.439 | 430.756 | 10,2 | ||||||
| Totaal | $ | 4.671.116 | $ | 4.213.817 | 100,0 | % | |||
| Beleggingen per bedrijfstak: | |||||||||
| Gezondheidszorg | $ | 1.013.667 | $ | 1.214.182 | 28,8 | % | |||
| Detailhandel | 642.199 | 1.083.250 | 25,7 | ||||||
| Financiële diensten | 911.759 | 599.216 | 14,2 | ||||||
| Media/telecommunicatie | 759.825 | 379.600 | 9,0 | ||||||
| Technologie | 459.261 | 332.838 | 7,9 | ||||||
| Industrieel | 319.365 | 260.252 | 6,2 | ||||||
| Energie | 397.248 | 162.125 | 3,8 | ||||||
| Consumentenproducten | 145.502 | 157.188 | 3,7 | ||||||
| Anders | 22.290 | 25.166 | 0,7 | ||||||
| Totaal | $ | 4.671.116 | $ | 4.213.817 | 100,0 | % | |||
| (1) Onder de belangrijke samengesteld particuliere aandelenbeleggingen vallen de medebelegging in het onderliggende bedrijf uit de portefeuille, de belangen van de commanditaire vennoot en/of beherend vennoot gelijk aan de pro-rata deel van de beleggingen in particuliere aandelenfondsen van KKR en andere particuliere aandelenbeleggingen met marktwaarden van meer dan 5% van de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten per 31 maart 2010. | |||||||||
| (2) Onder andere portefeuillebedrijven vallen samengestelde particuliere aandelenbeleggingen in portefeuillebedrijven met afzonderlijke marktwaarden van minder dan 5% van de Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste activiteiten per 31 maart 2010. | |||||||||
| KKR | |||||||||||||||||
| ACTIVA ONDER BEHEER EN FEE PAYING (HONORARIA) ACTIVA ONDER BEHEER | |||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | |||||||||||||||||
| Activa onder beheer | |||||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Totaal rapporteerbaar | |||||||||||||||
| 31 december 2009 AUM als eerder gerapporteerd | $ | 38.842.900 | $ | 13.361.300 | $ | 52.204.200 | |||||||||||
| Nieuw kapitaal | 357.500 | 415.300 | 772.800 | ||||||||||||||
| Betalingen | (593.200 | ) | (450.000 | ) | (1.043.200 | ) | |||||||||||
| Vreemde valuta's | (225.700 | ) | - | (225.700 | ) | ||||||||||||
| Waardeverandering | 2.561.600 | 439.000 | 3.000.600 | ||||||||||||||
| 31 maart 2010 AUM | $ | 40.943.100 | $ | 13.765.600 | $ | 54.708.700 | |||||||||||
| Fee Paying (honoraria) activa onder beheer | |||||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Totaal rapporteerbaar |
|||||||||||||||
| 31 december 2009 FPAUM als eerder gerapporteerd | $ | 36.484.400 | $ | 6.295.400 | $ | 42.779.800 | |||||||||||
| Nieuw kapitaal | 350.000 | 340.300 | 690.300 | ||||||||||||||
| Betalingen | (653.300 | ) | (450.000 | ) | (1.103.300 | ) | |||||||||||
| Vreemde valuta's | (293.400 | ) | - | (293.400 | ) | ||||||||||||
| Waardeverandering | 14.200 | 441.300 | 455.500 | ||||||||||||||
| 31 maart 2010 FPAUM | $ | 35.901.900 | $ | 6.627.000 | $ | 42.528.900 | |||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||
| BELEGGINGEN IN FONDSEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||
| Per 31 maart 2010 | ||||||||||||||||||||||||
| (bedragen in miljoenen dollars, met uitzondering van percentages) | ||||||||||||||||||||||||
| Belegging Periode | Bedrag | |||||||||||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Aanvang Datum |
Eind datum datum |
Verplichting |
Ongestorte verplichtingen |
Percentage toegezegd door beherend vennoot |
Belegd |
Gerealiseerd |
Resterende kosten |
Marktwaarde |
|||||||||||||||
| KKR E2 Investors (Annex Fund) | 8/2009 | 11/2011 | $ | 543.0 | $ | 487.6 | 4.2% | $ | 55.4 | $ | - | $ | 55.4 | $ | 61.0 | |||||||||
| European Fund III | 3/2008 | 3/2014 | 6,001.6 | 4,643.4 | 4.5% | 1,358.2 | - | 1,358.2 | 1,276.7 | |||||||||||||||
| Asian Fund | 7/2007 | 7/2013 | 4,000.0 | 2,324.2 | 2.5% | 1,675.8 | - | 1,675.8 | 2,006.9 | |||||||||||||||
| 2006 Fund | 9/2006 | 9/2012 | 17,642.2 | 4,854.6 | 2.1% | 12,787.6 | 387.1 | 12,407.3 | 12,805.8 | |||||||||||||||
| European Fund II | 11/2005 | 10/2008 | 5,750.8 | - | 2.1% | 5,750.8 | 658.3 | 5,439.1 | 3,723.7 | |||||||||||||||
| Millennium Fund | 12/2002 | 12/2008 | 6,000.0 | - | 2.5% | 6,000.0 | 5,401.4 | 4,506.8 | 5,591.8 | |||||||||||||||
| European Fund | 12/1999 | 12/2005 | 3,085.4 | - | 3.2% | 3,085.4 | 5,991.4 | 627.2 | 2,150.8 | |||||||||||||||
| Totaal particuliere beleggingsfondsen | 43,023.0 | 12,309.8 | 30,713.2 | 12,438.2 | 26,069.8 | 27,616.7 | ||||||||||||||||||
| Medebelegging Middel | Various | Various | 1,662.8 | 277.0 | Various | 1,385.8 | 89.1 | 1,363.8 | 1,852.3 | |||||||||||||||
| KKR Natural Resources | 3/2010 | (1) | 257.5 | 257.5 | 2.9% | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Onderhandse markten Subtotaal | $ | 44,943.3 | $ | 12,844.3 | $ | 32,099.0 | $ | 12,527.3 | $ | 27,433.6 | $ | 29,469.0 | ||||||||||||
|
Openbare markten |
||||||||||||||||||||||||
| Capital Solutions | Various | Various | $ | 1,187.7 | $ | 1,040.5 | Various | $ | 147.2 | $ | - | $ | 147.2 | $ | 147.2 | |||||||||
| KKR Mezzanine Fund | 3/2010 | 3/2015 | 350.0 | 350.0 | 12.9% | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Openbare markten Subtotalen | $ | 1,537.7 | $ | 1,390.5 | $ | 147.2 | $ | - | $ | 147.2 | $ | 147.2 | ||||||||||||
| Totaal | $ | 46,481.0 | $ | 14,234.8 | $ | 32,246.2 | $ | 12,527.3 | $ | 27,580.8 | $ | 29,616.2 | ||||||||||||
| (1) Derde verjaardag van de eerste acquisitie | ||||||||||||||||||||||||
| KKR | |||||||||
| BEREKENING BETALING | |||||||||
| (Bedragen in duizenden, met uitzondering van aandelen en bedragen per aandeel) | |||||||||
| Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 | |||||||||
| KKR aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | $ | 90.389 | |||||||
| Gerealiseerde contante carry | - | ||||||||
| Minus: plaatselijke inkomstenbelastingen | (5.200 | ) | |||||||
| Minus: belangen zonder meerderheid | (376 | ) | |||||||
| Bruto door KKR uitkeerbare winsten | 84.813 | ||||||||
| Winsten toe te schrijven aan KKR GUERNSEY (30%) | 25.444 | ||||||||
| Minus: geschatte huidige bedrijfsinkomstenbelastingen | (9.022 | ) | |||||||
| Plus betaling belastingen | - | ||||||||
| Netto liquide middelen voor betaling | 16.422 | ||||||||
| Uitstaande aandelen KKR GUERNSEY | 204.902.226 | ||||||||
| Uitkering per aandeel KKR GUERNSEY | $ | 0,08 | (a) | ||||||
(a) Bestaat uit een betaling in contanten van USD 0,056 en een van USD 0,024 . per aandeel KKR GUERNSEY dat in de V.S. belastingaftrekbaar is. Het inhoudingsbedrag vertegenwoordigt belastingen die zijn ingehouden door KKR's dochteronderneming bij de uitkering van de winsten van KKR aan KKR GUERNSEY. Gegeven dat inhouding werd opgelegd door KKR's dochteronderneming is de betaling door KKR GUERNSEY aan zijn aandeelhouders niet onderhevig aan verdere Amerikaanse belastinginhoudingen. Zowel de contante betaling als de belastinginhouding worden gerapporteerd als een totale uitkering van USD 0,08 per aandeel op elke Bijlage K-1 van de aandeelhouders van KKR GUERNSEY over 2010.
Naast de Amerikaanse belastinginhouding van USD 0,024 die is opgelegd door KKR's dochteronderneming maar die niet is gerelateerd aan de uitkering van USD 0,08 werd USD 0,043 aan Amerikaanse belasting ingehouden per aandeel KKR GUERNSEY namens de aandeelhouders van KKR GUERNSEY door andere entiteiten wat betreft de winsten van KKR's Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste activiteiten. Dit bedrag is ingehouden om geanticipeerde belastingverplichtingen te dekken die tijdens het eerste kwartaal van 2010 voortvloeiden uit deze activiteiten en worden ook gerapporteerd als een betaling in alle Bijlagen K-1 van aandeelhouders van KKR GUERNSEY voor 2010.
Opmerking: Alle aandeelhouders van KKR GUERNSEY ontvangen een Amerikaanse Bijlage K-1, ongeacht hun land van vestiging.
BETAALBELEID
We nemen ons voor om elk kwartaal betalingen in contanten te doen in bedragen die in totaal naar verwachting alle liquide winsten van zijn vermogensbeheersbedrijf per jaar uitmaken van meer dan bedragen zoals bepaald door KKR die noodzakelijk of geschikt zijn om zijn bedrijf uit te voeren, om geschikte investeringen in zijn bedrijf te doen en om te voldoen aan het van toepassing zijnde recht en al zijn schuldpapieren of andere overeenkomsten. KKR neemt zich niet voor om winsten te verdelen op zijn belangrijkste beleggingen, met uitzondering van bepaalde belastingbetalingen als daarvan sprake is tot op die hoogte dat betalingen voor het desbetreffende fiscale jaar overigens onvoldoende zouden zijn om bepaalde belastingverplichtingen van zijn partners te voldoen zoals berekend door ons. Voor de doeleinden van het betaalbeleid van KKR worden de betalingen van KKR geacht te bestaan uit (i) zijn aan vergoedingen gerelateerde inkomsten na aftrek van items in natura items en bepaalde andere aanpassingen, (ii) zijn marge tussen ontvangen en betaalde rentevergoedingen (carry) ontvangen van zijn beleggingsfondsen die niet zijn toegewezen als onderdeel van zijn carry-pool, en (iii) bepaalde belastingbetalingen indien daarvan sprake is.
Omdat KKR GUERNSEY in KKR belegt via een holdingstructuur zijn de betalingen ontvangen door KKR GUERNSEY van KKR netto na aftrek van bedragen zoals vereist door dergelijke holdingbedrijven die moeten worden betaald of ingehouden onder de van toepassing fiscale wetten. KKR GUERNSEY neemt zich voor om het netto bedrag dat is ontvangen van dergelijke houdstermaatschappijen van de houders van gewone aandelen KKR GUERNSEY te betalen als en waneer ze zijn ontvangen van KKR. Het feitelijke bedrag en de timing van de betalingen zijn onderhevig aan de oordeelkundigheid van de raad van bestuur van KKR en KKR GUERNSEY, en er kunnen geen garanties worden geboden dat de betalingen worden verricht zoals voorgenomen of dat ze überhaupt worden verricht, of dat dergelijke betalingen voldoende zullen zijn om de daadwerkelijke belastingverplichtingen in of buiten de VS van enig aandeelhouder te voldoen.
Opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten
De rapporteerbare segmenten van KKR worden gepresenteerd voorafgaand aan de toewijzing van inkomsten tussen Group Holdings en KKR Holdings L.P. en vertegenwoordigen als zodanig de bedrijfsactiviteiten in totaal. De toewijsbare porties FRE en ENI van de Group Holding worden berekend als ongeveer 30% van gepresenteerde bedragen minus van toepassing zijnde inkomstenbelastingen.
De ENI die werd gerapporteerd voor de perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 weerspiegelt niet bepaalde aanpassingen die van toepassing zijn voor perioden na 1 oktober 2009 als gevolg van de bedrijfsfusie, waarin items zijn opgenomen als;
- de uitsluiting van ongeveer 40% van de carry toegewezen aan de carry-pool van directeuren van KKR;
- de uitsluiting van de marge tussen ontvangen en betaalde rente toegewezen aan voormalig directeuren van KKR;
- de uitsluiting van het kapitaal belegd door of namens de beherende vennoten van particuliere beleggingsfondsen van KKR van voor de voltooiing van de bedrijfsfusie en alle eventuele rendementen daarop;
- de uitsluiting van de economische belangen geassocieerd met het KKR 1996 Fund.
- de uitsluiting van managementvergoedingen betaald door KKR Private Equity Investors L.P., voorheen KKR GUERNSEY, voorafgaand aan de bedrijfsfusie (“KPE”) aan de beheersbedrijven van KKR;
- het opnemen van de financiële resultaten van KPE; en
- bepaalde compensatieaanpassingen waaronder: (a) de uitsluiting van bonussen die werden verdiend door bepaalde directeuren van KKR die niet door openbare beleggers worden vergoed, en (b) het opnemen van salarissen voor directeuren van KKR.
Gegeven het belang van deze aanpassingen zijn de vergelijkingen met alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 in dit persbericht op een pro forma basis als gevolg van bovenvermelde aanpassingen. Voor een nadere bespreking van de aanpassingen die zijn gerelateerd aan de bedrijfsfusie, raadpleegt u de verklaring van het instemmingsverzoek d.d. 24 juli 2009 van KKR Guernsey, dat u kunt vinden op de webpagina voor investeerders (Investor Relations) op www.kkr.com.
De voornaamste prestatiematen bij het evalueren van onze rapporteerbare bedrijfsonderdelen zijn hieronder samengevat. Deze maten worden gebruikt door het management voor onze segmenten bij het maken van strategisch aan te wenden middelen en andere bedrijfsbeslissingen.
Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) bestaan uit het segment bedrijfsopbrengsten, minus het segment bedrijfsonkosten. De componenten van FRE op basis van segmenten verschillen van de equivalente Amerikaanse GAAP-bedragen op een gecombineerde basis als gevolg van: (i) het insluiten van beheersvergoedingen verkregen uit geconsolideerde fondsen die in consolidering werden geëlimineerd; (ii) het uitsluiten van de uitgaven van geconsolideerde fondsen; (iii) kosten met betrekking tot de afschrijving van immateriële activa; (iv) kosten met betrekking tot carry-pool toerekeningen; (v) in natura aandelen gebaseerd compensatiekosten; vi) de uitsluiting van bepaalde te vergoeden uitgaven, en (vii) de uitsluiting toevoegen van bepaalde niet-terugkerend items.
Economische nettowinst (“ENI”) is een maat van rentabiliteit voor de rapporteerbare segmenten van KKR en bestaat uit (i) FRE; (ii) plus het segment inkomsten uit beleggingen, minus de toerekeningen voor carry-pool en terugbetalingen managementvergoeding; (iii) minus bepaalde economische belangen in onze segmenten die in bezit zijn van derde partijen. ENI verschilt van de nettowinst op een Amerikaanse GAAP gecombineerde basis als gevolg van (i) de uitsluiting van de items zoals vermeld in FRE hierboven; (ii) de uitsluiting van inkomsten uit beleggingen met betrekking tot beleggers van derde partijen in onze geconsolideerde fondsen; en (iii) de uitsluiting van inkomstenbelastingen;
Activa onder beheer (“AUM”) vertegenwoordigen de activa waaruit we rechtens vergoedingsinkomsten, carry-rente en algemeen kapitaal van onze partners ontvangen. De AUM die werd gerapporteerd voorafgaand aan de Bedrijfsfusie op 1 oktober 2009 weerspiegelt de NAV van KPE en zijn verplichtingen aan onze beleggingsfondsen. Na de bedrijfsfusie worden de NAV van KPE en zijn verplichtingen aan onze particuliere beleggingsfondsen niet opgenomen in onze winstberekening van de AUM. Met als resultaat dat de AUM voor alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 is gepresenteerd op pro forma basis zijn waarbij de uitsluiting van KPE wordt uitgevoerd. We berekenen het bedrag van de AUM voor elke datum als de som van: (i) de marktwaarde van de beleggingen van zijn beleggingsfondsen plus de ongestorte investeringsverplichting van deze fondsen; (ii) de marktwaarde van beleggingen in onze medebeleggingen; (iii) de netto vermogenswaarde van bepaalde van zijn vastrentende producten; en (iv) de waarde van uitstaande gestructureerde financiële middelen. Merk op dat onze berekening van AUM kan afwijken van de berekeningen van andere vermogensbeheerders en dat daardoor onze berekeningen van de AUM niet kunnen worden vergeleken met vergelijkbare berekeningen zoals gepresenteerd door die andere vermogensbeheerders. Onze definitie van AUM is niet gebaseerd op enige definitie van AUM die is beschreven in de overeenkomsten die de beleggingsfondsen die we beheren reguleren.
Opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR. (Vervolg)
Fee Paying (honoraria) AUM (“FPAUM”) vertegenwoordigt alleen die activa onder beheer waarvan we honoraria ontvangen. De FRAUM die werd gerapporteerd voorafgaand aan de Bedrijfsfusie op 1 oktober 2009 omvat ook de NAV van KPE. Na de Bedrijfsfusie wordt de NAV van KPE niet volledig opgenomen in de berekening van de FPAUM omdat honoraria betaald door KPE aan de beheersbedrijven van KKR worden geëlimineerd als intersegmenttransacties. Met als resultaat dat de FPAUM voor alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 is gepresenteerd op een pro forma basis met als gevolg de uitsluiting van honoraria betaald door KPE. FPAUM is de som van alle afzonderlijke vergoedingsbases die worden gebruikt om onze honoraria te berekenen en verschilt van AUM op de volgende punten: (i) activa waarvoor we geen vergoeding ontvangen zijn uitgesloten (oftewel de activa waarvan KKR uitsluitend carry-rente of kapitaalwaardevermeerdering ontvangt) en (ii) bepaalde honoraria van KKR, voornamelijk in hun particuliere beleggingsfondsen, zijn gebaseerd op investeringsverplichtingen en belegd kapitaal die het effect van open marktprijzen uitsluiten. Bijgevolg hangen bepaalde beheersvergoedingen niet af van de marktwaarde van bepaalde beleggingen.
Particuliere aandelen belegd in dollars is het samengestelde bedrag van kapitaal belegd door derde partijen en beleggingsfondsen van KKR die zijn belegd door onze beleggingsfondsen en de carry-dragende medebeleggingen tijdens een bepaalde periode. Onder dergelijke bedragen vallen: (i) kapitaal belegd door fondsbeleggers en medebeleggers waaruit KKR het recht heeft op een carry-rente en (ii) kapitaal belegd door KKR.
Ongestorte particuliere aandelenverplichtingen vertegenwoordigen vlottende investeringsverplichtingen door partners van de beleggingsfondsen van KKR en carry-dragende medebeleggingen om kapitaal bij te dragen bij het beleggen in portefeuillebedrijven en andere beleggingen.
De volgende punten dienen in overweging te worden genomen als u onze rapporteerbare segmenten beoordeelt:
vergoedingskredieten Onze overeenkomsten met de commanditaire vennoten van bepaalde beleggingsfondsen van ons vereisen dat KKR een deel van alle eventuele beheers- en transactiehonoraria ontvangen van portefeuillebedrijven met dergelijke commanditaire vennoten (“Vergoedingskredieten") deelt. Onder vergoedingskredieten vallen niet de honoraria die niet zijn toe te schrijven aan een belegging van een fonds in een portefeuillebedrijf en bedraagt in het algemeen ten hoogste 80% van de bruto transactie en beheershonoraria nadat de aan het fonds gerelateerde uitgaven zijn geïnd.
de carry-pool van KKR Wat betreft de actieve en toekomstige beleggingsfondsen en medebeleggingen van KKR die carry-rente bieden, zal KKR toewijzen aan zijn directeuren, andere professionals en geselecteerde andere personen die werkzaam zijn in deze activiteiten, een deel van de carry-rente die is verdiend in relatie met deze fondsen als onderdeel van zijn carry-pool.
terugbetalingen beheersvergoeding Bepaalde beleggingsfondsen van KKR vereisen dat KKR tot 20% terugbetaalt van alle contante beheershonoraria die werden verdiend bij commanditaire vennoten in het geval dat de fondsen een carry-rente kennen. Op het moment dat het fonds een carry-rente kent in een bedrag dat voldoende hoog is om 20% van de verdiende managementhonoraria of een deel daarvan te dekken, wordt de carry-rente verminderd zodat die niet hoger is dan 20% van de verdiende beheersvergoedingen.
belangen zonder meerderheid vertegenwoordigen economische belangen die (i) bestemd zijn voor een voormalige directeur een totaal van 1% van de winsten en verliezen van beheersbedrijven van KKR tot een toekomstige datum en tijd (ii) een derde partij van beleggers een totaal van 2% van de aandelen toewijzen in onze kapitaalmarkten.
1 KKR GUERNSEY’s enig vermogen zijn de belangen van de commanditaire vennoot van KKR Group Holdings L.P. (“Group Holdings”), die 30% vertegenwoordigt van de uitstaande aandelen in KKR als gevolg van de bedrijfsfusie (de “bedrijfsfusies”) tussen KKR en KKR GUERNSEY die op 1 oktober 2009 werd afgerond. De resterende 70% van de aandelen is in bezit van de vorige eigenaren en werknemers van KKR via KKR Holdings L.P. Met uitzondering van waar dat specifiek wordt vermeld rapporteert de volgende informatie de financiële resultaten voor heel KKR.
2 KKR verwijst naar het wereldwijde activabeheer van KKR & Co. L.P. en de door KKR bestuurde gelieerde ondernemingen als gevolg van de bedrijfsfusie. De financiële gegevens voor KKR voor 1 oktober 2009 zijn gebaseerd op een groep (voor administratieve doelen) van bepaalde geconsolideerde en gecombineerde entiteiten onder het gemeenschappelijk beheer van directeuren van KKR, en onder het gemeenschappelijke eigendom van directeuren van KKR en bepaalde andere personen die betrokken zijn bij de zakelijke activiteiten van KKR.
3In de financiële hoogtepunten van KKR staan niet alle aanpassingen die noodzakelijk zijn voor een presentatie van de geconsolideerde en gecombineerde financiële resultaten van KKR in overeenstemming met administratieve principes die algemene geaccepteerd zijn in de Verenigde Staten van Amerika (“Amerikaanse GAAP”).
4 Alle bedragen in dit persbericht worden gepresenteerd op een pro forma basis en hebben invloed op de bedrijfsfusie en daaraan gerelateerde transacties alsof ze aan het begin van de relevante periode zijn afgerond. Zie de opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten op bladzijde 18 van dit persbericht.
5 Carry-pool toerekeningen vertegenwoordigen toerekeningen van een deel van de carry-rente die is verdiend in relatie met beleggingsfondsen van KKR en de carry-opbrengende medebeleggingsmiddelen aan directeuren van KKR, andere professionals en geselecteerde andere personen die werkzaam zijn bij deze activiteiten.
Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische geldigheid beoogt.
Voor beleggers:
Jonathan Levin, +1-877-610-4910 (U.S.) / +1-212-230-9410
investor-relations@kkr.com
of
Voor de media:
Peter McKillop or Kristi Huller, + 1-212-750-8300