Datum 31 mei 2010
Aantal bladen 6
Dit persbericht dient niet te worden vrijgegeven, verspreid of anderszins openbaar te worden gemaakt, zij
het direct of indirect, geheel of gedeeltelijk, in de Verenigde Staten, Australië, Canada of Japan of enige
andere jurisdictie waar een dergelijke uitgifte, verspreiding of publicatie van dit persbericht niet toegestaan
zou zijn. Meer restricties zijn van toepassing. Lees daarvoor de disclaimer aan het einde van dit
persbericht.
5 voor 7 claimemissie van 96.569.057 nieuwe gewone aandelen tegen uitgifteprijs van
EUR 2,58 per nieuw gewoon aandeel
· Volledig door ING, Rabobank en RBS gegarandeerde claimemissie van EUR 249 miljoen
· Uitgifteprijs vertegenwoordigt een korting van ongeveer 38,3% ten opzichte van de theoretische ex-
inschrijvingsrechten prijs
· Registratiedatum maandag 31 mei 2010 (nabeurs)
· Uitoefenperiode van en handel in inschrijvingsrechten van 1 juni 2010 tot en met 14 juni 2010
· Eventuele rump plaatsing op 15 juni 2010
Bunnik, Nederland, 31 mei 2010 Koninklijke BAM Groep nv ("Koninklijke BAM Groep" of de
"Onderneming") kondigt een volledig gegarandeerde 5 voor 7 claimemissie aan van 96.569.057
nieuwe gewone aandelen van nominaal EUR 0,10 elk in het kapitaal van Koninklijke BAM Groep (de
"Nieuwe Aandelen") tegen een uitgifteprijs van EUR 2,58 per Nieuw Aandeel (de "Uitgifteprijs"). In dit
kader zullen, onderworpen aan het toepasselijke effectenrecht en de voorwaarden opgenomen in het
Prospectus, de bestaande houders van gewone aandelen Koninklijke BAM Groep ("Gewone
Aandelen") overdraagbare inschrijvingsrechten (de "Inschrijvingsrechten") toegekend krijgen, naar rato
van hun bezit van gewone aandelen Koninklijke BAM Groep op de Registratiedatum (de
"Claimemissie", en samen met de Rump Plaatsing de "Emissie"). De inschrijvingsrechten verschaffen
Gerechtigde Houders het recht om, onder voorbehoud van toepasselijke wet- en regelgeving en het
prospectus gedateerd 31 mei 2010 (het "Prospectus"), Nieuwe Aandelen te nemen tegen de
Uitgifteprijs. De Uitgifteprijs vertegenwoordigt een korting van ongeveer 38,3% ten opzichte van de
theoretische ex-Inschrijvingsrechten prijs ("TERP") op basis van de slotkoers van 28 mei 2010 van
EUR 5,33. De TERP staat voor de prijs tegen welke de Gewone Aandelen theoretisch gezien
verhandeld zouden worden na aankondiging van de voorwaarden van de Claimemissie en afsplitsing
van de Inschrijvingsrechten. De TERP is gelijk aan de huidige marktkapitalisatie van Koninklijke BAM
Groep plus de omvang van de Emissie, gedeeld door het aantal uitstaande Gewone Aandelen na
afronding van de Emissie. De TERP vertegenwoordigt hiermee een gewogen gemiddelde.
Koninklijke BAM Groep is voornemens om haar vermogenspositie te versterken met een bedrag van
ongeveer EUR 249 miljoen door middel van de Emissie. De Emissie biedt de Onderneming een
grotere financiële flexibiliteit in de toekomst, versterkt de balans van de Onderneming en verbetert haar
solvabiliteit, wat onder andere van belang is voor het winnen van aanbestedingen van nieuwe
projecten in het algemeen.
Koninklijke BAM Groep is voornemens om een bedrag van ongeveer EUR 150 miljoen van de netto
opbrengst van de Emissie te gebruiken voor het financieren van haar belang in nieuwe en bestaande
pps-projecten. De investering van een deel van de opbrengst in nieuwe pps-projecten is een belangrijk
element om groei te kunnen verwezenlijken. Grotere pps-activiteit kan significante toekomstige
opbrengsten zeker stellen voor de andere sectoren van de Onderneming. Pps-projecten bieden over
het algemeen werk voor zowel de bouw- als de infrasector, en daarnaast lange termijn
onderhoudswerkzaamheden. Het exacte bedrag dat gebruikt zal worden voor het financieren van het
belang van de Onderneming in nieuwe pps-projecten is afhankelijk van de mate waarin Koninklijke
BAM Groep biedingen weet te winnen. Het resterende deel van de opbrengst van de Emissie zal
worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden.
blad 1 of 6
NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA AND JAPAN
Koninklijke BAM Groep nv
Persbericht 31 mei 2010, blad 2 van 6
ING en Rabobank treden in de Claimemissie op als joint global coordinators (de "Joint Global
Coordinators") en samen met de Royal Bank of Scotland N.V. als joint bookrunners (de "Joint
Bookrunners"). De Joint Bookrunners zullen de Emissie, onder gebruikelijke voorwaarden, volledig
garanderen. ING treedt op als kantoor van inschrijving, notering en betaling met betrekking tot de
Emissie.
BELANGRIJKE KENMERKEN VAN DE EMISSIE
De hierna opgenomen kenmerken van de Emissie zijn onderworpen aan de meer uitgebreide
voorwaarden die zijn uiteengezet in het Engelstalige Prospectus, dat naar verwachting vanaf 31 mei
2010 beschikbaar zal zijn.
Algemeen
Koninklijke BAM Groep en de Joint Bookrunners hebben geen enkele actie ondernomen en zullen
geen enkele actie ondernemen om de Inschrijvingsrechten en de Nieuwe Aandelen te registreren of
om anderszins een aanbieding van Nieuwe Aandelen aan het publiek (via de uitoefening van
Inschrijvingsrechten of anderszins) of een aanbieding van Inschrijvingsrechten in enige jurisdictie
buiten Nederland toe te staan. De Inschrijvingsrechten en de Nieuwe Aandelen worden alleen
aangeboden in die rechtsgebieden waarin en alleen aan die personen aan wie deze aanbieding
wettelijk is toegestaan. Houders van Gewone Aandelen per de Registratiedatum, evenals opvolgende
verkrijgers van de Inschrijvingsrechten, zijn Gerechtigde Houders ("Gerechtigde Houders") met
betrekking tot de Emissie, indien zij de verklaringen en garanties zoals uiteengezet in het Prospectus
kunnen doen respectievelijk afgeven.
Wettelijke voorkeursrechten zijn uitgesloten in het kader van de Emissie.
Toelating tot de notering op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext ("Euronext Amsterdam") is voor
de Nieuwe Aandelen aangevraagd.
Registratiedatum
Het tijdstip waarop wordt bepaald welke houders van Gewone Aandelen Inschrijvingsrechten op hun
effectenrekening zullen ontvangen, is om 17.40 uur Nederlandse tijd, direct na het slot van de handel
in Gewone Aandelen op Euronext Amsterdam op 31 mei 2010 (de "Registratiedatum").
Toekenning van Inschrijvingsrechten
Elk Gewoon Aandeel gehouden op de Registratiedatum geeft de houder daarvan het recht op één
Inschrijvingsrecht. Gerechtigde Houders hebben het recht om, gedurende de Uitoefenperiode, in te
schrijven op 5 Nieuwe Aandelen voor elke 7 Inschrijvingsrechten die zij houden. Er zullen geen delen
van Nieuwe Aandelen worden uitgegeven. Er zullen geen Inschrijvingsrechten worden toegekend aan
Koninklijke BAM Groep. Elke houder van Gewone Aandelen op de Registratiedatum zal normaal
gesproken de details over het totaal toegekende aantal Inschrijvingsrechten ontvangen van de
financiële instelling waar de Gewone Aandelen worden gehouden. Aandeelhouders die recht hebben
op Inschrijvingsrechten, maar die geen informatie van de betreffende financiële instelling hebben
ontvangen, dienen contact op te nemen met de betreffende financiële instelling waar zij hun Gewone
Aandelen houden.
Uitoefenperiode
Gedurende de periode die aanvangt op 1 juni 2010 om 09.00 uur en eindigt op 14 juni 2010 om 15.00
uur Nederlandse tijd kunnen Gerechtigde Houders inschrijven op Nieuwe Aandelen door het
uitoefenen van hun betreffende Inschrijvingsrechten (de "Uitoefenperiode"). De tijd tot wanneer
uitoefening van de Inschrijvingsrechten kenbaar moet worden gemaakt, kan eerder zijn dan de datum
en/of het tijdstip zoals hiervoor vermeld, afhankelijk van de financiële instelling waar de
Inschrijvingsrechten worden gehouden. Gerechtigde Houders die hun Inschrijvingsrechten hebben
uitgeoefend, kunnen deze uitoefening niet meer wijzigen of herroepen, behalve voor zover anders
vermeld in het Prospectus. Indien Gerechtigde Houders hun Inschrijvingsrechten niet hebben
Koninklijke BAM Groep nv
Persbericht 31 mei 2010, blad 3 van 6
uitgeoefend voor het einde van de Uitoefenperiode, kunnen ze hun Inschrijvingsrechten niet meer
uitoefenen.
Handel in Inschrijvingsrechten
Handel in de Inschrijvingsrechten op Euronext Amsterdam zal naar verwachting aanvangen op 1 juni
2010 om 09.00 uur Nederlandse tijd en zal voortduren tot 14 juni 2010 om 13.15 uur Nederlandse tijd,
onvoorziene omstandigheden daargelaten. De Inschrijvingsrechten zullen worden toegelaten tot de
notering onder het handelssymbool "BAMRI". Levering van de Inschrijvingsrechten zal geschieden via
de systemen van Euroclear Nederland. Gerechtigde Houders die (een deel van) hun
Inschrijvingsrechten willen verkopen, kunnen hun tussenpersoon hiertoe opdracht geven, in
overeenstemming met de instructies van hun tussenpersoon. Gerechtigde Houders kunnen hun
tussenpersoon ook opdracht geven om namens hen Inschrijvingsrechten te kopen. Personen die
Inschrijvingsrechten willen verhandelen of kopen dienen zich ervan te vergewissen dat zij, indien zij
woonachtig zijn in andere landen dan Nederland, onderworpen kunnen zijn aan bepaalde restricties,
zoals in meer detail beschreven in het Prospectus. Het niet naleven van deze restricties kan een
overtreding betekenen van het effectenrecht van het betreffende land.
Niet-uitgeoefende Inschrijvingsrechten en rump plaatsing
Na afloop van de Uitoefenperiode op 14 juni 2010 om 15.00 uur Nederlandse tijd, kunnen
Inschrijvingsrechten niet meer worden uitgeoefend. Nieuwe Aandelen waarop tijdens de
Uitoefenperiode niet is ingeschreven (de "Rump Aandelen"), zullen na afloop van de Uitoefenperiode
door de Joint Bookrunners worden verkocht via een onderhandse plaatsing in Nederland en enkele
andere jurisdicties (de "Rump Plaatsing"). Rump Aandelen die niet worden verkocht tijdens de Rump
Plaatsing, zullen worden opgenomen door de Joint Bookrunners, overeenkomstig de bepalingen en
onder voorbehoud van de voorwaarden zoals uiteengezet in de underwriting agreement tussen
Koninklijke BAM Groep en de Joint Bookrunners. De Rump Plaatsing zal naar verwachting aanvangen
op 15 juni 2010 om 08.00 uur Nederlandse tijd en zal niet later eindigen dan 17.30 uur Nederlandse tijd
diezelfde dag.
Indien, na voltooiing van de Rump Plaatsing, de totale opbrengst van de aangeboden en verkochte
Rump Aandelen, na aftrek van verkoopkosten (inclusief omzetbelasting), hoger is dan de totale
Uitgifteprijs van deze Rump Aandelen (deze opbrengst hierna genoemd de "Meeropbrengst"), dan zal
deze Meeropbrengst als volgt worden betaald: iedere houder van een Inschrijvingsrecht dat niet werd
uitgeoefend voor het einde van de Uitoefenperiode, is gerechtigd om een deel van de Meeropbrengst
in geld te ontvangen in verhouding tot het aantal niet-uitgeoefende Inschrijvingsrechten in het
effectendepot van de betreffende houder, maar alleen wanneer dat bedrag meer bedraagt dan EUR
0,01 per niet-uitgeoefend Inschrijvingsrecht. In het geval dat er een Meeropbrengst beschikbaar is, zal
Koninklijke BAM Groep dit bekend maken door middel van een persbericht. Koninklijke BAM Groep en
de Joint Bookrunners kunnen niet garanderen dat de Rump Plaatsing met succes zal worden voltooid.
Indien de Rump Plaatsing plaatsvindt, kunnen noch Koninklijke BAM Groep, noch de Joint
Bookrunners, noch enig ander persoon die inschrijving op de Rump Aandelen tracht te
bewerkstelligen, verantwoordelijk worden gehouden voor het ontbreken van een Meeropbrengst als
gevolg van enige verkoop van Rump Aandelen in de Rump Plaatsing.
Koninklijke BAM Groep nv
Persbericht 31 mei 2010, blad 4 van 6
Tijdschema
Onderstaand tijdschema geeft bepaalde verwachte belangrijke data met betrekking tot de Emissie
weer (tijden refereren aan de lokale tijd in Nederland).
Belangrijke data Tijd en Datum
Na het slot van de handel op Euronext
Registratiedatum Amsterdam, om 17.40 uur op 31 mei 2010
Publicatiedatum Prospectus 31 mei 2010
Aanvang van handel in gewone aandelen Koninklijke 09.00 uur op 1 juni 2010
BAM Groep ex-Inschrijvingsrechten
Aanvang van handel in Inschrijvingsrechten 09.00 uur op 1 juni 2010
Aanvang van uitoefenperiode Inschrijvingsrechten 09.00 uur op 1 juni 2010
Einde van handel in Inschrijvingsrechten 13.15 uur op 14 juni 2010
Einde van uitoefenperiode Inschrijvingsrechten 15.00 uur op 14 juni 2010(1)
Rump Plaatsing (indien van toepassing) 15 juni 2010, uiterlijk voltooid om 17.30 uur
Verwachte toewijzing van Nieuwe Aandelen 15 juni 2010
Notering van en aanvang handel in Nieuwe Aandelen 09.00 uur op 18 juni 2010
op Euronext Amsterdam
Uitgifte, betaling en levering van de Nieuwe Aandelen 18 juni 2010(2)
(de "Sluitingsdatum")
(1) De uiterste datum en/of het tijdstip waarop uitoefeninstructies geldig kenbaar kan worden gemaakt, kan eerder zijn dan de
datum en/of het tijdstip zoals hierboven vermeld, afhankelijk van de financiële instelling waar de Inschrijvingsrechten worden
gehouden.
(2) Financiële tussenpersonen kunnen van de houders van Inschrijvingsrechten die hun Inschrijvingsrechten uitoefenen,
verlangen, dat zij betalen op een moment voorafgaand aan de Sluitingsdatum.
Koninklijke BAM Groep kan de data, tijdstippen en periodes in het hierboven vermelde tijdschema te
allen tijde aanpassen. Indien de Onderneming besluit om de data, tijdstippen of periodes aan te
passen, zal zij Euronext Amsterdam, de houders van Gewone Aandelen, de houders van
Inschrijvingsrechten, en het publiek informeren via een persbericht in Nederland, dat op de website
van de Onderneming geplaatst zal worden.
Voorwaarden voor de Emissie
Zowel de Claimemissie als de Rump Plaatsing is onderworpen aan bepaalde voorwaarden. In
bepaalde omstandigheden mogen de Joint Bookrunners besluiten om de Emissie en hun verplichting
om Rump Aandelen op te nemen af te blazen. In een dergelijk geval wordt de Emissie geannuleerd.
Als gevolg hiervan zullen (i) zowel uitgeoefende als niet uitgeoefende Inschrijvingsrechten vervallen
zonder compensatie voor hun houders, (ii) geen acht worden geslagen op inschrijvingen op, en
toewijzing van Nieuwe Aandelen, en (iii) enige betaling betreffende uitoefening van de rechten als
ontvangen door de Onderneming of de Joint Bookrunners worden geretourneerd zonder rente of
vergoeding. Het vervallen van de Inschrijvingsrechten zal geen effect hebben op transacties in de
Inschrijvingsrechten welke al zijn afgewikkeld. Niet-afgewikkelde transacties in de Inschrijvingsrechten
zullen ongeldig verklaard worden. Er volgt geen terugbetaling of vergoeding voor Inschrijvingsrechten
die op welke manier ook in de markt of anderszins zijn aangeschaft.
Koninklijke BAM Groep nv
Persbericht 31 mei 2010, blad 5 van 6
Nadere informatie over de Emissie
Voor nadere informatie over de Claimemissie wordt verwezen naar het Engelstalige Prospectus, dat
naar verwachting vanaf 31 mei 2010 beschikbaar zal zijn. Afhankelijk van het toepasselijke recht,
kunnen exemplaren van het Prospectus kosteloos worden verkregen op de website van de
Onderneming via http://www.bam.nl. Het Prospectus is tevens te verkrijgen op het kantoor van
Koninklijke BAM Groep te Bunnik, gedurende de gebruikelijke kantoortijden. Daarnaast kan het
prospectus kosteloos verkregen worden door een verzoek in de dienen bij ING als kantoor van
inschrijving, notering en betaling, schriftelijk of per e-mail:
ING Bank N.V.
Van Heenvlietlaan 220
1083 CN Amsterdam
The Netherlands
E-mail: iss.pas@ing.nl
Over Koninklijke BAM Groep
Koninklijke BAM Groep is, via haar werkmaatschappijen, actief in residentiële en niet-residentiële
bouw, vastgoed, infra, publiekprivate samenwerking, installatietechniek en consultancy en engineering.
Bij Koninklijke BAM Groep en haar werkmaatschappijen waren op 31 maart 2010 26.952 werknemers
(fte) werkzaam. Op 31 december 2008 was de Onderneming marktleider (op basis van omzet) in de
Nederlandse en Belgische bouwsector, had een plaats in de top zes bouwconcerns in het Verenigd
Koninkrijk, Duitsland en Ierland (op basis van omzet), en was het een van de grotere bouwconcerns in
Europa over 2008.
Voor het boekjaar geëindigd 31 december 2009 rapporteerde de Onderneming opbrengsten van EUR
8.353,1 miljoen (kwartaal geëindigd 31 maart 2010: EUR 1.542,2 miljoen) en een nettoresultaat van
EUR 31,3 miljoen (kwartaal geëindigd 31 maart 2010: EUR 9,9 miljoen). De orderportefeuille van de
Onderneming op 31 december 2009 bedroeg EUR 11.219,0 miljoen (31 maart 2010: EUR 11.515,0
miljoen).
Nadere informatie
Pers: Drs. A.C. Pronk, (030) 659 86 21, ac.pronk@bamgroep.nl
Analisten: Drs. P. Snippe, (030) 659 87 07, p.snippe@bamgroep.nl
Koninklijke BAM Groep nv
Persbericht 31 mei 2010, blad 6 van 6
DISCLAIMER
De Joint Bookrunners treden uitsluitend op voor de Vennootschap in het kader van de Emissie. Zij treden niet op
voor, noch adviseren zij enig andere persoon, of behandelen zij enig andere persoon als eigen cliënt, in het kader
van de Emissie en zijn zij niet gehouden tot (a) enige bescherming van hun cliënten of (b) advisering van enige
andere persoon in het kader van de Emissie of enige andere transactie, overeenkomst of onderwerp waarnaar
hierin wordt verwezen.
Dit persbericht vormt geen aanbieding - en kan niet als zodanig worden gekwalificeerd tot verkoop of een
uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van gewone aandelen in het kapitaal van of andere effecten van
Koninklijke BAM Groep nv (dergelijke effecten: "Effecten") in de Verenigde Staten of enige andere jurisdictie
waarin een dergelijke aanbieding of verkoop niet toegestaan zou zijn voordat voldaan is aan de vereisten tot
registratie onder, enige uitzondering van de registratieverplichtingen onder of de vereisten voor naleving van, de
relevante effectenregelgeving van een dergelijke jurisdictie. Dit persbericht is niet bestemd voor publicatie in de
Verenigde Staten en mag niet worden beschikbaar worden gesteld aan Amerikaanse burgers of rechtspersonen of
gepubliceerd in media die (algemeen) worden verspreid in de Verenigde Staten.
De Effecten zijn niet geregistreerd en zullen niet worden geregistreerd, onder de U.S. Securities Act of 1933, als
gewijzigd (de "US Securities Act") en mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde
Staten of aan Amerikaanse burgers of rechtspersonen zonder registratie of de toepasselijkheid van een
uitzondering op de registratieverplichtingen onder de US Securities Act. Er zal geen openbare aanbieding van
Effecten in de Verenigde Staten plaatsvinden.
De Effecten worden niet in het openbaar aangeboden in het Verenigd Koninkrijk als bedoeld in artikel 102B van de
Financial Services and Markets Act 2000, als gewijzigd, behalve aan rechtspersonen aan wie het is toegestaan
om te handelen in de financiële markten of, als zulks hen niet is toegestaan, wiens doelstelling enkel betrekking
heeft op het beleggen in effecten of anderszins in gevallen waarin het niet noodzakelijk is een prospectus uit te
brengen op grond van de Prospectus Rules of the Financial Services Authority.
Dit persbericht wordt enkel verspreid onder en is enkel gericht tot: (i) personen die buiten het Verenigd Koninkrijk
verblijven; (ii) beleggingsspecialisten (investment professionals) als bedoeld in artikel 19 lid 5 van de Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (de "Order"); of (iii) zeer vermogende
(rechts)personen, en andere personen aan wie het is toegestaan dit persbericht te communiceren, als bedoeld in
artikel 49 lid 2 onder (a) tot en met (d) van de Order (al deze personen: "Relevante Personen"). De Effecten zijn
enkel beschikbaar voor Relevante Personen. Enige uitnodiging, aanbieding of overeenkomst tot koop of andere
aanschaf van of inschrijving op de Effecten zal enkel worden gericht tot of aangegaan met Relevante Personen.
Iedere persoon die niet een Relevante Persoon is, behoort niet te vertrouwen op of te handelen op basis van deze
informatie.
Koninklijke BAM Groep nv zal in geen enkele jurisdictie buiten Nederland handelingen verrichten waardoor het
zou zijn toegestaan om Effecten aan te bieden of deze informatie of enig document betrekking hebbend op
dergelijke Effecten te bezitten of te verspreiden.
De uitgifte, publicatie of verspreiding van deze informatie kan in sommige jurisdicties aan wettelijke beperkingen
onderhevig zijn. Personen in dergelijke jurisdicties waar dit persbericht is gepubliceerd of verspreid, dienen
zichzelf op de hoogte te stellen van deze beperkingen en zich daaraan te houden.
De in dit persbericht gegeven voorspellingen en verwachtingen worden verstrekt zonder enige vorm van garantie
ten aanzien van de toekomstige verwerkelijking ervan. De informatie bevat of verwijst naar op de toekomst
gerichte uitspraken omtrent de voornemens, meningen of huidige verwachtingen van Koninklijke BAM Groep nv
en haar bestuurders of andere leidinggevenden ten aanzien van Koninklijke BAM Groep nv en haar
bedrijfsvoering. In het algemeen wijzen termen en begrippen als "mogen", "zullen", "verwachten" "voornemen",
"schatten", "voorzien", "geloven", "van plan zijn", "pogen", "voortzetten" en dergelijke op uitspraken die op de
toekomst zijn gericht. Dergelijke op de toekomst gerichte uitspraken zijn geen garantie terzake van toekomstige
prestaties. Ze zijn gebaseerd op huidige opvattingen en aannames en zijn onderhevig aan bekende en onbekende
risico's, onzekerheden en overige factoren die zich veelal buiten de invloedssfeer van Koninklijke BAM Groep nv
bevinden.
Dit persbericht is geen prospectus in de zin van de Wet op het financieel toezicht en zal als zodanig niet
gekwalificeerd worden als een verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van
effecten. Een eventueel aanbod van Effecten zal enkel worden gedaan, en een belegger dient zijn
beleggingsbeslissing te baseren, op basis van informatie die zal zijn opgenomen in het prospectus dat
betrekking heeft op de aanbieding en dat te zijner tijd kosteloos in Nederland algemeen verkrijgbaar zal
worden gesteld op de website van Koninklijke BAM Groep nv
Koninklijke BAM Groep