KKR & Co. L.P. kondigt resultaten tweede kwartaal 2010 aan
De activa onder beheer (“AUM”) bedroegen per 30 juni 2010 $54,4 miljard, een verhoging ten opzichte van de $46,9 miljard per 30 juni 2009.
De zuivere nettowinst (“ENI”) over het tweede kwartaal van 2010 bedroeg $433,1 miljoen, een verlaging ten opzichte van de pro forma 2 ENI (“ENI”) van $613,5 miljoen voor het tweede kwartaal van 2009. De zuivere nettowinst (“ENI”) voor de eerste zes maanden van 2010 bedroeg $1.107,9 miljoen, een verhoging ten opzichte van de pro forma zuivere nettowinst (“ENI”) van $616,0 miljoen voor de eeste zes maanden van 2009.
Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) bedroegen $63,3 miljoen en $153,7 miljoen over respectievelijk het tweede kwartaal en de eeste zes maanden van 2010, een verhoging ten opzichte van de aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”)van $53,3 miljoen en $92,9 miljoen in de overeenkomstige periodes van 2009.
De GAAP netto inkomsten toegerekend aan KKR & Co. L.P. bedroegen $29,9 miljoen en $143,7 miljoen voor het tweede kwartaal en de eerste zes maanden van 2010 respectievelijk3.
De boekwaarde bedroeg $5,0 miljard op segmentbasis vertegenwoordigd door $7,37 per aandeel per 30 juni 2010.
KKR kondigt een uitkering van $0,08 per gewoon aandeel voor het tweede kwartaal aan.
KKR ontving een A-rating van Fitch en een A-rating van Standard & Poor's, in beide gevallen een stabiel panorama.
Geconsolideerde resultaten
De geconsolideerde GAAP-resultaten van KKR voor het kwartaal en zes maanden eindigend op 30 juni 2010 waren netto inkomsten toegerekend aan KKR & Co. L.P. van $29,9 miljoen en $143,7 miljoen, respectievelijk en de netto inkomsten toegerekend aan KKR & Co. L.P. per gewoon aandeel van $0,15 en $0,70, respectievelijk. Voor het kwartaal en zes maanden eindigend op 30 juni 2009 bedroegen de netto inkomsten toegerekend aan KKR & Co. L.P. $365,8 miljoen en $311,2 miljoen, respectievelijk. Oorzaak van de verlaging ten opzichte van beide voorgaande periodes waren de volgende factoren die niet van toepassing zijn op het kwartaal en zes maanden eindigend op 30 juni 2009 ten gevolge van de bedrijfsfusie die plaatsvond op 1 oktober 2009: (i) de toewijzing van ongeveer 70% van de inkomsten van KKR aan KKR Holdings L.P., (ii) de uitgifte van kapitaalgebaseerde toekenningen met als gevolg de erkenning van non-cash vergoedingskosten en (iii) de erkenning van uitgaven voor bedrijfsinkomstenbelasting.
--------------------------------------------------------------
1 Sommige financiële richtlijnen die hierin vermeld worden, waaronder de aan vergoedingen gerelateerde inkomsten en de economische nettowinst worden niet gepresenteerd in overeenstemming met algemene administratieve principes die geaccepteerd zijn in de Verenigde Staten van Amerika (“Amerikaanse GAAP”). Zie pagina 7 voor de overeenstemming van dergelijke richtlijnen met financiële resultaten die volgens GAAP worden klaargemaakt.
De hierin vermelde informatie betreffende de rapporteerbare segmenten van KKR worden gepresenteerd alvorens uitwerking te hebben op de verdeling van inkomsten tussen KKR & Co. L.P. en KKR Holdings L.P. en deze vertegenwoordigen als zodanig het totaal van de bedrijfsactiviteiten.
2 Op 1 oktober 2009 voerden KKR en KKR & Co. (Guernsey) L.P. een transactie uit voor een bedrijfsfusie (de “Business Combination”). De bedragen in dit persbericht die op een pro forma basis worden gepresenteerd, hebben invloed op de bedrijfsfusie en daaraan gerelateerde transacties alsof ze op 1 januari 2009 werden afgerond. Zie de opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht voor een opsomming van de toepasbare aanpassingen ten gevolge van deze bedrijfsfusie.
3 De geconsolideerde GAAP-resultaten toegerekend aan KKR & Co. L.P. voor het tweede kwartaal en de eerste zes maanden van 2009 waren de GAAP netto inkomsten $365,8 en $311,2 miljoen, respectievelijk. De GAAP-periodes 2010 en 2009 zijn niet direct vergelijkbaar als informatie volgens financiële GAAP-richtlijnen vóór 1 oktober 2009, en geven niet bepaalde aanpassingen weer die voor periodes na 1 oktober 2009 van toepassing zijn ten gevolge van de bedrijfsfusie. Zie “Geconsolideerde resultaten”.
--------------------------------------------------------------
Totaal rapporteerbare segmenten
Het management voert bedrijfsbeslissingen uit, evalueert prestaties en wijst hulpmiddelen toe gebaseerd op de financiële en bedrijfsgegevens en richtlijnen die gepresenteerd worden zonder dat deze van invloed zijn op de consolidatie van fondsen die KKR beheert. Bovendien zijn er andere componenten van de rapporteerbare segmenten van KKR die afwijken van de equivalente GAAP-resultaten op geconsolideerde basis. Deze verschillen worden beschreven in de opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten op bladzijde 23.
De AUM bedroeg per 30 juni 2010 $54,4 miljard, een daling van $0,3 miljard of 0,6% vergeleken met de AUM van $54,7 miljard per 31 maart 2010. Die daling was voornamelijk het gevolg van uitkeringen en schuldaflossingen, gedeeltelijk compenseerd door een stijging van de marktwaarde van de particuliere aandelenportefeuille van KKR.
Fee Paying (honoraria) activa onder beheer (“FPAUM”) bedroegen per 30 juni 2010 $41,6 miljard, een daling van $ 0,9 miljard of 2,1% vergeleken met de FPAUM van $ 42,5 miljard per 31 maart 2010. De daling was voornamelijk het gevolg van schommelingen van de buitenlandse wisselkoers gerelateerd aan verplichtingen in Euro en kapitaalbeleggingen in particuliere aandelenfondsen van KKR, alsmede uitkeringen en schuldaflossingen.
De FRE bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $ 63,3 miljoen, een stijging van $ 10,1 miljoen of 18,9% vergeleken met de pro forma FRE van $53,3 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010. Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010, bedroeg de FRE $153,7 miljoen, een stijging van $60,8 miljoen of 65,4% vergeleken met de pro forma FRE van $92,9 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging van beide vergelijkbare periodes was op de eerste plaats ten gevolge van (i) hogere transactietarieven in het particuliere marktensegment, ten gevolge van het sluiten van aan hogere tarieven gerelateerde investeringen, (ii) hogere tarieven op de kapitaalmarkt ten gevolge van verhoogde activiteit binnen de kapitaalmarkten en het aan kapitaal gerelateerde activiteitensegment, en (iii) prestatiestimulerende tarieveninkomsten in het openbare marktensegment. Deze verhogingen werden gedeeltelijk gecompenseerd door hogere vergoedingsuitgaven vanwege hogere prestatie en verhoogde andere bedrijfsuitgaven in verband met de expansie van de activiteiten van KKR.
De ENI bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $433,1 miljoen, een daling van $ 180,4 miljoen of 29,4% vergeleken met de pro forma ENI van $613,5 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. De daling weerspiegelt lagere inkomstenniveau's met betrekking tot de kapitaalinvesteringen van KKR en lagere carry-rente in haar kapitaalaandelenportefeuille. Terwijl er een verhoging te zien was in de marktwaarde van de investeringen van KKR voor het tweede kwartaal van 2010, was het bedrag van niet gerealiseerde netto inkomsten lager dan het bedrag dat voor het tweede kwartaal van 2009 gerapporteerd werd.
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 bedroeg de ENI $1,1 miljard, een stijging van $491,9 miljoen of 79,8% vergeleken met de pro forma ENI van $616,0 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging weerspiegelt hogere investeringsinkomsten vanwege hogere inkomstenniveau's gerelateerd aan kapitaalinvesteringen van KKR en hogere carry-rente in haar particuliere aandelenportefeuille.
Particuliere markten
De AUM in het segment particuliere markten bedroeg per 30 juni 2010 $41,0 miljard, een stijging van $ 0,1 miljard of 0,2% vergeleken met de AUM van $ 40,9 miljard per 31 maart 2010. Die stijging was voornamelijk het gevolg van een stijging van de marktwaarde van de particuliere aandelenportefeuille van KKR, gedeeltelijk gecompenseerd door distributies als gevolg van betalingen.
Fee Paying (honoraria) activa onder beheer (“FPAUM”) in het segment particuliere markten bedroeg $35,3miljard per 30 juni 2010, een stijging van $0,6 miljard of 1,6% ten opzichte van de FPAUM van $35,9 miljard per 31 maart 2010. De daling was voornamelijk het gevolg van schommelingen van de buitenlandse wisselkoers gerelateerd aan verplichtingen in Euro en kapitaalbeleggingen in particuliere aandelenfondsen van KKR, alsmede distributies ten gevolge van betalingen, gedeeltelijk gecompenseerd door nieuw ingebracht kapitaal.
De FRE in het particuliere marktensegment bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $42,1 miljoen, een daling van $9,2 miljoen of 18,0% vergeleken met de pro forma FRE van $ 51,3 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. De daling was voornamelijk het gevolg van hogere vergoedingsuitgaven en andere bedrijfsuitgaven in verband met de uitbreiding van de activiteiten van KKR, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere transactietarieven ten gevolge van het sluiten van aan hogere tarieven gerelateerde investeringen.
De FRE in het particuliere marktensegment bedroeg over de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 $98,3 miljoen, een stijging van $4,9 miljoen of 5,3% vergeleken met de pro forma FRE van $ 93,4 miljoen over de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging was voornamelijk het gevolg van hogere vergoedingsuitgaven en andere bedrijfsuitgaven in verband met de uitbreiding van de activiteiten van KKR, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere transactietarieven ten gevolge van het sluiten van aan hogere tarieven gerelateerde investeringen, gedeeltelijk gecompenseerd door andere bedrijfsuitgaven in verband met de expansie van de activiteiten van KKR.
De ENI in het particuliere marktensegment bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $155,1 miljoen, een daling van $67,8 miljoen of 30,4% vergeleken met de pro forma ENI van $223,0 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. De daling is vooral ten gevolge van lagere netto carry-rente. Hogere ongerealiseerde inkomsten in de particuliere aandelenportefeuille van KKR in dit kwartaal leidde tot hogere bruto carry-rente, hoewel deze stijging meer dan voldoende gecompenseerd werd door verhogingen in de toewijzing aan de carry-pool en de terugbetalingen van managementvergoedingen ten gevolge van het feit dat sommige fondsen in 2010 carry-renteinkomsten in 2010 kregen.
De ENI in het particuliere marktensegment bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $348,9 miljoen, een stijging van $136,6 miljoen of 64,3% vergeleken met de pro forma ENI van $212,3 miljoen over de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging is vooral ten gevolge van hogere bruto carry-rente gestuwd door hogere ongerealiseerde inkomsten in de particuliere aandelenportefeuille van KKR. Deze stijging was gedeeltelijk het gevolg van stijgingen in de toewijzing aan de carry-pool en de terugbetalingen van managementvergoedingen. Per 30 juni 2010 was het bedrag dat onderhevig was aan terugbetalingen van managementvergoedingen die in de toekomst de carry-rente kunnen verlagen $68,8 miljoen.
Openbare markten
De AUM in de het segment openbare markten bedroeg per 30 juni 2010 $13,4 miljard, een daling van $0,4 miljard of 2,90% vergeleken met de AUM van $13,8 miljard per 31 maart 2010. De daling was voornamelijk het gevolg van schuldaflossingen, gedeeltelijk gecompenseerd door nieuw ingebracht kapitaal over het kwartaal.
De FPAUM in het segment openbare markten bedroeg per 30 juni 2010 $6,3 miljard, een daling van $0,3 miljard of 4,5% vergeleken met de FPAUM van $6,6 miljard per 31 maart 2010. De daling was voornamelijk het gevolg van schuldaflossingen, gedeeltelijk gecompenseerd door nieuw ingebracht kapitaal over het kwartaal.
De FRE in het segment openbare markten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $11,8 miljoen, een stijging van $9,8 miljoen vergeleken met de pro forma FRE van $ 1,9 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. De FRE bedroeg over de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 $27,4 miljoen, een stijging van $24,8 miljoen vergeleken met de pro forma FRE van $2,7 miljoen over de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging in beide vergelijkende periodes was voornamelijk het gevolg van prestatiestimulerende tarieveninkomsten uit KKR Financial Holdings LLC (“KFN”) vanwege zekere benchmarks overschrijdende financiёle prestaties over de periodes van 2010. Deze inkomsten werden niet gerapporteerd in de overeenkomstige periodes van 2009.
De ENI in het segment openbare markten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $12,2 miljoen, een stijging van $11,7 miljoen vergeleken met de pro forma ENI van $ 0,5 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 bedroeg de ENI $28,4 miljoen, een stijging van $27,9 miljoen vergeleken met de pro forma ENI van $0,6 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging in beide vergelijkende periodes was voornamelijk het gevolg van prestatiestimulerende tarieveninkomsten van KFN vanwege zekere benchmarks overschrijdende financiёle prestaties van KFN over de periodes van 2010. Deze inkomsten werden niet gerapporteerd in de overeenkomstige periodes van 2009.
Kapitaalmarkten en voornaamste activiteiten
De FRE in de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $9,5 miljoen, een stijging van $ 9,4 miljoen, vergeleken met de pro forma FRE van minder dan $0,1 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. De FRE bedroeg over de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 $27,9 miljoen, een stijging van $31,1 miljoen vergeleken met de pro forma FRE van $(3,1) miljoen over de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging in beide vergelijkende periodes was voornamelijk het gevolg van een stijging in de algehele transactieactiviteit op de kapitaalmarkten ten gevolge van een verbetering van het kapitaalmarktenklimaat ten opzichte van de vorige periode en de voortdurende expansie van deze activiteit.
De ENI in de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2010 $265,8 miljoen, een daling van $124,3 miljoen of 31,9%, vergeleken met de pro forma ENI van $390,1 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 juni 2009. De daling was voornamelijk toe te schrijven aan lagere niveau's van niet gerealiseerde netto waardering van kapitaalinvesteringen van KKR, ten opzichte van de vorige periode.
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2010 bedroeg de ENI in de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten $730,5 miljoen, een stijging van $327,4 miljoen of 81,2% vergeleken met de pro forma ENI van $403,1 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2009. De stijging was voornamelijk toe te schrijven aan hogere niveau's van niet gerealiseerde netto waardering van kapitaalinvesteringen van KKR, ten opzichte van de vorige periode.
KAPITAAL EN LIQUIDITEIT
Per 30 juni 2010 had KKR een beschikbaar kassaldo van $508,1miljoen en $314,1miljoen aan uitstaande schuldverplichtingen. Per 30 juni 2010 had KKR de beschikking over ongeveer $1,6 miljard voor verdere leningen (hierbij is niet inbegrepen een bedrag voor doorlopende kredietfaciliteit van $500,0 miljoen voor gebruik op de kapitaalmarkten dat per 30 juni 2010 niet was opgenomen.
KKR ontving onlangs een A-rating van Fitch en een A-rating van Standard & Poor's, in beide gevallen een stabiel panorama.
Per 30 juni 2010 bedroeg KKR's deel van de totale ongestorte verplichtingen aan haar beleggingsfondsen $1.070,8 miljoen, en bestaat uit de volgende bedragen (in duizenden):
| Verplichtingen | |||
|
Particuliere markten |
|||
| 2006 Fund | $ | 414.634 | |
| European III Fund | 384.080 | ||
| Asian Fund | 171.254 | ||
| E2 Investors (Bijlagefonds) | 29.295 | ||
| Natuurlijke hulpbronnen | 7.500 | ||
| Andere particuliere marktverplichtingen | 348 | ||
| Totaal particuliere marktverplichtingen | 1.007.111 | ||
|
Openbare markten |
|||
| Mezzanine Fund | 45.000 | ||
| Kapitaaloplossingmiddelen | 18.700 | ||
| Totaal openbare marktverplichtingen | 63.700 | ||
| Totaal nog te storten verplichtingen | $ | 1.070.811 | |
UITKERINGEN
Een betaling van $0,08 per gewoon aandeel wordt betaalbaar gesteld op 8 september 2010 aan de geregistreerde aandeelhouders per sluitingstijd op 24 augustus 2010.
AANSLUITENDE GEBEURTENISSEN
KKR heeft ervoor gekozen niet de procedure voort te zetten met betrekking tot de voorgestelde openbare aanbieding van $500 miljoen aan gewone aandelen van KKR, en heeft tot terugtrekking aangevraagd van de inschrijvingsverklaring hiervoor bij de U.S. Securities and Exchange Commission.
TELEFONISCHE VERGADERING
Op dinsdag 10 augustus 2010 om 10.00 EDT (New York City) wordt een telefonische vergadering gehouden om de financiële resultaten te bespreken. U kunt meedoen met de telefonische vergadering door te bellen naar (866) 661-5167 (V.S.) of +1 (913) 981-5520 (buiten de V.S.); u hebt geen code nodig. Daarnaast wordt de telefonische vergadering live uitgezonden over het Internet. U kunt die beluisteren op de pagina Investor Relations van de website van KKR op http://www.kkr.com/kkr_ir/kkr_events.cfm. Een herhaling van de live uitzending zal beschikbaar zijn op de website van KKR of via het telefoonnummer (888) 203-1112 (V.S.) en +1 (719) 457-0820 (buiten de V.S.) / wachtwoord 4833378. Deze begint ongeveer twee uur na de uitzending.
Van tijd tot tijd gebruiken wij onze website als kanaal voor het verspreiden van bedrijfsinformatie. Financise our Web site as a channel of distribution of material company information. Financiële en andere belangrijke informatie met betrekking tot het bedrijf wordt regelmatig hier geplaatst en kan gelezen worden op de pagina voor investeerders (Investor Relations) van KKR www.kkr.com. Ook kunt u automatisch e-mailwaarschuwingen en andere informatie over ons verkrijgen door ons uw e-mail te geven door te gaan naar het gedeelte “Email Alerts” op de pagina voor investeerders (Investor Relations).
OVER KKR
KKR is in 1976 opgericht door en staat onder leiding van Henry Kravis en George Roberts. Het bedrijf is een toonaangevende alternatieve vermogensbeheerder met per 30 juni 2010 wereldwijd $54,4 miljard in activa onder zijn beheer. KKR telt meer dan 600 personeelsleden en 14 kantoren in de hele wereld en beheert activa middels diverse beleggingsfondsen en -rekeningen die zijn verspreid over meerdere vermogensklassen. KKR creëert waarde door operationele expertise in te brengen bij zijn portefeuillebedrijven en door actief toezicht en controle van zijn beleggingen. KKR complementeert zijn beleggingsexpertise en vergroot zijn interacties met beleggers door de relatie met zijn cliënten en platforms van kapitaalmarkten. KKR wordt openbaar verhandeld op de New York Stock Exchange (NYSE: KKR). Voor meer informatie gaat u naar de website van KKR op www.kkr.com.
OP DE TOEKOMST GERICHTE VERKLARINGEN
Dit bericht bevat bepaalde op de toekomst gerichte verklaringen. Op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op verwachtingen, overtuigingen, plannen, plannen in de toekomst en strategieën, geanticipeerde gebeurtenissen of trends en vergelijkbare uitdrukkingen over zaken die historisch gezien geen feiten zijn. De op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op de overtuigingen, aannames en verwachtingen van KKR over haar toekomstige prestaties waarbij alle informatie die voor hen op dit moment beschikbaar is in overweging wordt genomen. Deze overtuigingen, aannames en verwachtingen kunnen wijzigen als gevolg van vele mogelijke gebeurtenissen of factoren, die niet allemaal bekend zijn bij KKR, of die niet allemaal onder haar controle zijn. Als er een verandering optreedt kunnen de werkzaamheden, financiële toestand, liquiditeit en resultaten van de activiteiten van KKR, met inbegrip van maar niet beperkt tot activa onder beheer, aan vergoedingen gerelateerde activa onder beheer, aan vergoedingen gerelateerde inkomsten, econonmische netto inkomsten, investeringsverplichtingen in dollars, verplichtingen gerelateerd aan nog te storten bedragen en boekwaarde, ernstig afwijken van wat u in de op de toekomst gerichte verklaringen vindt. Onder andere de volgende factoren kunnen ertoe leiden dat feitelijke resultaten afwijken van de resultaten zoals beschreven in de op de toekomst gerichte verklaringen: de mogelijkheid dat de geanticipeerde voordelen van het gecombineerde bedrijf met KKR & Co. (Guernsey) niet worden behaald; de algemene volatiliteit van de kapitaalmarkten; veranderingen in de bedrijfsstrategie van KKR; de beschikbaarheid, de voorwaarden en het inzetten van kapitaal; beschikbaarheid van bevoegd personeel en kosten van rekrutering en in dienst houden van dergelijke personeelsleden; veranderingen in de bedrijfstak vermogensbeheer, rentevoeten of de economie in het algemeen; slechtere prestaties van de beleggingen van KKR en minder fondsen kunnen werven; en de mate en aard van de concurrentie van KKR. KKR neemt niet de verplichting op zich om op de toekomst gerichte verklaringen te updaten zodat ze omstandigheden of gebeurtenissen weerspiegelen die plaats vinden na de datum waarop dergelijke verklaringen werden gemaakt, tenzij vereist door de wet. Daarnaast is de bedrijfsstrategie van KKR gericht op de lange termijn, en financiële resultaten zijn onderhevig aan een forse volatiliteit. Aanvullende gegevens over factoren die KKR beïnvloeden vindt u op de inschrijvingsdocumentatie van KKR & Co. L.P. op Form S-1 (Reg. No. 333-165414) en andere bij de SEC gedeponeerde documentatie die u kunt vinden op www.sec.gov.
* * * * *
| KKR | ||||||||||||||
| GECONSOLIDEERDE EN GEGECOMBINEERDE VERKLARINGEN VAN ACTIVITEITEN (GAAP-BASIS - NIET GECONTROLEERD) | ||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden behalve aandelen en bedragen per aandeel) | ||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | |||||||||||||
|
30 juni 2010 |
30 juni 2009 |
30 juni 2010 |
30 juni 2009 |
|||||||||||
| Inkomsten | ||||||||||||||
| Honoraria | $ | 87.070 | $ | 51.482 | $ | 193.101 | $ | 90.552 | ||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 348.621 | 47.907 | 714.152 | 93.449 | ||||||||||
| Kosten voor bezetting en gerelateerde kosten | 9.510 | 9.781 | 19.195 | 18.666 | ||||||||||
| Algemeen, administratieve en andere | 58.046 | 28.477 | 135.770 | 65.880 | ||||||||||
| fondsuitgaven | 14.409 | 11.557 | 24.777 | 24.485 | ||||||||||
| Totaal uitgaven | 430.586 | 97.722 | 893.894 | 202.480 | ||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (Verlies) | ||||||||||||||
| Netto inkomsten (Verliezen) van investeringsactiviteiten | 1.031.568 | 2.218.980 | 3.318.121 | 1.498.131 | ||||||||||
| Inkomsten van winstuitkeringen | 147.373 | 76,942 | 590.280 | 77.642 | ||||||||||
| Rente-inkomsten | 56.152 | 31.780 | 104.455 | 58.862 | ||||||||||
| Rente-uitgaven | (10.134) | (20.092) | (23.961) | (42.370) | ||||||||||
| Totaal inkomsten uit investeringen (Verlies) | 1.224.959 | 2.307.610 | 3.988.895 | 1.592.265 | ||||||||||
| Inkosten (Verlies) vóór belastingen | 881.443 | 2.261.370 | 3.288.102 | 1.480.337 | ||||||||||
| Inkomstenbelassting | 31.283 | 159 | 44.735 | 1.690 | ||||||||||
| Netto inkomsten | 850.160 | 2.261.211 | 3.243.367 | 1.478.647 | ||||||||||
| Min: Netto inkomsten (Verlies) toegeschreven aan | ||||||||||||||
| Ongecontroleerde belangen in geconsolideerde entiteiten | 676.816 | 1.895.385 | 2.663.946 | 1.167.404 | ||||||||||
| Min: Netto inkomsten (Verlies) toegeschreven aan | ||||||||||||||
| Ongecontroleerede belangen van KKR Holdings L.P. | 143.437 | - | 435.678 | - | ||||||||||
| Netto inkomsten (Verlies) toegeschreven aan KKR & Co. L.P. | $ | 29.907 | $ | 365.826 | $ | 143.743 | $ | 311.243 | ||||||
| Netto inkomsten (Verlies) toegeschreven aan KKR & Co. L.P. per gewoon aandeel (a) | ||||||||||||||
| Basis | $ | 0,15 | $ | 0,70 | ||||||||||
| Verwaterd (b) | $ | 0,15 | $ | 0,70 | ||||||||||
| Gewogen gemiddelde gewone aandelen | ||||||||||||||
| Basis | 204.902.226 | 204.902.226 | ||||||||||||
| Verwaterd (b) | 204.902.226 | 204.902.226 | ||||||||||||
(a) Vóór de bedrijfsfusie stond het bedrijf van KKR onder leiding van een groot aantal entiteiten, en hiervoor bestond geen individuele holdingonderneming of individuele kapitaalstructuur waarop de historische inkomsten per gewoon aandeel ter informatie berekend konden worden. Om deze reden werd er vóór de bedrijfsfusie geen informatie verstrekt met betrekking tot de inkomsten per gewoon aandeel voor historische periodes vóór de bedrijfsfusie.
(b) Voor het kwartaal en zes maanden eindigend op 30 juni 2010, zijn 478.105.194 van aandelen van KKR Holdings niet inbegrepen in de berekening van verwaterde inkomsten per gewoon aandeel, vanwege het feit dat de uitwisseling van deze aandelen verhoudingsgewijs de aandelen van KKR & Co. L.P. in het bedrijf van KKR zou verhogen, waardoor dit een anti-verwaterd effect op de inkomsten per gewoon aandeel zou veroorzaken, ten gevolge van bepaalde belastingvoordelen die KKR & Co. L.P. vermoedelijk bij deze uitwisseling zal hebben.
| KKR | |||||||||||
| AFSTEMMING VAN TOTAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN AAN VERGOEDINGEN GERELATEERDE INKOMSTEN EN ECONOMISCHE NETTO INKOMSTEN | |||||||||||
| VOOR NETTO INKOMSTEN TOEWIJSBAAR AAN KKR & CO L.P. (GAAP-BASIS - ONGECONTROLEERD) | |||||||||||
| ( Bedragen in duizenden) | |||||||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | ||||||||||
| 30 juni 2010 | 30 juni 2010 | ||||||||||
| Totaal rapporteerbare segmenten aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | $ | 63.336 | $ | 153.725 | |||||||
| Inkomsten uit investeringen | 370.589 | 955.380 | |||||||||
| Minus: inkomsten toe te schrijven aan niet controlerende belangen | (874 | ) | (1.250 | ) | |||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | 433.051 | 1.107.855 | |||||||||
| Inkomstenbelasting | (31.283 | ) | (44.735 | ) | |||||||
| Aflossingen van immateriële activa en overige, netto | (1.341 | ) | (3.857 | ) | |||||||
| Non-cash kapitaal gebaseerde kosten | (227.083 | ) | (479.842 | ) | |||||||
| Toewijzing aan niet controlerende belangen | - | ||||||||||
| van KKR Holdings L.P. | (143.437 | ) | (435.678 | ) | |||||||
| Netto inkomsten toe te schrijven aan KKR & Co. L.P. | $ | 29.907 | $ | 143.743 | |||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | ||||||||||
| 30 juni 2009 (a) | 30 juni 2009 (a) | ||||||||||
| Totaal pro forma rapporteerbare segmenten aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | $ | 53.265 | $ | 92.917 | |||||||
| Inkomsten uit investeringen | 560.788 | 523.950 | |||||||||
| Minus: inkomsten toe te schrijven aan niet controlerende belangen | (566 | ) | (873 | ) | |||||||
| Pro forma economische netto inkomsten (verlies) | 613.487 | 615.994 | |||||||||
| Toewijzing aan carry pool | 22.741 | 22.433 | |||||||||
| Carry toegewezen aan vroegere KKR-directeuren | 38.144 | 29.262 | |||||||||
|
Inkomsten uit kapitaalinvesteringen door of in naam van KKR-directeuren vóór uitvoering van bedrijfsfusie |
38.734 | 14,836 | |||||||||
| Economische belangen in verband met het KKR 1996 Fund | 36.889 | 26.569 | |||||||||
| Elimineren van beheerkosten betaald door KPE vóór uitvoering van bedrijfsfusie | 9.409 | 17.641 | |||||||||
| Financiёle resultaten van KPE | (388.753 | ) | (404.334 | ) | |||||||
| Bepaalde vergoedingsaanpassingen | (4.251 | ) | (8.502 | ) | |||||||
| Inkomsten toe te schrijven aan niet controlerende belangen | 532 | 928 | |||||||||
| Totaal werkelijke economische netto inkomsten (verlies) | $ | 366.932 | $ | 314.827 | |||||||
| Inkomstenbelasting | (159 | ) | (1.690 | ) | |||||||
| Aflossingen van immateriële activa en overige, netto | (947 | ) | (1.894 | ) | |||||||
| Netto inkomsten toe te schrijven aan KKR & Co. L.P. | $ | 365.826 | $ | 311.243 | |||||||
(a) Het segment 2009 financiële informatie wordt gepresenteerd op een pro forma basis en heeft invloed op de bedrijfsfusie en daaraan gerelateerde transacties alsof ze op 1 januari 2009 zijn afgerond, terwijl de 2009 financiële informatie op GAAP-basis gepresenteerd wordt op werkelijke basis. Op dezelfde wijze, de afstemmingen van het segment financiële informatie met de financiële informatie op GAAP-basis voor de periode 2009 wordt gepresenteerd in twee delen: (i) afstemming van het 2009 pro forma segment financiële informatie met de 2009 werkelijke financiële informatie en (ii) een afstemming van het werkelijke 2009 segment financiële informatie met het werkelijke 2009 segment financiële informatie op GAAP-basis.
| KKR | ||||||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN EN ANDERE GESELECTEERDE FINANCIËLE INFORMATIE | ||||||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN(ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | |||||||||||||||||||||||
| Werkelijk | Werkelijk | Pro-forma* | Werkelijk | Pro-forma* | ||||||||||||||||||||
|
30 juni 2010 |
31 maart 2010 |
30 juni 2009 |
30 juni 2010 |
30 juni 2009 |
||||||||||||||||||||
| Honororia | ||||||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 110.669 | $ | 111.029 | $ | 109.019 | $ | 221.698 | $ | 216.657 | ||||||||||||||
| Prestatiehonoraria | 8.350 | 12.500 | - | 20.850 | - | |||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 119.019 | 123.529 | 109.019 | 242.548 | 216.657 | |||||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 20.512 | 22.532 | 20.954 | 43.044 | 42.914 | |||||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 37.441 | 55,534 | 14.376 | 92.975 | 14.567 | |||||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (15.278 | ) | (14.267 | ) | (8.794 | ) | (29.545 | ) | (10.516 | ) | ||||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 42.675 | 63.799 | 26.536 | 106.474 | 46.965 | |||||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 161.694 | 187.328 | 135.555 | 349.022 | 263.622 | |||||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 49.431 | 52.253 | 38.684 | 101.684 | 78.705 | |||||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 48.927 | 44.686 | 43.606 | 93.613 | 92.000 | |||||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 98.358 | 96.939 | 82.290 | 195.297 | 170.705 | |||||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 63.336 | 90.389 | 53.265 | 153.725 | 92.917 | |||||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 229.494 | 323.211 | 195.213 | 552.705 | 145.070 | |||||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (96.029 | ) | (99.382 | ) | (27.606 | ) | (195.411 | ) | (28.303 | ) | ||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | (17.907 | ) | (83.740 | ) | - | (101.647 | ) | - | ||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 115.558 | 140.089 | 167.607 | 255.647 | 116.767 | |||||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | 255.031 | 444.702 | 393.181 | 699.733 | 407.183 | |||||||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 370.589 | 584.791 | 560.788 | 955.380 | 523.950 | |||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet controlerende belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
433.925 | 675.180 | 614.053 | 1.109.105 | 616.867 | |||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
874 | 376 | 566 | 1.250 | 873 | |||||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 433.051 | $ | 674.804 | $ | 613.487 | $ | 1.107.855 | $ | 615.994 | ||||||||||||||
| Activa onder beheer | $ | 54.398.300 | $ | 54.708.700 | $ | 46.865.800 | $ | 54.398.300 | $ | 46.865.800 | ||||||||||||||
| Aan tarieven gerelateerde activa onder beheer | $ | 41.643.400 | $ | 42.528.900 | $ | 41.994.700 | $ | 41.643.400 | $ | 41.994.700 | ||||||||||||||
| Investeringsverplichtingen in dollars | $ | 1.113.200 | $ | 1.142.700 | $ | 562.900 | $ | 2.255.900 | $ | 580.900 | ||||||||||||||
| Nog te storten verplichtingen | $ | 13.264.200 | $ | 14.234.800 | $ | 14.695.766 | $ | 13.264.200 | $ | 14.695.766 | ||||||||||||||
|
* Alle bedragen die in dit persbericht worden aangegeven op een pro-forma basis hebben invloed op de bedrijfsfusie en hieraan gerelateerde transacties alsof zij op 1 januari zouden zijn afgerond. Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht |
||||||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN EN ANDERE GESELECTEERDE FINANCIËLE INFORMATIE | ||||||||||||||||||||||||
| PARTICULIERE MARKTENSEGMENT(ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | |||||||||||||||||||||||
| Werkelijk | Werkelijk | Pro-forma | Werkelijk | Pro-forma | ||||||||||||||||||||
|
30 juni 2010 |
31 maart 2010 |
30 juni 2009 |
30 juni 2010 |
30 juni 2009 |
||||||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 97.046 | $ | 98.160 | $ | 97.089 | $ | 195.206 | $ | 192.698 | ||||||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 97.046 | 98.160 | 97.089 | 195.206 | 192.698 | |||||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 20.512 | 22.532 | 20.954 | 43.044 | 42.914 | |||||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 20.128 | 25.114 | 10.400 | 45.242 | 10.400 | |||||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (13.872 | ) | (10.077 | ) | (8.794 | ) | (23.949 | ) | (10.516 | ) | ||||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 26.768 | 37.569 | 22.560 | 64.337 | 42.798 | |||||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 123.814 | 135.729 | 119.649 | 259.543 | 235.496 | |||||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 38.463 | 40.841 | 30.811 | 79.304 | 63.430 | |||||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 43.237 | 38.671 | 37.98 | 81.908 | 78.678 | |||||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 81.700 | 79.512 | 68.309 | 161.212 | 142.108 | |||||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 42.114 | 56.217 | 51.340 | 98.331 | 93.388 | |||||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 228.413 | 322.840 | 195.213 | 551.253 | 145.070 | |||||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (95.597 | ) | (99.233 | ) | (27.606 | ) | (194.830 | ) | (28.303 | ) | ||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | (17.907 | ) | (83.740 | ) | - | (101.647 | ) | - | ||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 114.909 | 139.867 | 167.607 | 254.776 | 116.767 | |||||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | (1.462 | ) | (2.594 | ) | 4.520 | (4.056 | ) | 3.089 | ||||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 113.447 | 137.273 | 172.127 | 250.720 | 119.856 | |||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
155.561 | 193.490 | 223.467 | 349.051 | 213.244 | |||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
436 | (250 | ) | 513 | 186 | 933 | ||||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 155.125 | $ | 193.740 | $ | 222.954 | $ | 348.865 | $ | 212.311 | ||||||||||||||
| Activa onder beheer | $ | 41.031.100 | $ | 40.943.100 | $ | 33.686.100 | $ | 41.031.100 | $ | 33.686.100 | ||||||||||||||
| Aan tarieven gerelateerde activa onder beheer | $ | 35.317.500 | $ | 35.901.900 | $ | 36.813.800 | $ | 35.317.500 | $ | 36.813.800 | ||||||||||||||
| Investeringsverplichtingen in dollars | $ | 1.055.500 | $ | 995.500 | $ | 562.900 | $ | 2.051.000 | $ | 580.900 | ||||||||||||||
| Nog te storten verplichtingen | $ | 11.901.100 | $ | 12.844.300 | $ | 14.695.766 | $ | 11.901.100 | $ | 14.695.766 | ||||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN EN . ANDERE GESELECTEERDE FINANCIËLE INFORMATIE | ||||||||||||||||||||||||
| OPENBARE MARKTENSEGMENT(ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||
| (Bedrag in duizenden) | ||||||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | |||||||||||||||||||||||
| Werkelijk | Werkelijk | Pro-forma | Werkelijk | Pro-forma | ||||||||||||||||||||
| 30 juni 2010 | 31 maart 2010 | 30 juni 2009 | 30 juni 2010 | 30 juni 2009 | ||||||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria : | ||||||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 13.623 | $ | 12.869 | $ | 11.930 | $ | 26.492 | $ | 23.959 | ||||||||||||||
| Prestatiehonoraria | 8.350 | 12.500 | - | 20.850 | - | |||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 21.973 | 25.369 | 11.930 | 47.342 | 23.959 | |||||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria | ||||||||||||||||||||||||
| Controlehonorariafees | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 2.330 | 5.823 | - | 8.153 | - | |||||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (1.406 | ) | (4.190 | ) | - | (5.596 | ) | - | ||||||||||||||||
|
Netto Controle- en transactiehonoraria |
924 | 1.633 | - | 2.557 | - | |||||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 22.897 | 27.002 | 11.930 | 49.899 | 23.959 | |||||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 7.474 | 7.142 | 5.426 | 14.616 | 10.579 | |||||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 3.673 | 4.165 | 4.603 | 7.838 | 10.724 | |||||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 11.147 | 11.307 | 10.029 | 22.454 | 21.303 | |||||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 11.750 | 15.695 | 1.901 | 27.445 | 2.656 | |||||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 1.081 | 371 | - | 1.452 | - | |||||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (432 | ) | (149 | ) | - | (581 | ) | - | ||||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 649 | 222 | - | 871 | - | |||||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | (126 | ) | 508 | (1.411 | ) | 382 | (2.071 | ) | ||||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 523 | 730 | (1.411 | ) | 1.253 | (2.071 | ) | |||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
12.273 | 16.425 | 490 | 28.698 | 585 | |||||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
110 | 145 | 19 | 255 | 27 | |||||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 12.163 | $ | 16.280 | $ | 471 | $ | 28.443 | $ | 558 | ||||||||||||||
| Activa onder beheer | $ | 13.367.200 | $ | 13.765.600 | $ | 13.179.700 | $ | 13.367.200 | $ | 13.179.700 | ||||||||||||||
| Aan tarieven gerelateerde activa onder beheer | $ | 6.325.900 | $ | 6.627.000 | $ | 5.180.900 | $ | 6.325.900 | $ | 5.180.900 | ||||||||||||||
| Investeringsverplichtingen in dollars | $ | 57.700 | $ | 147.200 | $ | - | $ | 204.900 | $ | - | ||||||||||||||
| Nog te storten verplichtingen | $ | 1.363.100 | $ | 1.390.500 | $ | - | $ | 1.363.100 | $ | - | ||||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN EN ANDERE GESELECTEERDE FINANCIËLE INFORMATIE | ||||||||||||||||||||
| KAPITAALMARKTEN EN KAPITAALACTIVITEITENSEGMENT(NIET GECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op | Zes maanden eindigend op | |||||||||||||||||||
| Werkelijk | Werkelijk | Pro-forma | Werkelijk | Pro-forma | ||||||||||||||||
| 30 juni 2010 | 31 maart 2010 | 30 juni 2009 | 30 juni 2010 | 30 juni 2009 | ||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria : | ||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria : | ||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 14.983 | 24.597 | 3.976 | 39.580 | 4.167 | |||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 14.983 | 24.597 | 3.976 | 39.580 | 4.167 | |||||||||||||||
| Totaal honoraria | 14.983 | 24.597 | 3.976 | 39.580 | 4.167 | |||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 3.494 | 4.270 | 2.447 | 7.764 | 4.696 | |||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 2.017 | 1.850 | 1.505 | 3.867 | 2.598 | |||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 5.511 | 6.120 | 3.952 | 11.631 | 7.294 | |||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 9.472 | 18.477 | 24 | 27.949 | (3.127 | ) | ||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Minus: terugbetalingen beheervergoeding | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Netto carry-rente | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | 256.619 | 446.788 | 390.072 | 703.407 | 406.165 | |||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 256.619 | 446.788 | 390.072 | 703.407 | 406.165 | |||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
266.091 | 465.265 | 390.096 | 731.356 | 403.038 | |||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
328 | 481 | 34 | 809 | (87 | ) | ||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 265.763 | $ | 464.784 | $ | 390.062 | $ | 730.547 | $ | 403.125 | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN | ||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - WERKELIJK (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigende op 30 juni 2010 | ||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Particuliere marktensegment |
Openbare marktensegment |
Kapitaalmarkten en belangrijkste activiteiten |
Totaal rapporteerbaar segmenten |
|||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 97.046 | $ | 13.623 | $ | - | $ | 110.669 | ||||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | 8.350 | $ | - | 8.350 | |||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 97.046 | 21.973 | - | 119.019 | ||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 20.512 | - | - | 20.512 | ||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 20.128 | 2.330 | 14.983 | 37.441 | ||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (13.872 | ) | (1.406 | ) | - | (15.278 | ) | |||||||||||||
| Netto Controle- en transactiehonoraria | 26.768 | 924 | 14.983 | 42.675 | ||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 123.814 | 22.897 | 14.983 | 161.694 | ||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 38.463 | 7.474 | 3.494 | 49.431 | ||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 43.237 | 3.673 | 2.017 | 48.927 | ||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 81.700 | 11.147 | 5.511 | 98.358 | ||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 42.114 | 11.750 | 9.472 | 63.336 | ||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) ) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 228.413 | 1.081 | - | 229.494 | ||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (95.597 | ) | (432 | ) | - | (96.029 | ) | |||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | (17.907 | ) | - | - | (17.907 | ) | ||||||||||||||
| Netto carry-rente | 114.909 | 649 | - | 115.558 | ||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | (1.462 | ) | (126 | ) | 256.619 | 255.031 | ||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 113.447 | 523 | 256.619 | 370.589 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteitenentities |
155.561 | 12.273 | 266.091 | 433.925 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
436 | 110 | 328 | 874 | ||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 155.125 | $ | 12.163 | $ | 265.763 | $ | 433.051 | ||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN | ||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - WERKELIJK(ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op 31 maart 2010 | ||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
Particuliere marktensegment |
Openbare marktensegment |
Kapitaalmarkt en belangrijkste activiteitensegment |
Totaal rapporteerbare segmenten |
|||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 98.160 | $ | 12.869 | $ | - | $ | 111.029 | ||||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | 12.500 | - | 12.500 | ||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 98.160 | 25.369 | - | 123.529 | ||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 22.532 | - | - | 22.532 | ||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 25.114 | 5.823 | 24.597 | 55.534 | ||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (10.077 | ) | (4.190 | ) | - | (14.267 | ) | |||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 37.569 | 1.633 | 24.597 | 63.799 | ||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 135.729 | 27.002 | 24.597 | 187.328 | ||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 40.841 | 7.142 | 4.270 | 52.253 | ||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 38.671 | 4.165 | 1.850 | 44.686 | ||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 79.512 | 11.307 | 6.120 | 96.939 | ||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 56.217 | 15.695 | 18.477 | 90.389 | ||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 322.840 | 371 | - | 323.211 | ||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (99.233 | ) | (149 | ) | - | (99.382 | ) | |||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | (83.740 | ) | - | - | (83.740 | ) | ||||||||||||||
| Netto carry-rente | 139.867 | 222 | - | 140.089 | ||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | (2.594 | ) | 508 | 446.788 | 444.702 | |||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 137.273 | 730 | 446.788 | 584.791 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
193.490 | 16.425 | 465.265 | 675,180 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
(250 | ) | 145 | 481 | 376 | |||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 193.740 | $ | 16.280 | $ | 464.784 | $ | 674,804 | ||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTITIVEITEN | ||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO-FORMA (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| Kwartaal eindigend op 30 juni 2009 | ||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Particuliere marktensegment |
Openbare marktensegment |
Kapitaalmarkt en belangrijkste activiteitensegment |
Totaal rapporteerbare segmenten |
|||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 97.089 | $ | 11.930 | $ | - | $ | 109.019 | ||||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 97.089 | 11.930 | - | 109.019 | ||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria : | ||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 20.954 | - | - | 20.954 | ||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 10.400 | - | 3.976 | 14.376 | ||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (8.794 | ) | - | - | (8.794 | ) | ||||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 22.560 | - | 3.976 | 26.536 | ||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 119.649 | 11.930 | 3.976 | 135.555 | ||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 30.811 | 5.426 | 2.447 | 38.684 | ||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 37.498 | 4.603 | 1.505 | 43.606 | ||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 68.309 | 10.029 | 3.952 | 82.290 | ||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 51.340 | 1.901 | 24 | 53.265 | ||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 195.213 | - | - | 195.213 | ||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (27.606 | ) | - | - | (27.606 | ) | ||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 167.607 | - | - | 167.607 | ||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | 4.520 | (1.411 | ) | 390.072 | 393.181 | |||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 172.127 | (1.411 | ) | 390.072 | 560.788 | |||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
223.467 | 490 | 390.096 | 614.053 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
513 | 19 | 34 | 566 | ||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 222.954 | $ | 471 | $ | 390.062 | $ | 613.487 | ||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN | ||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - WERKELIJK (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| Zes maanden eindigend 30 juni 2010 | ||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Particuliere marktensegment |
Openbare markten |
Kapitaalmarkten en belangrijkste activiteiten |
Totaal rapporteerbaar segmenten |
|||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 195.206 | $ | 26.492 | $ | - | $ | 221.698 | ||||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | 20.850 | - | 20.850 | ||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 195.206 | 47.342 | - | 242.548 | ||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 43.044 | - | - | 43.044 | ||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 45.242 | 8.153 | 39.580 | 92.975 | ||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (23.949 | ) | (5.596 | ) | - | (29.545 | ) | |||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 64.337 | 2.557 | 39.580 | 106.474 | ||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 259.543 | 49.899 | 39.580 | 349.022 | ||||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 79.304 | 14.616 | 7.764 | 101.684 | ||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 81.908 | 7.838 | 3.867 | 93.613 | ||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 161.212 | 22.454 | 11.631 | 195.297 | ||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 98.331 | 27.445 | 27.949 | 153.725 | ||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 551.253 | 1.452 | - | 552.705 | ||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (194.830 | ) | (581 | ) | - | (195.411 | ) | |||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | (101.647 | ) | - | - | (101.647 | ) | ||||||||||||||
| Netto carry-rente | 254.776 | 871 | - | 255.647 | ||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | (4.056 | ) | 382 | 703.407 | 699.733 | |||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | 250.720 | 1.253 | 703.407 | 955.380 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteitenentities |
349.051 | 28.698 | 731.356 | 1.109.105 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
186 | 255 | 809 | 1.250 | ||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 348.865 | $ | 28.443 | $ | 730.547 | $ | 1.107.855 | ||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||||||||
| STATEN VAN ACTIVITEITEN | |||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO-FORMA (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||||||||
| Zes maanden eindigend op 30 juni 2009 | |||||||||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
Particuliere marktensegment |
Openbare marktensegment |
Kapitaalmarkten en belangrijkste activiteiten |
Totaal rapporteerbaar segmenten |
||||||||||||||||||
| Honoraria | |||||||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria: | |||||||||||||||||||||
| Beheerhonoraria | $ | 192.698 | $ | 23.959 | $ | - | $ | 216.657 | |||||||||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| Beheer- en prestatiehonoraria | 192.698 | 23.959 | - | 216.657 | |||||||||||||||||
| Controle- en transactiehonoraria: | |||||||||||||||||||||
| Controlehonoraria | 42.914 | - | - | 42.914 | |||||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 10.400 | - | 4.167 | 14.567 | |||||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (10.516 | ) | - | - | (10.516 | ) | |||||||||||||||
| Netto controle- en transactiehonoraria | 42.798 | - | 4.167 | 46.965 | |||||||||||||||||
| Totaal honoraria | 235.496 | 23.959 | 4.167 | 263.622 | |||||||||||||||||
| Uitgaven | |||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 63.430 | 10.579 | 4.696 | 78.705 | |||||||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 78.678 | 10.724 | 2.598 | 92.000 | |||||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 142.108 | 21.303 | 7.294 | 170.705 | |||||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten | 93.388 | 2.656 | (3.127 | ) | 92.917 | ||||||||||||||||
| Inkomsten uit investeringen (verlies) | |||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 145.070 | - | - | 145.070 | |||||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (28.303 | ) | - | - | (28.303 | ) | |||||||||||||||
| Minus: Terugbetalingen beheervergoeding | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| Netto carry-rente | 116.767 | - | - | 116.767 | |||||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit investeringen | 3.089 | (2.071 | ) | 406.165 | 407.183 | ||||||||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit investeringen | 119.856 | (2.071 | ) | 406.165 | 523.950 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor ongecontroleerde belangen in inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
213.244 | 585 | 403.038 | 616.867 | |||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet controlerende belangen |
933 | 27 | (87 | ) | 873 | ||||||||||||||||
| Economische netto inkomsten (verlies) | $ | 212.311 | $ | 558 | $ | 403.125 | $ | 615.994 | |||||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR op bladzijde 23 van dit persbericht | |||||||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||
| BALANSEN | |||||||||||||||
| TOTAAL RAPPPORTEERBARE SEGMENTEN | |||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden behalve aandelen en bedragen per aandeel) | |||||||||||||||
| Per 30 juni 2010 | |||||||||||||||
| Particuliere marktensegment | Openbare marktensegment |
Kapitaalmarkten en belangrijkste Kapitaalmarkten en voornaamste activiteiten segment |
Totaal rapporteerbare segmenten | ||||||||||||
| Liquide middelen en aan kasmiddelen gelijk te stellen middelen | $ | 159.131 | $ | 13.844 | $ | 335.151 | $ | 508.126 | |||||||
| Investeringen | - | - | 4.450.147 | (a) | 4.450.147 | ||||||||||
| Ongerealiseerde carry-rente | 360.520 | 872 | - | 361.392 | |||||||||||
| Overige activa | 124.223 | 56.066 | 30.621 | 210.910 | |||||||||||
| Totale activa | $ | 643.874 | $ | 70.782 | $ | 4.815.919 | $ | 5.530.575 | |||||||
| Schuldverplichtingen | $ | - | $ | - | $ | 314.051 | $ | 314.051 | |||||||
| Overige passiva | 123.604 | 11.570 | 31.426 | 166.600 | |||||||||||
| Totaal aan passiva | 123.604 | 11.570 | 345.477 | 480.651 | |||||||||||
| Niet-controlerende belangen | (1,057 | ) | 222 | 19.414 | 18.579 | ||||||||||
| Kapitaal partner | $ | 521.327 | $ | 58.990 | $ | 4.451.028 | $ | 5.031.345 | |||||||
| Boekwaarde per aandeel (b) | $ | 0,76 | $ | 0,09 | $ | 6,52 | $ | 7,37 | |||||||
| Per 31 december 2009 | ||||||||||||
| Particuliere marktensegment | Openbare marktensegment | Kapitaalmarkten en voornaamste marktensegment | Totaal rapporteerbare segmenten | |||||||||
| Liquide middelen en aan kasmiddelen gelijk te stellen middelen | $ | 51.015 | $ | 9.089 | $ | 496.554 | $ | 556.658 | ||||
| Investeringen | - | - | 4.108.359 | 4.108.359 | ||||||||
| Ongerealiseerde carry-rente | 156.149 | - | - | 156.149 | ||||||||
| Overige activa | 154.964 | 53.319 | 55.219 | 263.502 | ||||||||
| Totale activa | $ | 362.128 | $ | 62.408 | $ | 4.660.132 | $ | 5.084.668 | ||||
| Schuldverplichtingen | $ | - | $ | - | $ | 733.697 | $ | 733.697 | ||||
| Overige passiva | 84.936 | 12.300 | 85.802 | 183.038 | ||||||||
| Totaal aan passiva | 84.936 | 12.300 | 819.499 | 916.735 | ||||||||
| Niet controlerende belangen | 130 | 527 | 14.392 | 15.049 | ||||||||
| Kapitaal partner | $ | 277.062 | $ | 49.581 | $ | 3.826.241 | $ | 4.152.884 | ||||
| Boekwaarde per aandeel (b) | $ | 0,41 | $ | 0,07 | $ | 5,60 | $ | 6,08 | ||||
| (a) Zie de tabel Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste activiteiten hieronder in dit persbericht. | ||||||||||||
|
(b) De boekwaarde per aandeel is gebaseerd op 683,007,420 aandelen op een volledig verwaterde basis die resulteren in de gewone aandelen die KKR & Co. L.P kan uitgeven in ruil voor aandelen in Holdings L.P. voor gewone aandelen van KKR. |
||||||||||||
| KKR | |||||||||
| KAPITAALMARKTEN EN VOORNAAMSTE ACTIVITEITENSEGMENT - OVERZICHT VAN INVESTERINGEN | |||||||||
| (Bedragen in duizenden, met uitzondering van percentages) | |||||||||
|
|
Per 30 juni 2010 |
||||||||
|
|
|
Marktwaarde als | |||||||
| Markt | percentage | ||||||||
|
Investering |
Kosten |
waarde | van investeringen | ||||||
| Particuliere aandeleninvesteringen: | |||||||||
|
Medebeleggingen in portefeuillebedrijven van particuliere beleggingsfondsen: : |
|||||||||
| Dollar General Corporation | $ | 183.332 | $ | 577.233 | 13,0 | % | |||
| HCA Inc. | 201.444 | 455.037 | 10,2 | ||||||
| Alliance Boots GmbH. | 301.352 | 268.913 | 6,0 | ||||||
| The Nielsen Company B.V. | 156.839 | 219.574 | 4,9 | ||||||
| Biomet, Inc. | 151.443 | 151.443 | 3,4 | ||||||
| NXP B.V. | 250.000 | 125.000 | 2,8 | ||||||
| U.S. Foodservice, Inc. | 100.000 | 90.000 | 2,0 | ||||||
| First Data Corporation | 135.258 | 81.155 | 1,8 | ||||||
| Energy Future Holdings Corp. | 200.000 | 60.000 | 1,3 | ||||||
| ProSiebenSat.1 Media AG | 226.913 | 42.592 | 1,0 | ||||||
| KION Group GmbH. | 128.058 | 26.975 | 0,6 | ||||||
| PagesJaunes Groupe S.A. | 235.201 | 25.681 | 0,6 | ||||||
| Capmark Financial Group Inc. | 137.321 | — | — | ||||||
| 2.407.161 | 2.123.603 | 47,7 | |||||||
| Particuliere beleggingsfondsen: | |||||||||
| KKR 2006 Fund L.P. | 1.176.414 | 1.239.622 | 27,9 | ||||||
| KKR Millennium Fund L.P. | 197.664 | 178.721 | 4,0 | ||||||
| KKR European Fund, Commanditaire vennootschap | 160.690 | 165.796 | 3,7 | ||||||
| KKR European Fund III, Limited Partnership | 156.810 | 152.976 | 3,4 | ||||||
| KKR Asian Fund L.P. | 123.382 | 140.372 | 3,2 | ||||||
| KKR European Fund II, Commanditaire vennootschap | 96.387 | 68.161 | 1,5 | ||||||
| KKR E2 Investors, L.P. | 10.961 | 12.723 | 0,3 | ||||||
| 1.922.308 | 1.958.371 | 44,0 | |||||||
| Andere investeringen | 411.179 | 368.173 | 8,3 | ||||||
| Totaal investeringen | $ | 4.740.648 | $ | 4.450.147 | 100,0 | % | |||
| KKR | |||||||||
| KAPITAALMARKTEN EN VOORNAAMSTE ACTIVITEITENSEGMENT - OVERZICHT VAN INVESTERINGEN (VERVOLGD) | |||||||||
| (bedragen in duizenden, met uitzondering van percentages) | |||||||||
|
|
Per 30 juni 2010 |
||||||||
|
|
|
Marktwaarde als | |||||||
| Markt | percentage | ||||||||
|
Investering |
Kosten |
waarde | van investeringen | ||||||
| Belangrijke samengestelde investeringen: (a) | |||||||||
| Dollar General Corporation | $ | 264.880 | $ | 798.952 | 18,0 | % | |||
| HCA Inc. | 260.920 | 574.420 | 12,9 | ||||||
| Alliance Boots GmbH | 443.114 | 407.054 | 9,1 | ||||||
| Biomet, Inc. | 256.358 | 256.358 | 5,8 | ||||||
| The Nielsen Company B.V. | 172.841 | 240.698 | 5,4 | ||||||
| 1.398.113 | 2.277.482 | 51,2 | |||||||
| Andere portefeuillemaatschappijen (b) | 2.931.356 | 1.804.492 | 40,5 | ||||||
| Andere investeringen | 411.179 | 368.173 | 8,3 | ||||||
| Totaal investeringen | $ | 4.740.648 | $ | 4.450.147 | 100,0 | % | |||
| Investeringen in kaart: | |||||||||
| Noord-Amerika | $ | 2.559.013 | $ | 2.995.747 | 67,3 | % | |||
| Europa | 1.771.306 | 1.029.109 | 23,1 | ||||||
| Regio Azië/Pacific | 410.329 | 425.291 | 9,6 | ||||||
| Totaal investeringen | $ | 4.740.648 | $ | 4.450.147 | 100,0 | % | |||
| Investeringen per industrie: | |||||||||
| Gezondheidssector | $ | 1.019.662 | $ | 1.290.725 | 29,0 | % | |||
| Detailhandel | 600.909 | 1.072.761 | 24,1 | ||||||
| Financiële diensten | 901.688 | 569.798 | 12,8 | ||||||
| Media/telecommunicatie | 763.570 | 409.289 | 9,2 | ||||||
| Technologie | 467.304 | 372.520 | 8,4 | ||||||
| Industrieel | 338.061 | 268.244 | 6,0 | ||||||
| Energie | 456.923 | 267.954 | 6,0 | ||||||
| Consumentenproducten | 171.290 | 177.822 | 4,0 | ||||||
| Overige | 21.241 | 21.034 | 0,5 | ||||||
| Totaal investeringen | $ | 4.740.648 | $ | 4.450.147 | 100,0 | % | |||
| Onder de belangrijke samengesteld particuliere aandelenbeleggingen vallen de medebelegging in het onderliggende bedrijf uit de portefeuille, de belangen van de commanditaire vennoot en/of beherend vennoot gelijk aan de pro-rata deel van de beleggingen in particuliere aandelenfondsen van KKR en andere particuliere aandelenbeleggingen met marktwaarden van meer dan 5% van de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten per 30 juni 2010. | |||||||||
| (b) Onder andere portefeuillebedrijven vallen samengestelde particuliere aandelenbeleggingen in portefeuillebedrijven met afzonderlijke marktwaarden van minder dan 5% van de Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste activiteiten per 30 juni 2010. | |||||||||
| KKR | ||||||||||||||
| ACTIVA ONDER BEHEER EN FEE PAYING (HONORARIA) ACTIVA ONDER BEHEER | ||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden) | ||||||||||||||
| Activa onder beheer | ||||||||||||||
| marktensegment | Openbare marktensegment | segmenten | ||||||||||||
| AUM per 31 maart 2010 | $ | 40.943.100 | $ | 13.765.600 | 54.708.700 | |||||||||
| Nieuw kapitaal | 184.900 | 144.700 | 329.600 | |||||||||||
| Betalingen | (811.800 | ) | (512.500 | ) | (1.324.300 | ) | ||||||||
| Buitenlandse valuta's | (299.400 | ) | - | (299.400 | ) | |||||||||
| Waardeverandering | 1.014.300 | (30.600 | ) | 983.700 | ||||||||||
| AUM per 30 juni 2010 | $ | 41.031.100 | $ | 13.367.200 | $ | 54.398.300 | ||||||||
| Fee Paying (honoraria) activa onder beheer | ||||||||||||||
| Particuliere marktensegment | Openbare marktensegment | Totaal rapporteerbare segmenten | ||||||||||||
| FPAUM per 31 maart 2010 | $ | 35.901.900 | $ | 6.627.000 | $ | 42.528.900 | ||||||||
| Nieuw kapitaal | 184.500 | 144.300 | 328.800 | |||||||||||
| Betalingen | (110.300 | ) | (512.500 | ) | (622.800 | ) | ||||||||
| Buitenlandse valuta's | (660.100 | ) | - | (660.100 | ) | |||||||||
| Waardeverandering | 1.500 | 67.100 | 68.600 | |||||||||||
| FPAUM per 30 juni 2010 | $ | 35.317.500 | $ | 6.325.900 | $ | 41.643.400 | ||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||
| OVERZICHT INVESTERINGSMIDDELEN (UNAUDITED) | ||||||||||||||||||||||||
| Per 30 juni 2010 | ||||||||||||||||||||||||
| (bedragen in miljoenen, met uitzondering van percentages) | ||||||||||||||||||||||||
| Investeringsperiode | Bedrag | |||||||||||||||||||||||
|
Particuliere markten |
Begin
datum |
Einde
datum |
toegezegd | Niet gestort
Verplichtingen |
Percentage toegezegd door beherend vennoot |
Geïnvesteerd |
Gerealiseerd | Resterende
kosten |
Marktwaarde | |||||||||||||||
| Traditionele fondsen | ||||||||||||||||||||||||
| E2 Investors (Bijlagefonds) | 8/2009 | 11/2011 | $ | 523,8 | $ | 389,0 | 4,3% | $ | 134,8 | $ | - | $ | 134,8 | $ | 155,1 | |||||||||
| European Fund III | 3/2008 | 3/2014 | 5.721,4 | 3.878,5 | 4,7% | 1.842,9 | - | 1.842,9 | 1.723,2 | |||||||||||||||
| Asian Fund | 7/2007 | 7/2013 | 4.000,0 | 2.306,9 | 2,5% | 1.693,1 | - | 1.693,1 | 1.988,5 | |||||||||||||||
| 2006 Fund | 9/2006 | 9/2012 | 17.642,2 | 4.636,7 | 2,1% | 13.005,5 | 711,7 | 12.303,2 | 13.885,9 | |||||||||||||||
| European Fund II | 11/2005 | 10/2008 | 5.750,8 | - | 2,1% | 5.750,8 | 658,3 | 5.439,1 | 3.598,9 | |||||||||||||||
| Millennium Fund | 12/2002 | 12/2008 | 6.000,0 | - | 2,5% | 6.000,0 | 5.523,1 | 4.385,3 | 5.509,6 | |||||||||||||||
| European Fund | 12/1999 | 12/2005 | 3.085,4 | - | 3,2% | 3.085,4 | 6.214,3 | 565,6 | 1.929,3 | |||||||||||||||
| Totaal Traditionele fondsen | 42.723,6 | 11.211,1 | 31.512,5 | 13.107,4 | 26.364,0 | 28.790,5 | ||||||||||||||||||
| Mede-investeringen en overige | ||||||||||||||||||||||||
| Mede-investeringen middelen | Verscheidene | Verscheidene | 1.847,7 | 432,5 | Verscheidene | 1.415,2 | 189,9 | 1.357,7 | 1.874,5 | |||||||||||||||
| Natuurlijke hulpbronnen I | 3/2010 | (1) | 257,5 | 257,5 | 2,9% | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Totaal mede-investeringen en overige | 2.105,2 | 690,0 | 1.415,2 | 189,9 | 1.357,7 | 1.874,5 | ||||||||||||||||||
| Particuliere markten totaal | 44.828,8 | 11.901,1 | 32.927,7 | 13.297,3 | 27.721,7 | 30.665,0 | ||||||||||||||||||
|
Openbare markten |
||||||||||||||||||||||||
| Kapitaaloplossingsmiddelen | Verscheidene | Verscheidene | 1.187,7 | 934,5 | Verscheidene | 253,2 | - | 253,2 | 264,7 | |||||||||||||||
| Mezzanine Fund | 3/2010 | 3/2015 | 428,6 | 428,6 | 10,5% | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Openbare markten totaal | 1.616,3 | 1.363,1 | 253,2 | - | 253,2 | 264,7 | ||||||||||||||||||
| Totaal | $ | 46.445,1 | $ | 13.264,2 | $ | 33.180,9 | $ | 13.297,3 | $ | 27.974,9 | $ | 30.929,7 | ||||||||||||
|
(1)Derde verjaardag van de eerste acquisitie |
||||||||||||||||||||||||
| KKR | ||||
| UITKERINGENBEREKENING | ||||
| (Bedragen in duizenden, met uitzondering van aandelen en bedragen per aandeel) | ||||
| kwartaal eindigend op | ||||
| 30 juni 2010 | ||||
| FRE | $ | 63.336 | ||
| Gerealiseerde carry-rente | 16.343 | |||
| Minus: plaatselijke inkomstenbelastingen | (1.720 | ) | ||
| Minus: niet controlerende belangen | (874 | ) | ||
| Bruto door KKR uitkeerbare winsten | 77.085 | |||
| Inkomsten toe te schrijven aan KKR & Co. L.P. (30%) | 23.126 | |||
| Minus: geschatte huidige bedrijfsinkomstenbelastingen | (6.990 | ) | ||
| Plus betaling belastingen | - | |||
| Netto liquide middelen voor betaling | 16.136 | |||
| Uitstaande KKR & Co. L.P. aandelen | 204.902.226 | |||
| Uitkering per KKR & Co. L.P. aandeel | $ | 0,08 | ||
Tijdens het tweede kwartaal van 2010, werd $0,0290 van de Amerikaanse federale belastingen die per algemeen aandeel van KKR wordt afgetrokken, ingehouden in naam van de aandeelhouders van KKR door verschillende instellingen via welke KKR haar activiteiten uitvoert, onder toepassing van Amerikaanse fiscale wetten. Dit bedrag zal worden gerapporteerd als een uitkering in de Bijlage K-1 over 2010 voor iedere aandeelhouder van KKR voor Amerikaanse federale belastingdeclaratie.
Vóór 15 juli 2010 waren de uitkeringen voldaan aan KKR & Co. (Guernsey) L.P. (een commanditaire vennootschap gevestigd op Guernsey die vroeger bij Euronext Amsterdam genoteerd stond), door KKR Management Holdings Corp. (een Delaware corporation) onderhevig aan Amerikaanse federale belastingwetten, waarbij een percentage van 30% werd ingehouden. Per 15 juli 2010 kregen KKR & Co. L.P. (een commanditaire vennootschap gevestigd in Delaware) beursnotering bij de New York Stock Exchange ter vervanging van KKR & Co. (Guernsey) L.P. als relevant vennoot van aandeelhouders van KKR met openbare beursnotering, waarbij KKR & Co. L.P. de opvolger werd van KKR & Co. (Guernsey) L.P. voor Amerikaanse federale belastingdeclaratie. Daar uitkeringen tussen de Amerikaanse entiteiten over het algemeen geen aanleiding geven tot het inhouden van gelden, zijn de uitkeringen die door KKR Management Holdings Corp. aan KKR & Co. L.P. worden voldaan, niet onderhevig aan Amerikaanse federale belastinginhouding.
Voor zoverre de uitkering voor het kwartaal eindigend op 30 juni 2010 door KKR & Co. L.P. aan haar aandeelhouders toewijsbaar is aan personen buiten de Verenigde Staten voor Amerikaanse belastingdeclaratie, bestaat er vermoedelijk inhouding die opgelegd wordt door bemiddelaars waarbij deze aandeelhouders hun aandelen van KKR & Co. L.P. bezitten, gebaseerd op het Kwalificeringsbericht (Qualified Notice) dat uitgevaardigd wordt door KKR & Co. L.P. vóór het moment dat deze uitkeringen worden uitgevoerd.
UITKERINGENBELEID
In verband met het uitkeringenbeleid van KKR, wordt verwacht dat haar uitkeringen aanvankelijk bestaan uit een bedrag inhoudende (i) FRE, (ii) carry-uitkeringen ontvangen van investeringsfondsen van KKR die niet toegewezen zijn als onderdeel van haar carry pool, en (iii) bepaalde belastingcontributies, als deze aanwezig zijn. Verwacht wordt dat van dit bedrag worden afgetrokken (1)bedrijfsbelastingen en van toepassing zijn plaatselijke belastingen, als deze aanwezig zijn, (ii) niet controlerende rentes, en (iii) bedragen waarvan KKR bepaalt dat deze noodzakelijk of geschikt zijn voor het uitvoeren van haar activiteiten en andere zaken die hierboven beschreven zijn.
De declaratie en betaling van iedere uitkering zijn onderhevig aan de discretie van de raad van bestuur van de algemene partner van KKR & Co. L.P. en de voorwaarden van haar commanditaire vennootschapovereenkomst. Er bestaat geen garantie dat de uitkeringen zullen worden uitgevoerd als bedoeld of dat zij worden uitgevoerd, noch zal worden gegarandeerd dat deze voldoende zijn voor het betalen van de huidige belastingverplichtingen van iedere particuliere aandeelhouder van KKR in of buiten de V.S.
Opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten
De rapporteerbare segmenten van KKR worden gepresenteerd voorafgaand aan de toewijzing van inkomsten tussen KKR & Co. L.P. en KKR Holdings L.P. en vertegenwoordigen als zodanig de bedrijfsactiviteiten in totaal. De toewijsbare porties FRE en ENI van de Group Holding worden berekend als ongeveer 30% van gepresenteerde bedragen minus van toepassing zijnde inkomstenbelastingen.
De FRE en ENI die werden gerapporteerd voor de perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 weerspiegelden niet bepaalde aanpassingen die van toepassing zijn voor perioden na 1 oktober 2009 als gevolg van de bedrijfsfusie, waarin items zijn opgenomen als:
- de uitsluiting van ongeveer 40% van de carry toegewezen aan de carry-pool van directeuren van KKR;
- de uitsluiting van de marge tussen ontvangen en betaalde rente toegewezen aan voormalige directeuren van KKR;
- de uitsluiting van het kapitaal belegd door of namens de beherende vennoten van particuliere beleggingsfondsen van KKR van voor de voltooiing van de bedrijfsfusie en alle eventuele rendementen daarop;
- de uitsluiting van de economische belangen geassocieerd met het KKR 1996 Fund.
- de uitsluiting van beheervergoedingen betaald door KKR & Co. (Guernsey) L.P., voorheen KKR Private Equity Investors, L.P. (“KPE”), voorafgaand aan de bedrijfsfusie (“KPE”) aan de beheerbedrijven van KKR;
- het opnemen van de financiële resultaten van KPE; en
- bepaalde compensatieaanpassingen waaronder: (a) de uitsluiting van bonussen die werden verdiend door bepaalde directeuren van KKR die niet door openbare beleggers worden vergoed, en (b) het opnemen van salarissen voor directeuren van KKR.
Gegeven het belang van deze aanpassingen zijn de vergelijkingen met alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 in dit persbericht op een pro forma basis met effect op de bovenvermelde aanpassingen. Voor een nadere bespreking van de aanpassingen die zijn gerelateerd aan de bedrijfsfusie, raadpleegt u de inschrijvingsverklaring van KKR op Form S-1 (Registratienr. 333-165414), die u kunt vinden op de webpagina voor investeerders (Investor Relations) op www.sec.gov.
De voornaamste prestatiematen bij het evalueren van de rapporteerbare bedrijfssegmenten van KKR zijn hieronder samengevat. Deze maten worden gebruikt door het management voor haare segmenten bij het maken van strategisch aan te wenden middelen en andere bedrijfsbeslissingen.
Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”)bestaan uit het segment bedrijfsopbrengsten, minus het segment bedrijfsonkosten. De componenten van FRE op basis van segmenten verschillen van de equivalente Amerikaanse GAAP-bedragen op een gecombineerde basis als gevolg van: (i) het insluiten van beheersvergoedingen verkregen uit geconsolideerde fondsen die in consolidering werden geëlimineerd; (ii) het uitsluiten van de uitgaven van geconsolideerde fondsen; (iii) het uitsluiten van kosten met betrekking tot de afschrijving van immateriële activa; (iv) het uitsluiten van kosten met betrekking tot carry-pool toerekeningen; (v) het uitsluiten van natura kapitaalkosten en andere natura vergoedingskosten; vi) de uitsluiting van bepaalde te vergoeden uitgaven, en (vii) de uitsluiting van bepaalde niet-terugkerende items.
Economische netto inkomsten(“ENI”) is een maat van rentabiliteit voor de rapporteerbare segmenten van KKR en bestaat uit (i) FRE; (ii) plus het segment inkomsten uit beleggingen, minus de toerekeningen voor carry-pool en terugbetalingen managementvergoeding; (iii) minus bepaalde economische belangen in segmenten van KKR die in bezit zijn van derde partijen. ENI verschilt van de netto inkomsten op een Amerikaanse GAAP- basis als gevolg van (i) de uitsluiting van de items zoals vermeld in FRE hierboven; (ii) de uitsluiting van inkomsten uit beleggingen met betrekking tot niet controlerende belangen; en (iii) de uitsluiting van inkomstenbelastingen.
Activa onder beheer(“AUM”) vertegenwoordigen de activa waaruit KKR recht heeft op het innen van vergoedingsinkomsten, carry-rente en algemeen kapitaal van partners. KKR berekent het bedrag van de AUM voor elke datum als de som van: (i) de marktwaarde van de beleggingen van de investeringsfondsen van KKR plus de ongestorte investeringsverplichting van deze fondsen; (ii) de marktwaarde van beleggingen in onze medebeleggingen; (iii) de netto vermogenswaarde van bepaalde vaste inkomstenproducten van KKR; en (iv) de waarde van uitstaande gestructureerde financiële middelen. Merk op dat de berekening van KKR van AUM kan afwijken van de berekeningen van andere vermogensbeheerders en dat daardoor onze berekeningen van de AUM niet kunnen worden vergeleken met vergelijkbare berekeningen zoals gepresenteerd door die andere vermogensbeheerders. De definitie van AUM door KKR is niet gebaseerd op enige definitie van AUM die is beschreven in de overeenkomsten die de door het bedrijf beheerde beleggingsfondsen, middelen of rekeningen reguleren.
Opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR (vervolg)
Fee Paying (honoraria) AUM (“FPAUM”) vertegenwoordigt alleen die activa onder beheer waarvan KKR honoraria ontvangt. FPAUM is de som van alle afzonderlijke vergoedingsbases die worden gebruikt om de honoraria van KKR te berekenen en verschilt van AUM op de volgende punten: (i) activa waarvoor KKR geen vergoeding ontvangt zijn uitgesloten (oftewel de activa waarvan KKR uitsluitend carry-rente ontvangt) en (ii) bepaalde honoraria van KKR, voornamelijk in haar particuliere beleggingsfondsen, zijn weergegeven gebaseerd op investeringsverplichtingen en belegd kapitaal, tegenovergesteld aan marktwaarde omdat honoraria niet afhangen van de wijzigingen in marktwaarde van onderhavige investeringen.
Particuliere aandelen belegd in dollars is het totale bedrag van kapitaalverplichtingen tijdens een bepaalde periode belegd door beleggingsfondsen van KKR en carry-dragende co-investeringsmiddelen. Onder dergelijke bedragen vallen: (i) kapitaal belegd door fondsbeleggers en co-investeerders waaruit KKR het recht heeft op een carry-rente en (ii) kapitaal belegd door KKR.
Ongestorte aandelenverplichtingen vertegenwoordigen vlottende investeringsverplichtingen die beleggingsfondsen van KKR en carry-dragende co-investeringen van partners hebben ontvangen om kapitaal bij te dragen bij het beleggen voor toekomstige investeringen.
De volgende punten dienen in overweging te worden genomen ter beoordeling van de rapporteerbare segmenten van KKR:
Vergoedingskredieten vereisen dat KKR een deel van alle eventuele beheer- en transactiehonoraria ontvangen van portefeuillebedrijven met commanditaire vennoten in sommige van haar investeringsfondsen deelt. Onder vergoedingskredieten vallen niet de honoraria die niet zijn toe te schrijven aan een belegging van een fonds in een portefeuillebedrijf en bedraagt in het algemeen 80% van de beheer- en transactiehonoraria nadat de aan het fonds gerelateerde uitgaven zijn geïnd.
De carry-pool van KKR vertegenwoordigt een deel van de carry-rente die is verdiend in relatie met zekere actieve en toekomstige beleggingsfondsen en co-investeringsmedia die aan haar opdrachtgevers, andere specialisten en geselecteerde personen worden toegekend.
Terugbetalingen beheervergoeding vertegenwoordigen 20% van alle contante beheerhonoraria die werden verdiend bij commanditaire vennoten in het geval dat voor bepaalde investeringsfondsen van KKR een carry-rente erkend wordt. Op het moment dat het fonds een carry-rente kent voor een bedrag dat voldoende hoog is om 20% van de verdiende beheerhonoraria of een deel daarvan te dekken, wordt de carry-rente verminderd zodat die niet hoger is dan 20% van de verdiende beheervergoedingen.
Niet controlerende belangen vertegenwoordigen economische belangen die (i) een voormalige directeur een totaal toekent van 1% van de winsten en verliezen van beheerbedrijven van KKR tot een toekomstige datum en (ii) een derde partij van beleggers een totaal van 2% van de aandelen in haar kapitaalmarkten toewijst.
Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische geldigheid beoogt.
Beleggersrelaties:
Jonathan Levin, +1-877-610-4910 (U.S.) / +1-212-230-9410
investor-relations@kkr.com
of
Media:
Peter McKillop of Kristi Huller, + 1-212-750-8300