persbericht

Omzetgroei in alle landen, robuuste stijging nettowinst van ¤ 3 miljoen naar ¤ 22 miljoen

Almere, 29 oktober 2010, 07:00 CET

Kernpunten derde kwartaal 2010


* De omzet groeide naar ¤ 833 miljoen en was 7% hoger dan vorig jaar in het derde kwartaal
* De brutomarge van 21,5% bleef, rekening houdend met seizoeneffecten, vrijwel stabiel ten opzichte van de voorgaande kwartalen (3e kwartaal 2009: 21,9%)
* De operationele kosten bedroegen ¤ 140 miljoen en waren gelijk aan de kosten in het derde kwartaal van 2009

* De EBITA steeg naar ¤ 33 miljoen tegen een onderliggende EBITA van ¤ 24 miljoen over het derde kwartaal van 2009 (onderliggende EBITA 2e kwartaal 2010: ¤ 19 miljoen)
* De nettowinst steeg naar ¤ 22 miljoen of ¤ 0,29 per aandeel (3e kwartaal 2009: ¤ 3 miljoen of ¤ 0,04 per aandeel)

"Onze activiteiten groeien weer in alle landen", zei Rob Zandbergen, CEO van USG People. "Bij enkele van onze werkmaatschappijen ligt de omzet zelfs weer boven het niveau van voor de crisis. Zeer goed nieuws is dat we in Nederland in september door de nullijn zijn gegaan en dat we weer groei zien in de voor ons grootste en meest winstgevende markt. De samenvoegingsoperaties in Nederland en Duitsland zijn inmiddels afgerond en we kijken nu vooruit met een sterkere positionering. In Duitsland, dat eerder herstelt in de cyclus, plukten we daar in het derde kwartaal al de eerste vruchten van met een uitzonderlijke stijging van de omzet en de winst. Nederland zal, nu er weer groei is, ook gaan profiteren van een effectievere organisatie. We zien geen signalen van afzwakking van de vraag en hebben er vertrouwen in dat de groei in de komende kwartalen zal aanhouden in alle landen."

in miljoenen euro's Omzet Brutoresultaat Operationele kosten EBITDA EBITA Nettoresultaat Gerapporteerd nettoresultaat

3 Kwartaal 3 Kwartaal 2010 2009

e

e

%

Eerste negen maanden 2010

Eerste negen maanden 2009

%

833 179 140 39 33 12 22

779 171 140 31 24 4 3
e

7% 5%

2.264 496 415

2.256 512 444 68 47 4 -21 -3% -7% 19% 32% 175%

26% 38% 200%

81 62 11 12


* In het gerapporteerde nettoresultaat over het 3 kwartaal 2010 is een incidenteel nettoresultaat van 10 miljoen opgenomen. Dit betreft: een incidentele belastingbate van 10 miljoen, een versnelde amortisatie van merkenrechten van 3 miljoen en een positief resultaat van 3 miljoen door ongerealiseerde waardeveranderingen van rentederivaten. Op pagina 10 is een volledig overzicht opgenomen van de incidentele resultaten.


1/16

persbericht

Toelichting op de derde kwartaalresultaten 2010 Omzet USG People behaalde in het derde kwartaal een omzet van 833 miljoen. De omzet was 7% hoger dan vorig jaar en het herstel zette zich onverminderd voort. Ook in het laatcyclische Nederland werd gedurende het kwartaal weer een groei gerealiseerd. In Nederland werd een lange periode van omzetdalingen in september omgebogen naar jaar-op-jaar groei. In alle landen, waar we aanwezig zijn, is nu weer sprake van omzetgroei. Over het gehele kwartaal genomen lag de omzet in Nederland nog 4% onder die van vorig jaar. In België zette het geleidelijke herstel zich verder voort in het derde kwartaal. Het herstel is in Nederland en België meer geleidelijk door het grote aandeel van activiteiten in de dienstensector. Duitsland presteerde uitzonderlijk goed met een versnelling van de groei. De omzet steeg in Duitsland met 43% ten opzichte van vorig jaar. De andere op industrie gerichte landen, zoals Frankrijk, Italië en Oostenrijk, wisten het hoge niveau van de groei vast te houden. Bij General Staffing zette de omzetgroei zich in het derde kwartaal onverminderd voort. De jaar-op-jaar groei bedroeg 13%. De groei was hoger dan in het vorige kwartaal, ondanks dat er in het derde kwartaal van vorig jaar al sprake was van een herstel bij deze vroegcyclische activiteiten. Specialist Staffing en Professionals naderden het omslagpunt naar jaar-op-jaar groei. In alle landen buiten Nederland werd door deze specialistische activiteiten in het derde kwartaal al een groei gerealiseerd. In Nederland waar de krimp ook later is ingetreden nam de omzetdaling ten opzichte van vorig jaar verder af. De specialistische activiteiten en professionals herstellen zich later in Nederland door de grotere posities in de dienstensector, welke later cyclisch is. Brutomarge Het brutoresultaat kwam in het derde kwartaal uit op 179 miljoen en was 8 miljoen hoger dan het brutoresultaat in dezelfde periode van vorig jaar. In procenten van de omzet bedroeg de brutomarge 21,5% van de omzet, 0,4 procentpunt lager dan vorig jaar toen de brutomarge 21,9% bedroeg. Rekening houdend met seizoenseffecten bleef de brutomarge stabiel ten opzichte van de voorgaande kwartalen. Bedrijfskosten De operationele kosten bedroegen 140 miljoen en bleven gelijk aan de onderliggende kosten van het derde kwartaal 2009. Sinds het derde kwartaal van 2009 bleven de operationele kosten op een vrijwel gelijk niveau. In het derde kwartaal van vorig jaar kwamen de gerapporteerde kosten, inclusief een bedrag van 2 miljoen aan incidentele kosten, uit op 142 miljoen. EBITA De EBITA steeg in het derde kwartaal met 38% ten opzichte van vorig jaar. De EBITA kwam uit op 33 miljoen tegen een onderliggende EBITA van 24 miljoen in het derde kwartaal van 2009. De gerapporteerde EBITA over het derde kwartaal van 2009 bedroeg 22 miljoen. Amortisatie De amortisatie bedroeg 8 miljoen in het derde kwartaal en was hoger dan vorig jaar door een versnelde amortisatie van merkenrechten voor labels die in 2010 zijn samengevoegd. De extra amortisatie bedroeg 3 miljoen in het derde kwartaal. Behoudens deze versnelde amortisatie waren er geen bijzonderheden en was deze 1 miljoen lager dan vorig jaar. De amortisatie heeft betrekking


2/16

persbericht

op gewaardeerde merkenrechten, klantenportfolio's en kandidatendatabases van eerder gedane acquisities. Financieringslasten De onderliggende rentelasten, exclusief ongerealiseerde waardeveranderingen van rentederivaten, bedroegen 7 miljoen in het derde kwartaal (3e kwartaal 2009: 9 miljoen). De waardeverandering van de derivaten hadden in het derde kwartaal een positief effect van 3 miljoen op de financieringslasten. In het derde kwartaal van 2009 was er een negatief effect van 2 miljoen. Inclusief deze ongerealiseerde waardeveranderingen kwamen de financieringslasten uit op 4 miljoen tegen 11 miljoen in het derde kwartaal van 2009. Belasting De belastingen kwamen per saldo uit op een opbrengst van 1 miljoen in het derde kwartaal. In het derde kwartaal werd een belastingbate verantwoord van 10 miljoen door een regeling met de belastingdienst voor de waardering van verrekenbare verliezen in België. De gewijzigde presentatie van de business tax in de resultatenrekening eerder dit jaar in Frankrijk zorgde dit kwartaal voor een hogere gepresenteerde belastinglast van 2 miljoen. Exclusief voornoemde incidentele effecten kwam de belastingdruk uit op 31%. Nettoresultaat Het nettoresultaat kwam in het derde kwartaal uit op 22 miljoen tegenover een resultaat van 3 miljoen in 2009. De winst was hoger door een hogere omzet in combinatie met een strikte kostenbeheersing. Daarnaast werd de winst positief beïnvloed door de belastingbate en de ongerealiseerde waardeveranderingen van de rentederivaten. Balans en kasstroom Het balanstotaal nam in het derde kwartaal toe met 26 miljoen, voornamelijk door een toegenomen eigen vermogen en door een lichte toename van het werkkapitaal. Het eigen vermogen werd verhoogd door toevoeging van het resultaat over het derde kwartaal en het werkkapitaal groeide door het toegenomen volume van de operationele activiteiten. Het operationele resultaat leidde tot een positieve operationele kasstroom in het derde kwartaal van 24 miljoen. De netto bankschuld nam daardoor verder af naar 154 miljoen. Resultaten per land Nederland Het geleidelijke herstel hield in het derde kwartaal aan en in september werd de daling van omzet omgebogen naar een groei. Over het hele kwartaal gemeten was de omzet echter nog 4% lager dan vorig jaar. Start People liep voorop bij het herstel in Nederland en behaalde over het derde kwartaal een groei van 5% ten opzichte van vorig jaar. De groei van Start People was daarmee bijna terug op het niveau van de markt. In de dienstensector en in de nichemarkten waarin USG People een sterke positie heeft was ook sprake van een aanhoudende geleidelijke verbetering. Enkele van onze werkmaatschappijen behaalden weer een groei ten opzichte van vorig jaar en de anderen zagen de jaar-op-jaar daling verder afnemen. De brutomarge bleef stabiel en was gelijk aan die van het voorgaande kwartaal. De brutomarge in Nederland is vanaf het 3e kwartaal van 2009 vrijwel stabiel gebleven. De operationele kosten bleven ook gelijk aan het lage niveau van voorgaande kwartalen waardoor de EBITA toenam ten opzichte van vorig kwartaal. De EBITA bedroeg 12 miljoen tegen 7 miljoen in het vorige kwartaal. De onderliggende EBITA in het derde kwartaal van 2009 bedroeg 11 miljoen.


3/16

persbericht

België en Luxemburg In België was er ook sprake van een verdere geleidelijke omzetgroei zowel in het industriële segment als in de dienstensector. De omzet over het derde kwartaal was 6% hoger dan vorig jaar. Start People groeide met 4% en de specialistische activiteiten behaalden zelfs een omzettoename van 11%. Alle specialistische werkmaatschappijen boekten een groei in het derde kwartaal waarbij de omzet van Secretary Plus weer boven het niveau van voor de crisis uitkwam. Bij de Professionals boekte USG Innotiv (ingenieurs en ICT) voor het eerst weer een groei ten opzichte van vorig jaar. Er werd in het derde kwartaal opnieuw een sterke winstgevendheid gerealiseerd van 8,2% van de omzet. Frankrijk In Frankrijk hield de eerder ingezette groei in het derde kwartaal aan hoewel de jaar-op-jaar gemeten omzetgroei iets lager was dan in het voorgaande kwartaal. Frankrijk was de eerste regio die vorig jaar een stevig herstel liet zien waardoor de jaar-op-jaar vergelijking wat ongunstiger werd in het derde kwartaal. Daarnaast werd er in september enkele dagen gestaakt. Frankrijk behaalde een EBITA van 5 miljoen (3,5% van de omzet) over het derde kwartaal (exclusief herrubricering business tax 2,2%). Overig Europa Duitsland presteerde zeer sterk in het derde kwartaal. De omzet steeg met 43% ten opzichte van vorig jaar en is daarmee hard op weg naar het niveau van voor de crisis. In september lag de omzet slechts nog 12% onder die van 2008. Italië kon het hoge groeiniveau van 32% ten opzichte van vorig jaar handhaven. Ook voor Italië geldt dat het niveau van voor de crisis weer in zicht is gekomen. In Spanje bleef de groei achter. De omzet was 4% hoger dan vorig jaar maar maand-op-maand werd nagenoeg geen vooruitgang geboekt. In Spanje bleef de vraag in de uitzendmarkt laag als gevolg van de moeilijk economische omstandigheden in het land. In de overige landen bleven de groeitrends zeer sterk (Zwitserland +34%, Oostenrijk +70% en Polen +44%). Behoudens Spanje droegen alle landen positief bij aan het resultaat. Vooruitzichten We zien de vraag naar uitzendkrachten steeds meer toenemen en ook zien we weer groei bij de detacheringen en bij werving en selectie. Over de gehele breedte is er sprake van een toename van het aantal plaatsingen. De trends in het herstel verlopen nog steeds volgens het klassieke patroon. De groei in Nederland als meest laatcyclische land sterkt ons vertrouwen voor de rest van het jaar. We zien geen signalen van afzwakking van de vraag en hebben er vertrouwen in dat de groei in de komende kwartalen zal aanhouden in alle landen. Het vigerende dividendbeleid van USG People, waarbij een derde van de nettowinst gecorrigeerd voor amortisatie wordt uitgekeerd, zal leiden tot hervatting van dividenduitkering in 2011 (over het fiscale jaar 2010). Voor meer informatie over dit persbericht: Rob Zandbergen, CEO Telefoon: +31 (0)36 529 95 20 E-mail: rzandbergen@usgpeople.com


4/16

persbericht

Financiële kalender 4 maart 2011 Publicatie vierde kwartaal- en jaarresultaten 2010 (voor beurs) Analistenbijeenkomst en persconferentie vierde kwartaal- en jaarresultaten

Conference call en presentatie analisten en pers Vandaag zal USG People haar resultaten presenteren voor analisten en voor de pers via een web event. Het web event bestaat uit een online presentatie via het internet en een conference call. Het event voor analisten begint om 9:00 uur CET waaraan kan worden deelgenomen via de link: https://www.livemeeting.com/cc/kpnpro/webjoin?id=Z89WJM&role=attend&pw=LF2881Z0 Het inbelnummer voor de conference call is +31 (0)10 2944 224. Het event voor de pers begint om 11:00 uur CET waaraan kan worden deelgenomen via de link: https://www.livemeeting.com/cc/kpnpro/join?id=TK5TG2&role=attend&pw=QNN82901 Het inbelnummer voor de conference call is +31 (0)10 2944 270. Een audio replay van de presentatie en de vraag en antwoord sessie is beschikbaar op onze website vanaf vandaag 18:00 CET. De link is: http://investor.usgpeople.com/phoenix.zhtml?c=139415&p=irolpresentations Aanvullende informatie Pagina 7 tot en met 10 van dit persbericht bevat aanvullende informatie ten opzichte van de segmentatie zoals gehanteerd in de jaarrekening 2009 van USG People. Deze aanvullende informatie is opgenomen ter vergroting van het inzicht in de kwartaalcijfers ten behoeve van de gebruikers van dit persbericht. De in dit persbericht gegeven voorspellingen en verwachtingen worden verstrekt zonder enige vorm van garantie ten aanzien van de toekomstige verwerkelijking ervan. Dit persbericht bevat of verwijst naar op de toekomst gerichte uitspraken betreffende de voornemens, meningen of huidige verwachtingen van USG People en haar directie of overige leidinggevenden ten aanzien van USG People en haar bedrijfsvoering. In het algemeen wijzen termen en begrippen als "mogen", "zullen", "verwachten", "voornemen", "schatten", "voorzien", "geloven", "van plan zijn", "pogen", "voortzetten" en dergelijke op uitspraken die op de toekomst zijn gericht. Dergelijke op de toekomst gerichte uitspraken zijn geen garantie terzake van toekomstige prestaties. Ze zijn gebaseerd op huidige opvattingen en aannames en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico's, onzekerheden en overige factoren die zich veelal buiten de invloedssfeer van USG People bevinden, ten gevolge waarvan de daadwerkelijke resultaten of ontwikkelingen wezenlijk kunnen afwijken van de toekomstige resultaten of ontwikkelingen zoals die impliciet of expliciet zijn neergelegd in de op de toekomst gerichte verklaringen. USG People aanvaardt geen enkele verplichting ten aanzien van het actualiseren of wijzigen van op de toekomst gerichte verklaringen op grond van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of om welke andere reden ook, behoudens voorzover vereist krachtens toepasselijke wet- en regelgeving of op gezag van een terzake bevoegd regelgevend orgaan.


5/16

persbericht

Disclaimer Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands en Engels. Bij onduidelijkheden is de Nederlandse tekst doorslaggevend. Profiel USG People USG People is actief met een groot aantal sterke merken die gezamenlijk totaaloplossingen bieden op het vlak van uitzending, detachering, HR- en customer care services. Met een omzet van ruim 3 miljard in 2009 is USG People de Europese nummer vier in HR-dienstverlening. Het hoofdkantoor van USG People is gevestigd in Almere en de groep is actief in een aantal Europese landen, waaronder Nederland, België, Luxemburg, Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland, Polen, Frankrijk, Italië en Spanje. De merkenportfolio van USG People bevat de merken Start People (general staffing) - Ad Rem Young Professionals, ASA Student, Creyf's, Express Medical, Receptel, Secretary Plus, Technicum en Unique (specialist staffing) Legal Forces, USG Capacity, USG Energy, USG Financial Forces, USG HR Forces, USG Innotiv, USG Juristen en USG Restart (professionals) - Call-IT (other services). USG People is genoteerd aan de effectenbeurs NYSE Euronext Amsterdam en is opgenomen in de Amsterdam Midcap Index (AMX). Bezoek voor meer informatie over USG People of haar werkmaatschappijen onze website www.usgpeople.com.

Bijlagen Interim financiële overzichten Onderliggende resultaten Aanvullende informatie per activiteit Aanvullende informatie per land Incidentele effecten 2009 en 2010 Gerapporteerde resultaten Geconsolideerde resultatenrekening Overzicht van het geconsolideerde totaalresultaat Geconsolideerde balans Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen Geconsolideerd kasstroomoverzicht Kerncijfers Pagina

7 8 10

11 12 13 14 15 16


6/16

persbericht

Aanvullende informatie per activiteit (geen accountantscontrole toegepast) 3 maanden geëindigd op 30 september Organische groei EBITA marge 2010 EBITA marge 2009

in miljoenen euro's

2010

2009

Groei

Omzet General Staffing Specialist Staffing Professionals Other Totaal groep Onderliggende EBITA General Staffing Specialist Staffing Professionals Other Corporate Totaal groep

561 197 69 6 833

498 203 72 6 779

13% -3% -4% 7%

13% -3% -4% 7%

21,0 12,8 4,3 0,2 -5,5 32,8

13,6 11,2 3,3 0,3 -4,3 24,1

54% 14% 30% -33% -28% 36%

49% 14% 30% -33% -28% 33%

3,7% 6,5% 6,2% 3,3% 3,9%

2,7% 5,5% 4,6% 5,0% 3,1%

9 maanden geëindigd op 30 september Organische groei EBITA marge 2010 EBITA marge 2009

in miljoenen euro's

2010

2009

Groei

Omzet General Staffing Specialist Staffing Professionals Other Totaal groep Onderliggende EBITA General Staffing Specialist Staffing Professionals Other Corporate Totaal groep


1.471 562 213 18 2.264


1.370 630 236 20 2.256


7% -11% -10% -10%


8% -11% -10% -10% 1%

36,4 28,4 13,3 0,4 -17,0 61,5

14,3 34,2 11,6 1,5 -15,0 46,6

155% -17% 15% -73% -13% 32%

126% -17% 15% -73% -13% 28%


2,5% 5,1% 6,2% 2,2% 2,7%


1,0% 5,4% 4,9% 7,5% 2,1%

7/16

persbericht

Aanvullende informatie per land (geen accountantscontrole toegepast)
3 maanden geëindigd op 30 september Organische groei EBITA marge 2010 EBITA marge 2009

in miljoenen euro's Omzet Nederland General Staffing Specialist Staffing Professionals Other België / Luxemburg General Staffing Specialist Staffing Professionals Frankrijk General Staffing Specialist Staffing Professionals Duitsland General Staffing Specialist Staffing Spanje General Staffing Professionals Italië Overige landen Totaal groep Onderliggende EBITA Nederland België / Luxemburg Frankrijk Duitsland Spanje Italië Overige landen Corporate Totaal groep

2010

2009

Groei

311 139 120 46 6 183 109 60 14 138 134 1 3 80 63 17 56 49 7 33 33 833

325 133 136 50 6 173 105 54 14 122 119 1 2 56 45 11 54 47 7 25 24 779


-4% 5% -12% -8%


-4% 5% -12% -8%

6% 4% 11%

6% 4% 11%

13% 13% 50% 43% 40% 55% 4% 4%

13% 13% 50% 43% 40% 55% 4% 4%

32% 38% 7%

32% 52% 7%

11,5 15,0 4,8 5,7 -0,6 0,7 1,2 -5,5 32,8

11,4 14,0 2,6 1,5 -0,8 -0,2 -0,1 -4,3 24,1


1% 7% 85% 280% 25% 450% 1.300% -28% 36%


1% 7% 85% 280% 25% 450% 200% -28% 33%


3,7% 8,2% 3,5% 7,1% -1,1% 2,1% 3,6% 3,9%


3,5% 8,1% 2,1% 2,7% -1,5% -0,8% -0,4% 3,1%


8/16

persbericht


9 maanden geëindigd op 30 september Organische groei EBITA marge 2010 EBITA marge 2009

in miljoenen euro's Omzet Nederland General Staffing Specialist Staffing Professionals Other België / Luxemburg General Staffing Specialist Staffing Professionals Frankrijk General Staffing Specialist Staffing Professionals Duitsland General Staffing Specialist Staffing


2010


2009

Groei


894 384 349 143 18 493 283 168 42 361 351 2 8 194 152 42


1.018 401 432 165 20 490 282 161 47 314 305 1 8 157 125 32


-12% -4% -19% -13% -10% 1% 4% -11% 15% 15%


-12% -4% -19% -13% -10% 1% 4% -11% 15% 15%


24% 22% 31%


24% 22% 31%

Spanje General Staffing Specialist Staffing Italië Overige landen Totaal groep Onderliggende EBITA Nederland België / Luxemburg Frankrijk Duitsland Spanje Italië Overige landen Corporate Totaal groep


145 125 20 95 82 2.264


141 123 18 76 60 2.256


3% 2% 11% 25% 37% -


3% 2% 11% 25% 46% 1%


25,1 35,9 13,2 4,9 -3,1 1,1 1,4 -17,0 61,5


44,1 32,7 0,4 -4,3 -7,0 -1,0 -3,3 -15,0 46,6


-43% 10%


-43% 10%


2,8% 7,3% 3,7%

4,3% 6,7% 0,1% -2,7% 5,0% -1,3% -5,5% 2,1%

214% 56% 210% 142% -13% 32%

214% 56% 210% 188% -13% 28%


2,5% -2,1% 1,2% 1,7% 2,7%

9/16

persbericht

Incidentele effecten 2009 en 2010 (geen accountantscontrole toegepast) in miljoenen euro's K1 EBITA onderliggend Nederland België / Luxemburg Frankrijk Spanje Duitsland Italië Overige landen Corporate EBITA gerapporteerd Verdeling per activiteit General Staffing Specialist Staffing Professionals Corporate Totaal incidentele EBITA -16,7 -12,0 -11,5 -5,2 -9,5 -1,4 -1,1 -1,7 -1,7 -0,7 -2,0 -2,3 -1,5 0.0 -1,3 1,0 -0,2 -6,0 -0,2 -4,4 -1,0 -0,5 -0,8 -1,7 22,4 -0,7 7,5 -2,3 17,7 32,8 10,7 -4,2 -5,8 2009 K2 11,8 -0,5 -0,9 -8,5 -1,1 -1,0 -0,3 -1,3 1,3 K3 24,1 K1 9,5 2010 K2 19,2 -0,2 K3 32,8

Nettoresultaat onderliggend Incidentele EBITA Versnelde amortisatie Ongerealiseerde waardeveranderingen derivaten Incidentele belastingeffecten Nettoresultaat gerapporteerd


-2 -17

2 -12

4 -2


-5 -1 -2

4 -1 -3 -1

12


-3 3 10


-7 8 -18

2 2 -6


-2 3 3


-3 2 -9


-1

22


10/16

persbericht

Geconsolideerde interim resultatenrekening (geen accountantscontrole toegepast) In duizenden euro's 3 maanden geëindigd op 30 september 9 maanden geëindigd op 30 september

2010
Netto-omzet Kostprijs van de omzet Bruto resultaat Verkoopkosten Algemene beheerskosten Amortisatie acquisitie gerelateerde immateriële activa Operationele kosten Overige baten en lasten Bedrijfsresultaat 833.183 654.060 179.123 117.179 29.160 8.191 154.530 -15 24.578

2009
778.899 608.172 170.727 123.032 25.262 6.305 154.599 -81 16.047

2010

2.263.949 1.767.807 496.142 353.400 84.825 25.182 463.407 58 32.793

2009
2.255.594 1.746.221 509.373 411.640 81.009 18.919 511.568 -705 -2.900

Financieringslasten Financieringsinkomsten Resultaat voor belastingen Belastingen Netto resultaat Toerekenbaar aan: Eigenaren van de vennootschap Minderheidsbelang


-3.957 408 21.029 1.278 22.307


-11.384 59 4.722 -2.221 2.501


-23.718 984 10.059 2.137 12.196


-30.013 1.253 -31.660 10.374 -21.286

22.224 83 22.307

2.534 -33 2.501


12.111 85 12.196


-21.397 111 -21.286

Resultaat per aandeel toerekenbaar aan eigenaren van de vennootschap (in euro's, per aandeel van 0,50 nominaal) Gewoon Verwaterd

0,29 0,27

0,04 0,04

0,16 0,16


- 0,30 - 0,30


* De presentatie van de resultatenrekening is dit kwartaal gewijzigd. Amortisatie van acquisitie gerelateerde immateriële activa wordt apart vermeld met als doel de transparantie verder te verbeteren.

11/16

persbericht

Geconsolideerd interim overzicht van het totaalresultaat (geen accountantscontrole toegepast)

in duizenden euro's


3 maanden geëindigd op 30 september

9 maanden geëindigd op 30 september

2010
Nettoresultaat Overig totaal resultaat na belasting Koersverschillen Overig totaal resultaat na belasting Totaal resultaat Toerekenbaar aan: Eigenaren van de vennootschap Minderheidsbelang 126 126 22.433 22.307

2009
2.501

2010
12.196

2009

-21.286

217 217 2.718

171 171 12.367


-67 -67 -21.353

22.350 83 22.433

2.751 -33 2.718

12.282 85 12.367


-21.464 111 -21.353

12/16

persbericht

Geconsolideerde interim balans (geen accountantscontrole toegepast) in duizenden euro's 30 september 2010 30 juni 2010 31 december 2009

Vaste Activa Materiële vaste activa Goodwill Overige immateriële vaste activa Financiële vaste activa Latente belastingvorderingen Overige vaste activa 47.327 919.570 104.678 8.869 70.807 7.082 1.158.333 Vlottende activa Handelsvorderingen en overige vorderingen Belastingvorderingen Liquide middelen 493.191 8.688 42.349 544.228 Totaal activa Eigen vermogen toerekenbaar aan eigenaren van de vennootschap Aandelenkapitaal Benoemde reserves Ingehouden winsten 1.702.561 461.942 3.607 53.075 518.624 1.676.932 424.037 5.640 41.519 471.196 1.643.630 49.922 919.570 108.665 8.531 64.538 7.082 1.158.308 56.675 919.570 119.546 7.911 61.650 7.082 1.172.434

406.300 15.658 314.430 736.388 536 736.924

406.300 15.334 292.206 713.840 453 714.293

321.515 14.978 302.319 638.812 529 639.341

Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen Langlopende verplichtingen Leningen Pensioengerelateerde voorzieningen Overige voorzieningen Latente belastingverplichtingen

255.492 1.428 9.155 37.810 303.885

234.232 1.423 9.040 39.402 284.097

339.038 1.376 10.055 43.704 394.173

Kortlopende verplichtingen Bankkredieten en leningen Crediteuren en overige schulden Belastingverplichtingen Financiële derivaten Overige voorzieningen 92.958 512.099 24.037 20.530 12.128 661.752 Totaal verplichtingen Totaal eigen vermogen en verplichtingen 965.637 1.702.561 134.473 484.904 20.850 23.841 14.474 678.542 962.639 1.676.932 78.334 444.078 45.392 20.431 21.881 610.116 1.004.289 1.643.630


13/16

persbericht

Geconsolideerd interim mutatieoverzicht van het eigen vermogen (geen accountantscontrole toegepast)

in duizenden euro's

3 maanden geëindigd op 30 september 2010 Eigen vermogen van aandeelhouders Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen Eigen vermogen van aandeelhouders 645.797 2.751 -214

3 maanden geëindigd op 30 september 2009 Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen

Waarde op 1 juli Totaal resultaat Aandelenplan Uitoefening optierechten Acquisitie niet controlerende belangen Dividend betaald aan houders van minderheidsbelang Waarde op 30 september

713.840 22.350 198

453 83

714.293 22.433 198


1.201 -33

646.998 2.718 -214


-520 -147 736.388 536 736.924 648.334 501


-520 -147 648.835

in duizenden euro's

9 maanden geëindigd op 30 september 2010 Eigen vermogen van aandeelhouders Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen Eigen vermogen van aandeelhouders 669.777 -21.464 -244 265

9 maanden geëindigd op 30 september 2009 Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen

Waarde op 1 januari Totaal resultaat Aandelenplan Plaatsing nieuwe aandelen Uitoefening optierechten Acquisitie niet controlerende belangen Dividend betaald aan houders van minderheidsbelang Waarde op 30 september

638.812 12.282 509 84.785

529 85

639.341 12.367 509 84.785


1.402 111


671.179 -21.353 -244 265


-865 -78 736.388 536 -78 736.924 648.334 -147 501


-865 -147 648.835


* De presentatie van het mutatieoverzicht van het eigen vermogen is dit kwartaal gewijzigd met als doel de transparantie verder te verbeteren.


14/16

persbericht

Geconsolideerd interim kasstroomoverzicht (geen accountantscontrole toegepast) in duizenden euro's 3 maanden geëindigd op 30 september 2010 Resultaat voor belasting Aanpassingen voor: Afschrijvingen en amortisatie materiële en immateriële vaste activa Resultaat verkoop materiële en immateriële vaste activa Resultaat op verkoop dochteronderneming Financieringslasten Financieringsinkomsten Kosten aandelenplan verwerkt via eigen vermogen Koersverschillen Mutatie pensioenverplichtingen en overige voorzieningen Mutaties werkkapitaal: - handelsvorderingen en overige vorderingen - crediteuren en overige schulden Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde vennootschapsbelasting Netto kasstroom uit operationele activiteiten Acquisities dochterondernemingen Netto investeringen in materiële vaste activa Netto investeringen in immateriële vaste activa Verkoop dochteronderneming Betaald/ontvangen leningen en waarborgsommen Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Ontvangsten uit uitgifte van aandelen Betalingen op derivaten Ontvangsten van leningen Aflossingen op leningen Dividend betaald aan houders van minderheidsbelang Betaalde interest Ontvangen interest Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Afname / toename liquide middelen Mutatie liquide middelen Liquide middelen begin periode Afname / toename liquide middelen Liquide middelen en bankkrediet per 30 september Specificatie liquide middelen en bankkrediet Liquide middelen per 30 september zoals in de balans getoond Rekening courantschulden bij banken 21.029 14.491 166 3.957 -408 198 114 -2.226 -31.249 26.285 32.357 -8.477 23.880 2009 4.722 12.872 -42 11.384 -59 -214 173 -4.139 10.646 55.541 90.884 -1.486 89.398 -520 -927 -3.081 -181 -4.709 9 maanden geëindigd op 30 september 2010 10.059 43.827 417 23.718 -984 509 110 -10.601 -69.155 65.865 63.765 -37.317 26.448 2009 -31.660 39.438 34 -256 30.013 -1.253 -244 -62 -4.379 170.455 -18.812 183.274 -6.996 176.278 56 -4.820 -9.124 -741 338 -14.291 265 -6.190 248 -141.319 -147 -15.456 1.354 -161.245 742


-1.743 -6.320 -338 -8.401


-3.674 -16.294 -958 -20.926 84.785 -8.229 1.186 -108.808 -78 -6.999 999 -37.144 -31.622


-2.602 1.186 -23.768 -2.339 408 -27.115 -11.636


-2.651 186 -59.465 -147 -5.989 59 -68.007 16.682


4.418 -11.636 -7.218

65.779 16.682 82.461

24.404 -31.622 -7.218

81.719 742 82.461

42.349 -49.567 -7.218

94.719 -12.258 82.461

42.349 -49.567 -7.218

94.719 -12.258 82.461


15/16

persbericht

Kerncijfers (geen accountantscontrole toegepast)
9 maanden geëindigd op 30 september 2010 Groei in procenten Netto-omzet Bedrijfsresultaat Nettowinst Verhoudingsgetallen Bedrijfsresultaat / netto-omzet Nettowinst / netto-omzet Eigenvermogen / totaal vermogen Vlottende activa / vlottende passiva Bankconvenanten Senior leverage ratio (Netto financiële schuld / Ebitda) Interest coverage ratio (Ebitda / aangepast financieel resultaat) Informatie aandelen (x 1.000) Aantal uitstaande aandelen per 30 september Gemiddeld aantal uitstaande aandelen Verwaterd aantal uitstaande aandelen Eigen vermogen per aandeel: Op basis van aantal uitstaande aandelen Op basis van gemiddeld aantal aandelen 0,4% 1.230,8% 156,6% 2009 -26,6% -101,7% -122,9%


1,4% 0,5% 43,3% 0,82


-0.1% -0,9% 36,1% 0,90


1,4 4,6


2,2 4,2

77.702 75.877 82.486

70.682 70.662 77.271

9,48 9,71

9,17 9,18


16/16


---- --

vrijdag 29 oktober 2010