Kendrion N.V.
P E R S B E R I C H T
K E N D R I O N N . V .
8 D E C E M B E R 2 0 1 0
Kendrion komt nieuwe 5-jarige kredietfaciliteit overeen
- Totale faciliteit EUR 123,5 miljoen, inclusief acquisitiefaciliteit van
EUR 40 miljoen
- Nieuw consortium van Deutsche Bank, ING Bank en Rabobank
Kendrion heeft overeenstemming bereikt over een nieuwe kredietfaciliteit van in totaal
EUR 123,5 miljoen, waarvan EUR 35 miljoen voor werkkapitaal en algemene doeleinden en
EUR 40 miljoen voor acquisities. EUR 48,5 miljoen is een bankgarantie ten behoeve van de
Europese Commissie uit hoofde van de lopende boeteprocedure van eind 2005 inzake Fardem.
De kredietfaciliteit is verschaft door een consortium bestaande uit de huidige bankrelaties
ING Bank en Rabobank, met als nieuwe partner Deutsche Bank.
De nieuwe kredietovereenkomst gaat begin januari 2011 in en heeft een looptijd van vijf jaar. De
tarieven en voorwaarden zijn marktconform en gebaseerd op Investment Grade. Er zijn geen
zekerheden gegeven. Financiële convenanten worden per kwartaal getest (op basis van 12
maanden voortschrijdend) voor EBITDA ten opzichte van rentekosten (> 4) en voor EBITDA ten
opzichte van netto bankschulden exclusief de bankgarantie (
Eiko Ris, CFO: "Wij hebben een uitgebreide voorselectie gedaan en hebben mede daardoor
een goed onderhandelingsresultaat bereikt. Het bankenconsortium geeft Kendrion de
mogelijkheid zijn groeidoelstellingen te kunnen bereiken onder marktconforme condities en
optimale flexibiliteit. De cashmanagementactiviteiten zullen internationaal ondersteund worden
door het netwerk van Deutsche Bank."
Kendrion werd in dit financieringsproces geassisteerd door Nielen Schuman.
Profiel Kendrion N.V.
Kendrion N.V. ontwikkelt, produceert en verkoopt hoogwaardige elektromagnetische systemen
en componenten. Deze activiteit is ondergebracht in vier marktgerichte businessunits:
Industrial Magnetic Systems, Industrial Drive Systems, Passenger Car Systems en Commercial
Vehicle Systems.
Kendrion beschikt over leidende posities in een aantal business-to-business-nichemarkten. De
voornaamste thuismarkt voor Kendrion is Duitsland, alhoewel andere landen aan importantie
toenemen.
Kendrion-activiteiten
Kendrion ontwikkelt elektromagnetische componenten voor de industrie. Kendrion's
elektromagneten worden wereldwijd toegepast in bijvoorbeeld liften, deursluitingen, industriële
robots, medische apparatuur, elektrische schakelsystemen, dieselmotoren, airco- en
motorkoelingsystemen en frisdrankautomaten. Belangrijke afnemers van Kendrion zijn onder
andere Bosch, Siemens, Daimler, Continental, ZF, Evobus, Hyundai en Yutong.
Het aandeel Kendrion staat genoteerd aan de effectenbeurs NYSE Euronext te Amsterdam.
Zeist, 8 december 2010
De Directie
Piet Veenema - Chief Executive Officer
Eiko Ris - Chief Financial Officer
Heinz Freitag - Chief Operating Officer