DUTCH STATE TREASURY AGENCY

De Nederlandse Staat introduceert een nieuwe 3-jaars lening

Persbericht | 05-01-2011

Op dinsdag 11 januari 2011 lanceert het Agentschap de eerste nieuwe lening van 2011: deDSL1% 15 januari 2014. De kenmerken van deze lening zijn als volgt:

Looptijd

tot 15 januari 2014

Coupon

jaarlijks 1%, vanaf 2012

Uitgiftedatum

dinsdag 11 januari 2011

Stortingsdatum

vrijdag 14 januari 2011

Doelvolume

EUR 2,5 tot EUR 3,5 miljard

De nieuwe 3-jaars benchmark lening bereikt in de loop van 2011 via heropeningen een uitstaand volume van minstens EUR 15 miljard. De eerste heropening staat gepland voor 8 maart 2011. De liquiditeit van deze lening wordt te allen tijde gegarandeerd door een repo-faciliteit die ter beschikking staat van de Primary Dealers (PDs).

Op de dag van uitgifte maakt de Staat om 10.00 uur de prijs bekend waartegen de Primary Dealers de lening kunnen afnemen. Bij de uitgifte wordt gebruik gemaakt van een toonbanksysteem. Tijdens de veiling kan de prijs doorlopend worden aangepast. De bekendmaking van de prijs gebeurt via de schermen van MTS Netherlands, Reuters DSTAMENU en Bloomberg DSTA. Professionele en particuliere beleggers kunnen deelnemen via de Primary Dealers. Deze staan vermeld op de website (www.dsta.nl). Ook de leningvoorwaarden zijn terug te vinden op de website.

Eerstvolgende veiling

Zoals gebruikelijk vindt op de tweede dinsdag van de maand steeds de reguliere on-the-run veiling plaats. Voor 2011 wordt het aantal off-the-run veilingen teruggebracht naar vier: steeds op de 4e dinsdag van de eerste maand van het kwartaal. Zodoende worden op dinsdag 25 januari 2011 de 5% DSL 15 juli 2012 en de 4,5% DSL 15 juli 2017 heropend. Zie voor meer details de Outlook 2011 en de uitgiftekalender die op 10 december 2010 zijn gepubliceerd. Deze zijn te vinden op de website.

Geactualiseerde financieringsbehoefte voor 2011

Op 10 december 2010 presenteerde de DSTA het financieringsplan voor 2011. De voorlopige financieringsbehoefte werd geraamd op EUR 117,1 miljard. Door meevallende budgettaire ontwikkelingen is het uiteindelijke geldmarktvolume ultimo 2010, inclusief ontvangen cash collateral, op EUR 59 miljard uitgekomen (lager dan in de Outlook 2011 werd vermeld). Tezamen met de kapitaalmarktaflossingen en het verwachte kastekort voor 2011 resulteert dit in een bijgewerkte financieringsbehoefte van EUR 109,4 miljard in 2011 (zie tabel hieronder). Mee- en tegenvallers in de begroting worden in eerste instantie opgevangen in de geldmarkt. Zodoende blijft het beroep op de kapitaalmarkt onveranderd op ongeveer EUR 50 mld en neemt het beroep op de geldmarkt af tot EUR 59,4 miljard (ultimo 2011).

Financieringsbehoefte 2011

Kapitaalmarktaflossingen

28,1

Geldmarkt ultimo 2010

59,0

Kastekort

22,3

Totaal financieringsbehoefte

109,4

Financieringsberoep in 2011

Uitgifte kapitaalmarkt

50,0

Uitgifte geldmarkt (stand ultimo 2011)

59,4

Totaal financieringsberoep

109,4