Published: 08:00 CEST 04-08-2011 /Thomson Reuters /Source: Delta Lloyd Groep /XAMS: DL /ISIN: NL0009294552
Eerste halfjaar 2011 Delta Lloyd Groep: Succesvol met groei, kostenbesparing en solvabiliteit
Commercieel: Toonaangevende positie op Nederlandse pensioenmarkt bevestigd
* Bruto Premie-inkomen Groep1 ¤ 2,9 miljard (+5%)
* Bruto Premie-inkomen Leven Nederland ¤ 1,6 miljard (+11%)
* Tien pensioenfondsen met een totale koopsom van ¤ 1 miljard kiezen voor Deelta Lloyd, waarvan in totaal ¤ 299 miljoen geboekt in eerste halfjaaar
* Eerste Nederlandse vergunning premiepensioeninstelling: joint venture BeFrank
* Bruto premie-inkomen Schade stabiel op ¤ 872 miljoen * Sterke stijging hypotheekproductie naar ¤ 1,3 miljard ( +78%)
* Groei tegoed banksparen tot ¤ 933 miljoen (+76%)>
Netto operationeel resultaat + 28%
* Netto operationeel resultaat groeit 28% tot ¤ 213 miljoen
* IFRS-resultaat na belasting en belang derden in het eerste halfjaar ¤ -3311 miljoen (H1 2010:
* ¤ 767 miljoen), door de hogere marktwaardeering van de verplichtingen
* COR Schade 102,4% (eind 2010: 98,0%) door hogere claims en minder vrijval van voorzieningen
Interim dividend van ¤ 0,42 per gewoon aandeeel (+ 5%)
Kosten eerste halfjaar 2011 met 10% gedaald ten opzichte van eerste halfjaar 2010
Solvabiliteit verder verstevigd
* Toename wettelijke solvabiliteit Delta Lloyd Groep tot 203% (eind 2010: 199%)
* Wettelijke solvabiliteit verzekeringsactiviteiten 237% (+ 10 pp)
* BIS ratio Delta Lloyd Bank stijgt naar 12,5% (eind 2010: 11,8%)
* Eigen vermogen ¤ 4,0 miljard (eind 2010: ¤ 4,6 miljard)
* Exposure van op marktwaarde gewaardeerde beleggingen in Zuid-Europa en Ierland verder teruggebracht
* Life EEV stijgt met 10% ten opzichte van eind 2010 tot ¤ 5.229 miljoen
Aangescherpte strategie werpt vruchten af
* Doorvoering vereenvoudigde organisatie op basis van aangescherpte strategie
* Samenbrengen van de commerciële activiteiten leidt tot betere resultaten
* Delta Lloyd Groep heeft haar Duitse activiteiten aangemerkt als 'aangehouden voor verkoop'
Bestuursvoorzitter Niek Hoek: "In de eerste zes maanden van 2011 hebben we goede prestaties neergezet, die hebben gezorgd voor een duidelijke stijging van het operationeel resultaat. Dit bevestigt onze stevige positie in de markt en sterkt ons in de overtuiging dat we met onze aangescherpte strategie de juiste keuzes hebben gemaakt. We zullen dan ook doorgaan met de vereenvoudiging van onze organisatie, focus op klantbelang, verbetering van processen en producten, en een structurele verlaging van kosten. Wij zien aanzienlijk potentieel in onze markten en de uitstekende positie die Delta Lloyd heeft om daar van te profiteren. Dit blijkt duidelijk uit de tien grote pensioencontracten die wij de afgelopen periode hebben gesloten. Wij komen onze belofte aan aandeelhouders na om op basis van dit goede operationeel resultaat en een gezonde solvabiliteit een geleidelijk stijgend dividend uit te keren."
Vooruitzichten tweede halfjaar 2011
De situatie van de financiële markten is nog steeds volatiel en broos. De onzekerheid over eventuele herstructureringen van de uitstaande staatsschulden is in het begin van het tweede halfjaar 2011 verder toegenomen. Delta Lloyd Groep heeft haar posities op de Zuid-Europese en Ierse (semi) overheidsschuld actief teruggebracht en blijft hier een terughoudende positie innemen. Delta Lloyd Groep ziet in de huidige ontwikkelingen geen aanleiding de eerdere verwachtingen, van ten minste 3% jaarlijkse groei van het operationeel resultaat en dividend, bij te stellen.
De markt voor collectieve pensioenen biedt ruimte voor groei. Delta Lloyd Groep is goed gepositioneerd in die markt en ziet voldoende mogelijkheden om ook in het tweede halfjaar van het groeipotentieel te profiteren.
In het tweede halfjaar van 2011 zet Delta Lloyd Groep in op de succesvolle focus op klantbelang. Kostenbeheersing heeft eveneens prioriteit en leidt er toe dat de doelstelling voor 2012 om de operationele kosten terug te brengen tot een niveau van maximaal ¤ 850 miljoen al eerder binnen bereikk is. Dankzij de blijvend sterke kapitaalspositie en het professionele risicomanagement mag Delta Lloyd Groep ook in een turbulente markt vertrouwen in de toekomst hebben.
Kerncijfers
(in miljoenen euro, tenzij anders aangegeven)
Halfjaar 2011
Halfjaar 2010
Mutatie
Operationeel resultaat na belastingen en belang derden
213
167
28%
Resultaat (IFRS) voor belastingen
-473
1.069
n.m.
Resultaat (IFRS) na belastingen en belang derden
-331
767
n.m.
Bruto premie-inkomen (exclusief Duitsland)
2.853
2.712
5%
Eigen vermogen (exclusief belang derden)(2)
4.016
4.621
-13%
Operationele kosten
424
469
-10%
Internal rate of return (IRR) nieuwe levenproductie2
10%
7%
3pp
Life European embedded value2
5.229
4.736
10%
Group European embedded value2
5.196
4.799
8%
COR
102,4%
95,9%
6,5pp
Kerncijfers per gewoon aandeel Delta Lloyd(3)
(in euro)
Halfjaar 2011
Slotkoers per 30 juni 2011
16,39
Eigen vermogen
23,94
Resultaat (IFRS) na belastingen en belang derden
-1,97
Operationeel resultaat na belastingen en belang derden
1,27
Interim dividend
0,42
Group embedded value
30,97
(1) Exclusief Duitsland
(2) Vergelijkende cijfers per ultimo 2010 in plaats van halfjaar 2010
(3) Gebaseerd op het aantal aandelen per 30 juni 2011