Van Lanschot Bankiers
Van Lanschot trading update derde kwartaal 2011
* Sterke solvabiliteits- en liquiditeitspositie: Core Tier I 10,4%,
fundingratio 91,1%
* Negatief koerseffect assets under management gecompenseerd door
instroom nieuw vermogen
* Provisie-inkomsten onder druk; verdere lichte kostendaling
* Nettowinst derde kwartaal 2011 fors onder druk door ontwikkelingen
op de financiële markten
Constant Korthout, CFO/CRO Van Lanschot: "De solide basis van Van
Lanschot is inherent aan het lage risicoprofiel van een typische
Private Bank. Het resultaat in het derde kwartaal van 2011 stond onder
druk. Er was een hoge volatiliteit van de marktrentes en credit
spreads. Dalende aandelenkoersen zorgden voor afnemende
provisie-inkomsten. Bij de afweging tussen rendement en risico is
bewust gekozen voor soliditeit, onder andere door het stallen van de
forse liquiditeitsoverschotten bij de ECB."
De Core Tier I-ratio van Van Lanschot per 30 september 2011 is verder
gestegen naar 10,4% (geconsolideerd) ten opzichte van 10,1% per 30 juni
2011, dankzij winstinhouding en een reductie van de naar risico gewogen
activa. Door de geslaagde inkoop van de perpetuele leningen is de Core
Tier I-ratio in oktober verder toegenomen met ongeveer 25bp. Het lage
risicoprofiel komt onder andere tot uitdrukking in de lage leverage van
13,3 (per 30 september 2011). Daarnaast heeft de bank geen beleggingen
in Griekenland, Portugal, Spanje, Italië en Ierland. Van Lanschot
voldoet aan de gepubliceerde eisen van Basel III, met een pro forma
Liquidity Coverage Ratio (LCR) van 221,0% en een pro forma Net Stable
Funding Ratio (NSFR) van 109,7%.
De fundingratio (de mate waarin de kredietverlening wordt gefinancierd
door de toevertrouwde middelen van cliënten) is in het derde kwartaal
gestegen naar 91,1% (30 juni 2011: 87,8%), mede dankzij een instroom
van spaargelden en deposito's van cliënten. De fundingbehoefte voor
2011 en 2012 is reeds afgedekt. De overschotten aan liquiditeit zijn
gestald bij de ECB met een licht nadelig effect op de rentemarge.
De netto-instroom van assets under management heeft zich in het derde
kwartaal doorgezet, met name in de vorm van institutionele
discretionaire mandaten. Ondanks het negatieve koerseffect lieten de
totale assets under management per saldo een kleine stijging zien. De
effectenprovisies daalden ten opzichte van de eerste twee kwartalen van
2011, doordat cliënten minder transacties verrichtten en doordat het
negatieve koerseffect doorwerkte in lagere beheerprovisies.
In vergelijking met de eerste twee kwartalen zijn de bedrijfslasten
licht afgenomen. De toevoeging aan de kredietvoorziening lag op een
iets hoger niveau in vergelijking met de eerste twee kwartalen van dit
jaar. De nettowinst van Van Lanschot over het derde kwartaal van 2011
valt fors lager uit dan in de eerste twee kwartalen van 2011.
Vooruitzichten
De bank verwacht dat de huidige moeilijke economische omstandigheden in
het vierde kwartaal van dit jaar aan zullen houden. In deze
omstandigheden laat de bank solvabiliteit en liquiditeit prevaleren
boven rendement. Daarom zal de nettowinst onder druk blijven staan. De
bank anticipeert hierop door verdere kostenbeperkingen. De mate en
snelheid van het herstel van de economie zal medebepalend zijn voor het
tempo waarin Van Lanschot terugkeert naar een genormaliseerd
winstniveau.
Publicatiedatum jaarcijfers 2011
De publicatiedatum voor de jaarcijfers 2011 is vervroegd naar donderdag
8 maart 2012.
's-Hertogenbosch, 8 november 2011